疫情下上市公司財務分析與股票投資決策

1. 投資者如何對上市公司進行財務分析

你了解自己買的股票嗎？你知道自己作為股東的上市公司的經營狀況和財務狀況嗎？投資大師彼得·林奇曾說過：「不進行研究的投資，就像打撲克從不看牌一樣，必然失敗。」對於投資者而言，在選擇股票之前或持有股票期間對上市公司進行財務分析，有助於投資者更好地把握股票投資價值，規避投資風險。 上市公司財務分析，是投資者以上市公司財務報告等資料作為基礎，採用各種財務指標分析方法，對公司的財務狀況和經營成果進行分析和評價，為其投資決策提供依據。根據分析重點的不同，上市公司財務分析可大致分為以下五個方面： (1)短期償債能力分析。任何一家上市公司要維持正常的生產經營活動，必須持有足夠的現金或銀行存款以支付各種到期債務和其他費用。對公司短期償債能力的分析主要是著眼於對公司流動資產和流動負債之間關系的分析，主要的分析指標是流動比率和速動比率。 (2)資本結構分析。資本結構是指在上市公司的總資本中，股權資本和債權資本的構成及其比例關系。資本結構反映上市公司使用財務杠桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利能力和長期償債能力。其分析指標主要包括資產負債率、有形凈值債務率等。 (3)經營效率分析。經營效率也稱資產管理能力，主要通過上市公司各種資產在一定時期內周轉速度的快慢程度來反映，分析經營效率是了解公司內部經營管理水平優劣的一個重要環節。投資者可以通過公司的營業周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率等來了解上市公司資產管理的實際能力。 (4)盈利能力分析。盈利能力是公司獲取利潤的能力，是公司組織生產活動、銷售活動和財務管理水平高低的綜合成果體現，也是公司在激烈的市場競爭中得以生存的基本保證。盈利能力分析的主要指標包括銷售毛利率、銷售凈利率、資產收益率、凈資產收益率等。與此同時，投資者還需對盈利結構和多年度盈利趨勢進行分析，以了解上市公司的持續盈利能力。 (5)與股票價值相關的股票投資收益分析。對上市公司來說，股價代表了市場在某個時點對其價值的反映以及投資者對持有該公司股票可能帶來的潛在收益和所承擔風險的判斷。在選擇上市公司進行投資時，投資者要將股票市價和財務報表所提供的相關信息綜合起來進行分析。分析指標通常包括市盈率、市凈率、股息率等。其中，利用股息率來分析上市公司是否具備連續穩定的分紅能力，對投資者做出恰當的投資決策至關重要。上市公司在高速成長期間，其投資資金需求量大，客觀上會對現金分紅取捨有影響，但公司發展的最終目的也仍然是追求股東價值最大化。採用現金紅利方式給投資者以正回報，無疑是體現股東價值最大化的最重要的標志。從企業價值衡量的角度來看，公司股票的內在價值最重要的決定因素之一是其實際的現金股利派發金額。 需要提醒投資者注意的是，上述財務分析指標並不是孤立的，投資者要注意掌握同類指標的綜合分析方法，以便更好地了解公司財務和經營狀況。 (1)分析公司短期償債能力時，可以把流動比率指標與公司經營狀況、所屬行業特點等其他因素結合起來分析。比如說，流動比率高，則說明流動負債有較多的流動資產作為償債保證，但與此同時，投資者還應當注意分析流動資產中應收賬款的比重和存貨的周轉速度對公司短期償債能力的影響。 (2)分析公司長期償債能力時，可以把資產負債率指標與資產報酬率指標結合起來分析。資產負債率是反映公司長期償債能力的指標，該比率較低，則反映債務負擔較輕，還本付息壓力相對較校同時，如果公司資產報酬率較高，說明資產盈利能力較強，資產利用效率好，適度舉債經營對股東來說是有利的。 (3)分析公司盈利能力時，也可以把每股盈利指標和資產收益率指標結合起來。評價公司盈利能力，主要運用每股收益和凈資產收益率兩個指標。嚴格來說，公司的每股收益指標與其凈資產收益率不一定呈強相關的關系，但是在公司股票存在溢價發行的情況下，凈資產收益率更能反映公司的總體盈利水平以及經營者運用資本的能力。 (4)分析公司分紅方案時，要把利潤分配與用資本公積金轉增股本區別開來。公司分紅送股可以用稅後利潤，也可能用公積金實施。在經營業績較好、現金充沛的情況下，公司一般會用稅後利潤派發紅利或送股，作為對投資者的回報。而資本公積金一般來自股票溢價發行或資產重估增值，用資本公積金轉增股本與當期公司經營業績並無直接關系。如果上市公司能連續穩定地進行現金分紅，可以使投資者對公司的經營前景形成理性預期。另外，現金分紅還可以減少公司內部人可支配的現金流，抑制盲目的投資擴張，促進公司資金的合理配置。 在整個財務分析過程中，投資者要注意學會全面地看待問題。對上市公司而言，其籌資能力、償債能力、盈利能力都是相互聯系的，投資者在進行分析時要將各相關指標聯系起來，結合公司經營環境、所屬行業等其他要素進行綜合分析。 總而言之，學會運用正確的方法對上市公司進行財務分析，對投資者更好地了解上市公司至關重要。

