期貨漲停對股票的影響

① 期貨漲停第二天會怎樣

期貨漲停則說明市場上看多意願比較強，市場上的多單遠遠要大於市場上的空單，期貨在多單的影響下，可能會繼續上漲，創立新高。而且趨勢很難改變。
拓展資料：
中國證券市場股票不包括被特殊處理A股的漲跌幅以10%為限，當日漲幅達到10%限為上限，買盤持續維持到收盤，稱該股為漲停板，ST類股的漲跌幅設定為5%，達到5%即為漲停板。漲停板，是指當日價格停止上漲，而非停止交易。
漲跌停板制度源於國外早期證券市場，是證券市場中為了防止交易價格的暴漲暴跌，抑制過度投機現象，對每隻證券當天價格的漲跌幅度予以適當限制的一種交易制度。
有些交易所會為證券、商品、合約設定單日漲跌幅限制，比如限定個股單一交易日最多隻能較上收盤價上漲或下跌10%，當價格升至當日價格上限，就稱為漲停板，跌至價格下限則稱為跌停板。有些交易所會在漲停板或跌停板時停止交易，直至市場價格脫離價格上限或下限;也有交易所會在短暫停止交易後於擴大的價格區間內恢復買賣。
我國的漲跌停板制度與國外製度的主要區別在於股價達到漲跌停板後，不是完全停止交易，在漲跌停價位或之內價格的交易仍可繼續進行，直到當日收市為止。
我國滬深證券交易所對股票、基金交易實行價格漲幅限制，漲幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價格漲幅比例為5%。股票、基金漲幅價格的計算公式為:漲幅價格=前收盤價×(1+漲幅比例)，計算結果按照四捨五入原則取至價格最小變動單位。
一般說，開市即封漲停的股票，勢頭較猛，只要當天漲停板不被打開，第二日仍然有上沖動力。兩種情況為不開板的和開板的漲停板，而第一種情況又分為無量空漲型和有量仍封死型;第二種情況為吃貨型、洗盤型和出貨型的開過板的漲停板。
在漲跌停板交易制度下，以漲停板最有力，但是，物極必反，在相對高位或在大盤不好盤整震盪時，主力有可能借漲停板出貨。

② 跌停和漲停什麼意思

漲停和跌停是證券市場中為了防止交易價格的暴漲暴跌，抑制過度投機現象，對每隻證券當天價格的漲跌幅度予以適當限制的一種交易制度，規定了交易價格在一個交易日中的最大波動幅度為前一交易日收盤價上下百分之幾。 即規定當日交易最高價格和最低價格。
中國證券市場現行的漲跌停板制度是1996年12月13日發布，1996年12月26日開始實施的，旨在保護廣大投資者利益，保持市場穩定，進一步推進市場的規范化。

拓展資料：

證券是多種經濟權益憑證的統稱，因此，廣義上的證券市場指的是所有證券發行和交易的場所，狹義上，也是最活躍的證券市場指的是資本證券市場、貨幣證券市場和商品證券市場。是股票、債券、商品期貨、股票期貨、期權、利率期貨等證券產品發行和交易的場所。
證券市場是市場經濟發展到一定階段的產物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產生的市場。證券市場以證券發行和交易的方式實現了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結構調整的難題。
在發達的市場經濟中，證券市場是完整的市場體系的重要組成部分，它不僅反映和調節貨幣資金的運動，而且對整個經濟的運行具有重要影響。
證券市場具有以下三個顯著特徵：
第一，證券市場是價值直接交換的場所。有價證券是價值的直接代表，其本質上只是價值的一種直接表現形式。雖然證券交易的對象是各種各樣的有價證券，但由於它們是價值的直接表現形式，所以證券市場本質上是價值的直接交換場所。
第二，證券市場是財產權利直接交換的場所。證券市場上的交易對象是作為經濟權益憑證的股票、債券、投資基金券等有價證券，它們本身僅是一定量財產權利的代表，所以，代表著對一定數額財產的所有權或債權以及相關的收益權。證券市場實際上是財產權利的直接交換場所。
第三，證券市場是風險直接交換的場所。有價證券既是一定收益權利的代表，同時也是一定風險的代表。有價證券的交換在轉讓出一定收益權的同時，也把該有價證券所特有的風險轉讓出去。所以，從風險的角度分析，證券市場也是風險的直接交換場所。

