❶ 巴菲特科斯托蘭尼的投資方法有什麼共同點
1.「買股票，吃安眠葯」，可能是科斯托拉尼最著名的股市智慧之一。這位1999年去世的老證券交易所經理想說，對股市的耐心從長遠來看是有回報的。
2.「在證券交易所，2乘以2永遠不是4，而是5減1。'這種股市智慧警告投資者，股票交易所永遠不會直線上升，但價格也會下跌。然而，投資者不應被短暫的下行波動逼瘋。
3.「如果股票下跌時你沒有股票，那麼當股票上漲時，你也沒有股票。」這句股票市場格言特別是針對那些多年來一直在觀望、等待股價進一步下跌的非投資者。
4.「如果所有的參與者都在猜測一件本該十拿九穩的事情，那它幾乎總是會出問題。」按照這種股市智慧，這位老證券交易所經理暗指，如果所有投資者都押注在同一匹馬上，而一項投資的風險完全無視，就會出現誇大和泡沫。
5.「任何人都可以猜測。在正確的時間做這件事-這是一門藝術。'科斯托拉尼曾說過。在談到投機性金融投資時，這位股市大師表示，時機決定一切。
6.「你不應該追逐有軌電車或股份。」科斯托拉尼說：。用這種股市智慧，股市專家暗指投資者耐心等待下一次機會或降價，因為這肯定會到來。
7.「那些有很多錢的人可以投機，那些沒有錢的人不能投機，那些沒有錢的人必須投機，」科斯托拉尼說。個人的財務狀況決定了投資策略，並特別提醒小投資者不要在投機性投資上投入太多資金。
8.「你可以贏，你必須輸！'科斯托拉尼警告說。你也可以從虧損中吸取教訓，幾乎沒有一個投資者不必接受一筆虧損的交易。
9.「整個股票市場只取決於是否有比白痴更多的股票——或者相反。」股票市場有時會產生奇怪的花朵，偶爾也會有誇大的傾向。如果一群投資者固執地往一個方向跑，這會把股價推到荒謬的高度。
10.'在今天的黃金市場上，不要再去淘金了。'互聯網繁榮就是一個例子。為了在互聯網上找到內容，你需要一個搜索引擎——谷歌商業模式誕生了。
❷ 簡答股票投資與債券投資的相同點與不同點
專業一點講，兩者的異同如下：
(1) 發行主體不同：作為籌資手段，無論是國家、地方公共團體還是企業，都可以發行債券；而股票則只能是股份制企業才可以發行。
(2) 收益穩定性不同：從收益方面看，債券在購買之前，利率已定，到期就可以獲得固定利息，而不用管發行債券的公司經營獲利與否；股票一般在購買之前不定股息率，股息收入隨股份公司的贏利情況變動而變動，贏利多就多得，贏利少就少得，無贏利不得。
(3) 保本能力不同：從本金方面看，債券到期可回收本金，也就是說連本帶利都能得到，如同放債一樣；
股票則無到期之說。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠歸公司支配。公司一旦破產，還要看公司剩餘資產清盤狀況，那時甚至連本金都會蝕盡。
(4) 經濟利益關系不同：上述本利情況表明，債券和股票實質上是兩種性質不同的有價證券，二者反映著不同的經濟利益關系。債券所表示的只是對公司的一種債權，而股票所表示的則是對公司的所有權。權屬關系不同，就決定了債券持有者無權過問公司的經營管理，而股票持有者，則有權直接或間接地參與公司的經營管理。
(5) 風險性不同：債券只是一般的投資對象，其交易轉讓的周轉率比股票低；股票不僅是一般的投資對象，更是金融市場上的主要投資對象，其交易轉讓的周轉率高，市場價格變動幅度大，可以暴漲暴跌，安全性低、風險性大，但卻又能獲得很高的預期收入，因而能夠吸引不少人投入股票交易中.
