對股票投資組合進行風險管理

❶ 如何利用貝塔系數對投資組合進行風險控制

貝塔系數是衡量個股或投資組合相對於整個市場風險的指標。它表示了股票或投資組合相對於市場平均風險的大小，反映了投資組合受市場風險的影響程度。貝塔系數大於1表示該股票或投資組合的波動性高於市場平均水平，貝塔系數小於1表示該股票或投資組合的波動性低於市場平均水平，貝塔系數等於1表示該股票或投資組合的波動性與市場平均水平相同。
利用貝塔系數對投資組合進稿缺行風險控制，可以採取以下措施：
1.學會選擇股票
如果我們要組成一個投資組合，我們應該選取其貝塔系數小於1的股票，以降低整個投資組合的波動性。這樣，即使整個市場出現波動，投資組合也不會受到太大的影響。
2.通過組合股票降低投資組合的風險
由於一個股票的貝塔系數可能不太穩定，我們不應該把所有的寶都放在一個股票上，而是應該持有多個股票組成投資組合。這樣，即使一個股票出現波動，其他股票的表現也可能抵消這種影響。
3.根據市場風險調整投資組合
當市場風險發生變化時，我們應該考慮調整投資組合，以使它的風險更接近整個市場的風險水平。如果市場風險上升，我們可以增加那些貝塔系數低於1的股票，以抵消市場波動帶來的影響。如果市場風險下降，我們可鍵者辯以增加那些貝塔系數高於1的股票，以實現更高的收益。嫌敗

❷ 如何巧用股票投資組合 控制波動風險

我是金融系的學生！投資組合也稱組合投資、分散投資，是指投資人將全部資金投放或配置在兩種或兩種以上的投資產品上。這是一個動態的過程，出售現有股票並購入新股票，或增加資金擴大投資組合規模，或出售股票縮減投資組合規模在一定程度上改變原有的投資規模。

利用投資組合來在一定程度上控制風險的波動是股票市場中四大投資准則之一：以分散投資降低風險。也就是大家常說的「不要把雞蛋放在同一個籃子里」的道理。面對股票市場上下浮動變化的常態，要想獲得盈利則需要購買多支有潛力的股票，大概在10隻股票左右，通常情況下由少數的大盤股和多數的小型股票的組合較為合理。雖說是分散，但凡事講究一個量，風險不可能被完全分散，大量的購買股票，會由於數量較多導致投資人的分析判斷能力有所下降，點滴的蠅頭小利無法滿足投資人的獲利需求致使投資人出現不理智投資。同時，系統風險是投資人無論是怎樣進行投資組合都無法分散降低的，這是投資最基礎的風險。

因此，作為一個理性的投資人要掌握股市的游戲規則，做好相關的股票預判，及時拋售或者買入相關股票，不可過分貪得無厭，見好就收才是明白人的做法，否則失去獲利機會是小，賠的血本無歸那就真是得不償失嘍！也不要妄想零風險，沒可能。

分散投資

❸ 股指期貨如何對股票投資組合進行風險管理

股指期貨風險管理策略與股指期貨套期保值策略不同。套期保值策略解決的是如何完全規避系統性風險的問題，而風險管理策略則是解決部分規避系統性風險而同時保留部分風險敞口的問題，即對所持有股票組合在一定程度上進行保值。比如，投資者可以對自己的股票價值的30%進行保值，剩餘的70%保持股票高風險高收益的特性，也可以對股票價值的一半進行保值，這個比例由投資者自由決定。由於國內即將推出的股指期貨是針對滬深300指數而設計的，因此，通過股指期貨合約只能規避掉市場風險，而不能規避掉投資者所持個股特有的風險，故這里必須引入一個衡量市場風險的指標β（β可以通過取滬深300指數現貨走勢和投資者的股票組合收益率的時間序列、輸入有關的統計模型得到）。

在衡量股票組合風險的指標中，有兩個比較常用的指標，一個指標是衡量組合系統性風險的β，另一個指標是衡量組合綜合風險的標准差σ，總的風險則由系統風險和非系統風險組成。當股票組合充分分散投資以後，β和標准差σ將趨於相等，此時，非系統風險幾乎可以忽略不計。股指期貨只能用來對沖股票組合的系統風險，也就是β，而不能對沖掉股票組合的非系統風險。也就是說，股指期貨可以被用來靈活管理當前所持有的股票組合的風險水平，而這個調控過程是通過調整股票組合的β來實現的。還需要說明的是，我們一般需要使用模型來計算具體需要購買多少份股指期貨來實現我們的風險控制目標。模型使用中可能存在的問題是由於β是通過統計技術計算出來的，它存在一定的不穩定性，因此，根據β計算出的結果可能會與實際有偏差。究其原因，一是統計的質量問題，二是期現之間的不完全相關性。因此，在預期收益增大的同時，風險也隨之增加。

❹ 如何巧用股票投資組合來控制波動風險

炒股最重要的就是資金，一百萬可以叫大戶，100萬以下，叫中小戶，股市中大多數都是10萬到50萬級別。因為資金量的限制，所以就不適合於分散投資，最需要集中精力的打優勢型的殲滅戰。資金量少，買一隻股票的數量並不多，加上資金需要應付各種股票變化局面，盡量的少買股才是上等策略。倉位是否滿倉，那要看個人的承受能力，對執行力的影響來定。如果我50萬虧十萬也不怕，也不影響自己的心態和執行力那麼就滿倉；如果50萬虧5000都受不了，從而發生心態和執行力的變化，那麼就千萬不能夠滿倉。

