股票投資組合收益率

❶ 股票估值中市場組合的預期收益率是怎麼取值的

如果某股票的β值為0.6，市場組合預期收益率為15%，無風險利率為5%時，該股票的期望收益率為6%，也就是0.6*（15%-5%）=6%。‍期望收益率，就是估計未來收益率的各種可能結果，然後，用它們出現的概率對這些估計值做加權平均。期望收益率，又稱為持有期收益率（hpr）指投資者持有一種理財產品或投資組合期望在下一個時期所能獲得的收益率。這僅僅是一種期望值，實際收益很可能偏離期望收益。
回答過題主的問題之後，下面帶大家深入探討一下估值的問題！
讓人難受的不僅是買錯股票，還有買錯價位的股票，就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格不只是能掙到分紅外，還能夠取得股票的差價，但是入手到高估的則只能無可奈何當「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值，避免用高價買股票。這次說的不少，那公司股票的價值怎麼估算呢？接下來我就列出幾個重點來跟大家分享。正文開始之前，這里有一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、估值是什麼
估值意思就是估算一家公司股票價值大概是多少，如同商人在進貨的時候需要計算物品成本，才有辦法算出得賣多少錢，要賣多久才可以回本。這與買股票是一樣的邏輯，用市面上的價格去買這支股票，究竟多長時間才能讓我們回本賺錢等等。不過股市裡的股票就像超市的東西一樣數目眾多，根本不知道哪個是便宜的，哪個是好的。但想估算以目前的價格它們是否值得購買、會不會帶來收益也不是沒有辦法的。
二、怎麼給公司做估值
需要參照很多數據才能判斷估值，在這里為大家介紹三個較為重要的指標：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ，在具體分析的時候盡量比較一下公司所在行業的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(凈利潤增長率*100)，當PEG少於1或越少時，則當前股價正常或被低估，倘若大於1則被高估。
3、市凈率
公式：市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產，這種估值方式對於大型或者比較穩定的公司來說都是比較適用的。按理來說市凈率越低，投資價值也會隨之增高。可若是市凈率跌破1了，就意味著該公司股價已經跌破凈資產，投資者應當注意，不要被騙。
舉給大家個實際的例子：福耀玻璃
正如每個人所了解到的，福耀玻璃目前是汽車玻璃行業的一家龍頭企業，它家的玻璃被各大汽車品牌使用。目前來說會影響它收益的就是汽車行業了，相對來說比較穩定。那麼，就以剛剛說的三個標准去來判斷這家公司究竟如何！
①市盈率：目前它的股價為47.6元，預測2021年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，顯然現在股價有點偏高，不過最好是還要拿該公司的規模和覆蓋率來評判。

三、估值高低的評判要基於多方面
總是套公式計算，明顯是錯誤選擇！炒股，就是炒公司的未來收益，即便公司現在被高估，但現在並不代表以後不會有爆發式的增長，這也是基金經理們為什麼那麼喜歡白馬股的緣故。第二，上市公司所處的行業成長空間和市值成長空間也十分關鍵。比方說如果用上方的估算方法很多大銀行絕對是嚴重被低估，然而為什麼股價都沒法上升？最重要原因是它們的成長和市值空間已經接近飽和。更多行業優質分析報告，可以點擊下方鏈接獲取：最新行業研報免費分享，除了行業還有以下幾個方面，你們可以看一看：1、至少要清楚市場的佔有率和競爭率；2、懂得將來的規劃，公司發展空間如何。以上就是我近段時間的找到的一些竅門，希望大家可以獲得啟發，謝謝！如果實在沒有時間研究得這么深入，可以直接點擊這個鏈接，輸入你看中的股票獲取診股報告！【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-09-25，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