2. 關於股票的基本面分析

若是投資還想擁有更高的勝率，自然是要對市場環境和買入標的進行分析，不過我察覺到，非常多夥伴都不會基本面分析，認為基本面分析太難了不想學。其實也不是很難，今天學姐就對於怎麼進行基本面分析給大家講解一下，這樣抓住牛股的距離就近了許多。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
教科書里寫到，影響證券價格變動的敏感因素是我們進行基本面分析的出發方向，分析研究證券市場的價格變動的一般規律，讓投資者了解科學可靠的分析方法最終做出正確決策。簡單來說，能夠影響股票價格的因素非常多，而基本面分析指的就是對這些影響因素的分析。
2、 基本面分析包括3個方面
那我們具體研究哪些因素呢？可以從這3點入手，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。可多朋友看到這三個原因就百感交集，彷彿要學完經濟學課程才能進行分析！別怕，不用著急，學姐教大家如何從實戰的角度來分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
我們都是清楚的，整體股市的興旺與衰敗都取決於宏觀經濟這個主要因素，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但在實際的過中，普遍都不會選擇十全十美，否則容易導致自己因小失大，主要的核心變數要重視才對，就像關注一些反應市場流動性的宏觀指標，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。對於短期來說，價格的波動，基本上都是供求關系導致的，所以當市場出現更低的利率，更為寬綽的貨幣政策之時，市場流動性也會變得寬裕了，買方的力量更強勁，這樣一來也使得股價上行。就拿2021年的美股來講，雖然疫情嚴重但絲毫不影響股市反而還在上漲，因為美國持續實行寬松政策才導致了這一問題的出現，

2、 公司分析主要看行業、財務和產品
再好的行情，也會有跌跌不休的公司，公司基本面大概率是有問題的。看清所處行業是首先要做的，因為公司在行業的水平之下，覆巢之下無完卵，產業後勁猛的行業，其中的企業當然能夠獲得更大的盈利空間。行業的未來發展情況，比如這個行業整體只有十幾億的規模，都沒一家上市公司大，我們自然不看了；還可以看行業屬於哪一個階段，有的行業目前所在的發展階段是成熟期或衰退期，典型的行業有鋼鐵煤炭等；還要看行業是否獲得政策支持，有相關政策支持的行業，會有更加寬廣的發展空間。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
在行業選定了之後，緊接著就是行業下進行公司的選擇，現在就從兩個方向去分析：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
談到這里，朋友們應該也能感受到基本面分析的優勢，這完全是自上而下的在進行系統分析的方法，先是宏觀，再是中觀，最後是微觀，可以讓我們不在迷惑市場當整體環境和樣貌並且可以讓真正有價值的公司被我們挖掘。但是，無論是哪一種分析方法，存在出色的地方，而缺陷也是無法避免的。基本面分析，它的劣勢也十分顯著，雖然學姐已經很通俗的為大家講了，但要真正入門還是有一定門檻的。對於短期價格的過渡波動來說，基本面是無法及時反饋的，因為短期來說，投資者的交易情緒等也許會影響到價格，利用基本面分析，根本無法了解這些情況。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

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3. 現在這種經濟形勢下，學習財務分析，然後通過分析目標公司的財務信息，買股票投資，能掙錢嗎

