日本半導體韓國影響股票

① 軍工半導體龍頭股票有哪些

軍工電子概念股龍頭：
一、光威復材（300699）。國內碳纖維行業龍頭企業，是我國航空航天領域碳纖維主力供應商，是國防裝備的關鍵材料。
二、中航高科（600862）。大飛機材料主要供應商之一。
三、中簡科技（300777）。自主研發並生產的國產ZT7系列（高於T700級）碳纖維產品打破了發達國家對宇航級碳纖維的技術裝備封鎖。
四、寶鈦股份（600456）。公司是我國最大的以鈦及鈦合金公司。
【拓展資料】
一、企業簡介
中航軍工半導體是一家獨立分銷商，公司現與美國、日本、韓國、台灣等知名IC原廠和代理商合作。公司主打品牌有：ALTERA、XILINX、TI、MAXIM、ADI，常備原裝現貨庫存，批發經營模式，價格實惠，為客戶提供供貨服務，保證客戶采購體驗。
二、公司理念
1.中航軍工目標：打造集成電路配套服務商。
2.中航軍工精神：求實、專業、高效、共贏。
3.中航軍工承諾：只賣原裝正品。
三、公司業務范圍
主打品牌：ALTERA、XILINX、TI、MAXIM、ADI等...產品應用於：航空、航天、核工業、石油礦產勘探、視頻圖像、衛星導航、通訊、安防應用、超級計算機、醫療器械、機車船舶、智能機器人、工業自動化。
四、公司性質
公司性質:國際集成電路獨立分銷商。
五、軍品量增長。我國國防開支水平立足於防禦性國防政策，近十年來一直保持著穩定增長趨勢，但人均水平低於世界平均水平，因此我國國防軍費開支仍有較大增長空間。隨著軍品升級、實戰化訓練增加，軍品存在需求缺口，裝備費用佔比逐年提升。因此國防裝備數量將逐步增長。
六、軍品含硅量增長。國防信息化建設將成為十四五重點，軍工半導體是實現裝備信息化的關鍵。一方面未來戰爭逐漸走向智能化、無人化，另一方面北斗三號系統部署完成、5G在我國滲透率不斷提升，半導體新技術、新材料也將被逐步應用在國防裝備上。因此相關電子元器件將成為實現裝備信息化的關鍵。

② 日韓貿易摩擦恐影響半導體全球供應鏈

新華社東京7月5日電綜述：日韓貿易摩擦恐影響半導體全球供應鏈

日本針對韓國實施的加強半導體材料出口管控措施4日開始生效。專家認為，日方此舉不僅會對韓國半導體產業造成威脅，也會打擊日本國內相關產業，最終給半導體產業全球供應鏈帶來影響。

據悉，此次日方限制向韓國出口的半導體材料主要是用於有機EL面板生產的氟聚醯亞胺、抗蝕劑和高純度氟化氫。它們是智能手機、晶元等產業中的重要原材料。目前，韓國超過90%的氟聚醯亞胺和抗蝕悄野劑以及40%以上的高純度氟化氫均靠從日本進口。

日本經濟學家田代秀敏表示，日本此舉也會打擊本國半導體產業。日本半導體產業目前正處於發展衰退期，生產半導體材料及零部件的日本企業主要依靠對韓出口來維持運營，這時候限制對韓出口，很可能會導致日本企業出現產能和投資過剩。

其次，日本對韓出口的半導體相關材料也用在韓國公司為索尼電視等日本產品所生產的零部件上，如果韓國進行反制，限制這類零部件對日出口，日本相關產業會面臨巨大壓力。

韓國業界人士表示，日方的出口管控措施主要會對韓國半導體和顯示器生產造成負面影響。不過，雖然日方此舉令韓國業界處於緊急應對狀態，但由於企業通常會預留幾個月的原材料庫存，因此對韓國企業的短期影響有限。

韓國經濟評論家崔楠洙說，雖然韓國企業的材料庫存可以滿足短期需求，但長期來看，日方措施將對韓國企業正常生產帶來不利影響，甚至可能加重韓國出口疲軟的問題。

不利影響並不止於日韓雙方。韓國專家表示，韓國企業不僅是日本半導體材料的消費者，同時也是全球存儲晶元和顯示器面板的核心提供者，如果因為材料進口受限導致生產受阻，將對全球供應鏈帶來深遠影響。

日本《東京新聞》報道說，此次日本政府限制對韓出口的決定可能將再次嚴重沖擊全球半導體產業。《日本經濟新聞》也發表評論稱，近年來，全球毀塵通商方面的制裁與反制裁措施不斷增多，嚴重威脅世界經濟前景。在這種「打擊與還擊」的連鎖反應中，沒有真正的勝者。

