非公開發行股票合格投資者

① 非公開發行公司債券需要證監會核准嗎

一、非公開發行公司債券需要證監會核准嗎? 非公開公司債券由交易所監管，向證券業協會備悉襪升案。不需要公開披露信息，也不需要報送證監會核准。因此，發行人成功發行私募公司債後，公開市場只能查詢到此債項的發行人名稱、承銷商、發行規模、期限、票面利率等關鍵要素，而整個過程中發行人是不需要向公開市場披露相關信息的。 公司債券是根據法定程序發行的一種債券，公司債券的分類有很多種，按照發行的方式可以分為公開發行和非公開發行。非公開發行的債券，顧名思義就是指沒有對廣大公眾公開發行的債券。 二、非公開發行債券注意事項有哪些 1、非公開發行的公司債券應當向「合格投資者」發行，不得採用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發行對象不得超過200人。 上市公司 非公開發行股票的發行對象不得超過10名。上市公司非公開發行股票，不得採用廣告、公開勸誘和變相公開方式。 2、非公開發行的公司債券僅限於在「合格投資者」范圍內轉讓;轉讓後，持有同次發行債券的「合格投資者」好漏合計不得超過200人。發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以參與本公司非公開發行公司債券的認購與轉讓，不受「合格投資者」資質條件的限制 3、非公開發行公司債券是否進行信用評級由發行人確定，並在債券募集說明書中披露。 4、非公開發行公司債券無須經中國證睜老監會核准。 (1)公開發行公司債券應當經過中國證監會核准; (2)僅面向「合格投資者」公開發行的，中國證監會簡化核准程序。 5、非公開發行公司債券，募集資金應當用於「約定」的用途。除金融類企業外，募集資金不得轉借他人。 綜上所述，公司發行債券可以選擇公開發行也可以非公開發行，這個完全由公司自己決定。從程序上看，非公開發行相對簡單，需要向證券業協會備案，不需要證監會的審核。另外，非公開發行債券的投資者人數不得超過兩百人，應該向合格投資者發行。

② 建設銀行優先股怎麼買

1.在交易所上市交易的為公開發行的，非公開發行的優先股可以在交易所轉讓；在全國股權轉讓系統轉讓的，為非上市公眾公司非公開發行股票，需要投資者符合條件。

2.未公開發行的優先股，做絕余發行對象為合格投資者純滾，每次不超過200人，包括合夥企業、個人投資者、企宏搭業法人、QFII等。

3.對於中小投資者，可以直接在交易所買入，也可以間接買入，比如基金。

③ 私募股票可以進行非公開發行嗎

有限公司可以進行股份私募發行的。但還需滿足如下條件：
（一）合格投資者應當是依法設立的法人或投資組織；
（二）合格投資者可從事債券投資；
（三）合格投資者注冊資本在1000萬元以上或者經審計的凈資產在2000萬元以上；
（四）其他條件。
【法律依據】
《證券公司債券管理暫行辦法》第九條
定向發行的債券只能向合格投資者發行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力，且符合下列條件的投資者：
（一）依法設立的法人或投資組織；
（二）按照規定和章程可從事債券投資；
（三）注冊資本在1000萬元以上或者經審計的凈資產在2000萬元以上。

④ 合格投資者的認定標准

私募基金不得向合格投資者主體的認定
一、合格投資者標准
私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只私募基金的金額不低於100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：凈資產不低於1000 萬元的單位；金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元的個人。 金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等。
二、視為合格投資者的情形

新規要求，私募基金募集從業人員也應當具有基金從業資格。私募基金推介前，須進行合格投資者確認，投資者需提供必要的資產證明文件或收入證明。根據募集辦法，私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力的機構或個人：機構方面，要求凈資產不低於1000萬元；個人方面，要求金融資產不低於300萬元或者最近3年個人年均收入不低於50萬元。此外，還要求投資者投資於單只私募基金的金額不低於100萬元。
值得注意的是，募集辦法再次明確禁止拆分轉讓的行為。禁止任何機構或個人將私募基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓，變相突破合格投資者標准。投資者應當以書面方式承諾其為自己購買私募基金，任何機構和個人不得以非法拆分轉讓為目的購買私募基金。
募集辦法還明確了募集專用賬戶的監管。包括基金須設立募集歸集賬戶，分配收益時採取資金原路返回原則；禁止挪用募集賬戶中的募集資金。此外，還規范了私募基金的推介行為，向特定對象推介時不得以任何形式承諾收益，包括(禁止使用)「預期收益」、「預測投資業績」、「預計收益」、「欲購從速」、「申購良機」、「業績最佳」、「規模最大」等措辭和內容。
私募投資基金基礎知識
根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》等法律法規，私募投資基金應當向合格投資者募集。有關合格投資者的規定如下：
一、單只私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合夥企業法》等法律規定的特定數量。投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓後投資者人數應當符合本規定。
其中，以有限責任公司或者合夥企業形式設立的私募基金的投資者人數不得超過50人，其他私募基金的投資者人數不得超過200人。
二、合格投資者應符合三個條件：
(一)具備相應風險識別能力和風險承擔能力；
(二)投資於單只私募基金的金額不低於100萬元；
(三)單位投資者凈資產不低於1000萬元，個人投資者金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元。
其中，金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等。
三、下列四類投資者視為合格投資者：
(一)社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；
(二)依法設立並在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃；
(三)投資於所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；
(四)中國證監會規定的其他投資者。
四、以合夥企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資於私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，並合並計算投資者人數。但是，社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金，依法設立並在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃以及中國證監會規定的其他投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合並計算投資者人數。

