財務報表中哪個指標對股票有影響

❶ 如何根據財務報表來分析一隻股票

分析公司財務報表是股票投資決策的一個必要條件，但不是充分條件。

首先分析公司財務報表非常重要，它是我們做出投資決策的關鍵依據。

我認為，財報報表主要是反映了四個方面的主要內容：

一、人。財務報表中一般都詳細分析了上市公司的董事長、高級管理層、獨立董事、員工總數、前十大股東、股東戶數、技術領頭人和審計師這些人的基本情況。做企業看似是做產品，其實也是在做人。一個好的管理團隊，我們有理由相信公司的業績是有保證的。比如格力的董明珠，福耀玻璃的曹德旺，他們的名字已經融入了企業的經營之中，投資他們的企業，大概率是不會虧錢的。

其次，股票投資決策不能忽視突發的重大事項對供需關系的影響。

❷ 股票財務報表分析

上市公司的財務報表是公司的財務狀況、經營業績和發展趨勢的綜合反映，是投資者了解公司、決定投資行為的最全面、最翔實的、往往也是最可靠的第一手資料。
了解股份公司在對一個公司進行投資之前，首先要了解該公司的下列情況：公司所屬行業及其所處的位置、經營范圍、產品及市場前景；公司股本結構和流通股的數量 ；公司的經營狀況，尤其是每股的市盈率和凈資產；公司股票的歷史及目前價格的橫向、縱向比較情況等等。
財務報表各項指標：
營利能力比率指標分析
營利公司經營的主要目的，營利比率是對投資者最為重要的指標。檢驗營利能力的指標主要有：
1．資產報酬率 也叫投資盈利率，表明公司資產總額中平均每百元所能獲得的純利潤，可用以衡量投資資源所獲得的經營成效，原則上比率越大越好。
資產報酬率＝（稅後利潤÷平均資產總額）×100%
式中，平均資產總額＝（期初資產總額＋期末資產總額）÷2
2．股本報酬率指公司稅後利潤與其股本的比率，表明公司股本總額中平均每百元股本所獲得的純利潤。
股本報酬率＝（稅後利潤÷股本）×100% 南方財富網www.southmoney.com
式中股本指公司光碟按面值計算的總金額，股本報酬率能夠體現公司股本盈利能力的大小。原則上數值越大約好。
3．股東權益報酬率 又稱為凈值報酬率，指普通股投資者獲得的投資報酬率。
股東權益報酬率＝（稅後利潤-優先股股息）÷（股東權益）×100%
股東權益或股票凈值、普通股帳面價值或資本凈值，是公司股本、公積金、留存收益等的總和。股東權益報酬率表明普通股投資者委託公司管理人員應用其資金所獲得的投資報酬，所以數值越大越好。
4．每股盈利 指扣除優先股股息後的稅後利潤與普通股股數的比率。
每股盈利＝（稅後利潤-優先股股息）÷（普通股總股數）
這個指標表明公司獲利能力和每股普通股投資的回報水平，數值當然越大越好。
5．每股凈資產額 也稱為每股帳面價值，計算公式如下：
每股凈資產額＝（股東權益）÷（股本總數）
這個指標放映每一普通股所含的資產價值，即股票市價中有實物作為的部分。一般經營業績較好的公司的股票，每股凈資產額必然高於其票面價值。
6．營業純益率 指公司稅後利潤與營業收入的比值，表明每百元營業收入獲得的收益。
營業純益率＝（稅後利潤÷營業收入）×100%
數值越大，說明公司獲利的能力越強。
7．市盈率 市盈率又稱本益比，是每股股票現價與每股股票稅後盈利的比值。
市盈率＝（每股股票市價）÷（每股稅後利潤）
市盈率通常用兩種不同的演算法，市盈率（1）使用上年實際實現的稅後利潤為標准進行計算，市盈率（2）使用當年的預測稅後利潤為標准進行計算。
市盈率是估算投資回收期、顯示股票投機價值和投資價值的重要參考數據。原則上說數值越小越好。