日本加強對韓半導體材料出啟余喊口管控

韓國敦促日本撤回「經濟報復」措施

韓國總統府說將採取外交手段應對日本出口管控措施

③ 動盪不安的日韓半導體

自日本對三種高 科技 材料實施出口管制近三年以來，韓國尚未建立完全獨立於日本生產商的國內供應鏈。

前韓國總統文在寅很早在 5 月 9 日大約 10 分鍾的告別演說中就提到了貿易摩擦。

「我不會忘記整個國家如何團結起來克服日本不公平的出口管制帶來的危機，」文在寅說。

這些變化意味著日本企業必須單獨申請氟化氫、用於極紫外光刻的光刻膠和氟化聚醯亞胺的出口許可證。

METI 表示，它只是在實施通常需要的出口程序。但韓國政府強烈譴責這些措施。韓國將其解釋為對 2018 年 10 月最高法院裁決下令現在的新日鐵向前韓國戰時勞工支付賠償金的經濟報復。

韓國人抵制日本產品以應對出口管制。據說東京和首爾之間的關系已跌至戰後最低點。

文在寅訪問了韓國晶元製造材料製造商，以爭取對國家自給自足的支持。他的政府每年撥出約 2 萬億韓元（按當前匯率計算為 15.5 億美元）來資助研發，以「化危機為機遇」。

但韓國國際貿易協會的數據與文在寅的言論相矛盾。

氟化氫方面，2019 年 6 月後，從日本進口的價值大幅下降。與 2018 年相比，2020 年下降 86%，2021 年同比反枝歷彈 34%。2022 年 1 月至 4 月期間，進口量同比增長 30%。

光刻膠進口量在 2020 年實現了兩位數的同比增長，而氟化聚醯亞胺的進口量僅略有下降。

「除了氟化氫之外，沒有任何特殊影響，」一位日本材料製造商的消息人士說。

2021 年，韓國從日本進口的最大半導體製造設備進口額同比增長 44%，達到 63 億美元。韓國與日本的貿易逆差全面擴大。

IBK Securities 專門研究材料行業的分析師 Lee Geon-jae 表示：「現有的半導體生產線需要停止以使用替代材料，因此晶元製造商不願採用額外的本土產品。」

在實現自給自足方面缺乏進展反映在韓國股市。Soulbrain Holdings 建立了生產國產氟化氫的品牌，其股價從 2019 年 6 月開始飆升，一度觸及 70000 韓元。最近它已經跌破 20000 韓元，創下六年來的最低點。

與此同時，日本當局的行為顯然引起了衡搭襲韓國企業的不信任。

晶元製造巨頭三星電子和 SK 海力士痛苦地意識到關閉工廠的風險。這導致向可以替代日本製造材料的供應商提供財政支持和技術轉讓。

三星從半導體和顯示器中獲得近 1000 億美元的年收入——是日本最大的晶元製造商鎧俠控股的八倍。三星是日本供應商的主要客戶。韓國本土材咐兄料供應鏈將對日本工業造成打擊。

現在的焦點轉移到韓國新總統尹錫烈政府的下一步行動上。6 月 16 日發布的經濟議程中沒有提到日本自由供應鏈或本地化的字眼。

尹錫烈在試圖解凍雙邊關系時可能希望避免激怒日本。但首爾沒有理由停止嘗試轉向國內生產。

「從經濟安全的角度來看，本土的材料供應是必要的，」尹錫烈政府內部人士表示。

為韓國打下半導體產業基礎的"元老"、前三星電子半導體研究所所長Kim Kwang-gyo愁雲滿面。Kim Kwang-gyo在接受《韓國經濟新聞》采訪時表示:"現在是競爭國家如何投資、技術水平如何都一目瞭然的'開卷'競爭時代,韓國政府似乎把半導體產業看的太輕鬆了"。Kim Kwang-gyo認為韓國政府層面對半導體產業的投資和支援遠遠不足。

Kim Kwang-gyo於1979年在三星電子設立第一個半導體研究所,並擔任了4年的第一任研究所所長。到2000年代初為止,Kim Kwang-gyo歷任三星電子美國普林斯頓研究所所長、韓國半導體顯示器技術學會首任會長等職務。

據韓國半導體顯示器學會消息，美國政府宣布，從今年開始到2026年為止，將投入105億美元，培養半導體人才。中國台灣地區制定了每年確保1萬名新半導體人才的戰略。

Kim Kwang-gyo斬釘截鐵地說，「韓國政府首先應該改變對半導體產業的猶豫態度。如果不能解決人力不足或產業規制問題,韓國半導體產業可能會在幾年內倒閉。政府和學界等應該積極支援並推動企業發展半導體產業。"

