股票持有者的現金流量來源

A. 股票中的現金流是指哪個指標

FINANCE(26) --------總現金流量

B. 現金流量表中，分配股利或利潤產生的現金流量屬於什麼類型的現金流量

一、現金流量表中，分配股利或利潤產生的現金流量屬於籌資活動產生的現金流量；

二、籌資活動現金流量的內容包括：

1.「吸收投資所收到的現金」項目，反映企業收到的投資者投入的現金，包括以發行股票方式籌集的資金實際收到股款凈額(發行收入減去支付的傭金等發行費用後的凈額)、發行債券實際收到的現金(發行收入減去支付的傭金等發行費用後的凈額)等。

以發行股票方式等籌集資金而由企業直接支付的審計、咨詢等費用，以及發行債券支付的發行費用在「支付的其他與籌資活動有關的現金」項目反映，不從本項目內扣除。

2.「借款所收到的現金」項目，反映企業舉借各種短期、長期借款所收到的現金。

3.「收到的其他與籌資活動有關的現金」項目，反映企業除上述各項目外，收到的其他與籌資活動有關的現金流入，如接受現金捐贈等。其他現金流入如價值較大的，應單列項目反映。

4.「償還債務所支付的現金」項目，反映企業以現金償還債務的本金，包括償還金融企業的借款本金、償還債券本金等。企業償還的借款利息、債券利息，在「償債利息所支付的現金」項目反映，不包括在本項目內。

5.「分配股利、利潤和償還利息所支付的現金」項目，反映企業實際支付的現金股利、利潤，以及支付給其他投資的利息。

6.「支付的其他與籌資活動有關的現金」項目，反映企業除了上述各項外，支付的其他與籌資活動有關的現金流出，如捐贈現金支出等。其他現金流出如價值較大的，單獨列項目反映。

(2)股票持有者的現金流量來源擴展閱讀

它的編制具有很大的意義：

彌補了資產負債信息量的不足

資產負債表是利用資產、負債、所有者權益三個會計要素的期末余額編制的；損益表是利用收入、費用、利潤三個會計要素的本期累計發生額編制的（收入、費用無期末余金額，利潤結轉下期）。唯獨資產、負債、所有者權益三個會計要素的發生額原先沒有得到充分的利用，沒有填入會計報表。

會計資料一般是發生額與本期凈增加額（期末、期初余額之差或期內發生額之差），說明變動的原因，期末余額說明變動的結果。本期的發生額與本期凈增加額得不到合理的運用，不能不說是一個缺憾。

根據資產負債表的平衡公式可寫成：現金=負債+所有者權益—非現金資產，這個公式表明，現金的增減變動受公式右邊因素的影響，負債、所有者權益的增加（減少）導致現金的增加（減少），非現金資產的減少（增加），導致現金的增加（減少）。

現金流量表中的內容尤其是採用間接法時即利用資產、負債、所有者權益的增減發生額或本期凈增加額填報的。這樣賬簿的資料得到充分的利用，現金變動原因的信息得到充分的揭示。

便於從現金流量的角度對企業進行考核

對一個經營者來說，如果沒有現金缺乏購買與支付能力是致命的。企業的經營者由於管理的要求亟需了解現金流量信息。

另外在當前商業信譽存有諸多問題的情況下，與企業有密切關系的部門與個人投資者、銀行、財稅、工商等不僅需要了解企業的資產、負債、所有者權益的結構情況與經營結果，更需要了解企業的償還支付能力，了解企業現金流入、流出及凈流量信息。

損益表的利潤是根據權責發生制原則核算出來的，權責發生制貫徹遞延、應計、攤銷和分配原則，核算的利潤與現金流量是不同步的。

損益表上有利潤銀行戶上沒有錢的現象經常發生。近幾年來隨著大家對現金流量的重視，深深感到權責發生制編制的損益表不能反映現金流量是個很大的缺陷。但是企業也不能因此廢權責發生制而改為收付實現制。

因為收付實現制也有很多不合理的了方，歷史證明企業不能採用。在這種情況下，堅持權責發生制原則進行核算的同時，編制收付實現制的現金流量表，不失為「熊掌」與「魚」兼得兩全其美的方法。

現金流量表劃分經營活動、投資活動、籌資活動，按類說明企業一個時期流入多少現金，流出多少現金及現金流量凈額。從而可以了解現金從哪裡來到哪裡去了，損益表上的利潤為什麼沒有變動現金流量的角度對企業作出更加全面合理的評價。

