AB兩種股票組成投資組合

『壹』 某公司持有A、B、C三種股票構成的投資組合，計算甲公司所持投資組合的貝塔系數和必要投資報酬率。

β=1*40%+0.5*30%+2*30%=1.15
必要投資報酬率=6%+1.15*(16%-6%)=17.5%

『貳』 企業投資於A.B兩種股票，兩種股票收益率的正相關或負相關對於收益風險防範具有什麼樣的影響

兩種證券如果是負相關的話則是，不會因為一方的漲跌影響另外一方。而正相關的話，兩只股票如果都賺錢還好，都虧錢肯定是無法接受的，而且客觀加大了投資的風險性。

一、什麼是相關性？
相關性度量兩個不同變數的運動相互關聯的程度。相關性是使用-1.00到+1.00的標度進行的統計度量。

-1.00代表一個完美的負相關，其中一個變數下降的幅度正好是另一個變數上升的幅度。

同時，+1.00的相關性表示一個完美的正相關性，即每個變數都是以精確的順序移動的。

如果兩個變數完全不相關，則相關性將完全為零。

為了確定兩個股票之間是否存在負相關，以一隻股票作為因變數，另一隻作為自變數，對單個股票價格進行線性回歸。回歸的結果包含了相關系數，並顯示了兩個股票之間的相互關系。

二、負相關與投資
負相關性是投資組合構建中的一個重要概念，因為它定義了從多樣化中獲得的收益。投資者應設法納入一些負相關資產，以防範整體投資組合的波動。許多股票與其他股票和整個股票市場正相關，這使得僅用股票進行多樣化變得困難。

投資者可能需要從股市之外尋找負相關的資產。大宗商品與股市負相關的可能性可能更高。然而，大宗商品價格與股市之間的相關性隨著時間的推移而變化。股市和大宗商品之間的關聯程度的一個方面是波動性。

兩個股票可能是負相關的，因為它們直接經歷了彼此之間的負反饋，或者因為它們對外部的反應不同。在第一種情況下：例如，百事可樂（Pepsi）推出的一款熱門新產品可能會提價，而可口可樂（Coke）則會下跌。因此，在競爭激烈的市場中，密切的競爭對手可能會看到負相關。

另一個原因是兩支股票對同一外部消息或事件的反應大體相反。例如，當利率上升時，銀行或保險公司等金融類股往往會受到提振，而房地產和公用事業板塊則會受到加息的特別嚴重沖擊。

『叄』 A、B兩種股票各種可能的投資收益率以及相應的概率如下表所示，已知二者之間的相關系數為0.6，由兩種股票

『肆』 某投資者的股票投資組合包括A、B兩種股票，

邏輯有嚴重問題。
直接全投A即可。

『伍』 甲公司准備投資100萬元購入由A,B,C三種股票構成投資組合，三種股票佔用的資金分別為20萬，30萬和50萬，

1、β系數是1.36
β＝0.8×20%+1.0×30%+1.8×50%＝1.36

2、必要收益： A是14.8%；B是16%；C是20.8%。
A股票r= 0.1+ (0.16-0.1)*0.8=14.8%
B股票r=0.1+(0.16-0.1)*1＝16%
C股票r=0.1+(0.16-0.1)*1.8=20.8%

3、組合的風險報酬率是8.16%
該股票組合的風險報酬率＝1.36×（16%-10%）＝8.16%

4、組合的預期報酬率是18.16%
該股票組合的預期報酬率＝10%+8.16%＝18.16%

(5)AB兩種股票組成投資組合擴展閱讀：
β系數也稱為貝塔系數（Beta coefficient），是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。β越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。β大於1，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。如果β為1，則市場上漲10%，股票上漲10%；市場下滑10%，股票相應下滑10%。如果β為1.1，市場上漲10%時，股票上漲11%；市場下滑10%時，股票下滑11%。如果β為0.9，市場上漲10%時，股票上漲9%；市場下滑10%時，股票下滑9%。
Beta系數起源於資本資產定價模型（CAPM模型），它的真實含義就是特定資產（或資產組合）的系統風險度量。所謂系統風險，是指資產受宏觀經濟、市場情緒等整體性因素影響而發生的價格波動，換句話說，就是股票與大盤之間的聯動性，系統風險比例越高，聯動性越強。與系統風險相對的就是個別風險，即由公司自身因素所導致的價格波動。而Beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。

『陸』 某投資者准備從證券市場上購買A、B、C、D四種股票組成投資組合。

1、
A: 0.08+0.7*(0.15-0.08)=12.9%
B:16.4%
C:19.2%
D:22.7%

2、A股票的內在價值＝4*1.06/(0.15-0.06)=35.33元
市價>股票內在價值，A股票被高估，不宜投資。

『柒』 甲、乙兩只股票組成投資組合,甲、乙兩只股票的β系數分別為0.80和1.45,該組合

資產組合的β系數等於組合中單項資產β系數的加權平均數，資產組合的β系數受組合中所有單項資產的β系數和各種資產在資產組合中所佔的比重兩個因素的影響。

『捌』 某投資組合由AB兩種股票組成，計算A與B的相關系數，要求哪些值

邏輯有嚴重問題。直接全投A即可。

做相關性分析，投資A、B股票，計算A、B股票之間的相關系數和A與組合的相關系數、B與組合的相關系數，這兩個相關系數不是一回事。

（2）A證券與B證券的相關系數=（3）證券投資組合的預期收益率=12%×80％+16％×20％=12．8％

證券投資組合的標准差=（4）相關系數的大小對投資組合預期收益率沒有影響；相關系數的大小對投資組合風險有影響，相關系數越大，投資組合的風險越大。

(8)AB兩種股票組成投資組合擴展閱讀：

需要指出的是，相關系數有一個明顯的缺點，即它接近於1的程度與數據組數n相關，這容易給人一種假象。因為，當n較小時，相關系數的波動較大，對有些樣本相關系數的絕對值易接近於1；當n較大時，相關系數的絕對值容易偏小。特別是當n=2時，相關系數的絕對值總為1。因此在樣本容量n較小時，我們僅憑相關系數較大就判定變數x與y之間有密切的線性關系是不妥當的。

『玖』 投資學的題目啊！！！急~資產組合P由A.B倆只股票組成，A股系數β=1.2非系統風險σ=20，權重ω=0.6。

組合P的系統風險：β=0.6*1.2+0.4*0.7=1
組合P的非系統風險：σ=0.6*20+0.4*18=19.2
組合P的標准差=(0.6*1.2+0.4*0.7)*0.8=0.8

不知道對不對。

『拾』 某投資者持有A、B二種股票構成的投資組合，各佔40%和60%，它們目前的股價分別是20元/股和10元/股，它

（1）A股票的預期收益率=10%+2.0×（14%-10%）=18%
B股票的預期收益率=10%+1.0×（14%-10%）=14%
投資組合的預期收益率=40%×18%+60%×14%=15.6%
（2）A股票的內在價值=2×（1+5%）/（18%-5%）=16.15元/股，股價為20元/股，價值被高估，可出售；
B股票的內在價值=2/14%=14.28元/股，股價為10元/股，價值被低估，不宜出售