Kim Kwang-gyo還表示，失去半導體第一的位置就等於失去了所有未來增長動力。因為智能手機、 汽車 、機器人等領域的半導體產品數量正在持續增加。預計世界半導體銷售額將從去年的702萬億韓元（1人民幣約合193韓元）增長到2030年的1268萬億韓元。

三星電子1974年以50萬美元收購了韓國半導體,開始了半導體事業。"三星在一開始並沒有做好半導體業務。" Kim Kwang-gyo回憶說，在初期,三星電子還被評價為技術能力落後於美國和日本10年以上。"當時甚至有職員說如果被調到半導體,就會辭職,半導體業務的發展環境非常惡劣。"

Kim Kwang-gyo還表示，當時三星電子向日本提出技術合作或技術引進，日方稱「你們還沒有達到合作的水平」。「那種被蔑視的感受，記憶猶新。」Kim Kwang-gyo回憶稱，「在這種情況下，已故三星電子前會長李秉喆表示，總有一天會有機會的， 一定要拿行業第一。從那時開始三星電子集中精力進行技術、人力投資。"

Kim Kwang-gyo表示,持續的投資造就了領先的三星電子， 其中也有運氣的成分。20世紀80年代，隨著低利率、低油價、低韓元價值等"三低利好"的到來，三星電子半導體的地位迅速上升。

"認真准備才能抓住機會,這一點無論是上世紀7、80年代，還是現在都一樣"Kim Kwang-gyo表示，要展望10年後、20年後,從現在一步一步地做准備。

《金融時報》6月26日談到了日本的半導體人才問題，東芝、索尼等日本最大的半導體製造商警告稱，政府振興國內晶元行業之舉正受到工程師短缺的威脅。

在預計出現勞動力短缺之際，日本正努力增加半導體投資，以加強經濟安全，應對新冠疫情下，供應鏈中斷和晶元短缺的問題。

上個月，一家電子行業機構在向日本經濟產業省發出的呼籲中表示，截至2030年的未來五年是日本半導體行業在多年失去全球市場份額後「重新站穩腳跟的最後也是最大機會」。

日本電子信息技術產業協會表示，該行業的成功取決於能否獲得足夠的人才來創新和運營其晶元工廠。據估計，在未來10年，8家大型生產商將需要招聘約3.5萬名工程師，以跟上投資的步伐。

日本半導體產業協會半導體委員會政策提案工作組負責人、東京科學大學教授Hideki Wakabayashi表示：「人們經常說半導體缺乏，但工程師才是最缺的。」

20世紀80年代末，日本半導體公司大手筆擴大生產，超過了美國，占據全球市場份額的一半以上。但在與華盛頓發生激烈的貿易沖突後，日本將主導地位拱手讓給了韓國和中國大陸的公司。

這導致了2008年全球金融危機後工程師的大規模裁員。Hideki Wakabayashi說，這就是今天沒有足夠資深經驗工程師的原因。

快閃記憶體製造商鎧俠（JEITA工作組的一部分）的經理Toyoki Mitsui表示，大學學習半導體的學生現在傾向於加入金融機構或 科技 公司，因為晶元行業早已失去吸引力。

為了刺激創新和培養未來的員工，東芝、索尼和其他公司正在與全國最好的理科大學合作，並為晶元研究和招聘投入更多資金。

上個月，美國總統喬·拜登和日本首相岸田文雄承諾加強半導體製造能力，並在開發先進晶元方面加強合作。

台積電正與索尼聯手，在南部九州島建設一家價值86億美元的工廠，計劃為該工廠招聘約1700名工人。政府表示，將提供高達4760億元人民幣（35億美元）的補貼。

越來越多的工廠即將投產。鎧俠與其合資夥伴西部數據正斥資近1萬億日元在日本中部建造一家工廠，該工廠將於今年秋季投產。此外，其還會再撥款1萬億日元，在日本北部建造一家定於明年完工的工廠。

瑞薩電子將投資900億日元，重啟2014年關閉的一家工廠，以擴大電動 汽車 用功率半導體的生產。Recruit的顧問Kazuma Inoue指出：「直到20世紀10年代中期，日本在投資和招聘方面一直與世界其他國家存在分歧，盡管全球晶元產業規模已經翻了一番。」

然而Kazuma Inoue表示，很難找到工人。根據日本統計局發布的數據，25歲至44歲的電子元件、設備和電路從業人員數量從2010年的38萬人下降到2021的24萬人。