❸ 哪些財務指標可能會影響股票的價格

1.
每股收益。該指標決定了股東的收益水平，每股收益越高，股東的投資效益越好，每一股份所得的利潤也越高。據此可作為確定企業股票價格的主要參考指標。在其他因素不變的情況下，每股收益越高，該種股票的市價上升空間則越大。因此每股收益具有引導投資、市場評價功能。

2.
每股凈資產值。每股凈資產值是企業的「真金白銀」，每股凈資產值越大，表明公司每股股票代表的財富越雄厚，通常創造利潤的能力和抵禦外來因素影響的能力越強。
3.
主營業務收入增長率。一般來說，如果主營業務收入增長率超過10%，說明公司產品處於成長期，將繼續保持較好的增長勢頭，尚未面臨產品更新的風險，屬於成長型公司。則股價會相應上漲。如果主營業務收入增長率在5%～10%之間，說明公司產品已進入穩定期，股價會穩定一段時間。不久將進入衰退期，需要著手開發新產品。如果該比率低於5%，說明公司產品已進入衰退期，保持市場份額已經很困難，主營業務利潤開始滑坡，如果沒有已開發好的新產品，將步入衰落。我們根據對主營業務收入增長率的分析可以知其所處的階段然後判斷股價的走勢再選擇是否投資。
4.
市盈率。在一般情況下，某一種股票的市盈率越低，表明該股票投資風險較小，取得同樣的盈利額所需投資額越小，相對來說投資價值也越大。但也不能一概而論，有時市盈率越低，表明該公司前景欠佳，投資者對其沒有太大的信心，因而不願意承擔較大的風險；某一股票市盈率高，表明投資者普遍持樂觀態度，對公司充滿了信心。投資者要具體股票具體分析，對一些成長性較好的股票其市盈率偏高是較為正常的。

❹ 上市公司披露年報主要是哪些數據對股價有影響

一般投資者關註上市公司的年報來決定是否投資以及投資額度。而以下幾個部分是投資者所關注重點，同時也是對上市公司股價產生影響的主要方面。

第二部分：「會計數據摘要」。

在其中可以看到最常用的每股收益、每股凈資產、凈資產收益率。以上數據可以看出公司的基本盈利能力。在這些數據中有一條叫「每股經營活動所產生的現金流量凈額」，這一指標投資者應高度重視，它可以體現出公司在經營過程中是否真的賺到了利潤。

第五部分「公司財務狀況」

1、「公司財務狀況」可以看到主營業務利潤、凈利潤總額的同比增長率，從中可以看出公司的發展趨勢。 2、公司投資情況。特別是一些新股、次新股，要注意其投資項目的進展狀況。 3、新年度的發展計劃，尋找公司的發展計劃中是否存在與市場熱點吻合的地方。

第八部分「財務會計報告」。

主要包括三張報表：利潤表、資產負債表、現金流量表。其中的利潤表中會列出營業費用、管理費用、財務費用（即通常所說的三費）。

「(4)財務報表中哪個指標對股票有影響擴展閱讀」：年報是每年出版一次的定期刊物。又稱年刊。 根據證券交易委員會規定，必須提交股東的公司年度財務報表。報表包括描述公司經營狀況，以及資產負債和收入的報告、年報長表稱為10－K，其中的財務信息更為詳盡，可以向公司秘書處索取。年報在上市公司中有兩種版本，一種是在公開媒體上披露的年報摘要，其內容較簡單，另一版本是交易所網站披露的詳細版本。

❺ 股票分析注重哪些財務指標

股票分析注重的財務指標包括：
1、市凈率，是指每股股價與每股凈數賣資產的比值；
2、市盈率，是指每股市價與每股盈利之比；
3、每股收益，是指稅後總利潤與公司總股本之搜汪比；
4、資產負債率，是總負債除以總資產的比值；
5、凈利潤，在看凈利潤指標時，不僅只關注凈利潤的數值世畢仔，還要注重增長的速度；
6、主營業務收入，投資者可以分析主營業務收入占利潤總額的比例，公司主營業務收入占利潤總額的比例越高，公司長期投資價值越大，同時還要看主營業務收入增長的情況。
股票分析指對上市公司所發行的股票價格、價格變動趨勢等內容進行分析。

