股票業績波動風險衡量

① 看股票業績要看哪些數據指標啊

1、營業收入：一個具有發展潛力的公司，其營業收入必須有快速發展的勢頭。去年賣出 1 億元的產品，今年 2 億，預計明年 4 億。這樣的公司常常提供了股價在短期內翻幾倍的機會。
2、盈利：有些公司做很多生意，就是不賺錢。公司經營的好壞主要以盈利作為衡量的標准， 盈利增加，股價自然上漲。
3、固定資產：固定資產就是公司現有所有的"不動"的資產。如果公司的市場總價是 10 億 元，固定資產是 15 億元，你可以認為股價沒有反映公司的價值，股價偏低了。
4、類似公司的情況：大家都生產類似產品，如電視機，其它公司的績效和這家公司比怎麼樣？ 同類公司通常有類似的經濟周期，股價的波動也類似。
5、品牌的價值：你打算投資的這家公司有 無過硬的品牌？這可能對股價有深遠的影響。

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② 什麼風險需要股票的貝塔系數來衡量

系統性風險

β系數也稱為貝他系數（Beta coefficient），是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
實際上就是個股根大盤的連動性,如果這種連動性很強的話,那麼一旦出現系統性風險,個股難逃厄運,
庄股這種風險就小,可以反向考慮
大盤藍籌一般都同步

③ 股票公司的業績好壞從哪幾個方面看

對企業盈利能力的分析將從以下幾方面進行:

1.與投資有關的盈利能力分析

與投資有關的盈利能力分析主要對總資產報酬率、凈資產收益率指標進行分析與評價。

2.與銷售有關盈利能力分析

商品經營盈利能力分析即利用損益表資料進行利潤率分析,包括收入利潤率分析和成本利潤率分析兩方面內容。而為了搞好利潤率因素分析,有必要對銷售利潤進行因素分析。

3.上市公司盈利能力分析

上市公司盈利能力分析即對每股收益指標、普通股權益報酬率指標、股利發放率指標以及價格與收益比率指標進行分析。

(3)股票業績波動風險衡量擴展閱讀：

指標

(一)銷售利潤率

銷售利潤率(Rate of Return on Sale)是企業利潤總額與企業銷售收入凈額的比率。它反映企業銷售收入中,職工為社會勞動新創價值所佔的份額。其計算公式為:

銷售利潤率=利潤總額/銷售收入凈額×100%

該項比率越高,表明企業為社會新創價值越多,貢獻越大,也反映企業在增產的同時,為企業多創造了利潤,實現了增產增收。

(二)成本費用利潤率

成本費用利潤率是指企業利潤總額與成本費用總額的比率。它是反映企業生產經營過程中發生的耗費與獲得的收益之間關系的指標、計算公式為。

成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%

該比率越高,表明企業耗費所取得的收益越高、這是一個能直接反映增收節支、增產節約效益的指標。企業生產銷售的增加和費用開支的節約,都能使這一比率提高。

(三)總資產利潤率

總資產利潤率(Rate of Return on Total Assets)是企業利潤總額與企業資產平均總額的比率,即過去所說的資金利潤率。它是反映企業資產綜合利用效果的指標,也是衡量企業利用債權人和所有者權益總額所取得盈利的重要指標。其計算公式為:

總資產利潤率=利潤總量/資產平均總額×100%

資產平均總額為年初資產總額與年末資產總額的平均數。此項比率越高,表明資產利用的效益越好,整個企業獲利能力越強,經營管理水平越高。

④ β系數的定義是什麼β系數用來衡量什麼性質的風險

β系數是衡量單項資產的風險收市場組合風險的影響程度，相關系數是資產組合中的資產風險的相關程度。

在實際操作中，β系數的重要性在於它代表了一種證券對於未來市場變化的敏感度，某種股票的β系數較大，說明該股票在證券市場發生變化時，其價格上下波動劇烈，也就是通常所說的風險較大。

如果投資者對收益有較高的期望，同時也有能力並願意為之承擔較大的風險，就可以在證券市場上選擇那些有較大β系數的證券加到其證券組合中。

(4)股票業績波動風險衡量擴展閱讀：

貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。

而Beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。

⑤ 股票交易所說的beta值是什麼

1、beta值，是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β值越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大，反之亦然。 當β=1時，表示該股票的收益和風險與大盤指數收益和風險一致；當β>1時，表示該股票收益和風險均大於大盤指數的收益和風險。
2、貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
3、如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，股票上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，股票相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 9% 。