東芝電子元件部門的某高管Takashi Miyamori表示：「大多數日本理科學生對IT更感興趣，而不一定是半導體，全球各地都在爭奪最優秀的工程師，我們需要找到提高競爭力的方法。」

④ 半導體股票有哪些

半導體股票有：1.通富微電；2.長電科技；3.金安國紀；4.泰晶科技；5.生益科技。半導體股票有金安國紀覆銅板系列以良好的品質、適宜需求的品種和極高的性價比獲得了中國和世界PCB產業界的廣咐或泛認可和贊譽，並成為戴爾、三星、LG、西門子、摩托羅拉、長虹、美的、海爾、聯想、富士通等國外著名企業與國內大部分軍工業的穩固供應商。

半導體股票有哪些

產品行銷中國大陸辯簡謹及港台地區，北美、歐洲、韓國及東南亞，產品市場佔有率不斷的擴展。金安國紀是銀行3A級信用企業，也是行業以「誠信經營」的楷模。加工產品分成高攜基中低檔3個檔次，以滿足用戶不同需要。而且在行銷過程中，絕不以次充好，以低充高。生益科技公司先後開發出多種具有國際先進水平的高科技產品，是東莞市唯一一家擁有國家級企業研究開發中心的企業，產品質量始終保持國際領先水平。主導產品已獲得西門子、摩托羅拉、索尼、諾基亞、三星、華為等企業的認證，形成了較大的競爭優勢，產品遠銷美國、歐盟、馬來西亞、新加坡等世界多個國家和地區。

⑤ 擔憂業績下滑，日本半導體設備廠商股價集體走跌，後續走勢如何

半導體的需求下滑，投資者擔憂半導體產歲枝業資本支出下降影響，接下來可能還會繼續下跌。目前乎謹敏還沒有晌迅出現拐點。

⑥ 韓被刪除出日本白名單將如何影響半導體行業

中新網8月5日電 據韓國《中央日報》報道，日本日前將韓國刪除出出口優待國家「白名單」，韓國國內半導體行業的危機感進一步高漲。

日本從7月開始將三星電子和SK海力士在製造新一代主力產品——程序處理器(AP)或LSI系統半導體所用的193納米以下光刻膠列入出口限制對象，這次又打算將兩家公司現在的主力產品——D-RAM和NAND快閃記憶體半導體生產使用的245納米以下光悶判掩膜設備與線路板列入限制對象。

因此，韓國半導體業界紛紛擔心，「日本的出口限制旨在扼殺韓國半導體行業未來的發展，而這次的措施則是要扼殺韓國半導體行業現在的生產」。

日本將韓國從「白名單」刪除後，列出的出口限制產品清單多達1100餘種，其中與半導體生產直接相關的主要有半導體設備、光掩膜設備、光掩膜、晶圓等四種。不過，三星電子和SK海力士在過去兩三年半導體出口繁榮時期已經先行對半導體設備進行大量投資，具備了相關流水線，不會受到大的影響。

但是，光掩膜的情況完全不同。光掩膜是承悄搭載半導體微型電路圖透射的玻璃線路板，日本光學企業豪雅(HOYA)和信越集團(Shin-Etsu)幾乎壟斷了光掩膜的供應。尤其是245納米以下光掩膜，是生產14納米左右的D-RAM和NAND快閃記憶體半導體的必需用品。也就是說，日本如果限制245納米光掩膜的對韓出口，三星電子和SK海力士的D-RAM和NAND快閃記憶體半導體生產將會受到影響。

三星電子和SK海力士去年在全球D-RAM市場占據了70%以上份額，其中三星電子銷售額437.47億美元(49.1萬億韓元，份額43.9%)、SK海力士銷售額294.09億美元(約33.1萬億韓元，份額29.5%)。在全球NAND快閃記憶體市場，三星電子和SK海力士也占據了46%的份額。

汽車 、化學行業預計也會受到較大影響。尤其是電動 汽車 使用的電池和碳素纖維行業，預計會立刻受到打擊。碳素纖維是製造氫動力電動 汽車 氫燃螞運改料儲存容器的核心材料，LG化學、三星SDI、SK Innovation等韓國企業在電動 汽車 電池領域擁有世界領先的技術，但核心材料卻需要從日本進口。