❻ 如何通過財務報表判斷股票投資價值

投資者應該熟悉財務報告的基本框架，並能熟練地通過會計信息和財務特徵，掌握一家上市公司的基本脈絡，進而結合股價判斷投資價值。一份完整的財務報告包括了三方面內容：審計報告、會計報表以及會計報表附註。這當中，會計報表是核心，附註主要是對報表的細化、解釋與延伸，審計報告是對報表及其附註真實性的鑒定。會計報表又包括四張表，分別是：資產負債表、利潤表、現金流量表以及所有者權益變動表，這四張表又分別包括合並類與母公司類。
一家虛擬公司
所謂母公司，很好理解，它是指上市公司自身。但是請投資者記住：母公司會計報表所顯示的財務數據，並非上市公司的真實數據，我們平常使用的財務數據如凈資產、凈利潤等，都是以合並報表中的數據為准。
以海印股份2009年年報中的利潤表為例，表中，母公司2009年凈利潤5265萬元，而合並類中，歸屬於母公司所有者的凈利潤卻是1.43億元。這個1.43億元，才是平常所講的上市公司凈利潤。之所以這樣，是由於上市公司在自身之外，往往還控股了一些公司。這些被控股的公司也有自己的經營業務，甚至可能是上市公司具體經營以及產生利潤的真正主體，在此種情況下，上市公司自身只是以投資控股公司的形式存在。
如果沒有合並類的會計報表，只提供母公司會計報表，就會出現一個問題：我們會看到很多上市公司的諸如營業收入、營業成本、存貨、應收賬款等等關鍵財務數據都非常少。這樣一來，大量有價值的財務數據信息都會被屏蔽掉，然後異常簡單地體現於母公司資產負債表中的長期股權投資，以及母公司利潤表中的投資收益，這樣，會計報表對於投資者的參考作用將大打折扣。
為使投資者了解全貌，上市公司在提供自己的(母公司)會計報表的同時，也要提供合並會計報表。也就是將上市公司及其能夠控制的公司打包在一起，視為一家公司，這家 虛擬公司的會計報表，就是合並會計報表。合並會計報表中的各類財務數據，才能夠展示上市公司的真相。而投資者在依據上市公司財務信息評估其投資價值時，應該主要使用合並會計報表。
此外，對那些上市公司持有其股份，卻無法真正形成控制的公司(比如說僅僅是持股比例較低的參股公司)，則不會將其納入上市公司合並報表范圍，但上市公司會採用成本法或權益法核算長期股權投資科目，通過長期股權投資體現上市公司對該公司的投資成果。
同比看趨勢會計報表中的每張表，以及附註中大部分內容，都是對比式的(同時出具當期數據以及去年同期數據)。這樣一來，投資者可以通過對比當期數據與去年同期數據發現一年中上市公司所發生的變化。要知道，絕大多數有價值的財務信息，都是通過比較而來。比如說上市公司凈利潤同比增加了50%，應收賬款同比下降了30%等等。單看當期數據，只能看結果，比較過去的數據，卻能夠看出趨勢，而對上市公司的估值，更多來自於投資者對公司未來發展趨勢的預期。會計報表的附註，以及年度報告的董事會報告中管理層討論與分析部分，都有大量的關於各種財務數據同比發生重大變化的專項說明與解釋，這些內容，對於更加細致、全面、深入地了解上市公司很有幫助，因此，投資者尤須關注。
四張表及附註
會計報表包括四張表，其中所有者權益變動表是從2007年年報開始新增加的。這四張表可謂年報的核心部分。每一張表所提供的信息互相聯系，卻各有側重。通過四張表，基本上就可以勾勒出一家上市公司的大致輪廓。
簡單而言，資產負債表是一張上市公司的全景照片，它主要顯示上市公司的錢從哪裡來，都用到什麼地方去了；利潤表則是上市公司過去一年活動的紀錄短片，它顯示上市公司過去一年間都幹了些什麼，幹得怎麼樣；現金流量表可以視為對上市公司的終極考驗，它以認錢不認人的高度客觀性，展示過去一年之中，上市公司現金的各種變化；所有者權益變動表就相當於上市公司向自己老闆(股東)上交的一份簡明成果總結，它告訴我們，股東們投在上市公司的錢是否增值，怎麼增值，增值了多少。
會計報表附註，則主要是上述四張表的明細、延伸與解釋，投資者看四張表的過程中，遇到的一些基本問題、疑惑，都可以在附註中找到答案。