⑥ 衡量股票風險大小的指標是什麼

β系數，β值度量了股票相對於平均股票的波動程度，等於1表示該股票與市場平均股票的風險一致

⑦ 個股風險的衡量方式

個股風險的衡量方式：

證券投資者的兩大目標在於投資收益最大化以及投資風險最小化。股市是一個復雜的投資場所，對於股市投資，許多新股民並沒有足夠的思想准備和知識准備，對股市風險還缺乏清醒的認識，在投資方式上存在明顯的認識誤區，認為低價股便宜，ST就等於要重組。

其實，股價高低不是衡量風險大小的依據，低價股很多是虧損的垃圾股，風險遠遠大於藍籌股。許多剛入市的股民，在ST股票的連續漲停中獲利，而大盤藍籌股卻表現平平。這樣的經歷促使他們產生一個很大的認識誤區，以為低價股有更多上漲的機會，而忽略了其潛在的風險。缺乏實質性的投資價值作支撐，低價股終究風險很大，一旦大盤風雲突變，低價股更可能出現以連續跌停方式的急劇回落，中小股民根本沒有出逃的機會。

一般來說，一家上市公司的股票之所以淪落為垃圾股，與企業的現存情況有巨大的關系。因此，要仔細研究該股之所以淪為垃圾股的原因。有些上市公司由於沒有明確主業導致業績下降；有些上市公司管理不善而導致業績不佳；有些是由於背負巨額債務，經營情況難以改善。特別是一些上市公司債務沉重，動輒上10億元，或者官司纏身，對這樣的垃圾股少碰為妙，即使有人願意重組，往往面對如此狀況也會望而卻步。

從長期來看，真正讓投資者分享股市上漲的仍將是大盤績優藍籌股，市場中藍籌股和低價題材股的漲升其性質是有區別的，投資策略也有所不同。

從行業的發展態勢入手，立足於預測相關上市公司未來的業務收入和凈利潤水平，從而選擇有潛力的股票進行投資，這種投資模式不管從程序上還是內容上都是科學的、理性的，這種理念就是價值投資。所謂價值投資，是指以對影響證券投資的經濟因素、政治因素、行業發展前景、上市公司的經營業績、財務狀況等要素的分析為基礎，以上市公司的成長性以及發展潛力為關注重點，從而判定股票的內在投資價值的投資策略。

價值投資的真諦在於通過對股票基本面的經濟分析，去估計股票的內在價值，並通過對股價和內在價值的比較去發現並投資那些市場價值低於其內在價值的潛力個股，以期獲得超過大盤指數增長率的超額收益。一般來說，價值投資包括宏觀經濟分析、行業分析、公司分析。

⑧ 股票收益率的波動率用來衡量什麼風險，代表公司的總風險還是內生風險謝謝！

單個股票價格同上市公司的經營業績和重大事件密切相關。公司的經營管理、財務狀況、市場銷售、重大投資等因素的變化都會影響公司的股價走勢。這種風險主要影響某一種證券，與市場的其他證券沒有直接聯系，投資者可以通過分散投資的方法，來抵消該種風險。這就是非系統風險。�

非系統性風險因此也可稱為可分散風險，主要包括以下四類： �

1�經營風險�

經營風險主要指公司經營不景氣，甚至失敗、倒閉而給投資者帶來損失。公司經營、生產和投資活動的變化，導致公司盈利的變動，從而造成投資者收益本金的減少或損失。例如經濟周期或商業營業周期的變化對公司收益的影響，競爭對手的變化對公司經營的影響，公司自身的管理和決策水平等都可能會導致經營風險。�

影響公司經營業績的因素很多，投資者在分析公司的經營風險時，既要把握宏觀經濟大環境的影響，又要把握不同行業、不同所有制類型、不同經營規模、不同管理風格、不同產品特點等對公司經營業績的影響。�

2�財務風險�

財務風險是指公司因籌措資金而產生的風險，即公司可能喪失償債能力的風險。公司財務結構的不合理，往往會給公司造成財務風險。公司的財務風險主要表現為：無力償還到期的債務，利率變動風險（即公司在負債期間，由於通貨膨脹等的影響，貸款利率發生增長變化，利率的增長必然增加公司的資金成本，從而抵減了預期收益），再籌資風險（即由於公司的負債經營導致公司負債比率的加大，相應降低了公司對債權人的債權保證程度，從而限制了公司從其他渠道增加負債籌資的能力）。�

形成財務風險的因素主要有資本負債比率、資產與負債的期限、債務結構等因素。一般來說，公司的資本負債比率越高，債務結構越不合理，其財務風險越大。投資者在投資時應特別注重公司財務風險的分析。 �

3�信用風險�

信用風險也稱違約風險，指不能按時向證券持有人支付本息而使投資者造成損失的可能性。主要針對債券投資品種，對於股票只有在公司破產的情況下才會出現。造成違約風險的直接原因是公司財務狀況不好，最嚴重的是公司破產。因此不管對於債券還是股票的投資，投資者必須對發行債券的信用等級和發行股票的上市公司進行詳細的了解。「知彼知己，方能百戰不殆」。 �

4�道德風險�

道德風險主要指上市公司管理者的道德風險。上市公司的股東和管理者是一種委託—代理關系。由於管理者和股東追求的目標不同，尤其在雙方信息不對稱的情況下，管理者的行為可能會造成對股東利益的損害

β系數用來衡量系統風險（市場風險）的大小，而不能用來衡量非系統風險（公司特有的風險）。

公司的總風險包括系統風險和非系統風險的！標准差代表了這種總風險，因為公司的盈利不僅受到大環境的影響，也受到自身的影響，即總風險的影響！而β系數涉及到投資組合的問題，而投資組合即市場組合可以完全規避非系統風險，所以她只衡量系統風險。因為非系統風險已經被組合規避了！

⑨ 如何衡量風險與收益

風險與收益是投資者繞不開的話題，因為投資無非就是對風險和收益進行平衡。至於風險和收益之間的關系，很多人只是用很粗鄙的話來解釋——風險越大，收益越大，這往往是一些人進行投資勸諫時經常引用的話，可是反過來說效果又不一樣——收益越大，風險越大，變成了一個勸人保守的說辭。那麼風險和收益到底什麼關系呢？

風險評價曲線
收益是由風險決定的，這一點是毋庸置疑的。因為在資本量一定的情況下，風險越高，自然需要給予的風險溢價越高，否則沒有人願意投資。按照證券資本線的理論：

必要收益=無風險利率+風險溢價*風險系數

需要注意的一點：市場根據的是平均加權風險來決定給定的收益，即市場各方對於某一投資標的風險判斷的加權平均，這里的權重由資金量來決定，資本越多的人，其對於標的的風險判斷占整體風險評價的權重越高。可是這種對於某種標的的風險判斷是在信息不完全的情況下作出的主觀判斷，每一個人都會有自己的看法，有可能是錯的。

當市場人數足夠多，交易足夠通暢的情況下，所有人對於某標的的風險水平判斷結果可以呈現一個正態分布的圖表:

市場給出的收益率會按照加權平均風險來給出，即Y0。但是問題在於，市場是處在不完全信息條件下，市場的真實風險可能會比平均風險高，也有可能比平均風險低。

風險與收益的非線性正比例關系
如果某個標的的風險被高估，那麼我們就能夠在相對低風險的條件下享受高收益。比方說，目前市場的真實風險在1 處，本應該得到的收益率是Y1<Y0,可是由於市場普遍平均風險高於真實風險1，我們就可以獲得超額收益。

如果某一個標的的風險被低估，那麼我們就應該盡力避免這種投資。比方說，目前市場的真實風險處在2處，本應該得到的收益率為Y3>Y0，在理財市場上表現的就是更高的收益率，可是由於市場普遍低估了真實風險2，我們如果投資，那麼就在高風險下獲得了低收益。

因此，風險與收益是呈現正比，但是這種正比絕對不是線性的，個人識別真實風險的能力決定了最後的投資收益。而個人識別風險的能力取決於其知識結構，對於標的物本身的了解以及宏觀的思維等。故價值投資的目的就是通過提高風險識別能力來尋找被市場高估風險的標的物。

另外一點，我們需要注意的是。人們對於不同標的的風險判斷是不同的，但是這種差異表現在圖表中就是，正態分布的胖瘦不同：

風險判斷曲線

如果市場對某個標的的風險判斷相對一致，那麼這條曲線就是藍色的那一條，更瘦，如果風險對某個標的的風險判斷不一致，那麼這條曲線就是紅色的那一條，更胖。這個風險判斷曲線的胖瘦決定了真實風險偏離平均加權風險的概率。