不能，太片面了。財務分析僅僅是股票投資基本面分析的一個方面。影響股票的因素有很多，可控不可控的，豐富的理論知識和實戰經驗可以提升你股票賺錢的幾率，而不能保證。

4. 以某上市公司為背景從外部經濟環境公司所處境界結構公司目前財務狀況分析三個方面，提出股票投資建議

企業外部環境是對企業外部的政治環境、社會環境、技術環境、經濟環境等的總稱。 1.政治環境是指國家的方針政策、法令法規，國內外政治形勢的發展狀況。 2.社會環境是指人口、居民的收入或購買力，居民的文化教育水平等。 3.技術環境指與本行業有關的科學技術的水平和發展趨勢。 4.經濟環境包括宏觀經濟形勢、世界經濟形勢、行業在經濟發展中的地位以及企業的直接市場等。其中，企業的直接市場是與企業關系最密切、影響最大的環境因素。具體包括銷售市場、供應市場、資金市場、勞務市場等。 從是否直接來區分又可分為一般環境和具體環境兩大類。一般環境是指能影響某一特定社會中一切企業的宏觀環境，對企業的影響比較間接。具體環境是指能更直接地影響某個企業的微觀環境。 企業戰略形成並不是一個連續不斷進行的經常性活動過程，通常出現的是穩定一段時期、變動一段時期的這樣一個間斷進行的非經常性活動過程。這意味著對於大多數企業來說，戰略一經形成往往就處於相對穩定狀況之中，除非企業運行出現異常情況，否則總傾向於沿著設定的方向繼續前進。這意味著過去經營的成功往往會成為今天經營的陷阱，目前經營的成功又常常會為未來的失敗埋下種子，由於環境的不斷變化，戰略上的以不變應萬變會使企業喪失反應的靈敏性。所以，促使企業進行戰略重新評審並開始戰略形成過程的，往往是由於出現了不斷惡化的企業狀況。 企業戰略重新評審不僅要對企業當前使命、目標、戰略、政策進行評價，而且要對企業環境進行分析，以確定其中所存在的關鍵戰略要素。企業環境包括外部環境與內部環境兩部分，企業外部環境由存在於組織外部、通常短期內不為企業高層管理人員所控制的變數所構成。企業內部環境由存在於組織內部、通常短期內不為企業高層管理人員所控制的變數所構成，具體包括企業的組織結構、文化、資源三部分。 [編輯本段]外部環境關鍵戰略要素 一、社會環境 社會環境是指那些對企業活動沒有直接作用而又能夠經常對企業決策產生潛在影響的一般要素，主要包括與整個企業環境相聯系的技術、經濟、文化、政治法律四方面的力量。這些要素與力量之間存在著相互作用的關系，從短期來說，社會文化力量通過它對於企業任務環境中相關權利要求者集團的作用，影響著企業的行動與決策。而從長期來說，企業也能通過自身的活動對任務環境中相關權利要求者集團產生重要的影響。 二、任務環境 任務環境泛指能夠直接影響企業主要運行活動或為企業主要運行活動所影響的要素及權利要求者集團，如：股東、客戶、供應商、競爭對手、地方社團、政府部門、金融機構等。 三、信息來源 外部環境分析主要是一個非正式的過程，它在很大程度上依賴於分析者個人的主觀價值判斷。外部環境分析需要大量的有關資料，這有賴於眾多的信息來源渠道，如：用戶、供應商、銀行家、咨詢顧問、公開及非公開出版物、個人觀察調查、上級領導、下級員工、同級夥伴等。為使整個企業的各種信息能夠及時匯總到從事環境分析的人員手中，使得他們能夠通過對這些信息的加工整理，及時給出關於企業外部環境情況的綜合分析報告，必須建立適當的企業戰略管理信息系統。 [編輯本段]企業外部環境分析 1.宏觀環境分析 一般認為企業的宏觀環境因素有四類，即政治法律環境、經濟環境、社會文化與自然環境以及技術環境。 政治和法律環境，是指那些制約和影響企業的政治要素和法律系統，以及其運行狀態。政治環境包括國家的政治制度、權力機構、頒布的方針政策、政治團體和政治形勢等因素。法律環境包括國家制定的法律、法規、法令以及國家的執法機構等因素。政治和法律因素是保障企業生產經營活動的基本條件。 經濟環境，是指構成企業生存和發展的社會經濟狀況及國家的經濟政策，包括社會經濟結構、經濟體制、發展狀況、宏觀經濟政策等要素。通常衡量經濟環境的指標有國內生產總值、就業水平、物價水平、消費支出分配規模、國際收支狀況，以及利率、通貨供應量、政府支出、匯率等國家貨幣和財政政策等。經濟環境對企業生產經營的影響更為直接具體。 社會文化環境，是指企業所處的社會結構、社會風俗和習慣、信仰和價值觀念、行為規范、生活方式、文化傳統、人口規模與地理分布等因素的形成和變動。自然環境，是指企業所處的自然資源與生態環境，包括土地、森林、河流、海洋、生物、礦產、能源、水源、環境保護、生態平衡等方面的發展變化。這些因素關繫到企業確定投資方向、產品改進與革新等重大經營決策問題。 技術環境，是指企業所處的環境中的科技要素及與該要素直接相關的各種社會現象的集合，包括國家科技體制、科技政策、科技水平和科技發展趨勢等。技術環境影響到企業能否及時調整戰略決策，以獲得新的競爭優勢。 2.微觀環境分析 企業的微觀環境主要包括產業環境和市場環境兩個方面。產品生命周期、產業五種競爭力、產業內的戰略群體、成功關鍵因素等分析方法是微觀環境分析的重要內容。市場需求與競爭的經濟學分析能夠

