股票投資組合的有效集

A. 機會集和無效集定義

機會集有效集無效集的含義
機會集是投資組合的總體，指的是所有的投資組合；有效集指的是能被投資者所接受的投資組合，有效集小於等於機會集；無效集不能被投資者所接受的投資組合，無效集=機會集-有效集
怎樣判斷有無無效集戚游孫
如果存在無效集，則最磨鏈小方差組合與最低收益組合不在一個點
如果機會集中存在部分組合在另一部分的右下方，則存在無效集
存在無效集，說明了風險分散效應強
如果機會集與有效集重合，則不存在最小方差組合，如果相關系數為1，完全正相關的話，則不存在風險分散效應
相關系數越小，越向左側突出，則風險分散效應越強，如果相關系數為-1，則存在與豎軸相交的點，就是風險為0的最小方差組合，最小方差組合是投資者所能接受的最低報酬率；有效集一般是最小方差組合點到最高報酬率點，最高報酬率點與最高風險點是一個點
不管是兩種投資組合還是多種投資組合其實原理都是一樣的，這里李斌老師主要講解了機會集有效集無效集代表的高鏈是什麼意思
記住左上方（有效集）代表的含義
存在無效集代表的意思 風險分散效應強
如何判斷有無有效集
最小方差組合代表的含義
注意相關系數對有效集無效集的影響

B. 有效集中的最優股票組合滿足哪些條件

條件有：
1、股票組合具有安全與效益、效益與靈活性、靈活性與有效性的雙重考慮。
2、不限制投資組合的數量。
3、每隻納入組合的個股一定要盡量確保滿足牛股。

C. 兩種證券組合的機會集與有效集是啥意思

就是風險分散的一個離散率；只要兩種資產收益率的相茄源早關系數不為1（即完全正相關），分散投資於兩種資產就具有降低風險的作用。而對於由相互獨立的多種資產組成的資產組合，只要組成資產的個數足夠多，其非系統性風險就可以通過這種分散化的投資顫雀完全消除。 當證券投資組合中各單個證券預期收益之間相關程度為零（處於正相關和負相關的分裂嘩界點）時，這些證券組合可產生的分散效應，將比具有負相關時為小，但比具有正相關是為大。 不相關，是不是你自己想出來的？

D. 證券投資組合的有效邊界和最優投資組合

現實生活中證券種類繁多，可以構成無數組合，根據馬柯維茨的有效集定理，可以確定最優投資組合的方法。（1）可行集可行集是指由n種證券所形成的所有組合的集合，它包括了現實生活中所有可能的組合。也就是說，所有可能的組合將位於可行集的內部或邊界上。一般來說，可行集的形狀像傘狀。（2）有效集有效集是指能同時滿足預期收益率最大，風險最小的投資組合的集合。對於一個理性投資者而言，他們都是厭惡風險而偏好收益的。對於同樣的風險水平，他們將會選擇能提供最大預期收益率的組合；對於同樣的預期收益率，他們將會選擇風險最小的組合。能同時滿足這兩個條件的投資組合的集合就是有效集。有效集曲線具有如下特點：有效集是一條向右上方傾斜的曲線，它反映了「高收益、高風險「的原則；有效集是一條向上凸的曲線有效集曲線上不可能有凹陷的地方。點擊查看相關圖形（3）最優投資組合最優投資組合是投資者的無差別曲線和有效集的切點。有效集向上凸的特性和無差異曲線向下凹的特性決定了有效集和無差異曲線的相切點只有一個，也就是說最優投資組合是唯一的。對於投資者而言，有效集是客觀存在的，它是由證券市場決定的，而無差異曲線則是主觀的，它是由投資者風險―收益偏好決定的。厭惡風險程度越高的投資者，其無差異曲線的斜率越陡。厭惡風險程度越低的投資者，其無差異曲線的斜率越小。

E. 證券投資組合的機會集和有效集

【梁派哪答案】ABC
【解析】投資組合的預期報酬率等於單項資產預期報酬率的加權平均數，全部投資甲證券取得的報酬率最低（6%），全部投資乙證券取得的報酬率最高（8%），由此可知，選項A、B的說法正確；如果全部投資乙證券，標准差為15%，選項C正確。相橡碼關系數接近於零，投資組合會產生風險分散化效應，並出現後彎的羨頌機會集曲線，使投資組合標准差可能比甲證券標准差更小，選項D不是答案。