胖瘦風險判斷曲線

以上圖為例，如果真實風險1系數是0.9，真實風險2系數是1.1，平均風險系數為1。即真實風險1和真實風險2距離平均風險的距離是一致的。如果標的物1的風險判斷曲線是瘦的，風險判斷集中，標的物2的風險判斷曲線是胖的，風險分散。那麼，真實風險1靠近市場平均風險水平的概率跟高，即風險判斷曲線越瘦，出現偏離的可能性越小。

舉例來說，如果標的物是國債，那麼市場對於國債的判斷就會比較一致，風險偏離真實風險的可能性就會小，那麼購買國債很難通過識別風險來獲得超額收益。相反，如果標的物是股票，那麼市場對於某一隻具體股票的判斷就會差別比較大，風險偏離真實風險的可能性就會增加，那麼就相對容易通過識別真實風險來獲得超額收益。

風險評價曲線移動條件下的投機行為
由於現實的平均風險所依據的信息是不完備的，因此隨著信息的不斷增加和刪減，參與者的進入和退出，市場對於風險的判斷會出現不同，平均風險曲線的胖瘦以及平均風險的位置都會出現變動(如上圖)。投資者如果能夠預測到平均風險的變動方向，原本與真實風險一致的市場平均風險可能會向右移動，出現真實風險低於平均風險的情況。那麼就可以獲得超額收益，在熊市期間，由於恐慌情緒，很容易出現這種情況。而在牛市中，人們紛紛低估風險，曲線向左移動，因此給出較低的收益率，從而給出較高的估值，股票價格上漲。

平均風險曲線橫向移動

這種風險平均曲線的變動有很多原因，有資本的大肆宣傳引導，有基本面的情況變化等等，但在價值投資者眼中，這種依靠預測平均風險曲線移動方向和力度的操作方法叫做投機。

除了橫向運動以外，平均風險曲線還有可能上下移動，以下圖為例子，虛線為開始階段的形狀。可是隨著人們觀點的變化，可能會由於市場變得越來越清晰，人們的意見開始統一，那麼曲線會變瘦，也有可能市場變得越來越難以琢磨，曲線可能向上變化，曲線形狀會變胖。可是這與投資和風險有什麼關系呢？

平均風險曲線上下移動

如果曲線變瘦，而實際風險和平均風險都沒有變化，雖然認為風險水平介於真實風險和平均風險的人會增多，給出的溢價會增加，但是認為風險介於平均風險和對稱風險之間的人數同樣會增多，給出的溢價會縮小，綜合來看，不會影響到市場根據平均風險給出的收益。

那麼變瘦與變胖與投資者有什麼關系呢？如果曲線更瘦，那麼作為投資者就很容易獲得籌碼，自己的買入行為對於市場的改變力度會相對偏小，因為人們的觀點比較一致。極端假設一下，如果市場大部分高估了風險，而只有一個人認為風險被高估，那麼留給市場反映的時間就比較長，大家都願意把自己的籌碼給這個人。

相反，如果曲線更胖，那麼作為投資者就不太容易獲得籌碼，因為自己的買入行為會對整體的風險曲線產生影響。極端假設一下，如果市場大部分高估了風險，但是卻有100個人認為這個風險較低，那麼投資者的買入行為會引起其他99個人的注意。

我們前面提到了，平均風險的產生是靠加權平均的，而且加權的是資本，而不是投資者的數量。那麼投資者的買入行為就會使得平均風險向左移動，導致收益降低。在平均風險降低幅度一致的情況下，如果曲線更胖，那麼涉及到的人數就會少，曲線更胖，影響到的資金總量就會降低。以下圖為例，相同幅度的風險變動下，胖曲線的移動的空間佔比總空間的幅度明顯小於瘦曲線移動的空間佔比總空間的比例。換句話說，瘦曲線對風險的敏感度更高。

⑩ 什麼是貝塔（β）系數

一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。

貝塔系數是統計學上的概念，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。

如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。

由於我們投資於投資基金是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔系數時,除了基金的表現數據外,還需要有作為反映大盤表現的指標。

(10)股票業績波動風險衡量擴展閱讀

貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。

β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。

如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %；市場下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 %時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 %時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 %時，股票下滑 9% 。