了解企業籌措現金、生成現金的能力

如果把現金比作企業的血液，企業想取得新鮮血液的辦法有二：

1、為企業輸血，即通過籌資活動吸收投資者投資或借入現金。吸收投資者投資，企業的受託責任增加；借入現金負債增加，今後要還本付息。在市場經濟的條件下，沒有「免費使用」的現金，企業輸血後下一步要付出一定的代價。

2、企業自己生成血液，經營過程中取得利潤，企業要想生存發展，就必須獲利，利潤是企業現金來源的主要渠道。通過現金流量表可以了解經過一段時間經營，企業的內外籌措了多少現金，自己生成了多少現金。

籌措的現金是否按計劃用到企業擴大生產規模、購置固定資產、補充流動資金上，還是被經營方侵蝕掉了。企業籌措現金，生產現金的能力，是企業加強經營管理合理使用調度資金的重要信息，是其他兩張報表所不能提供的。

局限性及原因

現實局限性

很多書刊認為經營活動產生的現金流量凈額是評價企業償還能力的重要標，如公式：短期償債能力流動比例=經營活動產生的現金流量凈額/流動負債總額

認為比率較大，償還能力越強，但是這個公式是看條件的，不具有普遍意義。採用這個公式首先是資金市場比較成熟，有隨時可以拋售或轉換的有價證券，短期有價證券是現金的等價物，是企業現金的一種轉換形式，有一定的收益性，企業現金比較充裕時，可作為儲藏手段。這一條是應具備的，尤其是廣大的農村基層，資金市場非常單一，主要依賴銀行。

把錢存在銀行里收益率很低，持有量過多是一種浪費，現金不能變成有一定收益的等價物，存量就不能增加。另外企業應有一定的瞬息萬變有資金、負債率不應太高，在這種情況下企業現金多了，可按交易性需要、預防性需要和投資性需要持有一定數量的現金。

如果企業自有資產較少，負債率高，往往依賴銀行貸款維持生產經營，這種情況下，現金到手使窮於應付償還多種欠款購買生產必須的原材料，經營好現金多時因償還欠款負債率降一下，達不到需要儲存現金的水平。

現金流量凈額是個差量指標（流入減流出或期末減期初）期末比期初多一些或少一些沒有什麼實際意義，所以當前用現金流量凈額評價企業應視條件而定。

編制現金流量表的目的在於提供某一會計期間的現金賺取和支出信息，以反映企業現金周轉的時間、金額及原因等情況，其公式可表述為：「當期現金凈增加額=經營現金凈流量+投資現金凈流量+籌資現金凈流量」。

局限原因

直觀地看，現金流量表就是對比較資產負債表中「貨幣資金」期初、期末余額變動成因的詳細解釋。現金流量表編制方法較為復雜，這使大部分投資者很難充分理解利用其信息，而且對其作用和不足也缺乏一種較為全面的認識。

許多投資者對現金流量表抱有很大期望，認為「經營現金流量凈額」可以提供比「凈利潤」更加真實的經營成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操縱，等等。

事實上，這些觀點是比較片面的，主要原因在於：

1、現金流量表的編制基礎是現金制，即只記錄當期現金收支情況，而不理會這些現金流動是否歸屬於當期損益。因此，企業的當期業績與「經營現金流量凈額」沒有必然聯系，更不論投資、籌資活動所引起的突發性現金變動了。

另外，在權責發生制下，企業的利潤表可以正常反映當期賒銷、賒購事項的影響，而現金流量表則是排斥商業信用交易的。

不穩定的商業回款及償債事項使得「經營現金流量凈額」比「凈利潤」數據可能出現更大的波動性。(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)

2、現金流量表只是一種「時點」報表， 一種「貨幣資金」項目的分析性報表。因此，其缺陷與資產負債表很相似。顯而易見，特定時點的「貨幣資金」余額是可以操縱的。例如，不少上市公司已經採用臨時協議還款方式，在年末收取現金，年初又將現金撥還債務人。

這樣，企業年末現金余額劇增，而應收款項又大幅沖減，從而使資產負債表和現金流量表都非常好看，但現金持有的真實水平卻沒有變化。相反，在這種情況下，利潤表受到的影響不大（除了當期壞帳費用減少以外），仍能比較正確地反映當期經營成果。

3、編制方法存在問題。盡管在中國要求上市公司採用直接法編制現金流量表，但在無力進行大規模會計電算化改造和帳務重整的現實條件下，這一目標是很難實現的。絕大多數企業仍然採用間接法，通過對「凈利潤」數據的調整來計算 「經營現金流量凈額」，但這一方法的缺陷是非常明顯的。

