從每股收益看股票投資價值

① 怎樣通過每股收益,凈資產收益率,每股凈資產來計算股票合理價位

股票合理價格=每股凈資產×（1+凈資產收益率）^8，其中8是股票回報周期，也就是8年回本，只是個參考值，類似於平均市盈率一樣，僅僅是參考，不同的行業、不同的企業有所不同，但不會偏離太多。以貴州茅台為例，2017年其每股凈資產為72.8元，凈資產收益率為32.95%，那麼我們可以估算2018年其合理股價=72.8*（1+0.3295）^8=710.62元。但是要注意，這並不是說現在貴州茅台股價才六百多元，還可以買。因為每股凈資產、凈資產收益率都是2017年的數據，不能保證2018年以及以後的數據都高於2017年的數據，所以要深入研究貴州茅台以後的凈資產增長及凈資產收益率的增長情況，才能更好的做投資判斷。

② 如何根據每股收益來計算合理的股價

合理的股價要根據市盈率來計算，市盈率＝股價/每股收益。根據這一公式，就可計算合理的股價，一般講業績好的上市公司的市盈率估值為40倍，所以，合理的股價＝每股收益乘以市盈率（40）。三季報每股收益0.50元，其合理股價為20元。

(2)從每股收益看股票投資價值擴展閱讀：在股市正常情況下估計股票的合理價格

一、不同的股票市場給的市盈率不同。比如鋼鐵10-15倍銀行20-30倍；汽車30-35倍；高科技35-50倍；這個不定自己來分析吧。

二、市盈率乘以當年利潤=正確估價(A1) 當然你如果對企業很了解，可以估計明年以及未來的企業每股利潤，你就可以判斷此股票明年和未來價格。

三、每股凈資產也是一個重要指標，凈資產高的企業，在股市不正常時更有抗跌能力。

四、每股公積金和未分配利潤也是很重要的指標，高的可以分紅送股，在股市不正常時更有抗跌能力。低的分紅少，送股可能小且少。公積金+未分配利潤+凈資產=A2

五、按照第二部算出的估價A1與A2比較，A1遠大於A2，此股沒有抗跌能力或抗跌性差。在弱市會虧損的多。A1越接近A2的越好。

最後選股：根據以上原則，判斷未來的估價與現在股價B的差距，算出最高價格B1，同時也算出最低價格B2，(B1-B)/(B-B2)大於2時可買入，只有這樣你賺錢的幾率才大於66%。賺錢幾率小於66%堅決不買，大於80%大膽買入。

看公司財務報表，首先看負債和利潤更重要的是現金流，現金流是判斷一個企業能否在未來更好運作的重要指標。

③ 在成熟的市場上，每股收益對股票價格是怎麼影響的呢，對公司價值又是怎樣影響的呢

收益的高低直接反應出公司的盈利能力和基本面的好壞，收益高，意味公司的投資價值高，投資者願意買進其股票投資，因此其股價救會上漲，反之即下跌。
收益高低可以反應一個公司長期價值投資的價值，如果其收益保持穩定增長，其長期投資價值就十分的明顯，而且這一類公司的分紅也是十分可觀的。
在國外的市場，只要業績穩定，基本面優良的公司，即便熊市，其股價也不會出現大幅度的殺跌。而在國內的市場，熊市一來，不管好壞，股票通通下跌，因此就出現了很多錯殺的優質股票

④ 如何根據每股收益來計算合理的股價

根據每股收益來計算合理的股價，主要是通過分析每股收益與市盈率的關系來確定。合理的股價可以通過將每股收益乘以一個合適的市盈率來得到。

每股收益是公司凈利潤與總股本的比值，反映了公司每股股票的盈利能力。市盈率則是股票價格與每股收益的比率，衡量了投資者願意為每股盈利支付的價格，也反映了市場對公司未來盈利增長的預期。

在計算合理股價時，首先要確定一個合理的市盈率。市盈率的合理值取決於多種因素，包括公司的增長前景、行業的平均市盈率、市場的整體估值水平等。例如，如果一家公司處於快速增長階段，並且所在行業的平均市盈率較高，那麼其合理的市盈率也可能會相對較高。

確定了合理的市盈率後，將其乘以公司的每股收益，即可得到合理的股價。例如，假設某公司的每股收益為2元，根據市場情況和行業特點，確定其合理的市盈率為15倍。那麼，通過計算2元乘以15倍，可以得到該公司的合理股價為30元。

需要注意的是，這種方法計算出的股價只是一個參考值，實際股價還會受到市場情緒、宏觀經濟環境等多種因素的影響。因此，投資者在使用這種方法時，應結合其他分析方法進行綜合判斷。

總的來說，通過每股收益和市盈率的計算，可以為投資者提供一個評估股票合理價格的框架。但投資決策是一個復雜的過程，需要綜合考慮各種因素，以確保投資的安全性和收益性。