③ 商品期貨和股市是反方向的嗎

煤炭、石油、天然氣等化石能源期貨價格近期大幅度上漲，有的連創歷史新高，但相關股票卻出現明顯下跌。這種商品期貨與股票的反向走勢，讓很多人不解，也對他們的操作帶來了干擾。
商品期貨作為價格的發現者，通常對商品的價格走勢具有引導作用。也因為這樣，在市場上就有了期貨與股票的聯動，亦即當某商品的期貨合約上漲了，生產該商品公司的股票，也會因為投資者預期其盈利將提高而上漲。在今年年初的一波以有色金屬為代表的周期股行情中，這種聯動表現特別明顯。譬如銅的期貨合約向上拉升以後，股市中幾個銅礦公司股票也就緊緊跟上。於是，不少投資者是看著商品期貨，特別是隔夜美盤期貨價格如何，再來決定當天A股市場上的操作。
在今年三季度，受多方面因素影響，國際市場上能源價格不斷向上攀升，作為「商品之母」的原油更是漲勢凌厲，而天然氣因為受地緣政治影響比較大，價格一飛沖天。煤炭價格在經歷了二季度的一波調整後，也重拾升勢。客觀而言，在此輪能源價格開始上漲的時候，股市中相關能源股也有過不錯的表現，中國石油甚至還拉過漲停板。但到了9月下旬，雖然能源期貨的價格還在不斷上漲，但能源股票卻開始了大幅度下挫。原本的期貨與股票聯動局面，此時已不復存在。這種狀況使得那些看著期貨走勢買賣股票的投資者無所適從，也令人們感到十分困惑。因為依據一般的價格傳導規則，這是很難解釋的現象。
不過，仔細分析一下這種期貨與股票的背離現象，從中還是能夠悟出一些名堂的。對比一下走勢，不難發現在相關商品期貨價格漲得還不是很高的時候，股票基本上是跟著漲的。但當漲幅過大時，情況就發生了變化。這里的原因在於，商品期貨作為金融衍生品，參與者很多是金融投資者，其行為是以投機為主，因此大部分合約是會在交易中被平倉的，只有少數才會進行實物交收。在這種情況下，把期貨的價格走勢視為趨勢信號是有道理的，但一般來說不能簡單地看作就是將來價格的實際寫照。期貨價格與現貨價格之間會存在升水與貼水，其原因也就在此。
進一步說，當商品期貨的價格漲得很高，人們就必須考慮對於消耗這些商品的企業來說，能否承受的問題，如果不能把漲價帶來的成本有效地轉移給下游企業，那麼就只能減少消耗了。而一旦有相當數量的企業都這樣做了，勢必會導致漲價商品的生產企業賣不動貨的問題，即便單價很高，但如果沒有量，結果還是會影響效益。因此，就企業而言，並不是產品漲價越多越好，如果漲價導致了對消費的抑制，反過來還有損於企業的。
盡管對商品期貨操作者來說，短線交易無需太多地考慮這些。但是對股票投資者而言，就不能不考慮商品價格過度上漲對經濟活動所造成的抑制，並且對生產廠商自身效益的影響。所以，當能源價格上漲遠超預期時，市場就會產生某種擔憂，而正是這種擔憂，使得股票走勢就不再是緊緊跟著商品期貨，而是會出現不同步，甚至完全背離的現象。像原油等商品期貨的歷史最高價都是在2008年形成的，但投資者都清楚，那時股市是下跌的。
當然，現在市場的宏觀環境與2008年時並不相同，能源價格的上漲有著結構性、階段性的因素，經濟的基本面並不壞。但是，應該看到的是，能源價格過度上漲，會對市場的正常運行帶來干擾，股票走勢與商品期貨不再聯動，就說明了這點。對於這一狀況，投資者還是要認真思考，在操作行為上作出相應調整，以適應這樣一個新的變化。

④ 期貨跌停後會怎樣

期貨跌停一般代表著單邊的極端行情，但是這樣的行情，往往不可持續。在期貨上倉位控制是最重要的，跌停的時候往往連停損都無法做出，很容易爆倉。

漲跌停板制度是為了防止股市的價格發生暴漲暴跌而影響市場的正常運行，股票市場的管理機構對每日股票買賣價格漲跌的上下限作出規定的行為。即每天市場價格達到了上限或下限時，不允許再有漲跌，術語稱為「漲跌停板」。當天市價的最高上限叫 「漲停板」，最低下限叫 「跌停板」。

在漲跌停板制度下，前交易日結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上限，稱為漲停板；前一交易日結算價減去允許的最大跌幅構成價格下跌的下限，稱為跌停板。

因此，漲跌停板又叫每日價格最大波動幅度限制。

漲跌停板的確定：當某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鍾內出現只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報,或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況時,即只有單邊報價或是不足以打開單邊報價的情況，稱為漲（跌）停板（簡稱單邊市）。