⑴ 影響股票指數波動有哪些因素
影響因素如下：
1、宏觀經濟運行
一般來說，在宏觀經濟運行良好的情況下。
2、企業經營狀況
企業的生產經營狀況也與股價指數密切相關，當企業的經營效率普遍提高時。
3、國際經濟的影響
一個國家的經濟也會受到世界經濟的影響。
4、突發的政治和安全事件
股價指數的波動不僅受經濟因素的影響。
5、利率、匯率及其趨勢。
一般利率水平越高，股價指數就會越低。
6、資金供需形勢和通脹水平及其預期。
當某一時期市場資金充裕時。
7、經濟和金融政策。
出於市場導向的經濟改革、產業結構調整和區域結構調整。
8、分紅政策。
分紅政策也會對股指價格產生一定的影響。
9、指數編制方法。
股票指數的波動雖然與宏觀經濟變化密切相關。
10、重大發現和發明。
拓展資料：
股票(stock)是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每家上市公司都會發行股票。
同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
股票是股份制企業（上市和非上市）所有者（即股東）擁有公司資產和權益的憑證。上市的股票稱流通股，可在股票交易所（即二級市場）自由買賣。非上市的股票沒有進入股票交易所，因此不能自由買賣，稱非上市流通股。
這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票標准、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。
股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權。股票是股份證書的簡稱，是股份公司為籌集資金而發行給股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣或作價抵押，是資金市場的主要長期信用工具。
⑵ 股票分紅對指數的影響
【研究報告內容摘要】
基本面指數的提出在指數化投資市場中具有舉足輕重的地位，針對滬深300 指數的實證表明分紅指標加權獲得的超額收益相對較高。但是經過08 年的金融海嘯，美國市場中分紅最多的金融股成為了重災區，分紅指標是否會是構建基本面指數的重要成份引發了投資者的關注。針對這一現象，我們對A 股市場做了進一步剖析，用以考量分紅指標對構建基本面指數的影響。
實證結論：
A 股市場分紅特徵2000 年到2005 年期間我國上市公司始終保持了較高的分紅率；存量上市公司的分紅水平普遍高於新上市公司；小公司分紅率變動大而大公司分紅較為穩定；分紅率與利潤水平呈反向變動；傳統行業分紅水平較高且相對穩定。
A 股市場分紅因素分析影響上市公司分紅的主要因素是當年凈利潤及當年可供股東分配利潤，並且從回歸系數上分析，近7 年來中小規模公司的分紅水平逐漸提高，其在該兩項指標方面的比例數據已經大幅高於規模較大的公司。不分紅公司同分紅公司相比，有這樣三個現象：下一年的股價漲幅的均值較小；下一年的凈利潤增長率的確是不分紅的公司更高，體現了財務管理中的分紅政策理念；下一年的主營收入增長率是實施分紅的公司更高。
上證50 指數的分紅加權結果根據實際分紅數據重新對上證50 指數的成份股做加權，從走勢來看，設立以來分紅加權的上證50 指數整體走勢不敵市值加權的上證50 指數。假設上證50 指數所有成份股都有再融資需求，分紅加權的指數整體弱於上證50 指數。上證50 指數的實證結果並沒有滬深300 指數好，原因上看，上證50 的成份股與我國證券市場的分紅結果相似度不高
⑶ 股市中分紅後是不是影響指數
一般而言，股票指數的走勢在宏觀上與整個國民經濟發展狀況、上市公司的業績狀況，甚至國際市場環境密切相關。而從微觀上看，指數本身的編制特點與組成結構，對指數的變化也有著緊密聯系。當樣本股名單、股本結構發生變化或樣本股的調整市值出現非交易因素變動時，採用「除數修正法」修正原固定除數，以此來保證指數的連續性，同時也大大減少了指數受非交易因素的影響。 根據滬深300指數編制規則，滬深300指數採用「除數修正法」修正：修正前的調整市值÷原除數=修正後的調整市值÷新除數。 企業進行分紅派息的方式有很多，參照前面所述滬深300指數編制的方法，股票的送股、配股、公積金轉贈、增發等行為並不會直接影響到股指走勢。但是，凡有樣本股除息（分派現金股息），指數不予修正，任其自然回落。而權重股由於其在指數構成中的特殊地位，其分紅派息等活動將會造成其流通股市值發生變動，進而對股指價值產生影響，甚至直接致使指數失真。例如權重較大的股票，如招商銀行、中信平安、中石油等集中分紅派息時必然會對股指有很大的影響。附表為滬深300指數前十大權重股在2010年實施的分紅情況。 以上分紅都屬於現金分紅，並且分紅時間都是集中在5-6月施行，因此對指數必然會產生很大影響。以上周末的收盤價粗略計算，僅前十大權重股的分紅就將使滬深300指數偏離正常值達0.24%；綜合滬深300指數所有成分股在2009年實行的分紅數據計算，滬深300指數約偏離其真實值達4.73%。 值得注意的是，雖然送股、公積金轉增等行為並不會直接影響到指數變動，但是在A股市場中，這些操作往往會刺激股票價格的大幅上漲，間接造成了成分股市值的變動，從而引起指數的變動，這種影響也不容忽視。