❷ 已知兩支股票的期望回報率和標准差，怎麼求它們的投資組合的期望回報率呢

投資組合的預期收益是兩只股票的預期收益的加權平均，
投資組合的標准差比較復雜，我們還需要知道兩只股票的相關系數。
例如股票a的收益率為8%，股票B的收益率為12%，股票a的權重為40%，股票B的權重為60%，
那麼投資組合的預期收益 = 8% * 40% + 12% * 60% = 10.4%
拓展資料
預期收益率是指在不確定條件下對資產未來可實現的預期收益率。 無風險收益率一般以政府短期債券的年利率為基準。要求收益率又稱最低必要收益率，是指投資者對一項資產合理要求的最低收益率。 必要收益率=無風險收益率+風險收益率。在確定債券的內在價值時，需要估計預期貨幣收益和投資者所要求的適當收益率（稱為「必要收益率」），即投資者對該債券所要求的最低收益率。
必要債券收益率=實際無風險收益率+預期通脹率+風險溢價。 實際無風險收益率是指實際資本的無風險收益率，理論上由社會平均收益率決定。 預期通脹率是對未來通脹的估計。
風險溢價取決於各種債券的風險，是投資者因承擔投資風險而獲得的補償。 債券投資的風險因素包括違約風險、流動性風險、匯率風險等。
標准差是指：
標准差是一個統計概念，用於表示離差。 標准差被廣泛用於衡量股票和共同基金的投資風險，主要根據一段時間內基金凈值的波動來計算。 一般來說，標准差越大，凈值的漲跌越大，風險程度也越大。 在實踐中，我們可以進一步使用單位風險收益的概念，考慮收益的風險因素。 所謂單位風險收益率，是指投資者承擔的每一個單位風險所能獲得的收益。 夏普指數是投資者最常用的指數。

❸ 投資組合預期收益率的計算方法

預期收益率的公式為：資產i的預期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf]
【拓展資料】
含義：預期收益率也稱為期望收益率，是指在不確定的條件下，預測的某資產未來可實現的收益率。對於無風險收益率，一般是以政府短期債券的年利率為基礎的。在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。
定義：在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APT)，它的假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。
1.股票基金
預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
標准差=14.3%(標准差為方差的開根，標准差的平方是方差)
2.債券基金
預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*(-3%)=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
標准差=8.2%
投資組合的風險主要是由資產之間的相互關系的協方差決定的，這是投資組合能夠降低風險的主要原因。相關系數決定了兩種資產的關系。相關性越低，越有可能降低風險。

❹ 股票的組合收益率，組合方差怎麼求

1.股票基金
預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
標准差=14.3%(標准差為方差的開根,標准差的平方是方差)
2.債券基金
預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
標准差=8.2%
注意到,股票基金的預期收益率和風險均高於債券基金.然後我們來看股票基金和債券基金各佔百分之五十的投資組合如何平衡風險和收益.投資組合的預期收益率和方差也可根據以上方法算出,先算出投資組合在三種經濟狀態下的預期收益率,如下：
蕭條：50%*(-7%)+50%*17%=5%
正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%
繁榮：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
則該投資組合的預期收益率為：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
該投資組合的方差為：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
該投資組合的標准差為：3.08%
注意到,其中由於分散投資帶來的風險的降低.一個權重平均的組合（股票和債券各佔百分之五十）的風險比單獨的股票或債券的風險都要低.
投資組合的風險主要是由資產之間的相互關系的協方差決定的,這是投資組合能夠降低風險的主要原因.相關系數決定了兩種資產的關系.相關性越低,越有可能降低風險

