保險公司股票投資比例

Ⅰ 保險資金的相關資訊

7日晚，中國保監會緊急發出《中國保監會關於保險資金投資創業板上市公司股票等有關問題的通知》〔保監發(2014)1號〕，明確放行保險資金投資創業板上市公司股票，即正式放開保險資金對創業板上市公司股票的投資許可權。凡具有股票投資能力的保險公司，都可以投資創業板上市公司股票。
這意味著8日發行的IPO重啟後的首隻創業板新股—我武生物，或將歷史性地出現險資申購身影。
2014年保監會的1號文落在資金運用上，並且當日行文當日下發，這在保險資金運用監管史上尚屬首次。
保險資金被放行投資創業板點位不低。創業板指數7日收盤1417.97點，僅次於1月3日的1431.69點歷史高點。
保監會數據顯示，2012年全國保險資金運用余額6.85萬億元 。其中，股票和證券投資基金佔比10.12%。若按10%的比例來算，險資還有15%的投資空間，理論上有萬億元左右的險資能入市。
保監會1號文規定的投資政策涵蓋整個保險行業，涉及范圍廣，不僅包括具備股票投資能力的保險公司，不具備股票投資能力的公司也可以委託投資。
其實，政策層面對保險資金投資創業板留有空間。2009年下發的《保險資金運用管理暫行辦法(草案)》規定，保險資金不得買入創業板股票，但在此後出台的正式文件《保險資金運用管理暫行辦法》中，此條並沒有出現。 由於資本市場的波動性，保險資金進入創業板的實際速度會比人們期望的慢很多
眾所周知，承保和投資是保險業可持續發展的兩個輪子。但近年來，受困於承保利潤走低，投資成了保險業越來越重要的發展支柱，這也是國際保險業的發展趨勢。
對於中國保險業來說，近幾年的發展速度在明顯減緩，特別是承保業務的推進遇到了很多困難，各家保險公司只能不遺餘力地在投資上下功夫。大型保險公司普遍組建了自己的資產管理投資公司，大力培養自己投資人才隊伍。特別是進入大資管時代，保險公司的投資早已經超出了保險業的概念，進入到更廣闊的投資空間。
不過，一個不爭的事實是，保險資金一向對投資股市持比較謹慎的態度，這與保險資金屬於長期負債資金有關。據了解，雖然按照保監會的有關規定，保險公司投資A股比例可達總資產的25%，但由於資本市場的波動大，很多保險公司的投資額度遠沒有達到這個標准。
來自保監會的統計數據顯示，保險資金自2003年開展基金、股票投資以來，累計投資收益為2767億元，年均收益率7.76%。10年來，權益投資以13.17%的佔比取得21.66%的投資收益，特別是2006年、2007年、2009年，投資收益率分別達到29.46%、46.18%、22.71%，總體業績不錯。但2008年、2011年和2012年，投資虧損分別為11.66%、2.34%和8.21%，顯示出高波動性特徵。
按照保監會的數據，截至2013年11月底，保險業總資產為8.09萬億元。如果以單一保險公司投資證券基金和股票的比例合計為不超過該保險公司上季末總資產的25%計算，理論上可以有超過萬億元的保險資金進入創業板。但業內人士判斷認為，這一數據實際上是無法實現的。也就是說，保險資金進入創業板的實際速度會比人們期望的慢很多。 關於加強和改進保險資金運用比例監管的通知
保監發〔2014〕13號
各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產管理公司 ：
為進一步推進保險資金運用體制的市場化改革，加強和改進保險資金運用比例監管，根據《保險資金運用管理暫行辦法》等相關規定，我會系統梳理了現有的比例監管政策，並在整合和資產分類的基礎上，形成了多層次比例監管框架。現就有關事項通知如下：
一、保險資產分類及定義
保險公司投資資產（不含獨立賬戶資產）劃分為流動性資產、固定收益類資產、權益類資產、不動產類資產和其他金融資產等五大類資產。（具體品種詳見附件）
（一）流動性資產。流動性資產是指庫存現金和可以隨時用於支付的存款，以及期限短、流動性強、易於轉換為確定金額現金，且價值變動風險較小的資產。