⑦ 日本半導體停產對股市是利好還是利壞

半導體可能遭遇拋壓。
近期大盤向下調整，主要是受外圍因素擾動。另外，美國又將一批中國企業納入制裁名單的消息對半導體形成壓制。因此行業需求端增速並不高，隨著前期積壓訂單的逐漸消化，2022年行業景氣反轉的風險較高。
作為今年景氣度最高的賽道之一，半導體吸引了大批基金經理的目光。以蔡嵩松管理的諾安成長混合為例，截至三季度末，其前十大重倉股中全部為半導體晶元相關個股，從基金凈值調整幅度來看，12月17日，基金估算凈值下跌2.98%。

⑧ 受益半導體概念股票有那些

半導體晶元概念股
編者按：全球晶元產業景氣正在持續升溫，而國內半導體產業則有望迎來「黃金十年」。國際半導體設備材料產業協會（SEMI）近日公布，6月北美半導體設備訂單出貨比由5月的1.00升至1.09，觸及2013年11月以來高點。據了解，該指標是觀察半導體景氣重要指標，大於1代表廠商接單良好，對未來保持樂觀看法。
華天科技：成本技術管理優勢兼備 未來持續快速增長可期
華天科技 002185
研究機構：申銀萬國證券 分析師：張騄 撰寫日期：2014-07-14
三地布局完成，成本技術優勢兼備。公司已完成崑山、西安、天水三地布局，高中低端生產線分工明確，成本技術優勢兼備。崑山華天已全面布局WLCSP、Bumping、TSV 等先進封裝技術。西安華天和天水華天進行中低端封裝，成本優勢明顯。
管理層直接控股，股權結構優勢顯著。公司12 名董監高管理層中，有9 人為公司實際控制人，合計持有公司母公司42.92%的股份。這一股權結構使得公司大股東、管理層和中小股東利益保持高度一致，股權結構優勢顯著。
Bumping+FC 業務年底啟動，未來高增長可期。預計崑山華天將在今年四季度開始進行12 寸Bumping 的大規模量產，月產能將達5000 片。隨著Bumping市場規模的快速增長，公司有望快速擴大產能，並且還將帶動西安華天FC 業務的快速增長，未來高增長可期。
MEMS 封裝技術優勢明顯，靜待大規模量產時機。MEMS 進入快速發展第三波，未來幾年將成為WLCSP 封裝技術增長的主要推動力。公司將進行8 寸產品的生產，較目前主流的6 寸MEMS 產品具有更好的一致性，主要產品包括加速度計和指紋識別兩個領域，將靜待大規模量產時機。
首次覆蓋，給予增持評級：我們預計公司14-16 年EPS 為0.40 元，0.52 元，0.62 元，對應14-16 年的PE 為28.2X，21.8X，18.2X，我們認為公司先進封裝業務、中端封裝業務、低端封裝業務合理估值水平分別是15 年40 倍、30倍、20 倍，對應目標價為13.32 元，首次覆蓋給予增持評級。
核心假定的風險：1）國家集成電路扶持政策落實低於預期；2）Bumping 大規模量產時間推遲；3）基於WLCSP 的CIS 產品需求出現下滑。www.southmoney.com
晶方科技：業績符合預期 長期受益進口替代
晶方科技 603005
研究機構：山西證券 分析師：張旭 撰寫日期：2014-04-01
事件追蹤：
公司公布2013年年報。公司2013年營收4.50億元，較上年同期增長33.53%；歸屬母公司所有者的凈利潤為1.53億元，較上年同期增長11.47%；基本每股收益為0.81元，較上年同期增長10.96%。歸屬於母公司凈資產為7.50億元，較上年同期增長19.73%。公司擬向全體股東每10股派發現金紅利1.5元（含稅），不送股，不以資本公積轉增股本。
事件分析：
受益行業復甦，公司營收穩定。2013年，受益於全球經濟緩慢復甦，半導體市場增速出現周期性回升。我國集成電路產業在智能手機、平板電腦等終端產品持續增長的帶動下銷售同比增長16.2%。在整體產業規模快速增長的同時，產業結構出現了差異分化的增長態勢，其中封測業的增長速度明顯放緩，增長率為6.1%。在此背景下，2013年公司持續專注於感測器領域的封裝業務，把握CMOS、MEMES、智能卡、生物身份識別等晶元領域發展的有利時機，全年保持平穩的增長態勢。
公司是大陸首家晶圓級晶元尺寸封裝廠商。晶圓級晶元尺寸封裝技術的特點是在晶圓製造工序完成後直接對晶圓進行封裝，再進行晶圓切割，封裝後的晶元與原始裸晶元尺寸基本一致，符合消費電子短、小、輕、薄的發展的需求和趨勢。目前，該技術只有少數公司掌握，公司作為中國大陸首家、全球第二大能大規模提供影像感測晶元晶圓級晶元尺寸封裝量產服務的專業封測公司，具有技術先發優勢與規模優勢。
公司將長期受益進口替代，發展空間巨大。目前外資企業在我國晶元製造和封裝測試銷售收入中所佔比重已超過80%，國內集電企業面臨嚴重考驗。同時，隨著國內消費類電子需求的持續增長，中國已經超越美國，成為全世界最大的消費類電子市場。持續增長的消費電子需求，也是我國集成電路企業面臨的良好發展機遇，公司長期受益進口替代。
盈利預測與投資建議：