5. 基於財務報表的上市公司股票投資分析

證券投資分析大致分為基本分析和技術分析兩大類。基本分析又可分為宏觀經濟分析、行業分析及公司分析，基於財務報表的投資分析屬於基本分析中的公司分析這塊吧。

目前A股市場上市公司的財務報表主要是年報、半年報及四個季度的季報。各種財務報表一般分為「基本情況」和「財務會計報告」兩大部分，投資者須重點留意並加以認真分析。其中，「基本情況」披露上市公司主要財務數據和指標。這又可以分為兩類：一類為盈利指標，反映企業的盈利狀況；一類為現金流指標，反映企業的實際現金收付。

你可針對這幾項內容，對上市公司估值水平做出分析。亦可參考證券研究機構發布的上市公司調研報告。一般思路，通過上述財務指標分析，得出上市公司發展前景及盈利水平的預測情況，進一步確定其估值變動。

希望能對你有所幫助。

6. 投資者如何通過財務分析進行選股

你了解自己買的股票嗎？你知道自己作為股東的上市公司的經營狀況和財務狀況嗎？投資大師彼得.林奇曾說過：「不進行研究的投資，就像打撲克從不看牌一樣，必然失敗。」對於投資者而言，在選擇股票之前或持有股票期間對上市公司進行財務分析，有助於投資者更好地把握股票投資價值，規避投資風險。 上市公司財務分析，是投資者以上市公司財務報告等資料作為基礎，採用各種財務指標分析方法，對公司的財務狀況和經營成果進行分析和評價，為其投資決策提供依據。根據分析重點的不同，可從以下五個方面財務指標進行分析選股(流動比率大於2，資產負債率小於50%，流動資產周轉率大於0.5，毛利率大於30%，股息率大於3%)： (1)短期償債能力分析。任何一家上市公司要維持正常的生產經營活動，必須持有足夠的現金或銀行存款以支付各種到期債務和其他費用。對公司短期償債能力的分析主要是著眼於對公司流動資產和流動負債之間關系的分析，主要的分析指標是流動比率和速動比率。 (2)資本結構分析。資本結構是指在上市公司的總資本中，股權資本和債權資本的構成及其比例關系。資本結構反映上市公司使用財務杠桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利能力和長期償債能力。其分析指標主要包括資產負債率、有形凈值債務率等。 (3)經營效率分析。經營效率也稱資產管理能力，主要通過上市公司各種資產在一定時期內周轉速度的快慢程度來反映，分析經營效率是了解公司內部經營管理水平優劣的一個重要環節。投資者可以通過公司的營業周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率等來了解上市公司資產管理的實際能力。 (4)盈利能力分析。盈利能力是公司獲取利潤的能力，是公司組織生產活動、銷售活動和財務管理水平高低的綜合成果體現，也是公司在激烈的市場競爭中得以生存的基本保證。盈利能力分析的主要指標包括銷售毛利率、銷售凈利率、資產收益率、凈資產收益率等。