股票投資風險的計算模型

① 股票市場系統性風險比例如何計算

• 系統性風險可以用貝塔系數來衡量。
  

• 系統性風險即市場風險，即指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響。系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除，因此又被稱為不可分散風險。 系統性風險可以用貝塔系數來衡量。

• β系數也稱為貝塔系數(Beta coefficient)，是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。

• 貝塔的計算公式為：

其中ρam為證券a與市場的相關系數；σa為證券a的標准差；σm為市場的標准差。

② 怎麼計算股票的投資風險率和投資回報率啊

1、股票的投資風險率不太好計算數據，只能根據該股票的走勢以及當時的其它各種因素來大致判斷。投資風險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險。為獲得不確定的預期效益，而承擔的風險。它也是一種經營風險，通常指企業投資的預期收益率的不確定性。只要風險和效益相統一的條件下，投資行為才能得到有效的調節。
2、股票投資回報率是指收益占投資的比例，一般以百分比表示。其計算公式為：
收益率＝（股息＋賣出價格－買進價格）/買進價格×100％；
比如一位獲得收入收益的投資者，花8000元買進1000股某公司股票，一年中分得股息800元（每股0.8元），則：
收益率＝（800＋0－0）/8000×100％＝10％；

③ 資本資產定價模型(CAPM)如何計算

資本資產定價模型(CAPM)計算：KE=RF+β(RM－RF)=無風險報酬率+上市公司股票的市場風險系數（上市公司股票的加權平均收益率-無風險報酬率）式中：RF－無風險報酬率，β－上市公司股票的市場風險系數，RM一上市公司股票的加權平均收益率

股利增長模型法：計算公式為K=D/P+G，即：權益資金成本=預期年股利/普通股市價+普通股年股利增長率。

資本資產定價模型（簡稱CAPM）手唯悉是由美國學者夏普、林特爾、特里諾和莫辛等人於1964年在資產組合理論和資本市場理論的基礎上發展起來的。
主要研究證券市場中資產的預期收益率與風險資產之間的關系，以及均衡價格是如何形成的，是現代金融市場價格理論的支柱，廣泛應用於投資決策和公司理財領域。
capm公式為E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)。E(ri)是資產i的預期回報率，rf是無風險利率，βim是[[Beta系數]]，即資產i的系統性風險，E(rm)是市場m的預期市場回報率。
拓展資料：
回報率是指公司股票交易市場所產生的回報率。如果公司CBW在納斯達克交易，納斯達克的回報率為12%，這是CAPM公式中用於確定CBW股畢乎權融資成本的回報率。
股票的貝塔系數是指個人證券相對於整體市場的風險水平。貝塔值為「1」表示股票與市場同步運動。如果納斯達克指數上漲5%，那麼個股也會上漲5%。貝塔值越高，股票的波動性越大，貝塔值越低，股票的穩定性越強。
無風險利率通常被定義為美山備國短期國庫券的(或多或少有保證的)收益率，因為這類證券的價值極其穩定，而且回報是由美國政府支持的。因此，損失投資資金的風險幾乎為零，並保證了一定的利潤。
權益成本是加權平均資本成本的一個組成部分，該加權平均資本成本廣泛用於確定不同籌資計劃下所有資本的預期總成本，以便找到最具成本效益的債務和權益融資組合。

④ 三種股票投資組合風險計算

整個投資組合的方差 =0.3*0.3*100+0.3*0.3*144+0.4*0.4*169+2*0.3*0.3*120+2*0.3*0.4*130+2*0.3*0.4*156 = 139.24

三個股票的投資組合方差=w1*w1*股票1的方差+w2*w2*股票2的方差+w3*w3*股票3的方差+ 2*w1*w2*股票1和2的協方差+2*w1*w3*股票1和3的協方差+2*w2*w3*股票2和3的協方差