⑤ 合格投資者認定標准

私募合格投資者認定標准及適用范圍

1、私募合格投資者認定標准：根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《私募基金募集行為管理辦法》規定要求，

私募合格投資者的要求為：
（一）機構：凈資產不低於1000萬元，以最近一期的外部財務報告或審計報告為准。
（二）個人：
（1）金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元的個人。
（2）2年以上投資經驗。

2、70歲以上高齡客戶：認定私募合格投資者，除滿足合格投資者條件外，還要求近三年內有相關投資經驗，包括購買股票、中高風險基金、私募、信託、衍生品、期貨期權、外匯、一級市場等較高風險投資。
70歲以上高齡客戶在做合格投資者認定時需上傳近三年內有相關投資經驗的資料。

⑥ 公開發行與非公開發行股票價格如何確定

股票首次公開發行有以下幾個定價方法：
1、市盈率法。通過市盈率法確定股票發行價格的計算公式為：發行價格＝每股凈收益X發行市盈率
2、凈資產倍率法。發行價格＝每股凈資產值X溢價倍數
3、現金流量折現法。通過預測公司未來盈利能力，據此計算出公司凈現金流量值，並按一定的折扣率折算未來現金流量，從而確定股票發行價格的方法。
根據《證券發行辦法》的規定，非公開發行股票的發行底價為定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%，實際發行價不得低於發行底價。
施細則對上述規定進行了細化，明確規定定價基準日必須在董事會決議公告日、股東大會決議公告日和發行期的首日這三個日期中選取，股票均價的計算應為充分考慮成交額和交易量因素的加權均價。
在目前上市公司股東對管理層的約束尚未完全到位的情況下，為使發行結果更加公平公正，使發行價格貼近公司投資價值，《實施細則》規定，最終發行價格和發行對象必須在取得發行核准批文後，經過有效的市場競價產生。
競價制度的要點有三：
1、一是嚴格貫徹價高者得的原則，價格是第一優先考慮的要素；
2、二是擴大詢價范圍，確保充分競爭，防止詢價范圍小、容易被操縱的現象；
3、三是認購報價過程應嚴格保密，任何人不得在競價結束前泄露認購報價情況。
債券公開發行與非公開發行的區別：
1、公開發行公司債券核准備案經中國證監會核准，非公開發行公司債券核准備案向中國證券業協會備案。
2、公開發行公司債券應當委託信用評級，非公開發行公司債券沒有強制性要求。
3、公開發行的債券可以向公眾投資者公開發行，也可以自主選擇向合格投資者公開發行，非公開發行公司債券只能向合格投資者發行。

⑦ 農行優先股在哪裡購買

公開發行的優先股可以在證券交易所上市扮大悄交易，上市公司非公開發行的優先股可以在證券交易所轉讓，非上市公眾公司非公開發行的優先股可以在全國股轉系統轉讓，范圍僅限於合格廳渣投資者。
非公開發行的優先股僅向合格投資者(每次不得超過200人)發行，包括經金融監管部門批准設立的金融機構及其發行的理財產品、QFII、RQFII以及企業法人、合夥企業、個人投資者。對後三者的資產規模有一定要求，但是不要求投資經驗年限。為防止利益輸送，將發行公司的董事、高管及其配偶排除在非公開發行的合格投資者范圍之外。
中小投資者既可以通過證券交易所直接投資公開發行的優先股，還可以通過購買基金、理財產品等方式間接投資。證監會表示，優先股合格個人投資者的門檻為500萬元。
農行優先股是指的是農行所發行的優先股，在利潤分紅及剩餘財產分配的權利方面，優先於普通股。
銀行優先股的發行有利於完善商業銀行資本結構，有利於商業銀行提升盈利能力。
優先股是享有優先權的股票。優先股的股東對公司資產、利潤分配等享有優先權，其風險較小。但是優先股股東對公司事務無表決權。優先股股東沒有選仿握舉及被選舉權，一般來說對公司的經營沒有參與權，優先股股東不能退股，只能通過優先股的贖回條款被公司贖回。

