股票期權對利潤影響

1. 股權激勵會計處理及其經濟後果分析

股權激勵會計處理及其經濟後果分析

摘要：股權激勵是一種源於西方的先進的企業管理方式，為了調動經營者的積極性和創造性，增強他們管理運營企業的責任意識，通過給予其一定的股權的方式來達到激勵效果，股權激勵由此產生。本文主要介紹股權激勵的會計處理以及由此產生的經濟後果，幫助財會人員更好地了解股權激勵這種先進的管理方法。

關鍵詞：股權激勵;會計處理;經濟後果

一、 股權激勵的幾種主要模式

分析我國的股權激勵方式種類很多，主要有員工持股、管理層持股、管理層收購和管理層員工融資收購，其中，管理層員工融資收購是我國獨有的創新。以下列出了股權激勵的幾種主要模式。

(1) 股票期權。這是公司給予經理人的一種選擇人，讓其在特定日期可以以特定價格購買一定數量的公司股份。並不是所有的公司都適合應用股票期權，對於處於起步階段的公司，初始資本比較少，而且資本的增值速度比較快，人力資本增值也比較顯著，這時候可以考慮股票期權。

(2) 虛擬股票。這種模式適合現金流比較充裕的公司。之所以叫虛擬股票，是指這種激勵模式不是以真實的股票作為依據，而是一種約定，表示如果公司業績良好，實現預期目標，擁有虛擬股票的員工可以據此享受一定數量的分紅。虛擬股票擁有者沒有股票所有權和表決權，也不能轉讓和出售股票，在員工離開公司時就不再擁有。公司應用虛擬股票需要具備一定量的現金，因此壓力比較大。

(3) 股票增值權。股票增值權模式要求公司有一定的現金流量，因此這種模式對於沒有較大現金流量的公司並不適合，因為股票增值權是公司授予經營者一種權利，它的主要收益來源於公司提取的獎勵基金。

(4) 業績股票。這種模式比較適合經營業績穩定的公司。這種模式主要考核公司的經營業績，並不要求公司股票的上漲，如果公司在年初的時候制定一個全年的業績目標，在年末的時候進行考核，如果在年末實現了年初的目標，則給予激勵對象一定數量的公司股票或者給予現金來購買公司股票。

二、股權激勵的會計處理

(1)授予日的會計處理企業在授予日做會計處理，只能是可行權的股份支付，而對於權益結算的股份支付和現金結算的股份支付，企業則不能做會計處理。

(2)等待期內資產負債表日的會計處理在等待期內的每個資產負債表日，企業確認計入成本費用的包括取得職工或其他方式提供的服務、附有市場條件的股份支付和職工滿足所有非市場條件的服務，同時確認所有者權益或負債。對於權益結算的股份支付，企業要做出最佳估計，依據最新的可行權數量變動等信息，同時按照權益工具授予日的公允價值，確定成本費用和相應的資本公積，借記“管理費用”等科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目，對於權益工具後續公允價值變動，則不必確認。對於以現金結算的股份支付，在每個資產負債表日，企業根據最新的可行權情況做出估計，依據當日權益工具的公允價值重新計量當期取得的成本費用和相應的負債，借記“管理費用”等科目，貸記“應付職工薪酬——股份支付”科目。

三、股權激勵會計處理導致的經濟後果分析

1.股價下跌股權激勵的模式使得新股票的發行增加，在股權激勵的會計處理中增加了企業的'凈資產，企業現金凈流入增加，從而增加了企業的總股本和資本公積。而在股權激勵模式行使之前，股票期權對每股收益產生的影響並不能在會計處理中反映出來，因此使得股價高估。當在股權激勵行使之後，每股收益降低，企業凈利潤和市盈率不變，從而使股價下跌。

2.股權激勵費用過大股份支付的費用關繫到股權激勵的行權情況。如何確認巨額股票期權激勵費用，將決定股票期權能否順利行權。對於股權激勵費用的確認，不同的公司有不同的方法，要與公司的具體情況相聯系。對於以權益結算的股份支付，等待期內必須把股權激勵費用分攤完畢，這樣，等待期越短，分攤到每期的股權激勵費用就越高，公司利潤減少，如此短的時間內分攤巨額期權激勵費用對於公司是一個不小的壓力，甚至有可能影響公司業績。

3.股權激勵當中可行權數量最佳估計數的確定有很強的隨意性股權激勵費用與期權數和可行權數量最佳估計數成正比，用公式表示，即是股權激勵費用等於期權授予日的公允價值與可行權數量最佳估計數的乘積。因此，當確定了授予日股票期權的公允價值時，可行權數量最佳估計數的調整可以影響到股權激勵費用，從而影響利潤。

四、結論

股權激勵作為現代企業提高公司經營業績的一種激勵模式，在不斷發展中產生了很多的激勵方式，這些方式適應企業管理的需要，降低經營成本，增加利潤。股權激勵的會計處理也會產生一些經濟後果，只有運用好股權激勵機制，最小化其帶來的負面影響，不斷激勵企業提高管理和經營效率，增強企業的競爭力。

參考文獻：

[1]羅慧敏.淺談企業股權激勵的現狀及會計處理[J].中國證券期貨，2013.3.

