價值型股票投資業績超過成長型股票的原因

㈠ 什麼是價值型股票和成長型股票

價值型股票是指目前盈利水平較好,業績不錯,市盈率較低的股票.

成長型股票是連續幾個會計周期持續成長的股票，可能目前業績並不出色,但每個會計周期的利潤收益都在穩定增長.

㈡ 價值股和成長股的區別

所謂價值股是指相對於它們的現有業績收益，股價被低估的一類股票。這類股票通常具有低市盈率（P/E ratio）與市凈率(P/B ratio)、高股息的特徵。價值股之所以為價值股，相對於價值來說，價格是它最重要的因素。活得好與性價比兩者缺一不可。價值型投資者講求在很高的安全邊際下從股票中獲得合理的回報率。
所謂成長股是指具有高增長業績收益，也是價值股的一種，但市盈率（P/E ratio）與市凈率(P/B ratio)傾向於比其它股票高的一類股票。只要此類股票的價格不是高得離奇，投資者都願意購買與持有，成長型投資者往往願意承受一定的風險去獲取更高的收益的可能性。另外，成長股並不是指其股價長久地成長的股票，因為有的公司業績長年虧損但其股價卻長年持續慢慢地走出股價上升通道持續每年創新高。
舉個例子，成長股就如同一個20-30歲的小夥子，工作積極努力，精力非常充沛，有較好的發展潛力，當然也有較大失敗的可能，價值股票就如同40歲事業有成的中年人，家底殷實，行為處事穩重，情緒穩定。你指望他有小夥子的沖勁是不可能了，但是也不會一夜返貧，畢竟家底在那裡。對應到股票市場，價值型股票通常就是那些估值較低，公司基本面比較好的公司，典型代表有銀行、地產、電力、工程機械等等。代表指數比如說上證50指數。
成長股與價值股往往被錯誤地區分開來。一般地被認為，成長股是形容高增長業績的個股，而價值股則是形容平庸業績的個股。
區分成長股與價值股，一般從每股收益和凈資產收益率、每股營收三個指標來判定。前兩者高的是成長股，低的是價值股。而每股營收更多地來觀測那些處於早期擴張階段未盈利的零售業等等行業個股，更有某些擴張初期未盈利的網路軟體比較重視客戶數量，可以觀測到這些類型公司是否高成長。

㈢ 何為價值型股票和成長型股票

一、成長型股票通常是指收益增長速度快、未來發展潛力大的的股票，其市盈率、市凈率通常較高。
二、成長性企業可以簡單的分為兩種增長模式：
內生性增長和外延式擴張都是企業成長的動力來源。
其中內生性增長來源於企業內部財務資源的積累，一般是穩定可持續的;外延式擴張是企業採用並購等資本運作手段，利用外部資源快速成長。
三、價值型股票是指賬面值比市價高的股票，是同其賬面值比較，股票的交易價格較低。賬面值是公司資產負債表中的資產減去負債的值。
四、優選方法如下：
以市盈率和每股收益指標為基礎,建立價值型股票的初選模型,從證券市場中挑選出具有典型價值型股票特徵的股票,形成股票池作為進一步研究的對象。
採用多元回歸分析方法,當股票價格基本反映其基本面情況時,對股票池中股票的價格與基本面數據之間關系進行回歸分析,建立價值型股票相對內在價格的多因素模型。
當股票池中股票的基本面數據發生變化時,及時地通過多因素模型計算出股票的相對內在價值,通過與市場價格相對比,挑選出具有投資價值的價值型股票。
股票是股份證書的簡稱，是股份公司為籌集資金而發行給股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣或作價抵押，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。

㈣ 價值型股票投資在長期投資中為什麼優於成長性股票投資

從字面上就不難理解，成長性是有時段性的，即在某一時段由於其成長性具有相當的價值，但不代表其具有長期的價值，所謂過時的東西，所以所謂價值型的東西已經默認是有長期性的東西，兩者孰重孰輕不言而喻

