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基金公司投資股票限制

發布時間:2023-09-11 05:42:21

A. 公募基金持倉比例要求

公募基金持倉限額為雙十規定:一隻基金持有同一隻股票不得超過10%的基金資產,基金公司同一基金管理人不得管理的所有基金持有該股市值10%以上,股份證監會規定公募基金持倉不得低於65%。主要目的就是為了穩定股市,以防大起大落。
公募基金設置持倉限制額是為了防止基金經理在重倉時買入股票,拉高股價但日後賣出就會導致股價暴跌;其次,如果一個基金經理持有某隻股票的倉位太重,很難將倉位換成股票。
拓展資料
一、根據證監會的國際慣例,修改上述股票基金的最低倉位有三個原因
1.按照國際慣例,股票和債券之間調整幅度較大且靈活的基金資產應歸類為混合型產品。
2.根據現有的《運作辦法》規定,基金非現金資產的80%應投資於基金名稱指示的方向,債券基金持倉下限也是80%。如果股票型基金倉位只有60%,則與上述規定存在沖突。
3.從投資實踐來看,權益類基金的收益來源應該主要是深挖有價值的股票,頻繁大幅調整倉位很可能引發追漲殺跌,容易導致基金風格的漂移和資本市場的波動。近年來,社會也對此提出了批評。
二、公募和私募的主要區別有以下幾點:
1.募集方式
公募,是通過公開發售來募集資金的;
私募,是通過非公開發售來募集資金的。法律嚴格規定,私募是不能公開宣傳來募集資金的,像我們經常在外看到那些滿大街張貼的宣傳產品的海報,都是違規的行為。
2.募集對象及門檻
公墓募集對象為廣大社會公眾,無人數限制,也無投資門檻。
私募,募集對象為少數的合格投資者,擁有300萬金融資產證明或最近三年50萬以上收入證明,而且每隻基金都有人數上限,個人投資門檻在100萬以上的。

B. 公募基金的倉位限制是多少為什麼會有倉位限制

公募基金設置倉位限制是為了避免基金經理重倉買入某隻股票,將股價拉高但未來賣出的時候就會導致股價大跌;其次是基金經理如果持有某隻股票的倉位過重,那麼很難調倉換股。
公募基金的倉位限制即「雙十規定」:一隻基金持同一股票不得超過基金資產的10%;一個基金公司同一基金管理人管理的所有基金,持同一股票不得超過該股票市值的10%。
證監會規定公募基金倉位不得低於65%。主要目的還是為了穩定股市。防止出現大起大落。
證監會參照國際慣例,對上述股票型基金最低倉位的修改理由有三。
一是從國際慣例來看,基金資產在股票和債券之間大幅靈活調整的應當歸屬於混合型產品。
二是現有《運作辦法》規定,基金非現金資產的80%應當投資於基金名稱表明的方向,債券型基金的倉位下限也為80%,股票型基金如果倉位只有60%,與上述規定存在沖突。
三是從投資實踐來看,股票型基金的收益來源應當主要是深入挖掘有價值的股票,頻繁大幅調整倉位容易造成追漲殺跌,既容易導致基金風格漂移,也容易加劇資本市場的波動,近年來社會對此也有些批評。
開放式股票型基金有最低倉位的限制嗎
1、股票型基金:60%或以上的基金資產投資於股票的基金;
2、債券型基金:80%或以上的基金資產投資於債券的基金;
3、貨幣型基金:基金資產單純投向金融貨幣工具的基金;
4、混合型基金:基金資產投向股票、債券,但投資比例不符合第1條、第2條規定要求的基金。
從定義可看出,股票型基金的「股票倉位」最低不能低於60%,如遇到單邊下跌行情,股票型基金減倉也只能減到持倉60%,跟著市場下跌而受損。這是對公募基金的規定。2008年就上演了股票型基金最低持倉60%而大大受損的實例。