與此同時，投資者還需對盈利結構和多年度盈利趨勢進行分析，以了解上市公司的持續盈利能力。 (5)與股票價值相關的股票投資收益分析。對上市公司來說，股價代表了市場在某個時點對其價值的反映以及投資者對持有該公司股票可能帶來的潛在收益和所承擔風險的判斷。在選擇上市公司進行投資時，投資者要將股票市價和財務報表所提供的相關信息綜合起來進行分析。分析指標通常包括市盈率、市凈率、股息率等。其中，利用股息率(即股息與股票價格之間的比率)來分析上市公司是否具備連續穩定的分紅能力，對投資者做出恰當的投資決策至關重要。上市公司在高速成長期間，其投資資金需求量大，客觀上會對現金分紅取捨有影響，但公司發展的最終目的也仍然是追求股東價值最大化。採用現金紅利方式給投資者以正回報，無疑是體現股東價值最大化的最重要的標志。從企業價值衡量的角度來看，公司股票的內在價值最重要的決定因素之一是其實際的現金股利派發金額。 需要提醒投資者注意的是，上述財務分析指標並不是孤立的，投資者要注意掌握同類指標的綜合分析方法，以便更好地了解公司財務和經營狀況。 (1)分析公司短期償債能力時，可以把流動比率指標與公司經營狀況、所屬行業特點等其他因素結合起來分析。比如說，流動比率高，則說明流動負債有較多的流動資產作為償債保證，但與此同時，投資者還應當注意分析流動資產中應收賬款的比重和存貨的周轉速度對公司短期償債能力的影響。 (2)分析公司長期償債能力時，可以把資產負債率指標與資產報酬率指標結合起來分析。資產負債率是反映公司長期償債能力的指標，該比率較低，則反映債務負擔較輕，還本付息壓力相對較小。同時，如果公司資產報酬率較高，說明資產盈利能力較強，資產利用效率好，適度舉債經營對股東來說是有利的。 (3)分析公司盈利能力時，也可以把每股盈利指標和資產收益率指標結合起來。評價公司盈利能力，主要運用每股收益和凈資產收益率兩個指標。嚴格來說，公司的每股收益指標與其凈資產收益率不一定呈強相關的關系，但是在公司股票存在溢價發行的情況下，凈資產收益率更能反映公司的總體盈利水平以及經營者運用資本的能力。 (4)分析公司分紅方案時，要把利潤分配與用資本公積金轉增股本區別開來。公司分紅送股可以用稅後利潤，也可能用公積金實施。在經營業績較好、現金充沛的情況下，公司一般會用稅後利潤派發紅利或送股，作為對投資者的回報。而資本公積金一般來自股票溢價發行或資產重估增值，用資本公積金轉增股本與當期公司經營業績並無直接關系。如果上市公司能連續穩定地進行現金分紅，可以使投資者對公司的經營前景形成理性預期。另外，現金分紅還可以減少公司內部人可支配的現金流，抑制盲目的投資擴張，促進公司資金的合理配置。 在整個財務分析過程中，投資者要注意學會全面地看待問題。對上市公司而言，其籌資能力、償債能力、盈利能力都是相互聯系的，投資者在進行分析時要將各相關指標聯系起來，結合公司經營環境、所屬行業等其他要素進行綜合分析。 總而言之，學會運用正確的方法對上市公司進行財務分析，對投資者更好地了解上市公司至關重要。