其實炒股的道理大家都明白，也很好闡述。問題在於都明白的道理，很難去實踐，很難去執行。這需要在股市中不斷的提升，才能夠變得成熟，才能夠正確的把握股票的倉位和配合。

❺ 證券投資風險管理要點

證券投資風險管理要點

險管理是指如何在項目或者企業一個肯定有風險的環境里把風險可能造成的不良影響減至最低的管理過程。下面是我為大家整理的證券投資風險管理要點，歡迎大家閱讀瀏覽。

一. 定義

風險管理：風險管理是指如何在項目或者企業一個肯定有風險的環境里把風險可能造成的不良影響減至最低的管理過程。

首先談到的是風險環境，風險意味著不確定，風險環境則是指未來發生的事情具有不確定性的環境。就這種方式來說，任何環境都具有風險，的確是這樣，只是風險高低有差別而已。

打個比方來說，資金存在銀行一般被認為是沒有風險的，其實這是一般人的誤區，只能說風險相對較低。就其存在的風險而言，第一是銀行破產風險，這一種風險危害較大，同時可能性也是最低的;第二種是通貨膨脹風險，貨幣貶值速度超過銀行利率的時候，存在銀行的錢就已經發生了貶值;第三種風險是機會風險，如果將這部分現金拿出去投資可能獲得更高的收益，通常一般人覺得這並不是風險，其實，這種風險更加隱蔽，因為表面上不造成資產的減少，所以並沒有給人留下深刻印象，其實在相當一部分人資產增值的時候，保值其實就已經是損失。

普通人可能認為，投資是具有較高風險的，其實這也是一種誤區，投資也有高低風險之分，但是其收益相比銀行存款來說要高的多。例如證券投資，其風險相對於銀行存款而言，要高出不少，但收益也要高出很多。可能有的人聽說過，某些同事或者親戚在股災裡面虧了很多錢，聽著都嚇壞了，其實他們不會知道他究竟賺了或者虧了多少錢。假如一個人在股市投入了20w，一年之後變成50w，但是一下子遇到股災，變成了30w，他會到處和人說，他虧損了20w。這也就給很多人造成了證券投資具有巨大風險的印象，一般人敬而遠之。其實在西方發達國家，證券是居民投資的主要方式之一，只是別人更加專業。

假如一個人面臨三種選擇，1 投資銀行存款，風險系數0.1，收益5%;2 投資股市 風險系數 0.5 收益30%;3 投資銀行存款和股市各一半。第三種選擇是更加理性的選擇。這就引出了我們今天要談的話題---風險管理。

二 風險管理的重要性

有一句話可能深得大家的心-----風險越高，收益越高。很多人對這句話往往有兩種誤解：1 因為風險很高，所以收益也會很高 2 收益很高，所以風險會很高。以上是常見的兩種誤解，都犯了邏輯性錯誤，並不能因為風險和收益往往具有一定的協同性，就錯誤的認為其具有因果關系。其實，風險與收益的確具有一定的正相關關系，但是絕不是線性相關的關系。具體一個項目的風險與收益如何，與其自身的關系更大。

美國投資大師格雷厄姆說過，投資就是要在確保資本安全的情況下獲得收益。為何要確保資本安全?因為只有確保資本安全，你才會有機會抓住機會，才有機會獲得收益，在股市中，有很多人在市場情況不好的時候還要滿倉操作，即使獲得收益，其風險收益比也是較低的，也就是不劃算的，只有永遠保證安全，才有機會獲得超額收益。就像在拳台上一樣，只要你一直不倒下，就會有機會獲得勝利。如何確保資本安全?這就需要風險管理。可能有的人覺得，風險管理太高大上，是專業投資者做的事，普通股民根本很難做到。的確，要做好風險管理確實有難度，但具有風險意識並不難。只要具有風險意識，外加一些簡單的方法，至少可以保護普通投資者不遭受致命打擊。

三 風險管理的.一些方法

1 倉位控制

根據宏觀經濟環境和大盤情況來控制自己的倉位，在熊市的時候，漲的再凶，也要保持冷靜，輕倉介入，牛市的時候，即使小幅波動，也要重倉出擊。很多人難以忍耐空倉或者輕倉，覺得是資金的浪費，其實這樣的浪費遠比冒著槍雨去掙錢來的好。對於炒股的朋友，閑置的資金可以做短期理財，方式有很多，這樣就可以增加資金利用率。

2 投資組合管理

很多人聽說過指數基金，其實就是一種比較典型的投資組合管理，將大盤指數中的成分股按照一定的比例來購買，從而避免個股的過大波動造成的風險。普通投資者也可以通過精選多隻股票來分散風險。

3 止損

投機界有句話“即使後來被證明是錯誤的止損也是正確的”，可想而知，止損是多麼的重要，但是止損是有技巧的，盲目的止損只會買在最高點，賣在最低點。當你進場的時候，你需要知道止損點在哪裡，為什麼?目標位在哪裡?為什麼?如果回答不了這些問題，寧可不參與，也不要盲目進入。

還有一些心理上、策略上的方法，詳述起來比較復雜，與個人的情況相關很大，就不具體道來。有興趣的朋友，可以尋找一些專業方面的書籍來看一看。

四 相關建議

我一直堅信一句話“一個人能獲得的財富與其對這個世界的認知是高度相關的”。沒有人可以簡簡單單的獲得財富，如果你想要在閑暇之餘，為你的家庭財富增值做一些努力，你就必須要付出一些東西，例如花時間閱讀一下類似這樣的文章。因為，我會給您一些建議，供您參考。

1 首先，確定你的投資目標。一年10%的收益?20%?30%?

2 確定你能夠承擔的風險。10%?20%?30%?

3 確定你自身的條件：是否具有專業知識?是否具有空閑時間?等等。

4 確定你的投資風格、投資策略。