（二）固定收益類資產。固定收益類資產是指具有明確存續到期時間、按照預定的利率和形式償付利息和本金等特徵的資產，以及主要價值依賴於上述資產價值變動的資產。
（三）權益類資產。權益類資產包括上市權益類資產和未上市權益類資產。
上市權益類資產是指在證券交易所或符合國家法律法規規定的金融資產交易場所（統稱交易所）公開上市交易的、代表企業股權或者其他剩餘收益權的權屬證明，以及主要價值依賴於上述資產價值變動的資產。
未上市權益類資產是指依法設立和注冊登記，且未在交易所公開上市的企業股權或者其他剩餘收益權，以及主要價值依賴於上述資產價值變動的資產。
（四）不動產類資產。不動產類資產指購買或投資的土地、建築物及其他依附於土地上的定著物等，以及主要價值依賴於上述資產價值變動的資產。
（五）其他金融資產。其他金融資產是指風險收益特徵、流動性狀況等與上述各資產類別存在明顯差異，且沒有歸入上述大類的其他可投資資產。
二、設立大類資產監管比例
為防範系統性風險，針對保險公司配置大類資產制定保險資金運用上限比例。
（一）投資權益類資產的賬面余額，合計不高於本公司上季末總資產的30%，且重大股權投資的賬面余額，不高於本公司上季末凈資產。賬面余額不包括保險公司以自有資金投資的保險類企業股權。
（二）投資不動產類資產的賬面余額，合計不高於本公司上季末總資產的30%。賬面余額不包括保險公司購置的自用性不動產。
保險公司購置自用性不動產的賬面余額，不高於本公司上季末凈資產的50%。
（三）投資其他金融資產的賬面余額，合計不高於本公司上季末總資產的25%。
（四）境外投資余額，合計不高於本公司上季末總資產的15%。
三、設立集中度風險監管比例
為防範集中度風險，針對保險公司投資單一資產和單一交易對手制定保險資金運用集中度上限比例。
（一）投資單一固定收益類資產、權益類資產、不動產類資產、其他金融資產的賬面余額，均不高於本公司上季末總資產的5%。投資境內的中央政府債券、准政府債券、銀行存款，重大股權投資和以自有資金投資保險類企業股權，購置自用性不動產,以及集團內購買保險資產管理產品等除外。
投資上市公司股票，有權參與上市公司的財務和經營政策決策，或能夠對上市公司實施控制的，納入股權投資管理，遵循保險資金投資股權的有關規定。
單一資產投資是指投資大類資產中的單一具體投資品種。投資品種分期發行，投資單一資產的賬面余額為各分期投資余額合計。
（二）投資單一法人主體的余額，合計不高於本公司上季末總資產的20%。投資境內的中央政府債券、准政府債券和以自有資金投資保險類企業股權等除外。
單一法人主體是指保險公司進行投資而與其形成直接債權或直接股權關系的具有法人資格的單一融資主體。
四、設立風險監測比例
為防範資產的流動性、高波動性等風險，針對流動性狀況、融資規模和類別資產等制定監測比例，主要用於風險預警。保險公司存在以下情形的，應當向中國保監會報告，並列入重點監測：
（一）流動性監測。投資流動性資產與剩餘期限在1年以上的政府債券、准政府債券的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例低於5%，財產保險公司投資上述資產的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例低於7%，未開展保險經營業務的保險集團（控股）公司除外。其他流動性風險指標，執行中國保監會相關規定。
（二）融資杠桿監測。同業拆借、債券回購等融入資金余額合計占本公司上季末總資產的比例高於20%。
（三）類別資產監測。投資境內的具有國內信用評級機構評定的AA級(含)以下長期信用評級的債券，賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例高於10%，或投資權益類資產的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例高於20%，或投資不動產類資產的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例高於20%，或投資其他金融資產的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例高於15%，或境外投資的賬面余額合計占本公司上季末總資產的比例高於10%。