㈤ 為什麼成長型公司股票估值會高於非成長型公司的股票

成長型股票公司的估值會比非成長型的要高，所謂的成長型股票就是說公司的潛力更大，它的股票更具備上漲空間，更具備發展的可能性。這樣從長遠發展的角度來看，公司的股票價格更有上漲的可能性，自然就會更值錢。

所以這個煤炭公司如果上市了之後，它本身就屬於非成長型企業，它的股票估值自然就不會那麼高。因為大家都知道新能源公司如果正常發展下去，它公司肯定會發展越來越好，因為這未來會是市場的主流，所以大家比較樂觀的認為，這公司股票能漲得更高，估值就會更多。但是像那個煤炭這些傳統產業新氧產業，大家知道未來它可能會逐漸衰落，就算是現在財務狀況出現的表現比較不錯，但仍然會給他比較低的估值。

㈥ 請簡要闡述什麼是價值型投資價值型投資一定優於成長型投資嗎給出你的評論

有一個可以確定，價值型股票一定是成長股，但成長股不一定是價值型股票，你買入一隻價值型股票，價格是遠遠低於其內在價值的，而成長股很多都是高於其內在價值的，還有就是好的上市公司和好的價值型股票長期來看集中於一些規模較大的股票！

㈦ 為什麼成長型公司股票估值會高於非成長型公司的股票

近些日子，一則“為什麼成長型公司股票估值會高於非成長型公司的股票? ”的問題，成為了一個熱門的話題，我來說下我的看法。什麼是成長型公司？成長型公司，意思就是未來具有比較大的成長空間的公司。這種公司雖然現在比較小，但是未來的前途是非常的廣闊且光明的。什麼是非成長型公司？這個就是跟成長型公司所相對應的。他的未來是沒有太多的成長空間的，就像是一個五六十歲的老人，也差不多就是那樣了。為什麼成長型估值會高於非成長型？問題就是處在這里，成長型的公司，大家對他的期盼更高，股價高了，所以自然估值也就更高了。那麼具體的情況是什麼呢？我來給大家說一說。

成長型公司，意思就是未來具有比較大的成長空間的公司。這種公司雖然現在比較小，但是未來的前途是非常的廣闊且光明的。這個就像是一個二十多歲的年輕人，他選擇的是一個未來非常有前途的行業，那麼大家就會非常的看好這個年輕人未來能夠掙大錢。

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㈧ 股市分析：價值股和成長股的收益率哪個更高

價值型股票的收益率高還是成長股的收益率高？
答：雖然一家公司從本質上來說，並無價值型和成長型這樣的屬性，而且許多股票會因為其市場價值的波動而在成長型和價值型之間不斷的變換角色。但在把某些公司確認為成長型公司把另一些公司確認為是價值型公司卻是很常規的歸類方法。
一般情況下，我們把那些股價與基本面相比較低的股票稱為價值型公司，把那些股價和基本面相比較高的股票稱為成長型公司。
價值型企業往往在石油，汽車，金融，公用事業等行業出現，投資者對其未來的增長期望不高，或者認為其利潤和周期緊密相連。而成長型企業通常集中在高科技企業，衛生保健類企業上，投資者認為這些企業和經濟周期關系不大，而且增長速度很快。
西格爾教授的研究表明，結果是顯而易見的，成長股的收益率遠遜於價值股的收益率！
西格爾教授從三個方面進行了驗證：
首先從股息率的角度來考慮，成長股為了獲得高增長，往往派息較少，而價值股再投入較少往往派息較多。西格爾教授以股票派發的股利的多少為指標將公司分成了5類，統計了1957年至2006年期間這5類公司投資者的回報率，發現股利最高的企業投資者的回報率也最高，股利最低的企業股利收益率也最低。

其次從市盈率（PE）的角度來考慮，成長股受公眾矚目，成長股的市盈率往往較高，價值股的市盈率往往較低。西格爾教授以市盈率的高低為指標將企業氛圍5類，統計了1957年至2006年期間這5類公司投資者的回報率，發現市盈率最低的企業投資者回報率最高，市盈率最高的股票投資者回報率最低。