盈利預測及投資建議。公司是大陸首家晶圓級晶元封裝廠商，技術處於行業上游。隨著國內市場的全球地位日益提升及國內產業政策的持續推動，我國集成電路市場將成為全球最有活力和發展前景的市場。公司未來發展空間較大，我們看好公司未來的發展前景，考慮到近期半導體扶持政策的出台預期，首次給予公司「增持」投資評級。
投資風險：
行業波動風險；匯率波動風險
長電科技：卡位先進封裝 業績拐點確立
長電科技 600584
研究機構：申銀萬國證券 分析師：張騄 撰寫日期：2014-07-07
卡位先進封裝技術，成長路徑明確。公司現在是國內封測行業規模最大，全球第六大的龍頭企業。公司憑借規模優勢在先進封裝技術研發支出上遠高於同行業可比公司，提前卡位先進封裝技術，實現先進封裝技術的全布局，勾畫出明確清晰的中長期成長路徑。
Bumping+FC業務確定性高成長。當晶元製程進步到40/45nm以下時， Bumping+FC封裝方法成為必然選擇。今年是28nm規模化量產大年，Bumping市場規模將快速增長。公司在這一領域已經有多年技術積累並實現大規模量產，受益於行業趨勢將獲得確定性高成長。年初牽手中芯國際更是錦上添花，有望切入國際IC設計大廠高端產品。
TSV和MIS技術領先，未來成長空間巨大。公司在TSV技術和MIS材料兩個領域技術領先，未來這兩個領域都將坐擁近百億美元的市場空間，並且高速滲透期拐點即將到來，有望成為行業規模爆發增長的最大受益者。 2Q業績拐點確立。公司7月2日公布業績預增公告，2Q單季實現凈利潤5000萬元左右。這主要受益於低端生產線搬遷陣痛結束，人力成本優勢顯現；先進封裝技術前期大額研發投入之後，隨著量產規模提升開始進入業績釋放期；並且快速增長的先進封裝業務對公司整體業績推動作用加大，2Q業績拐點確立。
首次覆蓋，給予買入評級：我們預計公司14-16年EPS為0.24元，0.42元，0.67元，對應14-16年的PE為42.5X，24.1X，14.9X，我們認為公司先進封裝業務、中端封裝業務、低端封裝業務合理估值水平分別是15年40倍、30倍、20倍，對應目標價為12.67元，首次覆蓋給予買入評級。
核心假定的風險：1）盈利恢復無法持續；2）國家集成電路扶持政策落實低於預期；3）中芯國際先進製程量產出現問題。
同方國芯：核心晶元國產化是趨勢 只是需要耐心
同方國芯 002049
研究機構：長城證券 分析師：金煒 撰寫日期：2014-04-28
投資建議
公司作為國內智能卡晶元廠商第一梯隊成員，手中既有類似二代身份證晶元的現金流業務，也有即將爆發的金融IC卡及移動支付產品儲備，在核心晶元國產化的趨勢下，公司將穩步受益。另外國微電子作為軍品特種元器件行業龍頭企業也有望穩步受益於軍隊信息化建設。公司後續仍會考慮進行一系列的收購快速進入其他集成電路產業。我們預測公司2014-2016年EPS分別為1.18元、1.59元及2.08元，對應目前股價PE分別為36x、27x及21x，維持「推薦」評級。
投資要點
公司一季度營收凈利潤同比均雙位數增長：公司一季度營業收入同比增長26.5%，歸屬於母公司股東凈利潤同比增長21.0%，扣非後歸屬於母公司股東凈利潤同比增長87.9%。公司傳統業務保持穩定增長，金融支付類產品和特種集成電路新產品正逐步進入市場，開始貢獻收益。
公司一季度毛利率提升：公司一季度整體毛利率為32.1%，相比去年同期的30.4%有所提升。預計主要是4GSIM卡晶元以及國微電子業務提升。
公司一季度費用率控制較好：公司一季度費用佔比為15.1%，相比去年同期的18.5%有較大幅度下降。
公司應收賬款佔比上升：公司一季度應收賬款為4.70億元，占收入比為255.3%，相比去年同期的244.5%略有所上升。存貨相比去年同期無大變化。
公司經營性現金流比去年同期好：公司一季度經營性現金流量凈額為4380萬，比去年同期向好。n2014年SIM-SWP卡晶元以及金融IC卡晶元恐尚不能為公司帶來較大收益，但我們對公司2014年實現凈利潤同比增長30%仍較為有信心，原因如下：
二代身份證晶元將作為公司現金流業務長期存在：公司作為公安部一所指定的四家二代身份證晶元生產廠商之一（其餘三家是中電華大、華虹設計和大唐微電子），從2003年以來便為公安部提供二代身份證晶元。由於居民信息的保密原因，十年間，公安部沒有再通過其他晶元廠商的認證。我們預計二代身份證晶元業務將長期作為公司的現金流業務存在，為公司整體業績提供保障。公司營業利潤中34%左右均來源於身份證晶元業務，只要該項業務公安部不引入新的競爭者，公司業績將有較為穩固的基礎。另外考慮到2005-2006年是身份證發證高峰，2015-2016年恐有一波換證高峰到來，我們預計2014-2016年公司身份證晶元業務將呈現穩中有升的局面，為公司總體業績增長打下較為堅實的基礎。