❺ 股票的收益率怎麼計算

股票收益率股票收益率指投資於股票所獲得的收益總額與原始投資額的比率。股票得到投資者的青睞，是因為購買股票所帶來的收益。股票的絕對收益率就是股息，相對收益就是股票收益率。
股票收益率＝收益額／原始投資額
其中：收益額＝收回投資額+全部股利-(原始投資額+全部傭金+稅款)當股票未出賣時，收益額即為股利。
衡量股票投資收益水平的指標主要有股利收益率、持有期收益率和拆股後持有期收益率等。
1．股利收益率
股利收益率，又稱獲利率，是指股份公司以現金形式派發的股息或紅利與股票市場價格的比率其計算公式為：
該收益率可用於計算已得的股利收益率，也可用於預測未來可能的股利收益率。
2．持有期收益率
持有期收益率指投資者持有股票期間的股息收入與買賣差價之和與股票買入價的比率。其計算公式為：股票沒有到期日，投資者持有股票的時間短則幾天，長則數年，持有期收益率就是反映投資者在一定的持有期內的全部股利收入和資本利得占投資本金的比重。持有期收益率是投資者最關心的指標，但如果要將它與債券收益率、銀行利率等其他金融資產的收益率作比較，須注意時間的可比性，即要將持有期收益率轉化為年率。
3．持有期回收率
持有期回收率是指投資者持有股票期間的現金股利收入與股票賣出價之和與股票買入價的比率。該指標主要反映投資回收情況，如果投資者買入股票後股價下跌或是操作不當，均有可能出現股票賣出價低於買入價，甚至出現持有期收益率為負值的情況，此時，持有期回收率可作為持有期收益率的補充指標，計算投資本金的回收比率。其計算公式為：
4．拆股後的持有期收益率
投資者在買入股票後，在該股份公司發放股票股利或進行股票分割（即拆股）的情況下，股票的市場的市場價格和投資者持股數量都會發生變化。因此，有必要在拆股後對股票價格和股票數量作相應調整，以計算拆股後的持有期收益率。

❻ 投資組合收益率

成熟股投資收益率=0.1*2%+0.3*4%+0.4*10%+0.2*20%=9.4%
成長股投資收益率=0.1*-3%+0.3*3%+0.4*7%+0.2*10%=5.4%
兩種股票組合投資收益率=50%*0.094+50%*0.054=0.074
成熟股方差=0.1*(9.4%-2%)^2+0.3*(9.4%-4%)^2+0.4*(9.4%-10%)^2+0.2*(9.4%-20%)^2=0.003684
成長股方差=0.1*[5.4%-(-3%)]^2+0.3*(5.4%-3%)^2+0.4*(5.4%-7%)^2+0.2*(5.4%-10%)^2=0.001404
兩種股票的投資組合標准差=[50%*50%*0.003684+50%*50%*0.001404+2*50%*50%*(0.003684*0.001404)^(1/2)*0.89]^(1/2)=0.0478
註：兩個投資組合方差=投資組合A比例的平方*投資組合A的方差+投資組合B比例的平方*投資組合B的方差+2*投資組合A比例*投資組合B比例*投資組合A的標准差*投資組合B的標准差*兩種股票之間的相關系數

❼ 計算投資組合的風險收益率！！！！

β系數=50%*2.1+40%*1.0+10%*0.5=1.5
風險收益率=1.5*（14%—10%）=6%

❽ 股票的組合收益率，組合方差怎麼求

1.股票基金
預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
標准差=14.3%(標准差為方差的開根,標准差的平方是方差)
2.債券基金
預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
標准差=8.2%
注意到,股票基金的預期收益率和風險均高於債券基金.然後我們來看股票基金和債券基金各佔百分之五十的投資組合如何平衡風險和收益.投資組合的預期收益率和方差也可根據以上方法算出,先算出投資組合在三種經濟狀態下的預期收益率,如下：
蕭條：50%*(-7%)+50%*17%=5%
正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%
繁榮：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
則該投資組合的預大橡期收益率為仔仿拆：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
該投資組合的方差為：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
該投資組合的標准差為：3.08%
注意到,其中由於分散投資帶來的風險的降低.一個權重平均的組合（股票和債券各佔百分之五十）的風險比單獨的股票或債券的風險都要低.
投資組合的風險主要是由資產之間的相互關系的協方差決定的,這是投資組合能夠降低風險的主要原因念棗.相關系數決定了兩種資產的關系.相關性越低,越有可能降低風險