7. 股票基本面分析及財務報告分析

若是投資還想擁有更高的勝率，當然不能少了對於市場環境和買入標的分析，只是我居然發現，好多人都不了解基本面分析，覺得基本面分析非常復雜不願了解。其實很簡單的，今天學姐就對於怎麼進行基本面分析給大家講解一下，這樣抓住牛股就沒那麼困難了。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
從教科書中我們可以了解到，基本面分析是從影響證券價格變動的敏感因素出發，分析研究證券市場的價格變動的一般規律，使投資者能夠了解到科學依據的分析方法並做出正確決策。簡單說，也就是，能夠影響股票價格的因素非常多，而基本面分析也就是研究這些影響因素。
2、 基本面分析包括3個方面
那我們具體研究哪些因素呢？主要是下面這3個方面，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。有些朋友看見這三個因素就不知所措了，好像讀完了全部經濟課程了，才會進行分析！打住！不慌，學姐教大家如何從實戰的角度來分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
眾所周知，宏觀經濟可以直接影響到整體股市的興衰，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但在實戰中，一般都不會選擇面面俱到，否則容易因為小的利益而失去了更重要的東西，而是關注一些最為核心的變數，舉個例子，如關注一些反應市場流動性的宏觀指標，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。這是因為對於短期而言，價格有波動的情況，很多都是由供求關系決定，因此當市場出現了更低的利率的情況，有了更為寬裕的貨幣政策時，市場流動性也會變得寬裕了，買方是更為強勁的力量，這樣就會促使股價上行。可看2021年的美股，即使在疫情如此嚴重的情況下股市依然在上漲，最主要的因素就是美國持續實行寬松的政策，
2、 公司分析主要看行業、財務和產品
再好的行情，也會有跌跌不休的公司，公司基本面大概率是有問題的。所處行業是首先要看的，因為公司居於行業之下，行業不景氣公司自然很難發展，產業發展前景明朗的行業，其中的企業擁有的盈利空間自然就會更大。對於一些整體只有十幾億規模等較小發展空間的行業，比一家上市公司還小，我們當然就直接跳過了；還可看行業所處的生命周期，有的行業已經很成熟了，或者已經開始走向衰退了，典型的行業有鋼鐵煤炭等；另外還可看行業是否得到政策支持，擁有政策支持的行業，會有更大更廣的發展空間。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
在行業選定了之後，緊接著就是行業下進行公司的選擇，那麼我們主要就來分析一下兩個方向：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
講到這里，各位應該是大致掌握了基本面分析的優勢，這套方法分析的很系統，自上而下，先是宏觀，再是中觀，最後是微觀，可以讓我們不在迷惑市場當整體環境和樣貌能讓我們真正發現到有價值的公司。可其實任何一個分析方法，具有好的地方，劣勢也是一定會具有的。基本面分析，它的劣勢也是很突出的，雖然學姐盡力給大家簡化了分析內容，但要真正入門還是有一定門檻的。對於短期價格的過渡波動來說，基本面是無法及時反饋的，因為從短期來看，價格也許還會受到投資者交易情緒等影響，根據基本面的分析，看不出來這些。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

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8. 財務報表分析在對上市公司進行投資決策時有何重要性

財務報表是上市公司信息披露的核心，也是分析上市公司基本面的最重要資料，它對所有投資者都是公開的，絕大多數投資者也都會在相同的時間看到年報。對年報中財務報表信息的理解、分析與利用，考驗著每一名投資者的眼光與判斷能力。

平庸的投資者，可能只是瀏覽幾個簡單的財務數據便淺嘗輒止棄之一旁；有經驗的投資者，可以從年報中，粗略看出上市公司的價值或症結所在；而高水平的投資者，則能見人所未見，從年報中找尋到上市公司未來興盛或衰敗的蛛絲馬跡，並將年報作為投資決策時的關鍵依據。

因此，判斷一家上市公司的投資價值，很多時候並不取決於投資者佔有信息量的多少，而是取決於分析信息的能力。對不少投資者來說，與其捨本逐末，孜孜不倦於聽消息，道聽途說所謂的內幕、題材，還不如扎扎實實地求問於年報財務報表，求問於公開信息。

比如，投資者都很關注年報中凈利潤的數據，這一數據固然重要，但更重要的是年報中所展示的凈利潤產生過程。由這個過程，投資者可以解讀出上市公司的真實盈利能力。

9. 一家上市公司，如何分析其財務狀況

主要是分析上市公司的整體情況。

在對上市公司財務報表進行分析時，主要是分析上市公司的整體情況，並綜合判斷公司財務健康與否，管理水平，盈利能力等，但是對於一些短中期價值投資決策在綜合分析中不容易發現，然而這些短中期決策會在相應的時間段內明顯的影響股價，甚至能改變一貫的估值判斷。如何發現這些隱藏價值，因個人分析水平不同而不同。