❼ 財務指標選股方法有哪些

Part A：現金為王
1、自由現金流(FCF)
關於FCF
a. FCF指的是一家公司可以每年提取但不致損害核心業務的資金。
b. 如果一家公司的FCF在營收的5%或者更多，你就找到印鈔機了。
c. 很多在快速擴張初期的公司，FCF為負數(如星巴克、家得寶的發展初期)。
這個時候你要從各個信息來源不斷地確認：這家公司是不是把每一分賺來的錢又拿去賺錢而不是干別的了。
2、經營現金流(OFC)
關於OFC
a. 經營現金流指的是「直接進行產品生產、商品銷售或勞務提供的活動」產生的現金流。
b. 個人認為FCF為負數還情有可原，但是OFC為負數就比較麻煩了。
因為經營現金流為負的公司，最終將不得不通過發行債券或股票的方式尋求另外的融資。
這樣做，不僅增加了公司的經營風險，還稀釋了股東權益。
c. 對於OFC為負數的公司，要檢查其應收賬款是否大幅增加。
如應收款大幅增加，甚至超過銷售的增長了，公司很可能陷入了入不敷出的被動狀態，警惕其資金鏈斷裂的風險。
d. 深入「合並現金流量表」查看OFC具體內容，發現「薪資」和「各項稅費」
3、市現率(PCF)= 股價 / 每股現金流
關於市現率
a. 市現率可用於評價股票的價格水平和風險水平。
b. 市現率越小，表明上市公司的每股現金增加額越多，經營壓力越小。
c. 高的市現率意味著一家公司正在以一個高的價格交易，但是它並沒有產生足夠的現金流去支撐它的高股價。
d. 相反的，小的市現率證明這家公司正在產生著充足的現金，但這些現金還沒有反映到它的股價上。
4、現金轉換周期(CCC)
關於CCC
a. CCC用來測量一家公司多快能將手中的現金變成更多的現金。
b. CCC如果為負數，說明存貨和應收帳款周轉天數都很短，而應付賬款遞延天數很長，公司可以將營運資金數額控制到最小。
c. CCC常用於同行業公司作比較。
PART B 收益性
1、營業毛利率(Gross Margin)
關於毛利率
a. 你希望看到的是一個如恆星般穩定的毛利率。
b. 忽上忽下的營收和毛利率，代表了兩件事情：
①這家公司處於不穩定的行業里
②它正在被競爭對手夾擊著生存
2、銷售凈利率(Net Profit Margin)
關於銷售凈利率
a. 企業在擴大銷售的同時，由於三費的增加，凈利潤並不一定會同比例的增長。
銷售凈利率恰好可以反映出「銷售所收入帶來的凈利潤的比例」。
b. 如果銷售凈利率為10%，那麼這家公司每賣出1元貨物，就有1毛錢是凈利潤。
3、資產周轉率(Asset Turnover)
關於資產周轉率
a. 資產周轉率體現企業經營期間，全部資產從投入到產出的流轉速度，反映企業全部資產的管理質量和利用效率。
b.數值越高，表明了企業總資產周轉速度越快，銷售能力就越強。
4、資產收益率(ROA)
關於ROA
a. 與銷售凈利率相似，ROA告訴我們一家公司的資產能產生多少利潤。
b. 如果ROA = 10%，那麼這家公司每1元的資產，就有1毛錢是凈利潤。
5、資產權益比率(Asset-to-Equity Ratio)
關於資產權益比率
a. 資產權益比率用來反映一家公司負債相對於所有者權益的程度，測量的是償付能力。
b. 如果一家公司屬於周期性行業或者收益不穩定，而它又有過高的資產權益比率，保持警惕!
因為「總資產 = 股東權益 + 負債」，如果股東權益非常小，那就意味著負債將會很高。
6、凈資產收益率(ROE)
關於ROE
a. ROE測量的是股東資本產生的利潤。
b. ROE的另一種計算方式為：凈資產收益率 = 凈利潤 / 股東權益