C. 基金限制買入金額是什麼原因

基金限制買入金額是為了控制基金規模一個基金的基金經理的資金操控能力是有限的超過了那個能力范圍他有可能會無法完成業績目標所以為了控制基金的規模他會在超過或者接近自己的操盤水平的時候限制買入的金額以保證投資者的利益。
【拓展資料】
基金限制了不讓投資者買入,可能是因為:
1.該只基金准備分紅,而分紅時如果大量地買入會攤薄份額持有人的收益,因此限制買入。比如說:易方達中小盤基金,自2021年2月25日後,因為基金要進行分紅,所以一直暫停申購,一直到四月中旬都還沒有開放。
2.俗話說船小好調頭,基金規模過大不是一件好事。限制買入是因為基金經理要控制規模,當基金規模過大顫轎時,基金經理沒有找到合茄則肆適的股票投資;加上當股市下跌的時候規模加大又必須投資,盯旦因此增加了管理的難度。
3.基金過熱導致很多小白買進,但基金一下跌就會大量贖回,大量贖回就會迫使基金經理賣出持有股票,基金經理賣出股票會導致股價下跌,股價下跌又會導致基金凈值下跌,從而形成惡性循環。
根據不同標准,可以將證券投資基金劃分為不同的種類:
(1)根據基金單位是否可增加或贖回,可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易(這要看情況),通過銀行、券商、基金公司申購和贖回,基金規模不固定;封閉式基金有固定的存續期,一般在證券交易場所上市交易,投資者通過二級市場買賣基金單位。
(2)根據組織形態的不同,可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立,通常稱為公司型基金;由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立,通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。
(3)根據投資風險與收益的不同,可分為成長型、收入型和平衡型基金。
(4)根據投資對象的不同,可分為債券基金、股票基金、貨幣基金和混合型基金四大類。

D. 公募基金的買賣標准:公募基金在買賣股票中除了雙十限制外還有什麼限制有人說基金無法做到T+0,為何

公募基金的投資限制主要如下:
(1)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超過基金資產凈值的10%; (2)本基金與由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發行的證券,不得超過該證券的10%; (3)本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過基金資產凈值的40%; (4)本基金持有的現金和到期日在一年以內的政府債券為基金資產凈值5%以上; (5)本基金不得違反《基金合同》關於投資范圍、投資策略和投資比例的約定; (6)本基金在任何交易日買入權證的總金額,不超過上一交易日基金資產凈值的0.5%,基金持有的全部權證的市值不超過基金資產凈值的3%,基金管理人管理的全部基金持有同一權證的比例不超過該權證的10%。法律法規或中國證監會另有規定的,遵從其規定; (7)基金財產參與股票發行申購,本基金所申報的金額不得超過本基金的總資產,所申報的股票數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量;

除以上幾條外,還有同日不得反向交易,各基金不得在同日進行反向交易,不得買賣關聯方股票,各公募基金之間必須實施公平交易原則,以及不得參與炒新、不得在5%以上買入創業板股票等要求。

E. 基金持單只股上限為10%是在哪個法規里規定的

根據《證券投資基金運作管理辦法》規定:同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券,不得超過該證券的百分之十。《證券投資基金運作管理辦法》之所以對一家基金公司持有某隻股票有「10%」的限制,就是防範基金公司以資金優勢操縱股價。在美國,相關法規只對單只基金持有單只股票的比例進行限制,以迫使基金投資分散化。
(5)基金公司投資股票限制擴展閱讀:
基金交易的規則:
買入規則

對於買入,我們國內市場基金一般都是T+1交易。也就是說,我們如果在交易日當天下午三點前買入,那麼就按照當天的基金凈值完成交易,在第二天我們可以確定自己的基金份額;如果是三點之後,那麼我們就只能按照第二天的基金凈值交易,再等一天,也就是第三個交易日才能確認基金份額。

國外的標的基金稍有不同,畢竟我們與國外市場存在時差,所以時效性沒有國內基金那麼快。一般採取T+2模式。也就是說我們在交易日當天下午三點前買入,買入價格為第二天凌晨收盤的價格,第三個交易日確認份額;如果是三點之後,那麼需要的時間就需要更久了。

賣出規則

賣出與買入基金相似,國內基金和國外基金仍有著一定的差異。

國內基金通常是T+1交易模式,與國內基金買入相似,在下午三點前買入的,以當天的基金凈值成交,第二天可以確定賣出基金份額,24點錢我們的資金可以到賬;下午三點之後需要依次錯後一天。

國外基金投資也是一樣,T+2交易模式,需要我們特別注意的是,海外投資的資金時效性相對比較慢,一般需要確認賣出份額後的第8天才能到賬。如果遇到國外放假休市,那麼我們可能需要等待的時間會更久。投資的小夥伴需要格外注意自己資金的流動性。

F. 各國對股票基金投資比例限制的主要目的

各國對股票基金投資比例限制的主要目的是防止基金過度投機和操縱投市。由於股票投資基金聚集了巨額資金,幾只甚至一隻大規模的基金就可以引發股市動盪,所以各國政府對股票基金的監管都十分嚴格,不同程度地規定了基金購買某一家上市公司的股票總額不得超過基金資產凈值的一定比例,以防止基金過度投機和操縱股市。

G. 基金公司買股票有什麼限制

此外,證券投資基金在投資比例上還必須滿足其他要求,包括:基金名稱限制投資方向的,應當有80%以上的非現金資產屬於投資方向確定的內容;基金財產參與股票發行申購,單只基金所申報的金額不得超過該基金的總資產,單只基金所申報的股票數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量;不得違反基金合同關於投資范圍、投資策略和投資比例的約定。

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