(9)疫情下上市公司財務分析與股票投資決策擴展閱讀：

1、內外帳財務報表：民營企業因稅務及其他方面考慮多設置內外帳。內帳系公司真實財務狀況，通常根據收付實現制及現金流水等做賬，但是納稅情況及發票情況不合規，需要進行調整；外帳系公司為報稅報表，通常根據發票情況入賬，但是收入、成本、員工工資、社保、費用等計入不全。

2、合並財務報表和母公司財務報表：對於擁有子公司的企業，建議收集最近兩年一期的合並財務報表和母公司財務報表，若企業未編制合並報表，則需要收集母公司及重要子公司最近兩年一期的財務報表。

包括最近兩年一期的所得稅納稅申報表及內帳財務報表。有的時候子公司尤其是海外子公司會有雷，所以盡調不能只關注母公司，還需要關注子公司尤其是稅務優惠地或者海外的公司情況。

10. 上市公司總市值和財務分析有什麼關系 為什麼分析股票基本面好 未來三年可以盈利 股票就可以上漲呢

投資想獲得更高的勝率，當然必須要分析一下市場環境和買入標，然而我發現，好多人都不了解基本面分析，認為學習基本面分析一點也不簡單沒興趣了解。其實每多大的困難，今天學姐就把基本面分析的方法讓大家知道，這樣抓住牛股的距離就沒有那麼遠了。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
從教科書里可知，我們在進行基本面分析的時候最主要的是要了解影響證券價格變動的敏感因素，分析並研究，就是我們發現證券市場價格變動一般規律的方法，使投資者能夠了解到科學依據的分析方法並做出正確決策。簡單說，也就是，影響股票價格的敏感因素有很多，而基本面分析就是指針對這些影響因素的分析。
2、 基本面分析包括3個方面
那我們研究的因素到底有哪些呢？主要是下面這3個方面，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。好多朋友看到這三個因素就驚慌失措了，好像想要進行分析，必須要讀完整套經濟課程才行！打住！不慌，學姐教給大家一些從實戰角度分析的方法。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
我們都懂，宏觀經濟會影響到整個股市的行情好與壞，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但在實際上購買股票的過程中，一般都不會選擇完美無缺，否則容易因為小的利益而失去了更重要的東西，核心變數才最為重要，比如說關注一些反應市場流動性的宏觀指標，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。對於短期來說，價格有所波動，更多的都會是供求關系所來決定，所以若是市場有更低利率的出現，更為寬綽的貨幣政策的時候，市場流動性就會比較寬綽了，買方是更為強勁的力量，如此的話也促使股價上行。可看看2021年的美股，在2021年疫情肆虐的情況下美股卻一直在水漲船高，就是因為美國一直將實行的寬松政策持續下去所致，
2、 公司分析主要看行業、財務和產品
無論行情好與壞，都會有跌跌不休的公司，這可能是公司基本面存在問題的。首先要看的是所處行業，因為公司在行業里沒有優勢，覆巢之下無完卵，產業後勁猛的行業，其中的企業自然會有更大的盈利空間。行業的發展空間只有較小的規模，連一家上市公司都比它大，我們自然不看了；還可以看行業現在是在哪一個發展階段，有的行業已經發展成熟了，或者到了衰退的階段，例如鋼鐵煤炭等行業;還有就是看行業得沒得到政策支持，政策支持的行業，有更好的發展空間。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
決定了好的行業之後，隨之而來的是對行業之中的公司進行挑選，目前就以兩個主要方向去進行分析：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
介紹到這了，各位或許對基本面分析的優勢認識得差不多了，這是很系統的自上而下的分析方法，沿著宏觀到中觀到微觀的路線進行分析的，可以幫我們捋一捋當前的市場環境，而且我們還能挖掘出真正很有價值的公司。但是，無論是哪一種分析方法，具有好的地方，也具有劣勢。基本面分析的劣勢也是通過表面就能發現的，雖然學姐已經盡力為大家詳細的分析了，但要真正入門還是有一定門檻的。另一方面就在短期價格的過渡波動的反應上，在基本層面上是沒有辦法分析出來的，因為短期來說，投資者的交易情緒等對價格也會產生影響，從基本面分析的結果中，體現不出這一部分。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-09-25，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看