公司SIM卡業務將持續增長並提升毛利率：公司去年SIM卡出貨量約7億張，同比2012年增長56%。在單價基本不變的前提下，公司毛利率從6%左右提升到了12%-13%。全球一年發行50億張SIM卡，公司目前占據全球市場份額約14%。我們預計在規模化效應下，公司的SIM卡發卡量將進一步上升，另外由於大存儲的4GSIM卡采購佔比上升，公司SIM卡毛利率仍有望進一步提升。我們預計公司今年有望發行10億張SIM卡，毛利率將接近15%，預計為公司提供4000元左右的營業利潤，佔到公司總體營業利潤的10%以上。
受益於軍隊信息化建設提速，國微電子將維持25%-35%左右業績增速：同方國芯旗下另一家子公司國微電子主要從事集成電路設計、開發與銷售，公司具有全部特種集成電路行業所需資質。公司是國內特種元器件行業龍頭企業，是國內特種元器件行業門類最多、品種最全的企業。截至目前公司完成了近200項產品，科研投入總經費9億余元，其中「核高基」重大專項支持經費3億多元。和同行比，公司產品種類最全，品種最多，目前可銷售產品達到100多種。國微電子在研項目轉化產品能力較強，在研項目超過50項，年均新增產品近30項。我國軍工用的集成電路市場總額為60億，國內的公司僅佔了其中6個億，國有軍工企業有較大發展空間。我們看好國微電子在軍隊信息化建設浪潮中的發展，也看好公司軍轉民的嘗試。
公司有望2015年受益於金融IC卡晶元國產化：目前我國銀行卡業正在經歷EMV遷移，各家銀行的磁條卡正在初步替換為晶元卡，2013年全年新增晶元卡約為全年新增銀行卡的47%。我們預計2014年全年將新增4-5億張晶元卡，主要來源於股份制銀行的發力，晶元卡滲透率將進一步上升。目前各家卡商基本均採用NXP的晶元，隨著華虹設計通過了CC的Eal4+認證，國內晶元廠商與外資晶元廠商的技術差距正在進一步縮小。目前發改委正在組織包括同方國芯在內的幾家晶元公司進行局部區域的規模發卡測試，一旦安全性得以驗證，在國家信用的背書下，國內銀行將逐步採用國產IC卡晶元替換進口IC卡晶元。我們預計2014年將是國產晶元廠商嶄露頭角的一年，經過一年實網測試後，國內晶元廠商有望在2015年與國外廠商正面競爭，屆時成本將是考量國內晶元廠商是否能獲取市場的重要因素。核心晶元國產化是大趨勢，國產晶元企業正在縮小和國外企業的差距，這個時候需要的是耐心。
投資建議：公司作為國內智能卡晶元廠商第一梯隊成員，手中既有類似二代身份證晶元的現金流業務，也有即將爆發的金融IC卡及移動支付產品儲備，在核心晶元國產化的趨勢下，公司將穩步受益。另外國微電子作為軍品特種元器件行業龍頭企業也有望穩步受益於軍隊信息化建設。公司後續仍會考慮進行一系列的收購快速進入其他集成電路產業。我們預測公司2014-2016年EPS分別為1.18元、1.59元及2.08元，對應目前股價PE分別為36x、27x及21x，維持「推薦」評級。
風險提示：2014年SIM卡晶元價格戰，公司健康卡銷售不及預期，國微電子盈利不及預期。
七星電子
公司是國內領先的集成電路設備製造商，以集成電路製造工藝技術為核心，以大規模集成電路製造設備、混合集成電路和電子元件為主營業務。公司擁有優秀的技術研發團隊，具備一流的生產環境，加工手段和檢測儀器，是中國最大的電子裝備生產基地和高端的電子元器件製造基地。是「六五」至「十五」期間承擔國家電子專用設備重大科技攻關任務的骨幹企業，國內唯一一傢具有8英寸立式擴散爐和清洗設備生產能力的公司。公司生產的混合集成電路等軍工配套產品在「神舟五號」、「神舟六號」、「神舟七號」、「嫦娥一號」、長征系列火箭的航天任務和多項國家重點工程中得到應用。
上海新陽
公司是以技術為主導，立足於自主創新的高新技術企業，專業從事半導體行業所需電子化學品的研發、生產和銷售服務，同時開發配套的專用設備，致力於為客戶提供化學材料、配套設備、應用工藝、現場服務一體化的整體解決方案。公司主導產品包括引線腳表面處理電子化學品和晶圓鍍銅、清洗電子化學品，可廣泛應用於半導體製造、封裝領域。公司產品主要基於電子清洗和電子電鍍核心技術。公司設有專門的研發機構，擁有一批經驗豐富、研發水平高超的專業研發隊伍，取得了3項國家發明專利、多項實用新型專利和多項上海市高新技術成果轉化項目。公司被中國企業創新成果案例審定委員會、中國中小企業協會認定為「最具自主創新能力企業」，先後被評為上海市外商投資先進技術企業、上海市科技創新企業、上海市專利工作培育企業、上海市重合同守信用AAA級企業。
中穎電子
公司是國內領先的集成電路設計企業，從事IC產品的設計和銷售，並提供相關的售後服務及技術服務。公司所設計和銷售的IC產品以MCU為主，產品主要應用於小家電及電腦數碼產品的控制。公司是首批被中國工業和信息化部及上海市信息化辦公室認定的IC設計企業，並連續11年被認定為上海市高新技術企業。公司在國內已取得10項發明專利和4項實用新型專利，並在我國台灣地區獲得發明專利5項，已登記的集成電路布圖設計權84項，已登記的軟體著作權7項。