相同點：股票與債券都是有價證券，是證券市場上的兩大主要金融工具。兩者同在一級市場上發行，又同在二級市場上轉讓流通。對投資者來說，兩者都是可以通過公開發行募集資本的融資手段。由此可見，兩者實質上都是資本證券。
❸ 炒股厲害的人有什麼共同點嗎
炒股厲害的高手一般都是在股市中磨爬滾打了多年的老股民。他們可能的共同特點應該是獨立判斷，可根據技術分析理性思維，且不貪心。說實話機構莊家可能人為製做K線圖表，但成交量是不會有假的。高手們都能及時發現股票走勢的量價背離，乖離率大時往往又會及時了結一下鞏固前期成果，不致於老是乘電梯反復上下。高手們往往都善於及時盈止損、防範風險。
炒股厲害的人分兩類，第一類把方法無保留的告訴大家，例如巴菲特，但是賺錢太慢，大家不想學；另一類是把方法嚴密保密的人，所以你我都不知道方法。
我就是散戶中高手，就是從來不和別人談論股市，很簡單，99%都是韭菜，我跟你們說得著嗎，說不到一塊去！老婆說我不寂寞嗎，我寂寞你個錘子，我能把一本書看十幾遍，我會寂寞？
1、有錢，炒股的人都不是太窮的人，吃飯不愁。
2、喜歡股票投資，那這個事，當終身的事業和愛好。
3、愛學習。有持續的學習力，看書、看財務報表、學經濟。
4、了解人性的弱點。炒股能持續賺錢的不多，能做到的，都是通曉人性的高手。
5、了解自己。知道自己的優點和不足。知道什麼股票能賺錢，什麼股票自己不碰。
6、老股民。炒股高手，都是經過大風浪的人，見的越多，越知道什麼時候該怎麼辦。
7、樂觀派。股市賺錢的都是樂觀派，在別人悲觀的時候，照樣敢買。懂得人棄我取。
8、具有延遲滿足。延遲滿足，不是所有人都具備。具備延遲滿足，大概率就比別人多點概率賺大錢。
9、心裡素質過硬。股市，短期波動太大，沒點心裡素質，真的管不住手。
10、專注自己，專注股票。炒股厲害的人，都專注，不愛熱鬧、不喜歡吃喝玩樂。
11、獨立判斷、自信。炒股厲害的人，是絕對的少數。都有自己的一套判斷標准。甚至是一種直覺，而且非常自信。
12、能控制慾望，不喜歡消費。炒股厲害的人，賬上有很多錢，但不喜歡在消費上浪費時間。因為他們可以錢生錢。
真正炒股厲害的人在 社會 上往往都是不善交際的人，可以一坐坐一天不覺得寂寞，只用自己悟透的一招或兩招在股市裡拼殺，找到買點就買，找不到劉會一直等待。
無論是短線還是中長線，在中國炒股厲害 的人，以下特質必須具有！
1.尊道順道隨道發揮。思想上遵循道法自然，按中國的股市規律走，熟悉中國股市的邏輯，和股市規律共振共鳴。
2.找到了適合自己的，又能賺錢的操作系統。按照自己的個性，知識，閱歷，時間，情緒，喜好等，不斷探求，總結，找到了自己喜歡，熟練使用，又能賺錢的操作系統。
3.好學習思考總結糾錯的人！保持與股市變化發展與時俱進的先進思想，不停總結思考所得所失，善於自我糾正錯誤。能花時間復盤，揣摩，學習，交流，自我革命！
4.有計劃有紀律。善於有節奏有步驟操作，克服情緒化隨意性。堅定不移地把炒此陵股運行控制在預定預期預設的軌道上。對各種突發情況有預定方案，有備而行！
5.對資金分配有先進有效機制。懂得在不同節奏不同熱點不同時期，最大效益分配資金，處理收益與風險的關系！
當然，如想賺大錢，更需要大格局的胸懷，哲學智慧作指導寶典，用未來人角色穿越到現在淡定炒股，宏觀上要掌握我國的政治經濟學，長遠規劃，短期調整政策，隨時了解美國等大國的股市行情，期貨信息。世界各地對股市影響的突發事件！
總之，中國股市惡劣環境下賺錢的人，都是牛人，有思想，有智慧，好學習，勤思考，善操練，敢冒險，勇糾錯，獨立人格！不固執，不浮躁，不膽怯，不迴避，有閱歷記教訓！圖發展！
炒股厲害人共同點:1.看得遠，望得深，空扒兄這也是戰勝他人法寶。2.極強大忍耐力，抗得住短期漲跌迷惑。3.有一定科學分析方法及具有一定有關基礎知識。4.懂得反思，善於汲取經驗和教訓。5.總是學習，不斷吸納新的知識，不斷推進認知前進。