⑧ 股票基礎知識知乎

a股和b股的交易費用目前為：

1.傭金：不超過成交金額的0.3%(銷售雙向收取)；

2.過戶費(鄧忠):交易金額的0.02(含傭金，不再另行收取)。b股不收過戶費，但是有結算費，是交易金額的0.5。深證B的上限為500港元；

3.交易費用：包括手續費和證券管理費。手續費(交易所):交易金額的0.0487(含傭金，不再另行收取)；管理費(證監會):交易金額的0.02(含傭金，不再另行收取)

4.印花稅(稅務機關):交易金額的0.1%(賣出股票襲衫亂時徵收)

委任

證券交易傭金是指委託交易完成後，委託人按照實際成交金額的一定比例向受託證券公司支付的費用。傭金是證券公司接受代理人委託進行交易後的營業收入，或者手續費收入。一般股票交易時雙向收取傭金，不超過成交金額的0.3%。

股票交易數量要求

A、b股股票、基金、債券的交易單位：(1)A、b股股票的交易單位為股份，100股=1手，委託買入數量必須為100股或其整數倍；(2)本基金的交易單位為100份，100份=1手，委託買入數量必須為100份或其整數倍；(3)國債和可轉債的單位為一，10隻債券=一手，委託購買數量必須為10隻債券或其整數倍；(4)當委託數量不能全部賣出或分紅時，可能出現零股(不足一手的零股)，零股需要一次性委託賣出。

和非流通股。

流通股是指上市公司股份中可以在交易所流通的股份數量。其概念是相對於證券市場而言的。流通股根據市場屬性不同，可分為a股、b股、法人股和境外上市股。與流通股相對應的，還有非流通股。非流通股主要是指暫時不能上市流通的國家股和法人股。

股票交易時間

股市開放時間為：周一至周五，9:30-11336030，1:00-15336000，節假日除外。

股票是如何交易的？

證券競價有兩種方式：集合競價和連續競價。集合塌明競價是指在規定時間內接受的買賣申報進行一次性集中撮合的競價方式。連續競價是指對銷售申報進行逐一連續匹配的競價方式。證券競價交易按照價格優先、時間優先的原則安排。9:15-9336025是集合競價中的開市階段，9:30-11336030和1:00-15336000是連續競價階段(深圳14336057-15336000是集合競價中的成交階段)。

新股認購條件

1.一是要求已開立a股賬戶；2.需要有相應市場的新股申購額度，額度按照T-2日(T-2日為網上申購日)前20個交易日(含T-2日)投資者日均市值計算。達到1萬份才能達到額度，滬深市場市值分開計算。3.創業板新股申購也需要深證A賬戶開通了創業板許可權。

當天買入的a股可以當天賣出嗎？

當天買入的a股，當天不能賣出。a股實行t 1制，只能在當天買入的第二個交易日賣出。

股票股利

投資者購買一家上市公司的股票，對該公司進行投資，並享有分紅權。一般來說，上市公司的分紅有兩種形式：現金分紅和股票分紅。上市公司可以根據情況選擇一種形拍檔式分紅，也可以兩種形式同時使用。

集合競價是指在規定時間內接受的買賣申報進行一次性集中撮合的競價方式。9:15-9336025為集合競價中的開盤時段，深圳14336057-15:00為集合競價中的收盤時段。

連續競價是指連續匹配銷售d的競價方式

增發是上市公司通過指定投資者或全體投資者增發股票來籌集資金的一種融資方式。發行價一般是發行前某一階段均價的一定比例。為了維護老股東的利益，一些發行公司可以設置優先認購權，即老股東可以根據其持有發行公司股份的多少，優先配售一定比例的新股。標的可以是不特定的，也可以是特定的，如果標的不特定，就是公募，如果標的特定，就是私募(也叫私募)。

定向增發是指上市公司向少數合格投資者非公開發行股票。現行規定要求發行對象不超過10人，發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%('基準日'可以是董事會決議公告日、股東大會決議公告日、發行期首日)。已發行股份12個月內不得轉讓(控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份36個月內不得轉讓)。

