股票投資技術分析20講第五節

❶ 股票投資技術分析入門：三大假設及四大要素

股票投資技術分析的三大假設和四大要素是這樣的。
1.三大假設：
（1）市場行為包容消化一切信息。
「市場行為包容消化一切」構成了技術分析的基礎。技術分析流派認為，能夠影響某種商品期貨價格的任何因素——基礎的、政治的、心理的或任何其它方面的——實際上都反映在其價格之中。由此推論，我們必須做的事情就是研究價格變化。
（2）市場運行以趨勢方式演變。
「趨勢」概念是技術分析的核心。從「價格以趨勢方式演變」可以自然而然地推斷，對於一個既成的趨勢來說，下一步常常是沿著現存趨勢方向繼續演變，而掉頭反向的可能性要小得多。這當然也是牛頓慣性定律的應用。
還可以換個說法：當前趨勢將一直持續到掉頭反向為止。雖然這句話差不多是同語反復，但這里要強調的是：堅定不移地順應一個既成趨勢，直至有反向的徵兆為止。
（3）歷史會重演。
技術分析和市場行為學與人類心理學有著千絲萬縷的聯系。比如價格形態，它們通過一些特定的價格圖表形狀表現出來，而這些圖形表示了人們對某市場看好或看淡的心理。其實這些圖形在過去的幾百年裡早已廣為人知、並被分門別類了。既然它們在過去很管用，就不妨認為它們在未來同樣有效，因為它們是以人類心理為根據的，而人類心理從來就是「江山易改本性難移」。
「歷史會重演」說得具體點就是，打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史里，或者說將來是過去的翻版。歷史會重演，但卻以不同方式進行「重演」。
現實中沒有完全相同的兩片樹葉。投資者經常在相似的歷史變化中尋求投資「真理」，但最後卻傷痕累累，這也正說明了市場是變幻無窮的。
2.四大要素
（1）持盈。
趨勢交易有句俗語說的比較好：截斷虧損，讓利潤奔跑。趨勢交易的勝率並不高。如果我們不在能漲的股票身上賺的盆滿缽滿，那麼就沒有辦法覆蓋做錯時付出的成本。
（2）贏面分析，制定計劃。
這點要值得注意，每次交易的時候，一開始就要想好盈虧比（贏面）、勝率的問題。炒股其實就是一場概率游戲，制定好交易的計劃，我們要盡可能的應該把失敗的概率控制住。
（3）情緒控制，知行合一。
要學好情緒管理，學會怎麼去及時止損，及時止損總比滿盤皆輸好，情緒控制是非常重要的一點，最需要過的難關就是及時止損，在股市裡面，永遠沒有100%取勝的辦法，而且大部分人，往往虧錢的時候比賺錢的時候要多，不要心存幻想覺得能扳回一局。
（4）輕倉。
最重要的是確認部分本金還在，不管用什麼方法選股，都有可能出錯，所以我們必須學會小量經營。

❷ 投資股票需要技術分析和知識對嗎

還是需要的，最起碼初步了解專業名詞是什麼，賺錢這種東西空手套白狼套不來的

❸ 弘歷股票投資課可信嗎

這種課是理論宣講＋軟體銷售。
首先這是賣工具的，他們是在做「授之以漁」的事情，學習的人能否「漁到魚」，就是看個人的造化。
其實一般自己也可以學習相應知識，或者跟朋友交流，或者相應網站、微博等等。
股票交易開戶公司提供的軟體裡面也有巨量知識點，兩個交易所網站也有巨量信息。
有耐心的話，可以自己一點點的學。
如果想了解的快一點，也可以付費學習，這個公司是合規的，但教授內容偏於軟體使用，偏於技術分析。有的講師水平不見得高，甚至被技術分析俘獲（過於相信技術分析的力量）。
如果不明白技術分析的開放性，或然性，刻舟求劍的話，這種學習也可能把人帶偏，畢竟又交了費，實踐起來不能實現預期盈利，人會憋氣，不舒服。
這種課可以參考，別被宣感測染，沒有神奇之事，具體操作，技術分析只是參考，不能偏信某種分析。
事實上股票走勢具有不可預測性，各種工具都是試圖破解這個難題的，但都是輔助性的。
「市場永遠是對的」，以結果為准，而不是「自以為是」的技術分析本身。
明白了這一點，當成工具學習的課程就行了。盡量多劃價，最低價的最好。