唯一的共同點是感悟到了股市運行變化的規律，並能堅持運用規律，「天道無親，常與善人」。
情商高，經驗豐富
作為國內第一代職業股民和期貨人，行者阿方用40年的投資全球市場的閱歷回答你炒股能成功的人有什麼特點： 投資就是一場修行，是對人性的檢驗，你的性格缺陷都會在盤面上和你的賬戶收益上體現出來，當你投資收獲成功的同時，也是對你斗襲的心性和修為進步的獎賞。股市是財富交換的地方而不是隨便就能獲得財富的地方，有經驗可以換來財富，有財富的人換來經驗教訓，股票投資是大智慧，沒有門檻的東西往往是最難的，市場就是江湖 社會 的大熔爐，是對人性全方位的考驗，包括心理層面，情商方面，智商方面，感性理性分析，哲學層面，邏輯推理層面，數理化知識層面，閱歷方面，心智性格方面，勤奮與否，政治經濟方面，技術分析方面，格局方面，價值觀方面，資金管理方面，信仰方面，身體 健康 狀況，等等，全方位進行綜合大考和萃煉。總結出一句話就是，要想在A股成功，必須是個理性通透的完人，看懂的都是老司機
❹ 牛股的共同點- 讀書筆記
牛股的共同點分析
過去20多年的中國證券市場是一個大起大落的市場，盡管2015年6月初上證指數已到5000點上方，離2007年的6124點已經不遠，市場上也不乏牛股，漲幅超過10倍的大牛股也不鮮見。1999年，以方正科技(600601).中關村(000931)海虹控股(000503)等為代表的網路股牛氣沖天。2002年至2005年間市場極度低迷，但也涌現出了以汽車、鋼鐵、石化、能源電力、金融為代表的「五朵金花」。2006年至2007年的大牛市，牛股遍地開花，很少有股票不漲5倍以上的。2010年至2014年上半年，中國經濟艱難轉型，但創業板在2013年走出翻倍行情。2014年下半年，上證指數終於走出泥沼，沖上3000點大關，涌現了樂視網(300104)、華誼兄弟(300027)、東方財富(300059)等大牛股。2015年上半年，市場繼續繁榮，大幅攀升，上證指數一度站穩4500點，創業板攻上4000點大關，中小板也逼近萬點大關，股票水漲船高，牛股更多。雖然大部分牛股都是過眼煙雲，但也涌現出了一些長牛股，如貴州茅台(600519)、雲南白葯(000538)、格力電器(000651)、隆平高科(000998)等。
縱觀這些牛股，我們可以得出以下幾點結論。
其一，牛股基本上可以分為周期股、成長股兩大類。銀行、券商、保險、地產、有色、煤炭、汽車、鋼鐵、基建等都曾在中國股市無比風光過，但它們中有些後來股價又回到了原點，這類股票在我看來是典型的周期股，在周期向好、行業向好時股價大幅飆升，出現階段性走牛，有些持續幾個月，有些持續兩三年。如2006年至2007年、2014年11月，券商股一度成為領頭羊，但在2008年至2013年間中信證券(600030)的股價從37元跌到8元。2015年6月至9月的股災中，中信證券(600030)從30多元跌至13元附近，跌幅不可謂不大。因此，要把握周期股的階段性走牛，最關鍵的是要把脈行業周期，並且要設計好退出路徑，盡量避免坐過山車。例如，對於有色金屬類股票，我認為黃金、原油等大宗商品的價格見底時間尚早，現在介入還為時過早，等到大宗商品價格基本見底時再布局有色類股票也為時未晚。一旦基本面持續向好，股價的大幅上漲將是意料之中的事。另一類走牛的股票就是成長股，成長股一般股本較小，行業獨特，多分布在醫葯、高科技等領域。如2014年1月上市的博騰股份(300363)、眾信旅遊(002707)等，大多擁有核心能力，業績高速成長，個別優秀的成長股能穿越牛熊，成為市場的真正王者。