在現行會計實務中，「 經營現金流量凈額」的計算最終取決於「貨幣資金」的當期變動額，而不是每項業務的真實現金影響。例如，在其計算過程中，收回或核銷前期應收款項的效果相同，都會增加「銷售商品、勞務收到的現金」，這就很容易對投資者形成誤導。

在2001年年報中，大規模准備計提導致上市公司平均凈利潤顯著下滑，但現金流量情況卻普遍好轉。這一奇怪現象正是其編制方法缺陷的典型體現。甚至可以有把握地預測：完全相反的情況可能將在2002年年報中出現。

C. 項目投資的現金流由幾個部分構成每個部分包括哪些具體內容

項目投資的現金流由現金流出和現金流入兩個部分組成。

1、現金流出：

現金流出是指投資項目增加的現金支出額，包括以下項目：

（1）、固定資產投資支出，即廠房、建築物的造價、設備的買價、運費、設備基礎設施及安裝費等。

（2）、墊支流動資金，是指項目投產前後分次或一次投放於流動資產上的資金增加額。

（3）、付現成本費用，是指與投資項目有關的以現金支付的各種成本費用。

（4）、各種稅金支出。

2、現金流入：

現金流入量是指投資項目增加的現金收入額或現金支出節約額，包括以下項目：

（1）、收現銷售收入。即每年實現的全部現銷收入。

（2）、固定資產殘值變現收入以及出售時的稅賦損益。如果固定資產報廢時殘值收入大於稅法規定的數額，就應上繳所得稅，形成一項現金流出CO，反之則可抵減所得稅，形成現金流入量CI。

（3）、鋪底流動資金的收回。主要指項目完全終止時，因不再發生新的替代投資而收回的原墊付的全部流動資金額。

（4）、其他現金流入量。指以上三項指標以外的現金流入項目。

(3)股票持有者的現金流量來源擴展閱讀：

在現金流量表中，將現金流量分為三大類：經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量。

1、經營活動現金流量：

經營活動是指直接進行產品生產、商品銷售或勞務提供的活動，它們是企業取得凈收益的主要交易和事項。

經營活動產生的現金流入項目主要有：銷售商品、提供勞務收到的現金，收到的稅費返還，收到的其他與經營活動有關的現金。

經營活動產生的現金流出項目主要有：購買商品、接受勞務支付的現金，支付給職工以及為職工支付的現金，支付的各項稅費，支付的其他與經營活動有關的現金。

2、投資活動現金流量：

投資活動，既包括實物資產投資，也包括金融資產投資。

投資活動產生的現金流入項目主要有：收回投資所收到的現金，取得投資收益所收到的現金，處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額，收到的其他與投資活動有關的現金。

投資活動產生的現金流出項目主要有：購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金，投資所支付的現金，支付的其他與投資活動有關的現金。

3、籌資活動現金流量：

籌資活動是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。

籌資活動產生的現金流入項目主要有：吸收投資所收到的現金，取得借款所收到的現金，收到的其他與籌資活動有關的現金。

籌資活動產生的現金流出項目主要有：償還債務所支付的現金，分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，支付的其他與籌資活動有關的現金。

