A. 股票估價模型計算公式
股票估價模型計算公式主要有三種：股息貼現模型、市盈率估價模型和市凈率估價模型。
首先，股息貼現模型是一種基於公司股息分配情況來評估股票價值的方法。其基本思想是，股票的價值應等於其未來所有股息的現值總和。計算公式為：股票價值=未來各期股息的現值之和。例如，如果一家公司未來每年的股息支付預計為1元，且投資者要求的回報率為5%，那麼使用DDM模型，該股票的價值就可以通過計算未來各年1元股息的現值之和來得出。
其次，市盈率估價模型是另一種常用的股票估價方法。市盈率是指股票價格與每股收益的比率，它反映了投資者對公司未來盈利能力的預期。市盈率估價模型的基本公式為：股票價值=市盈率×每股收益。例如，如果一家公司的市盈率為10，每股收益為1元，那麼其股票價值就可以估算為10元。
最後，市凈率估價模型則是通過比較股票價格與公司賬面價值的比率來評估股票價值。其計算公式為：股票價值=市凈率×每股凈資產。這種方法特別適用於評估資產重型的公司，如銀行和房地產企業。例如，如果一家公司的市凈率為2，每股凈資產為5元，那麼其股票價值就可以估算為10元。
總的來說，這三種股票估價模型各有特點和適用場景，投資者在實際應用中應根據具體情況選擇合適的模型進行股票價值評估。同時，值得注意的是，這些模型提供的都是理論上的估算值，實際股票價格還會受到市場供求關系、宏觀經濟環境等多種因素的影響。因此，在使用這些模型時，投資者還應結合其他分析方法和市場信息進行綜合判斷。
B. 兩類股票估值模型的優缺點對比（現金流貼現定價模型和市盈率、市凈率模型）
現金流貼現定價是一種絕對估值方法，它認為上市公司的價值等於未來所有現金流的現值總和。這種方法基於對未來現金流的預期和貼現率，適用於未來現金流為正、未來現金流發生時間可以可靠估計，並且能夠確定適當貼現率的情況。然而，在以下幾種情況下，使用現金流貼現定價可能會得出不準確的結果，投資者在參考研究員估值時應予以注意：一是陷入財務困境的上市公司；二是收益呈現強周期性的公司；三是正在進行重組的公司；四是擁有未被充分利用資產的公司。
相比之下，市盈率、市凈率估值則屬於相對估值法。這種方法簡便易用，能夠快速獲得資產的價值，尤其是在金融市場中存在大量可比資產且市場定價正確的背景下。然而，這種方法也有其局限性，主要表現在以下幾個方面：首先，「可比公司」的選擇具有主觀性，世界上不存在風險和成長性完全相同的兩個公司；其次，這種方法通常忽略了決定資產最終價值的內在因素和假設前提；再次，容易將市場對「可比公司」的錯誤定價（高估或低估）引入到目標股票的估值中；最後，如果採用歷史數據進行比較，則可能會因為企業現狀的改變而導致計算結果偏離實際價值。
因此，投資者在選擇估值方法時需要根據具體情況進行判斷，既不能盲目依賴現金流貼現定價的准確性，也不能忽略市盈率、市凈率估值的簡便性和適用性。在實際操作中，通常建議結合多種估值方法進行綜合分析，以獲得更為准確和可靠的估值結果。
C. 股票價值評估的模型有哪些分別適用於哪些情況,在實際操作中需要注意什麼問題
股票價值評估分以下幾種模型：
1.DDM模型（Dividend discount model /股利折現模型)
2.DCF /Discount Cash Flow /折現現金流模型）
（1）FCFE （ Free cash flow for the equity equity /股權自由現金流模型)模型
（2）FCFF模型（ Free cash flow for the firm firm /公司自由現金流模型）
DDM模型
V代表普通股的內在價值， Dt為普通股第t期支付的股息或紅利，r為貼現率
對股息增長率的不同假定，股息貼現模型可以分為
：零增長模型、不變增長模型（高頓增長模型）、二階段股利增長模型（H模型）、三階段股利增長模型和多元增長模型等形式。
最為基礎的模型；紅利折現是內在價值最嚴格的定義； DCF法大量借鑒了DDM的一些邏輯和計算方法（基於同樣的假設/相同的限制）。