其二，代有牛股。社會是不斷發展變化的，是不斷新陳代謝的，每年都會有不同的股票走出一段精彩。在投資過程中，我們可以適當忽視指數的波動，尋找未來將要出彩的上市公司。市場高度繁榮後出現巨大泡沫後開始崩盤式下跌，其實這樣的年份如同2015年的大牛市一樣，是極其少見的，投資的機會就會少得可憐，或根本沒有，如2008年，大部分年份市場則是一個振盪市，但牛股輩出。
其三，任何東西都是有周期的。資產價格是與經濟景氣程度密切相關的，正確理解當前的經濟周期位置、判斷經濟周期的走向非常重要。財富的保值增值靠的是對大周期有一個相對精準的把脈。順應了大周期，你的投資決策的正確率自然就會提高，大周期里總是嵌套著很多小周期，如果小周期你判斷錯誤，只要大周期你看對，堅定信心持有，最後總是能解套賺錢的。相反，如果大小周期都看錯了，及時止損就比死磕到底更明智了。同樣的投資信條，無論堅持還是糾錯，在不同的情景下獲得的結果是完全不同的。所以，世上沒有完美的信條，只有最適合當下環境的信條。小周期的起起伏伏較難精準把握，幾個周期下來，勝勝負負也累積不出多少超額收益，而大周期一旦選對了，繼續持有的獲益將更高，這就是老話說的「牛市要捂」的道理。看看大宗商品價格的長期走勢，牛候持續時間都在十年以上，拉長來看，小周期真的是無所謂的事情。所以對於一兩年的投資勝負不要太在意，短時間的跌落對投資來說並不意味著什麼，這是一場比馬拉松還遠得多的長跑，保持良好的心態，繼續對大周期進行審視，贏家是在最後才出現的。
其四，用周期來解釋股市，一切釋然。上證指數從2007年到2014年上半年長期低迷，主要原因仍是宏觀經濟不景氣，傳統經濟不景氣，持續低迷。創業板的一枝獨秀仍是由基本面決定的，經濟轉型期需要以互聯網、新技術等為代表的新興產業的蓬勃發展。創業板中的上市公司雖在宏觀經濟的逆勢中，但行業景氣度極高，再加上民營企業的高效率，它們的走牛便是再自然不過之事。所以，在我看來，任何時候我們都可以投資，因為無論經濟怎麼運行，總能找到現在及未來景氣度高甚至極高的行業，從這一點來說，看指數做投資並不是十分可取的。
周期大體上可以分為產業的周期和企業本身的周期。任何一個產業，哪怕這個產業再好，也不可能脫離它本身的周期，也不可能跳過這個周期，如2013年至2014年的白酒企業，連貴州茅台(600519)的股價都腰斬，別的酒就差得更遠了。企業自身也有周期，復星集團創始人郭廣呂認為:企業的領導人是有周期的，因為總要換屆、總有心情好或者心情不好的時候;再比如，當企業很順利的時候，問題一定會慢慢積累，而當企業圍難重重的時候，在逆境中有望重新爆發，所以企業發展一定會有起起落落。
其五，從無到有的過程就是牛股孕育的過程。人類社會是一部不新發展、不斷創造的歷史，反映在資本市場上，每當社會有重大進少或社會流行某一潮淡時，一批牛股便會應運而生，20世紀00年代，電視、冰箱等家電開始進入中國的千家萬戶，成就了四川長虹(600839)等大牛股:後來汽車、電腦、手機的普及，相關上市公司又成為市場的王者，當然，一日行業成熟期已過，大部分相關股票的長期園落將成為一種必然。
著名基金投資經理彼得·林奇說:「事實上很多十信股都來自於大家非常熟悉的公司。」十年十倍股不是遠在天邊，而是近在身邊。美國如此，中國也是如此。
貴州茅台(600519)十年22倍，瀘州老窖(000568)十年12倍，雙匯股份(000895)十年16倍，承德露露(000848)十年16倍，上海家化(600315)10年23倍，東阿阿膠(000423)10年11倍，伊利股份(600887)十年12倍，雲南白葯(000538)十年13倍，天士力(600535)十年22倍，國葯股份(600511)十年11倍，格力電器(000651)十年29倍，東方財富(300059)三年20多倍。
這些上市公司的核心產品，成千上萬的人都知道，也都用過。但是，有多少人會想到這些公司是上市公司，最近十年股票上漲了10倍甚至20多倍呢?