再次從市凈率（PB）的角度考慮，成長股的PB往往較高，而價值股的PB往往較低。在統計PB這個角度的時候，西格爾教授認為賬面價值對投資者收益率的影響小於股利收益率，市盈率，原因是隨著時間的推移，知識產權對一個公司的重要性越來越大，單純以賬面價值來衡量企業價值會存在較多缺陷。於是在PB這個指標的基礎上，西格爾教授增加了一個緯度就是企業的規模。西格爾教授以PB的高低為指標將企業氛圍5類，在這五類企業裡面將公司的規模再分成5類，統計了1957年至2006年期間投資者的回報率，發現小規模的價值型的企業投資者遠高於小規模的成長股。

鑒於西格爾的研究結果是如此的清晰，那麼我們遵循西格爾教授發現的規律來進行我們的投資，我們就會著重投資那些股息率較高的，市盈率較低的，市凈率較低的價值型公司，避開購買成長股。
我們不能受個別成長股的麻醉，而認為自己將買到另一隻XXX股票，要認清楚成長股大概率給投資者帶來的收益率會遠低於價值股。
當然也正是因此，我們投資者往往會喜歡自稱為價值投資者，而非成長股投資者。（作者：捕風獵景）

㈨ 價值股和成長股之間有什麼區別

你好，成長股是指這樣一些公司所發行的股票，它們的銷售額和利潤額持續增長，而且其速度快於整個國家和本行業的增長。這些公司通常有宏圖偉略，注重科研，留有大量利潤作為再投資以促進其擴張。由於公司再生產能力強勁，隨著公司的成長和發展，所發行的股票的價格也會上升，股東便能從中受益。
價值股與成長股沒有嚴重的區別，價值和成長都是價值投資的模式。只要是以公司利潤、估值為出發點的投資都是價值投資，而以各種概念、新鮮的事情、道聽途說的理由為出發點，並沒有落實到公司盈利和估值的衡量都是概念炒作和博弈。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

㈩ 成長股和價值股區別

區分成長股與價值股，一般從每股收益和凈資產收益率、每股營收三個指標來判定。

一、成長股和價值股是什麼？
所謂價值股是指相對於它們的現有業績收益，股價被低估的一類股票。這類股票通常具有低市盈率（P/E ratio）與市凈率(P/B ratio)、高股息的特徵。價值股之所以為價值股，相對於價值來說，價格是它最重要的因素。活得好與性價比兩者缺一不可。價值型投資者講求在很高的安全邊際下從股票中獲得合理的回報率。

所謂成長股是指具有高增長業績收益，也是價值股的一種，但市盈率（P/E ratio）與市凈率(P/B ratio)傾向於比其它股票高的一類股票。只要此類股票的價格不是高得離奇，投資者都願意購買與持有，成長型投資者往往願意承受一定的風險去獲取更高的收益的可能性。另外，成長股並不是指其股價長久地成長的股票，因為有的公司業績長年虧損但其股價卻長年持續慢慢地走出股價上升通道持續每年創新高。

舉個例子，成長股就如同一個20-30歲的小夥子，工作積極努力，精力非常充沛，有較好的發展潛力，當然也有較大失敗的可能，價值股票就如同40歲事業有成的中年人，家底殷實，行為處事穩重，情緒穩定。你指望他有小夥子的沖勁是不可能了，但是也不會一夜返貧，畢竟家底在那裡。對應到股票市場，價值型股票通常就是那些估值較低，公司基本面比較好的公司，典型代表有銀行、地產、電力、工程機械等等。代表指數比如說上證50指數。

二、成長股和價值股區別有什麼？
成長股與價值股往往被錯誤地區分開來。一般地被認為，成長股是形容高增長業績的個股，而價值股則是形容平庸業績的個股。

區分成長股與價值股，一般從每股收益和凈資產收益率、每股營收三個指標來判定。前兩者高的是成長股，低的是價值股。而每股營收更多地來觀測那些處於早期擴張階段未盈利的零售業等等行業個股，更有某些擴張初期未盈利的網路軟體比較重視客戶數量，可以觀測到這些類型公司是否高成長。