集團內購買的單一保險資產管理產品，賬面余額占本公司上季末總資產的比例高於5%。
中國保監會將根據情況，制定資產負債匹配風險、市場風險、信用風險等風險監測比例。
五、內控比例管理
保險公司應當根據本通知及有關規定，按照資產負債管理和資產配置要求，制定分散投資管理制度和風險控制措施，嚴格控制大類資產投資比例、高風險（類）資產投資比例、行業和單一品種以及單一交易對手投資比例等。同時，還應當制定流動性風險、信用風險、市場風險等風險預警監測比例。保險公司應當密切監控相關風險敞口，確保其在自身風險承受能力和資本覆蓋能力之內。
保險公司應當制定流動性風險管理方案，包括流動性風險管理體系和治理結構，管理策略和重要政策，識別、計量和監測流動性風險的主要方法和程序，流動性風險狀況評價指標，壓力測試和應急預案等，切實防範流動性風險。
六、監督管理
（一）關於監管比例
違反監管比例有關規定的，中國保監會責令限期改正。
因突發事件等客觀原因，造成投資比例超過監管比例的，保險公司不得增加相關投資，且於該事項發生後5個工作日內向中國保監會報告，並在中國保監會規定期限內調整投資比例。
（二）關於監測比例
對於超出或不符合監測比例有關規定的，保險公司應當於該事項發生後5個工作日內向中國保監會報告。中國保監會認定需要披露的，保險公司應當披露相關信息，具體規定由中國保監會另行制定。
對於不按規定履行相關報告或披露義務的，中國保監會採取對高管人員進行監管談話，列示保險公司不良記錄，以及其他進一步監管措施。
（三）關於內控比例
保險公司制定投資內部風險控制比例，經董事會或董事會授權機構審定後5個工作日內向中國保監會報告，並於每年3月31日前，在上年度資產配置執行情況報告中，向中國保監會報告比例實際執行情況。
（四）關於信息登記
保險公司投資商業銀行理財產品、銀行業金融機構信貸資產支持證券、信託公司集合資金信託計劃、證券公司專項資產管理計劃以及保險資產管理公司發行的基礎設施投資計劃、不動產投資計劃、項目資產支持計劃和資產管理產品等金融產品，應當於實際支付投資款項後5個工作日內，向中國保監會指定的信息登記平台報送投資合同及產品信息，產品信息至少包括產品名稱、發行人、發行規模、發行期限、發行利率、增信措施、基礎資產等內容。
（五）特別監管措施
存在重大經營問題、重大投資風險的，中國保監會採取包括但不限於增加信息披露內容、提高信息披露頻率等措施。
償付能力狀況不符合中國保監會要求的,中國保監會依法採取限制保險資金運用形式、比例等措施。
未按照本通知及有關規定運用保險資金的，中國保監會依法責令限期改正並處以罰款；情節嚴重的，可以責令調整負責人及有關管理人員，可以限制其業務范圍、責令停止接受新業務或者吊銷業務許可證。
（六）調整機制
中國保監會根據保險資金運用實際情況，對保險資產的分類、定義、品種以及相關比例等開展年度審議並進行動態審慎調整。
七、說明事項
（一）本通知所稱總資產應當扣除債券回購融入資金余額和獨立賬戶資產金額。
獨立賬戶資產包括壽險投資連結保險產品、變額年金產品、健康保障委託管理產品、養老保障委託管理產品和非壽險非預定收益投資型保險產品等資產。保險集團（控股）公司總資產應當為集團母公司總資產。保險公司應當按照合同約定配置獨立賬戶的資產范圍和投資比例。
（二）保險公司應當合並計算投資境內和境外的大類資產監管比例。
（三）保險集團（控股）公司開展股權投資和境外投資，另有規定的從其規定。
本通知自發布之日起施行，原有保險資金運用監管比例以及創新試點業務適用的投資比例取消。本通知發布之前，保險公司執行原保險資金運用監管規定,形成的投資比例與本通知監管比例規定不一致的，應當及時向中國保監會報告。保險公司開展境內、境外衍生產品交易，仍執行現行有關規定。