1. DDM DDM模型模型法（Dividend discount model / Dividend discount model / 股利折現模型股利折現模型)
DDM模型
2. DDM DDM模型的適用分紅多且穩定的公司，非周期性行業；
3. DDM DDM模型的不適用分紅很少或者不穩定公司，周期性行業；
DDM模型在大陸基本不適用；
大陸股市的行業結構及上市公司資金飢渴決定，分紅比例不高，分紅的比例與數量不具有穩定性，難以對股利增長率做出預測。
DCF 模型
2.DCF /Discount Cash Flow /折現現金流模型） DCF估值法為最嚴謹的對企業和股票估值的方法，原則上該模型適用於任何類型的公司。
自由現金流替代股利，更科學、不易受人為影響。
當全部股權自由現金流用於股息支付時， FCFE模型與DDM模型並無區別；但總體而言，股息不等同於股權自由現金流，時高時低，原因有四：
穩定性要求（不確定未來是否有能力支付高股息）；
未來投資的需要（預計未來資本支出/融資的不便與昂貴）；
稅收因素（累進制的個人所得稅較高時）；
信號特徵（股息上升/前景看好；股息下降/前景看淡）
DCF模型的優缺點
優點：比其他常用的建議評價模型涵蓋更完整的評價模型，框架最嚴謹但相對較復雜的評價模型。需要的信息量更多,角度更全面, 考慮公司發展的長期性。較為詳細，預測時間較長，而且考慮較多的變數，如獲利成長、資金成本等，能夠提供適當思考的模型。
缺點：需要耗費較長的時間，須對公司的營運情形與產業特性有深入的了解。考量公司的未來獲利、成長與風險的完整評價模型，但是其數據估算具有高度的主觀性與不確定性。復雜的模型，可能因數據估算不易而無法採用，即使勉強進行估算，錯誤的數據套入完美的模型中，也無法得到正確的結果。小變化在輸入上可能導致大變化在公司的價值上。該模型的准確性受輸入值的影響很大（可作敏感性分析補救）。
D. 10種常見的股票估值模型及使用案例
股票投資的世界充滿了各種估值工具，它們如同璀璨的繁星，照亮了投資決策的道路。今天，我們將深入探討10種常見的股票估值模型，幫助你理解其背後的邏輯和實戰應用。
DCF，即未來現金流折現，是估值的基石。例如，對於公司A，其10年DCF預測值約為1,478萬，當估值低於內在價值時，這可能是一個買入的信號。它關注的是企業未來的經濟潛力。
市盈率P/E是衡量股票價格與每股收益的比率，如公司B，市盈率10，低於行業平均水平15，可能意味著被低估。這對於成熟的市場領導者尤其有用。
對於成長股，市盈率增長比（PEG）是關鍵。公司C的PEG為1.33，高於1，可能暗示估值偏高。這個模型適合評估成長性和價值的平衡。
EV/EBITDA比率用於評估企業的整體價值。公司D的EV/EBITDA為6，低於行業標准8，可能表明低估。它特別適用於分析資產密集型企業。
市凈率P/BV用來衡量股價與每股凈資產的關系。如公司E，P/BV為2，低於行業平均3，這可能意味著股票被低估，尤其是對於擁有大量實體資產的公司。
自由現金流是投資者關注的核心指標，它反映公司現金產生的能力。對於公司F，其預測的FCF為估值的重要依據，當出現低估時，可能是投資的好時機。
ROE衡量公司盈利能力，如公司G的12%低於行業平均，可能暗示回報率低於預期。對於穩定收益的公司，這個指標很重要。
這個模型廣泛應用於所有公司，它預測風險和收益，但精確的市場預測並非易事。它有助於理解股票的相對價值。
EVA模型關注企業的價值創造能力，特別適合評估盈利能力強勁的公司，但同樣需要精確的預測。
對於依賴股息收入的投資者，DD模型考慮了股息和股本回報，但它忽略了成長性和風險因素，適合保守型投資者。
每種估值模型都有其適用場景和局限性，投資者在應用時需要結合公司基本面、行業趨勢和整體市場環境，以全面評估投資價值。記住，沒有萬能的估值工具，關鍵在於理解並靈活運用。