很多投資者經常間我同一個問題:最近可以買什麼?我如何才能找到可能漲10倍的大牛股?都想不勞而獲，結果卻很不理想，因為我說的股票短時間內不一定會漲，甚至還會下跌。比如2012年我關注的上海家化(600315)，我也告訴許多投資者，雖然該股2012年大漲過，但2013年、2014年一直在調整，還會有幾個人在堅守呢?作為職業投資者的我，對上海家化(600315)是很了解的，也知道它這兩年為什麼不漲，反正我有足夠的信心繼續堅守，這也應了巴菲特的一句話:如果有一隻股票你不想持有三年，那麼最好一股也別買。大牛股並非像幻想的夢中情人那樣遠在天邊，而是近在身邊，就在我們的日常生活中
生活中並不缺少美，缺少的是發現美的眼睛，生活中並不缺少十倍股，缺少的是留意身邊吃的、喝的，用的好產品的有心人，生產這些好產品的公司往往是一家上市公司，它的股票未來成為大牛般的櫥率是極高的尋找大生股需要執愛生活，而不是每天對看K線，分析主力的動向，投資絕不是生活的全部，但與生活緊密相關，如果你事時熱愛生活，愛旅遊，多陪家人看電影、上餐館，多去超市購物，多關心老人，多陪他們看病買葯。這樣，既能享受生活的樂趣，同時也增加了讓你找到近在身邊的大牛股的機會。
我總結認為，大牛股一般具有以下特徵:一是大多屬於重復消費品。無論是雲南白葯(000538)，還是貴州茅台(600519)，都屬於重復消費品，盡管貴州茅台(600519)2013年幾近腰斬，但未來一旦預期確定，仍能長期走牛。盡管東方財富(300059)不是傳統意義上的重復消費品，但巨量的點擊率足以吸引人們的眼球。二是行業龍頭，具有較寬的「護城河」。無論是雙匯發展(000895)、伊利股份(600887)，還是上海家化(600315)、涪凌榨菜(002507)，都是行業的絕對龍頭，除非未來的市場地位發生變化，否則它們在調整後繼續走牛是可以期待的。三是產品質量上乘，深受老百姓喜愛。無論是同仁堂(600085)、雲南白葯(000538)、東阿阿皎(000423)，還是貴州茅台(600519)、五糧液(000858)、上海家化(600315)，都是家喻戶曉的，只要它們的產品繼續在社會流行、暢銷，股價的堅挺甚至繼續走牛是大概率事件，它們的最大風險是主流消費習慣發生變化，產品逐漸退出消費主流。
結合中國經濟的發展現狀，2015年盡管經濟仍有下滑壓力，危機似乎依然存在;引領型的新技術也正在孕育，但是否已能到達爆發點，推生出新一波的繁榮，還有待觀察。總體而言，大周期仍處干低位震盪的格局內，中國經濟仍在艱難轉型，但已有一些起色，阿里巴巴、騰訊、京東等的崛起便是明證，阿里巴巴、京東等互聯網公司短短十多年的時間，市值超過了大部分央企，這在以前是想也不敢想的。相反，以房地產為代表的傳統產業的調整也不是一朝一夕之事，去產能化也將是長期性的。
2014年下半年前的中國股市，雖然上證指數、滬深300還在低位律徊，但創業板指卻大漲100%以上，指數之間出現如此劇烈的分化在中國證券史上從來沒有發生過，也是投資者在2013年年初未曾預料到的。同樣讓投資者始料未及的是，2014年下半年，傳統產業上市公司的股價大漲，上證指數一度突破3000點，從中得到的教訓是，我們要敬畏市場，因為正確預測市場幾手是不可能的，而未來在流動性相對寬松、居民配置權益性資產需求上升的大環境下，大盤股和中小盒股、傳統和新興產業走向共同繁榮是大概率事件