[2]李淑霞.上市公司股權

2. 什麼是股票期權費用為什麼確認股票期權費用導致凈利潤大減

[例15] 20×2年11月，B公司董事會批准了一項股份支付協議。協議規定，20×2年1月1日，公司為其200名中層以上管理人員每人授予100份現金股票增值權，這些管理人員必須在該公司連續服務3年，即可自20×4年12月31日起根據股價的增長幅度可以行權獲得現金。該股票增值權應在20×6年12月31日之前行使完畢。B公司估計，該股票增值權在負債結算之前每一個資產負債表日以及結算日的公允價值和可行權後的每份股票增值權現金支出額如下表：
單位：元

年份
公允價值
支付現金

20×2
14

20×3
15

20×4
18
16

20×5
21
20

20×6

25

第一年有20名管理人員離開B公司，B公司估計三年中還將有15名管理人員離開；第二年又有10名管理人員離開公司，公司估計還將有10名管理人員離開；第三年又有15名管理人員離開。假定：第三年末有70人行使了股份增值權，第四年末有50人行使了股份增值權，第五年末剩餘35人全部行使了股份增值權。
（1）費用和應付職工薪酬計算過程見下表：
單位：元

年 份
負債計算（1）
支付現金（2）
當期費用（3）

20×2
（200-35）×100×14×1/3＝77000

77000

20×3
（200-40）×100×15×2/3＝160000

83000

20×4
（200-45-70）× 100×18＝153000
70×100×16＝112000
105000

20×5
（200-45-70-50）×100 ×21＝73500
50×100×20＝100000
20500

20×6
73500-73500＝0
35×100×25=87500
14000

總額

299500
299500

其中：本期（3）＝本期（1）-上期（1）+本期（2）
（2）會計處理：
①20×2年1月1日
授予日不作處理。
②20×2年12月31日
借：管理費用 77000
貸：應付職工薪酬--股份支付 77000
③20×3年12月31日
借：管理費用 83000
貸：應付職工薪酬--股份支付 83000
④20×4年12月31日
借：管理費用 105000
貸：應付職工薪酬--股份支付 105000
借：應付職工薪酬--股份支付 112000
貸：銀行存款 112000
⑤20×5年12月31日
借：公允價值變動損益 20500
貸：應付職工薪酬--股份支付 20500
借：應付職工薪酬--股份支付 100000
貸：銀行存款 100000
⑥20×6年12月31日
借：公允價值變動損益 14000
貸：應付職工薪酬--股份支付 14000
借：應付職工薪酬--股份支付 87500
貸：銀行存款 87500
當期應計入損益的金額=應付職工薪酬期末余額+當期支付的現金-應付職工薪酬期初余額

3. 計算期權稀釋每股盈利時，為什麼期權轉換不會影響凈利潤

股票期權，是因為行權後增加了公司的普通股股數，所以襪敬有稀釋每股凈利的效果，而凈利潤是公司的經營成果，當然不會直接受普通股股數增加的影響。最多是公司注冊資本多了，告罩慎錢多了，下悶纖一期經營的時候因為資金多了而多盈利，但是這是間接的影響。

4. 股票期權的交易，是不是很容易賺到錢

相信我們喜歡炒股的人都會接觸到股票期權的交易，那麼也有很多人認為股票期權的交易是非常容易賺到錢的，不然的話不會吸引到這么多人的關注與投資。但是我們也會了解到，股票期權其實並不是那麼容易的，不然的話很多人他們都會去涉及到這樣的一個領域。但是也有許多人表示自己在這樣的一個領域，並沒有賺到錢，反而是賠的血本無歸。那麼我們自己在遇到這樣一個問題的時候，也會感覺到股票期權交易，雖然說是十分的賺錢的，但是風險也是十分的巨大的。

在遇到這樣的一些事情的時候，我們就需要去保障股票期權不會受到相應的影響。而且對於我們自身來說，如果一旦影響到我們自己的判斷的話，就會讓我們自己在購買股票的時候也會出現一系列的虧空，這樣的虧空很容易就會造成我們自己的資金出現匱乏。