Ⅱ 保險公司的保費收入幾成能投資於股票國家有沒有規定

保監會規定：保險公司直接投到資本市場，以股票的形式投資比例是控制在10%以內，也可以通過證券投資基金向資本市場、股票市場投資，但是比例是在15%

Ⅲ 保險公司旗下的資產管理公司投資的各類資產大概是個什麼比例，有多大的比例進去股市

這個不能一概而論的，要看各家保險公司的資產配置情況以及獲批投資領域以及保險公司的投資風格來安排的。
比如說，一般的保險公司，直接參與股市投資的比例不會高於20%，其餘有購買國債（無風險穩健）、銀行定期存款（穩健）、協定存款（穩健+收益）、銀行理財產品（保本+收益），同業拆借市場等，該類穩健型投資佔到絕大多數比例，大約在70%-80%，剩下的進行一些收益性投資，比如參與股市一級市場申購、債券市場操作、貨幣市場投資、黃金投資，甚至於直接參與股市二級市場投資等，另有一部分參與股權、實體投資（屬於風險投資，高收益高風險，且比例相當小）。
所以不能一概而論，總體的可投資方向要根據保監會的相應規定執行。
保險公司的資金總體來說還是追求穩健為主。

Ⅳ 股市的險資指的是什麼

一般是指保險公司管理的資金，是保險資金的簡稱。 前段時間，保監會正式頒布《保險資金運用管理暫行辦法》，保險資金投資股票比例上升至20%，中長期利好股市。

非金融企業債務融資工具是指具有法人資格的非金融肢答企業在銀行間債券市場發行的，約定在一定期限內還本付息的有價證券。

未上市企業股權相關金融產品是指股權投資管理機構依法在中國境內發起設立或者發行的以未上市企業股權為基礎資產的投資計劃或者投資基金等。

不動產相關金融產品是指不動產投資管理機構依法在中國境內發起設立或者發行的以不動產為基礎資產的投資計劃或者投資基金等。

(4)保險公司股票投資比例擴展閱讀：

《保險資金運用管理暫行辦法》

第一條為了規范保險資金運用行為，防範保險資金運用風險，維護保險當事人合法權益，促進保險業持續、健康發展，根據《中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）等法律、行政法規，制定本辦法李雹。

第二條在中國境內依法設立的保險集團（控股）公司、保險公司從事保險資金運用活動適用本辦法規定。

第三條本辦法所稱保險資金，是指保險集團（控股）公司、保險公司以本外幣計價的資本金、公積金、未分配利潤、各項准備金及其他資金。

第四條保險資金運用必須穩健，遵循安全性原則，符合償付哪飢帆能力監管要求，根據保險資金性質實行資產負債管理和全面風險管理，實現集約化、專業化、規范化和市場化。

第五條中國保險監督管理委員會（以下簡稱中國保監會）依法對保險資金運用活動進行監督管理。

Ⅳ 保險公司資產如何投資股市

保險資金現如今是股票市場上比較活躍的資金之一 ，由於他們的資金量雄厚，在一定程度上會引起波動 ，一般來說 在股票市場上他們有時可以起到風向標的用，因為他們的專業團隊有著高質量的技術，對於市場與政策十分敏感 ，當他們投資於股票時說明市場已經開始進入回升期。因為他們自身的強大也有能力影響著股市。帶動其他資金。
他們大部分資金投資於業績高的公司股票，以求長期資產增值，往往在他們把大部分資金撤出時也會引起大量資金出逃，導致股市跟風式的下跌。
股票交流 276344143

Ⅵ 保險機構投資者股票投資管理暫行辦法的第三章　投資范圍和比例

保險機構投資者的股票投資限於下列品種：
（一）人民幣普通股票；
（二）可轉換公司債券；
（三）中國保監會規定的其他投資品種。
前款第（一）項所稱人民幣普通股票是指在我國境內公開發行並上市流通，以人民幣認購和交易的股票。 保險機構投資者的股票投資可以採用下列方式：
（一）一級市場申購，包括市值配售、網上網下申購、以戰略投資者身份參與配售等；
（二）二級市場交易。 保險機構投資者持有一家上市公司的股票不得達到該上市公司人民幣普通股票的30%。
保險機構投資者投資股票的具體比例，由中國保監會另行規定。
保險資產管理公司不得運用自有資金進行股票投資。 保險機構投資者不得投資下列類型的人民幣普通股票：
（一）被交易所實行「特別處理」、「警示存在終止上市風險的特別處理」或者已終止上市的；
（二）其價格在過去12個月中漲幅超過100%的；
（三）存在被人為操縱嫌疑的；
（四）其上市公司最近一年度內財務報表被會計師事務所出具拒絕表示意見或者保留意見的；
（五）其上市公司已披露業績大幅下滑、嚴重虧損或者未來將出現嚴重虧損的；
（六）其上市公司已披露正在接受監管部門調查或者最近1年內受到監管部門嚴重處罰的；
（七）中國保監會規定的其他類型股票。 保險機構投資者投資可轉換公司債券的余額計入企業債券的投資余額，並應當符合《保險公司投資企業債券管理暫行辦法》的相關規定。
保險公司持有的可轉換公司債券轉股的，應當按成本價格計入人民幣普通股票的投資余額，並應當符合中國保監會有關股票投資比例的規定。 保險機構投資者為投資連結保險設立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100%。
保險機構投資者為萬能壽險設立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80%。
保險機構投資者為其他保險產品設立的獨立核算賬戶，投資股票的比例，不得超過中國保監會的有關規定。
保險機構投資者為上述保險產品設立的獨立核算賬戶，投資股票的比例，不得超過保險條款具體約定的比例。