c. 如果ROE = 10%，那麼作為股東，你每投資1元，公司將產生1毛錢的凈利潤。
d.如果一家非金融性公司，5年間有4年時間不能達到10%以上的凈資產收益率，它不值得你花時間。
e. 對於大量使用財務杠桿的企業，15%的凈資產收益率就是篩選高質量公司的最低標准。
7、投入資本金回報率(ROIC)
關於ROIC
a. ROIC用來測量一家公司分配其資源進行投資的回報率。
b. 如果一家公司的ROIC幾年來一直維持在25%以上，我們就馬上能斷言：這是一家值得跟蹤的公司。
c. 相反的，如果一家公司的ROIC一直低於10%，我們也能馬上斷言這是一家平庸的公司。
8、股息收益率(Dividend Yield Ratio)
關於股息收益率
a. 股息率是挑選收益型股票的重要參考標准，如果連續多年年度股息率超過1年期銀行存款利率，則這支股票基本可以視為收益型股票。
9、市銷率(P/S)= 股價 / 每股營收
關於市銷率
a. 運用這一指標來選股，可以剔除那些市盈率看起來很合理，但主營又沒有核心競爭力而主要是依靠非經常性損益增加利潤的股票。
b. 由於銷售通常比凈利潤穩定，而市銷率又只考慮銷售，市銷率很適合去衡量那些凈利潤年與年之間差距大的公司。
c. 高市銷率意味著市場對公司的盈利能力及成長性有更多的期待，而低市銷率則意味著投資者為這家公司每元的銷售付出的價格很少。
d. 市銷率通常只在同行業中作比較，而且它通常用來衡量業績很差的公司，因為它們通常沒有市盈率可以參考。
Part C：成長性
1、營收增長率(Revenue Growth Rate)
關於營收增長率
a. 你希望看到的是一個穩定的營收增長率。
b. 一家公司想提高自己的利潤，可以靠很多種方法。
可不管是削減成本還是減少廣告等等，它們都只是一時之計，最終能長期支撐公司提高利潤的因素，還是銷售的增長。
c. 一家公司想提高自己的銷售，一共有4種方法：①賣更多的產品或服務 ②提高價格 ③賣新的產品或服務 ④收購其他公司。
d. 在歐奈爾的CAN SLIM理論中，牛股的季度銷售額也應該至少有25%的增長(同比);
或者，在過去三個季度中的銷售額持續上漲(環比)。
2、凈利潤增長率(Net Profit Growth Rate)
關於凈利潤增長率
a. 如果凈利潤上漲了20%，每股收益卻只上漲了5%，這樣的公司就算了。
b. 如果一家公司利潤中包括了房地產出售等類似的行為帶來的非經常性利潤;
那麼這部分收益應該從報表中去除，因為這種利潤都是一次性的。
c. 凈利潤增長率控制在25%-30%就可以了。面對過高的增長率，你首先要分析其構成，然後一定要問自己：
來年它是否還能保持如此高增長?否則，到時大家對它的預期會立刻降下來。
3、每股收益(EPS)
關於EPS
a.在歐奈爾的CAN SLIM理論中，牛股最近三年每年的EPS都應該有25%或以上的漲幅。
b. 有些情況下，其中一年的收益有所下降是可以的，但是必須要保證隨後幾年的收益能夠收復失地，並且漲到一個新的高度。
c. 同樣在上述理論中，最近幾個季度的EPS也至少應該上漲18%-20%，25%-30%為佳，總之，越高越好。
4、市盈率(PE)
關於市盈率
a. 在彼得林奇的「六種類型公司」理論中，緩慢增長型公司的股票PE最低;
而快速增長型公司股票的PE最高，周期型公司股票的PE介於兩者之間。
b. 一些專門尋找便宜貨的投資者認為，不管什麼股票，只要它的PE低就應該買下來;
但是這種投資策略並不正確，還有很多其他方面需要考量。