❹ 為什麼說看股票投資書籍基本沒用，也賺不了錢

2017.11.5到11.09閱讀第一遍。4分，很好的批判性的書籍。技術分析我總結共有五大類：價格走勢，成交量，基於價格的指標，劃線，資金流。作者一針見血的指出了價格走勢中波浪理論的起點不明確問題，還直說艾略特九層浪只是一種構想，實際中三層浪都不曾見過。還有各種技術形態如頭肩型等千人千型，並且只有等走出來才能確認而沒有了事前指導意義。指出了指標類如RSI，實際就是一個擺動函數而只有價格的相對的意義。指出了由兩個隨意波動低連接的點趨勢線缺乏合理性。除了成交量和資金流，作者把技術分析的其他三大類的很多分析只是「經驗總結」當然他的觀點我也基本都認同有理，有些也是我實際思考的的問題。比如說技術分析為什麼是那三個前提的意義？還有作者解說了基本分析，比如基本面的長期影響興趣不會被市場一時消化，而是長期的影響過程，基本面分析不需要知道內在價值，只要知道市場影響因素的供需關系就可以了，供小於求價漲，反之則跌，還有把市場影響因素分類後的預判意義，這讓我開始認識到了基本分析的作用，也是我此後需要深入學習的地方，弄懂怎樣做基本面和題材的分析。

不知不論斷，這是我的作風，確實，著書的國作者如，青木，只鐵，一陽，花榮，唐能通我認為都主要是為了名利出書，唐能通的《短線是銀》雷立剛在他的婚禮上說這是他師傅職業炒手唯一推薦給他的書籍，不過看了下實在看不下去了就沒看了。今年前三月本金就做到翻倍了的一位短線高手，她說自己也是學的唐能通的《短線是銀》（2017.10.21到10.23粗略的翻看一遍），對此期望挺大，從淘寶上買了全冊八本，結果大失所望！除了知道空中加油，出水芙蓉一些名詞出自書中，沒有學到一點實用的。

《股市趨勢技術分析》2017.11.10到11.17粗略閱讀一遍，二半星，這本書是技術分析的經典，前面一半也就是整本書中說到的交易方法，書中總結就是四點：結合交易量的反轉和持續形態，趨勢線，支撐面和阻力面，市場背景（也就是大盤和板塊，書中只是偶爾提到並沒有獨到的見解）。朋友說這是他們職業交易公司要求交易員人手必備一本的書籍。這讓我想起了一年多前剛開始讀的第二本股市基礎書籍《期貨市場技術分析》，這本書我還認真的讀了兩邊，記住了那些反轉形態，持續形態，知道了趨勢線，支撐線，阻力線。不過如今有看過四十本以上股市書籍，看過成百上千隻股票的歷史走勢圖，還是無法從歷史圖像中辨認出這些形態，也不會劃這些線。不理解反轉形態和持續形態這些東西會流傳大半個世紀，正如上本書作者何之批判的，這些形態主觀隨意性太強，而且走出來之後才辨認出來也缺乏可操作性。連接趨勢線的兩價格點是隨機性的。而支撐面阻力面書中解釋就是價格的密集成交區，這些東西我感覺在實際操作中也一點都不可靠，價格說突破就突破，最多隻能當做價格變化速度的減緩區。

2017.10.18到10.19粗略閱讀一遍，二星。有愧於經典，東說一句西扯一句，還都是國外的事例，看完後不知道說了些什麼。股市晴雨表指的就是價格平均指數，但本書也沒說多少道氏理論的內容。

大部分寫書的人自己都賺不到錢，甚至不少人寫得書簡直就是浪費紙張浪費時間，但我仍想廣泛的看一看。一是，賺不到錢的人可能也有他自己獨到的分析技巧，對自己認識市場的某一方面提供思路。二是，也許不知道哪些書有用，但至少知道哪些書無益，以免錯過關鍵點導致沒有形成相對完善的交易系統而無法穩定盈利。

2017.11.21到11月23閱讀一遍，二星。作者是名咨詢顧問，《高勝算操盤》書名倒是挺高大上，但這本書是適合初學者看的，主要在第一章：前一兩年只能當做是學習階段，且只能投入小額資金交易輸了就當學費。對於充滿自信把股市看得過於簡單，還有剛入市的股民就投入大量本金交易的人，樹立這樣正確的股市認知還是挺重要的。其餘章節雖然消息解讀，技術分析，量化交易，資金管理都有講到，但只是泛泛而談，不夠深入。