Ⅶ 保險投資股市比例提升，保險資金最喜歡投什麼股

1、保險資金買入比例上升最多的公司，天廣消防

去年三季度末，上市公司十大流通股股東數據顯示，保險資金571次進入股東名單。

天廣消防(002509,股吧)（002509.SZ），是去年三季度保險公司買入比例最多的公司。中國平安(601318,股吧)二季度末持有天廣消防3.15%的流通股，到三季度末上升到了6.29%，位列第一大流通股股東，可見看好的程度。

同時，中國人壽也持有天廣消防，不過三季度相比二季度小幅下降0.13個百分點，比例至1.83%。

代碼名稱保險資金去年三季度末持股比例（%）變動（%）去年二季度末持股比例（%）

002509.SZ天廣消防中國平安6.293.143.15

002181.SZ粵傳媒(002181,股吧)中融人壽2.801.701.10

000639.SZ西王食品泰康人壽3.001.291.71

002294.SZ信立泰(002294,股吧)中國人壽3.201.231.97

600153.SH建發股份(600153,股吧)中國人壽2.071.051.02

002318.SZ久立特材(002318,股吧)中國人壽1.611.030.58

600340.SH華夏幸福(600340,股吧)中國平安3.401.012.38

601669.SH中國電建(601669,股吧)中國人壽2.100.881.22

600694.SH大商股份(600694,股吧)太平洋2.640.801.84

002375.SZ亞廈股份(002375,股吧)中國人壽2.740.732.01

2、保險資金持有最多的公司，工商銀行

剔除那些保險上市公司，工商銀行(601398,股吧)（601398.SH）是保險資金持有市值最多的公司，但這樣沒什麼好說的，因為工商銀行總市值大。這對個人投資者參考意義不大。

3、保險資金持有金額最多的中小板公司，歌爾聲學

在去年三季度末，沒有一家保險資金進入創業板公司的十大流通股股東名單。當然，這也是保監會的規定。不過今年1月7日，保監會正式下發《關於保險資金投資創業板上市公司股票等有關問題的通知》，明確放行保險資金投資創業板上市公司股票。

從中小板公司看，保險資金持股比例增加較多的是堅瑞消防(300116,股吧)、粵傳媒（002181.SZ）和信立泰（002294.SZ）。

從持股市值上看，持有最多的是歌爾聲學(002241,股吧)（002241.SZ），中國人壽持有近5億元，不過已有所減持

Ⅷ 保險資金的投資范圍擴大了嗎

經國務院批准，保監會將允許保險資金投資銀行絕判股權（包括上市股票和未上市股權），支持保險機構參股、控股部分管理水平較高、經營效益較好、擁有客戶資猛稿源的商業銀行，進一步加強保險業與銀行業的戰略合作。

另外，保監會還將允許符合條件的保險公司購匯投資境外市場，保險資金投資境外市場額度（含購匯和自有外匯）可以達到保險總資產的15%。在增加投資額度的同時，保監會還將在擴大投資市場、增加投資工具（股權和基金等投資品種）、運用金融衍生工具對沖投並知改資風險、確定保險投資交易對手標准、加強信用風險管理等方面，做好政策和制度安排。

部分符合條件的保險公司，將開展保險資金投資基礎設施試點，投資鐵路等重大基礎設施項目。同時，根據當前資本市場形勢，有關保險公司實際投資的股票比例已經上調2%左右，達到保險總資產3%至4%以上。這次調整對增強保險行業投資管理能力，提高保險資金投資收益水平，促進資本市場穩定發展具有積極和重要的作用。