股票分析投資學

A. 證券投資學的分析方法

(1)基本分析：基本分析法是以傳統經濟學理論為基礎，以企業價值作為主要研究對象，通過對決定企業內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等進行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動軌跡不可能被准確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票並長期持有。
(2)技術分析：技術分析法是以傳統證券學理論為基礎，以股票價格作為主要研究對象，以預測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規律進行分析的方法總和。技術分析認為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。
(3)演化分析：演化分析法是以演化證券學理論為基礎，將股市波動的生命運動屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析從股市波動的本質屬性出發，認為股市波動的各種復雜因果關系或者現象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關系及合理解釋，並為股市演化博弈決策提供令人信服的依據。

B. 股票投資主要分析方法

股票投資分析主要分為三大類：基本分析法、技術分析法與量化分析法。基本分析法是股票分析師根據經濟學、金融學、財務管理學及投資學等原理，評估股票的投資價值與合理價位，包含宏觀經濟分析、行業與區域分析、以及公司分析。宏觀經濟分析探討經濟指標和政策對股票價格的影響，行業分析關注行業與公司業績對股價的影響，區域分析分析區域經濟因素。公司分析重點是公司競爭能力、盈利能力、經營業績與財務狀況，以此評估股票價值與走勢。技術分析法僅從股票市場行為來預測價格趨勢，包括價格、成交量、變化時間等基本表現形式。技術分析法假設市場行為包含一切信息，價格隨趨勢移動與歷史重復，主要理論有K線理論、切線理論等。量化分析法則是利用統計、數值模擬和定量模型進行證券市場研究，解決估值、組合優化、策略制定等問題。量化分析法有模型風險與對定量技術要求高的缺點。投資分析需兼顧科學性與藝術性，分析人員需具備高知識、技能與經驗。