c. 切記：定價合理的公司，PE≈收益增長率(即EPS增長率)。
如果PE< 收益增長率，那麼你可能為自己找到了一直被低估的好股票。
5、PEG(市盈率相對盈利增長比率)
關於PEG
a. PE低，增長又快的公司有一個典型特點就是PEG會非常低。
b. 投資者通常認為，PEG低於1的股票才能算得上是好的投資標的，並且越低越好(甚至低於0.5)。
不過也有投資者稱，0.7-0.8范圍內PEG的股票最適合投資。
c. 由於凈利潤增長率並不能保證穩定，我建議求平均值，再計算現在的PEG。
但這種情況並不包括出現過極值的公司，用了平均值反而不好。
6、(每股收益增長率+股息收益率)/ 市盈率
關於該指標
a. 這是林奇在講市盈率時提出的一個指標，測量的是EPS的和與PE之間的關系。
b. 當它的結果大於2時，股票具有極高的投資價值;介於1和2之間，股票還不錯;小於1時，股票投資價值不高。
Part D：財務健康狀況
1、資產負債率(Debt-to-Asset Ratio)
關於資產負債率
a. 有投資者稱該比率不大於30%為好，如果它大於50%。
那麼該企業的投資風險將非常大，因為一旦資金鏈斷裂，負債率過高就意味著破產。(銀行股不適用)
b. 對於任何一種負債，數額適當可以推進收益，但是負債太高可能會導致災難。
2、負債權益比(Debt-to-Equity Ratio)
關於負債權益比
a. 負債權益比反映的是資產負債表中的資本結構，顯示財務杠桿的利用程度。它其實是資產負債率的另一個側影。
b. 通常較低的負債權益比證明企業的安全系數高，但如果太低了則顯得企業資本運營能力差。
3、流動比率(Current Ratio)
關於流動比率
a. 流動比率用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用於償還負債的能力。
b. 當流動比率 > 2時，表示流動資產是流動負債的兩倍，即使流動資產有一半在短期內不能變現，也能保證全部的流動負債得到償還;
當流動比率 < 1時，償債能力差;介於之間，償債能力一般。
4、速動比率(Quick Ratio)
關於速動比率
a. 速動比率同流動比率一樣，反映的都是單位資產的流動性以及快速償還到期負債的能力和水平。
b. 速動資產是那些可以在較短時間內變現的資產。
c. 速動比率以流動資產扣除：
①變現能力較差的存貨和②不能變現的待攤費用，作為償付流動負債的基礎，它彌補了流動比率的不足。
d. 當速動比率 > 1時，資金流動性好;當速動比率 < 0.5 時，資金流動性差;介於之間，資金流動性一般。
5、存貨(Inventory)
關於存貨增減
a. 不論對於製造商還是零售上來說，存貨的增加通常是一個不好的兆頭。
當存貨增長速度比銷售增長速度還快的時候，這就是一個非常危險的信號了。
b. 如果公司不能把積壓的存貨全部處理掉，那麼明年存貨積壓就會成為一個大問題，後年將會更嚴重。
新生出來的產品將與積壓的老產品在市場上形成競爭關系，導致存貨積壓的更多。
最終積壓的存貨逼得公司只能降價處理，而降價就意味著公司的利潤將會下降。
c. 如果一家經營狀況不景氣的公司存貨開始逐步減少，那麼這應該是公司經營情況好轉的第一個信號。
關於存貨周轉率
a.由於存貨佔用資本(現金轉化成存貨放在倉庫里不能做任何事情)，所以一家公司的存貨周轉率對收益率有巨大的影響。
而對一家高科技企業(存貨貶值很快)或者乳製品企業(存貨很快過期)來說，周轉慢糟透了。
b.存貨周轉率的好壞反映企業存貨管理水平的高低，它還影響到企業的短期償債能力。