個人投資者開通港股通必須滿足以下條件：

1.申請許可權開通前20個交易日證券賬戶和資金賬戶日均資產不低於50萬元人民幣；

2.具備港股通股票交易基礎知識，考試成績不低於80分合格；

3.風險承受水平不低於積極型，其投資期限不短於「短期」。其可接受的投資種類包括「股票」；

4.需要在我公司開立標準的上海證券交易所a股賬戶；

5.不是「特別保護」客戶。

如何開通創業板許可權？

交易300開頭的創業板股票需要開通創業板許可權才可以操作。如果您是個人投資者，您需要滿足以下條件：

1.參與證券交易24個月以上；

2.申請許可權開通前20個交易日證券賬戶和資金賬戶中的資產每日不低於10萬元人民幣(不包括投資者通過融資融券方式投入的資金和證券)；

3.賬戶狀態正常，風險承受能力為非特殊保障型。

白股一般是指相關信息已經公開的股票。由於性能明確，很少有布雷之風。

險，內幕交易、黑箱操作的可能性大大降低，同時又兼有業績優良、高成長、低風險的特點，因而具備較高的投資價值，往往為投資者所看好。白馬股具有長期績優，回報率高，炒的人多的特點。就目前看來，市場上較為通行的衡量白馬股的指標主要採用以下幾種，如每股收益、每股凈資產值、凈資產收益率、凈利潤增長率、主營業務收入增長率和市盈率等。

股票分紅後股價為什麼會下降

上市公司派發紅股股息或現金股息時，需要對股價進行除權/除息，將股票市價中所含的股東領取股息的權值扣除。除權/除息後，股價會相應調整。

計算公式：

只派息的情況：除息價=股權登記日收盤價—每股股息。

只送股的情況：除權價=股權登記日收盤價/（1 每股送股數）。

既送股又派息的情況：除權除息價＝（股權登記日收盤價－每股股息）/（1＋每股送股數）。

相關問答：參與證券交易24個月以上怎麼算

開立證交所的股東賬戶，開了證券公司的資金賬戶，參與了買賣股票。

這個行為以後，24個月。中間有股票不動的，有錢不買股票的，只要不是長期不動的都算。也就是說你的資金賬戶不是休眠狀態都算的。

謝謝你的提問。

⑨ 私募股權基金合格投資者條件

具備相應風險識別能力和風險承受能力，投資於單只資產管理計劃不低於一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者閉前其他組織。

合格投資者投資於單只固定收益類資產管理計劃的金額不低於30萬元，投資於單只混合類資產管理計劃的金額不低於40萬元，投資於單只權益類、商品及金融衍生品類資產管理計劃的金額不低於100萬元。

(9)非公開發行股票合格投資者擴展閱讀：

注意事項：

《中華人民共和國證券投資基金法》第八十八條：非公開募集基金應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過二百人。前款所稱棗蠢合格投資者，是指達到規定資產規模或者收入水平，並且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低於規定限額的單位和個人。合格投資者的具體標准由國務院證券監督管理機構規凳態陪定。

單只私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合夥企業法》等法律規定的特定數量。投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓後投資者人數應當符合本規定。

⑩ 股票私募是什麼意思

股票私募是指向小規模數量Accredited Investor（通常35個以下）出售股票，此方式可以免除如在美國證券交易委員會（SEC）的注冊程序。投資者要簽署一份投資書聲明，購買目的是投資而不是為了再次出售。

(10)非公開發行股票合格投資者擴展閱讀

2006年1月1日生效的修訂後的《公司法》、《證券法》，為股票的私募發行與轉售打開了制度的大門，為中小企業融資帶來了重大的機遇。

對於科技型中小企業來說，股份私募不僅是重要的融資方式，而且將對其他融資環境產生直接或間接的積極影響。

第一，促進企業制度作合理的結構調整。

第二，促使商業銀行更願意放貸。

第三，增加了企業發行債券的可能性。

第四，為創業投資的發展提供基礎條件。

第五，為股東提現、變現創造方便。

第六，有助於設計股權激勵，穩定和吸引優秀人才。

「私募」的特點

第一，「私募」的投資基本沒有流通性(Liquidity)；

第二，之所以叫「私募」，就是不可以公開招募投資人，不可到公開的市場上去賣，不可以在INTERNET上賣股份等等。

第三，私募的投資人，可以是天使投資人（Angel Investor），也可以是VC；可以是個人，也可以是Institutional Investor。但不管是誰，他必須是Accredited Investor。