但是，如果從已知的事實分析，我們可能會得出以下三個相對明確的結論:第一個結論是，無論將來股市是漲是跌，總有一些行業會跑贏大盤，首先是科技、傳媒、互聯網板塊即TMT。直觀地看，中國基建的產能投資規模已超出世界水平，未來再超預期的可能不大，但TMT產業的投資卻相當落後，所以智慧城市、電子醫療、物聯網等概念相關的行業在2013年至2014年無論從業績還是股價表現來看都很優秀。從數量上分析TMT板塊占總市值的比重，美國超過20%，中國才5%左右。其次是醫葯醫療板塊，從年齡結構上看，中國人均醫葯醫療支出在45歲到50歲這五年間據估計會增加70%，而這一年齡區間的人未來將越來越多是大趨勢，因此盡管中國的普通消費(如豬肉、服裝等)已相對過剩，但美國醫療消費支出佔GDP超過16%，而中國只有不到5%，所以醫葯醫療板塊跑贏大盤也是大概率事件，第三楚環保板塊，日本在20世紀70年代先投資後治理污染，其環保產業產值佔GDD近8%，中國還在為達到2%而努力，第二個結論是，無論行業是好是壞，投資行業龍頭股的收益都會相對較高。主要原因是，中國經濟的產業集中度偏低，未來產業集中度的大幅提升將是一仲必然，優勢龍頭企業佔有更大的市場份經是理所當然的，這對企業經營有兩個影響，一是效豐好的企業必須改造效率不住的企業，否則整個行業的效率增長就會太慢。2013年以來，機制靈活的民營企業並購風起雲涌成了業績超預期的重要來翠，其實創業板從2013年特續走牛很大程度上也是源干並購，正是其於持續並購的強烈預期，市盈率才會維持在高位。二是以技術創新為被心的新興行業企業快速成長，並且從一開始就表現出強者恆強的特徵。中國經濟總量如果能夠順利超過美國，應該會出現一批相當於美國道瓊斯30或標普500這樣的龍頭企業，從行業屬性上看，理在上證50和滬深300與之不大匹配，而這批能代替過去傳統的上證50和滬深300的新藍籌的出現和持續成長，很可能是中國資本市場未來最精彩的故事。
《把握周期，尋找牛股》
❺ 有誰知道股票，基金，債券的共同點和不同點嗎，好急的
相同點，都是金融投資工具，風險和收益都大於銀行存款
不同點
投資者地位不同。基金的持有者是間接投資於證券市場，與上市公司不發生直接的聯系，是一種信託的關系；股票的持有者是該發行公司的股東，是公司的所有者，有權出席股東大會，選舉公司的董事會，參與公司的經營決策；債券的持有者是發行者的債權人，享有到期獲得利息和收回本金的權利，但他們一般不參與公司的經營管理。
風險程度不同。在這三種投資工具中，股票的風險最大，在股市下跌時股票持有者會遭到損失，如果公司財務狀況惡劣甚至破產，資本金可能血本無歸；基金是有專業人員操作，他們具有經驗、信息方面的優勢，而且基金資金雄厚，能較好的進行組合投資，分散風險，將損失降到最低，但基金的獲利狀況也有好壞，基金的價格會隨著市場的變化而波動，因此基金也具有一定的風險；債券在一般情況下收益相對穩定，到期也能收回本金，即使在公司破產的情況下，也比股東能優先獲得償還，因此風險較小。
收益情況不同，基金和股票的收益是不確定的，他們的紅利股息是隨著經營狀況的變動而變動的，而債券的收益是固定的，通常情況下基金收益比債券高，但比股票低。