⑨ 半導體板塊的股票是什麼

半導體板塊股票有勤上股份(002638)；通富微電(002156)；太極實業(600667)；韋爾股份(603501)；長電科技(600584)；江豐電子(300666)；上海新陽(300236)；華天科技(002185)；國科微(300672)；大恆科技(60028)；北方華創(002371)；揚傑科技(300373)；宏信電子(300657)；盛邦股份(300661)；石蘭微(600460)；北京君正(300223)；華微電子(600360)；文藝科技(600520)；國星光電(00249)；蘇州固鍀(002079)；有研究材料(600206)；聯創光電(600363)；興森科技(0236)；大唐電信(60000198)；ST紅高(002504)；隆基股份(601012)。

半導體板塊較好的股票：

一、勤於股份

與半導體概念相關的原因鄭褲：主營業務： 半導體照明產品的研發、生產和銷售，為用戶提供服務LED照明解決方案及節能服務。

二、通富微電

多年來，公司承擔並完成了多個國家和省級技術改喊伏簡造項目，有效促進了我國先進包裝測試技術的產業化。

三、太極產業

由於2009年太極實業與半導體概念的關系 年太極海力士合作的12英寸半導體韓國海力士合作的12英寸半導體包裝測試項目_海太半廳轎導體每月可形成12萬片12英寸晶圓測試和7500萬片 12寸晶圓封裝的生產配套能力。如果合作項目在公司年報披露時間前獲得批准，預計2010年業績將比去年同期增長250%以上。

⑩ 日本限制供應半導體給韓國，對韓國有什麼影響

可以說日本限制供應半導體給韓國，對韓國的影響還是很大的。首先日本氟聚醯亞胺和光刻膠總產量佔全球90%，世界上使用半導體的企業，70％的氟化氫是從日本進口，其中韓漏早國的的企業三星電子、LG和SK等，所需的氟聚醯亞胺和高純度氟化氫大多數也是從日本進口的。如果韓國不能找到替代進口這些原料的國家，日本的這個舉動將對韓國的半導體產業產生重大的打擊。

不過不得不說，日本限制半導體出口韓國這一招，的確會對韓國有不小的影響。安倍晉三有可能也是想通過這個瞎搜和手段來「敲打一下韓國」，來提高自己的支持率，這些都是不無可能的。