2017.11.24到11.27閱讀一遍，三星半。粗看了前半部分覺得可以打四星以上，但粗略看完後半部分就失望了，介紹了三十來個量基指標，還有一個不可告知的以作者命名的萊博威特指標。因為作者是名分析師，不排除作者故弄玄虛來抬高自己。書中首先指出了量在價先的最高法則，然後說到了量價關系的六種基本關系：1量增價漲（跌），成交量順勢放量，行情趨勢延續的幾率繼續增大。2量增價滯，反趨勢力量正在積聚過程中，原趨勢有可能難以為繼，這種拉鋸狀態通常會連續數個交易日。3量縮價漲（跌），成交量拒絕支持價格趨勢，趨勢反轉有可能發生。4量縮價滯，多空雙方對趨勢的持續都缺乏信心，在行情的趨勢整固階段，這種形態比較常見。5量平價漲（跌），買賣雙方都認可現有趨勢，任何反趨勢的操作都屬落袋為安的收割行為，不一定意味著市場情緒的改變。6買賣雙方都認可現有價格水平時，形態上就會顯示為量平價滯，是無趨勢行情中的常見狀況。還講到了趨勢行情中的整固形態（對稱三角形，旗形，我認為整固中關鍵要量縮，形態辨別太主觀性），橫盤行情中的成交量形態（多頭收集形態，空頭派發形態），和趨勢反轉形態（行情高低點處成交量異常放大，以及量價背離）。這些作者總結的還是不錯。

2017.11.29閱讀，二星。短短二百頁不到的書籍，概括性的介紹了五位傑出作手的交易經歷，策略和理念。第六章再總結了他們身上的共同點。只能當做通俗讀物，真想了解他們的思想，還是要讀他們自己本人的著作。

2017.11.30到12.2閱讀，五星。這本書讀起來的感覺簡單易懂，且道理深刻，不愧為經典之作！去年我已經看過了《股票作手回憶錄》和《股票作手操盤術》兩本書，不過那時候我連在電腦上的股票的走勢圖都沒有看過，還只是看了十來本基礎書籍。自然當時對這兩本句句經典的著作沒有一點共鳴！現在學習了一年半的時間，知道了大盤，板塊，聯動股，技術，量價，賺錢效應，基本面，情緒控制，資金管理等完整的分析要點，而傑西居然在那個年代已經發現了這些規律，這不得不讓我十分敬佩！花了一天的時間來弄清楚他到底是怎麼把行情報價記錄到表格里，進行趨勢判斷後指導操作的。我發現纏師里的三類買賣點可能也是受此啟發！只是傑西不是用背馳，而是通過長時間趨勢運動之後的量價來確認他的關鍵點，並通過行情報價記錄的關鍵價格來指導操作的。完全不記得回憶錄和操盤術里講過這些，把我如今知道的分析系統都有講到，必須要把這兩本書找來重讀啊。

2017.12.3到12.5粗略閱讀，半顆星。書名很吸引人，龍頭股戰法，卻說自己稍微有其他交易方法也不會選擇追漲停這種模式，作者水平可想而知。前言說本書是他投資實踐的思考和總結，全文總體的闡述卻是說教式。就是一本編著的書，且沒有自己獨到的觀點。很明白的一句話經常也要舉事例長篇大論的說明，廢話連篇。作者說了局限性風險，就是從少數的數據總結出的結論，而自己的很多觀點其實就是這樣來說明的，一些觀點也不嚴謹。有點經驗的股民都知道的說這也是自己的發現那也是自己的秘密。總之問題一大堆，也無可讀之處。

上一個月有位老股民跟我說：看書沒用的，不用看了，除非你不做超短。這句話引起了我的反思：認為這句話有一點對，就是炒股和游泳一樣，只待在岸上的人是學不會游泳的。炒股應該是一門理論和實踐相結合的學問，一套機械的系統的經過高手反復實戰的可行的方法，他毫無保留的告訴你，你沒有用此方法操作的經驗，剛開始可能還是賺不到錢。你要用此經過多次的實戰才能逐漸的領會其方法，甚至可能由於你的秉性不足導致很難達到高手的那個水平。為什麼說知道了機械的系統的可行的方法，還是不能照此方法操作剛開始就賺到錢呢？我想是因為用此方法也需要人主觀的判斷：一是，一套可行的方法也需要有可操作的市場背景，而大盤的牛熊，板塊的強弱等都是在不斷演變的。二是，機械的系統方法不是全自動程序化的，也不是具體量化的。而這些都是需要人的主觀判斷和實戰經驗，沒有唯一正確的答案的。

她師傅是一線游資，她說簡單的回答我兩句：炒股分兩種，長線和短線，長線看書有技術還是好的，短線所需的精髓書上沒有的，只有市場上有。我的思考：我想不通的是，如果把炒股和下棋來對比的話，下棋確實是要多實戰，復盤，從實中體會到的經驗去提高自己。而這些是用言語難以言說的，但是炒股的話，他沒有這么強的邏輯性呀她所說的短線的精髓，是不是也是一種難以言說的經驗呢？還是是一種別人不知道的方法秘訣朋友的回答：交易系統！都是虧出來的。

這是一位資深的前輩和我的對話：「我：那有什麼好書推薦，或者說怎麼學習呢？前輩：我們都實盤歷練出來的沒看過什麼書，書要能賺錢，那就沒有市場了。