投資方式不同，與股票、債券的投資者不同，基金是一種間接的投資方式，基金的投資者不參與有價證券的買賣活動，不直接承擔投資風險，而是由專傢具體負債投資對象、投資方向的選擇。
❻ 巴菲特所持有的股票特點
主要是從持有該股票的公司的經營發展狀況來考慮
巴菲特原則
對巴菲特來說，購買一家企業100%的股份與只購買部分股份之間並不存在根本的區別。但巴菲特更願意直接擁有或控股一家企業，因為這可以允許他去影響企業經營及價值形成最重要的方面：資本的分配。如果不能直接擁有一家公司，巴菲特會轉而通過買入普通股來持有該公司的部分股份。這樣做雖然沒有控制權，但這一不足可以被以下兩個明顯的優點補償：(1)可以在整個股票市場的范圍內挑選，即選擇范圍更廣泛；(2)股票市場可以提供更多的機會來尋找價格合適的投資。不管是否控股，巴菲特始終遵循同樣的投資策略：尋找自己真正了解的企業，該企業需具有較長期令人滿意的發展前景，並由既誠實又有能力的管理人員來管理。最後，要在有吸引力的價位上買入該公司的股票。
巴菲特認為，「當我們投資購買股票的時候，應該把自己當作是企業分析家，而不是市場分析家、證券分析家或宏觀經濟分析家。」巴菲特在評估潛在可能的並購機會或購買某家公司股票時，總是首先從一個企業家的角度看待問題。系統、整體地評估企業，從質和量二方面來檢驗該企業的管理狀況與財務狀況，進而評估股票購買價格。
企業方面的准則
巴菲特認為，股票是個抽象的概念，他並不從市場理論、宏觀經濟思想或是局部趨勢的角度來思考問題。相反，他的投資行為是與一家企業是如何運營有關的。巴菲特總是集中精力盡可能多地了解企業的深層次因素。這些因素主要集中在以下三個方面：
1.企業的業務是否簡明易懂？
2.企業經營歷史是否始終如一？
3.企業是否具有長期令人滿意的前景？
管理方面的准則
巴菲特付給一名經理最高的獎賞，是讓他自己成為企業的股東，即讓他將這家企業視為自己的企業。這樣，經理們不會忘卻公司的首要目標——增加股東權益的價值，而且會作出合理的經營決策，以盡力實現這一首要目標。巴菲特很欣賞那些嚴格履行自己的職責，全面、如實地向股東匯報，並有勇氣抵制巴菲特所說的「慣例驅使」影響的管理者。
巴菲特對有意向收購或投資的企業管理的考察主要包括以下幾個方面：
1.管理者的行為是否理性？
2.管理者對股東們是否坦誠？
3.管理者是否受「慣例驅使」？
財務方面的准則
巴菲特評價管理和獲利能力的財務方面的准則，是以某些典型的巴菲特信條作為基礎的。比如，他並不太看重每年的經營結果，而更關心四、五年的平均數字。他總說，盈利企業的回報並不是像行星圍繞太陽運行的時間那樣一成不變的。他對那些雖然沒有實際價值，卻靠在會計上耍花招而獲得驚人的年終業績數據的做法相當反感。他以下面幾個准則作為自己在財務評估方面的指導：
1.集中於權益資本收益，而不是每股收益。
2.計算「股東收益」。
3.尋找經營利潤率高的公司股票。
4.對每1美元的留存收益，確認公司已經產生出至少1美元的市場價值。
市場方面的准則
從理論上說，公司股價與其內在價值的差異，決定了投資人的行為。當公司沿著它的經營生命周期不斷發展時，分析家們會重新評估公司股票的內在價值與其市場價格的相對關系，並以此決定是買入、出售還是繼續持有該公司股票。總之，理性投資有兩個要點：
1.這家企業真正的內在價值有多少？
2.能夠以相對其價值較大的折扣買到這家公司股票嗎？