D. 股價和現金流的關系

公司的股價與未來現金流的關系叫做股利貼現模型，把預期未來所有現金貼現到某一時點，這個貼現值就是該時點的股價。
派發現金股利時，不是體現在股價的提升上，相反，從理論上來說派發多少現金股利股價就跌多少。利潤表示公司的盈利能力。利潤率越高、凈資產收益率越高，股價應該對應越高。現金流表示公司的資金流通能力。現金流充裕，不容易出現資金鏈問題。對應也是現金流量越高，股價應該越高。
但，事實上，現金流和利潤對股價的影響要結合當時的行情和行業的背景。不同行業，利潤率、現金流情況都不同。如果一個公司高於同業水平，那麼，這家公司應該會比其他同行公司更有成長性，股價應該更高。
拓展資料：
股價與現金流比率
股價現金流比率是一種常見的財務指標，它是用來衡量市場對公司未來財務健全狀況期望的指標。
中文名：股價與現金流比率
類別：相關詞彙
闡述：衡量市場對公司財務狀況的指標
相關：每股股價
計算公式：股價現金流比率 =每股股價/每股現金流(當期的現金流入減去現金流出)
股票市場
1、流通市場的功能：
股票流通市場包含了股票流通的一切活動。股票流通市場的存在和發展為股票發行者創造了有利的籌資環境，投資者可以根據自己的投資計劃和市場變動情況，隨時買賣股票。由於解除了投資者的後顧之憂，它們可以放心地參加股票發行市場的認購活動，有利於公司籌措長期資金、股票流通的順暢也為股票發行起了積極的推動作用。對於投資者來說，通過股票流通市場的活動，可以使長期投資短期化，在股票和現金之間隨時轉換，增強了股票的流動性和安全性。股票流通市場上的價格是反映經濟動向的晴雨表，它能靈敏地反映出資金供求狀況、市場供求，行業前景和政治形勢的變化，是進行預測和分析的重要指標，對於企業來說，股權的轉移和股票行市的漲落是其經營狀況的指示器，還能為企業及時提供大量信息，有助於它們的經營決策和改善經營管理。可見，股票流通市場具有重要的作用。
2、股票交易方式
轉讓股票進行買賣的方法和形式稱為交易方式，它是股票流通交易的基本環節。現代股票流通市場的買賣交易方式種類繁多，從不同的角度可以分為以下三類：
（1）議價買賣和競價買賣
從買賣雙方決定價格的不同，分為議價買賣和競價買賣。議價買賣就是買方和賣方一對一地面談，通過討價還價達成買賣交易。它是場外交易中常用的方式。一般在股票上不了市、交易量少，需要保密或為了節省傭金等情況下採用。競價買賣是指買賣雙方都是由若幹人組成的群體，雙方公開進行雙向競爭的交易，即交易不僅在買賣雙方之間有出價和要價的競爭，而且在買者群體和賣者群體內部也存在著激烈的競爭，最後在買方出價最高者和賣方要價最低者之間成交。在這種雙方競爭中，買方可以自由地選擇賣方，賣方也可以自由地選擇買方，使交易比較公平，產生的價格也比較合理。競價買賣是證券交易所中買賣股票的主要方式。
（2）直接交易和間接交易
按達成交易的方式不同，分為直接交易和間接交易。直接交易是買賣雙方直接洽談，股票也由買賣雙方自行清算交割，在整個交易過程中不涉及任何中介的交易方式。場外交易絕大部分是直接交易。間接交易是買賣雙方不直接見面和聯系，而是委託中介人進行股票買賣的交易方式。證券交易所中的經紀人制度，就是典型的間接交易。
（3）現貨交易和期貨交易
按交割期限不同，分為現貨交易和期貨交易。現貨交易是指股票買賣成交以後，馬上辦理交割清算手續，當場錢貨兩清，期貨交易則是股票成交後按合同中規定的價格、數量，過若干時期再進行交割清算的交易方式。
參考資料來源：網路-股價與現金流的比例
參考資料來源：網路-股票市場

E. 資產負債表與現金流量表的勾稽關系是什麼

1、銷售商品、提供勞務收到的現金＝主營業務收入+其他業務收入（一般指的是銷售材料、提供勞務）+本期銷項稅發生額+（應收票據的期初余額-期末余額）+

（應收賬款的期初余額-期末余額）+（預收賬款的期末余額-期初余額）-當期計提的壞賬准備-票據貼現造成的借記財務費用額-非現金抵賬+收回以前的壞賬。

需注意的是：應收賬款的期初、期末余額在報表中是無法直接找到的，需按照以下方法去推導：

應收賬款的期初余額-期末余額=（應收賬款的期初凈額-應收賬款的期末凈額）+（壞賬准備的期初余額-壞賬准備的期末余額）。

2、購買商品、接受勞務支付的現金＝主營業務成本+其他業務成本（對應存貨減少的部分，如：銷售材料結轉的成本）+存貨的意外減少（指的是未對應「主營業務成本」和「其他業務支出」的存貨減少部分。

如：管理部門領用材料）+本期進項稅發生額+（存貨期末余額－存貨年初余額）+（應付賬款年初余額－應付賬款期末余額）+（應付票據年初余額－應付票據期末余額）+

（預付賬款期末余額－預付賬款年初余額）-存貨的意外增加（當期列入生產成本、製造費用的職工薪酬+當期列入生產成本、製造費用的折舊費）。

這里需注意的是：存貨的期初、期末余額在報表中是無法找到的，需按照以下方法去推導：存貨的期末余額-期初余額=（存貨的期末凈額-存貨的期初凈額）+（存貨跌價准備的期末余額-存貨跌價准備的期初余額）。

(5)股票持有者的現金流量來源擴展閱讀

資產負債表必須定期對外公布和報送外部與企業有經濟利害關系的各個集團（包括股票持有者，長、短期債權人、政府有關機構）。當資產負債表列有上期期末數時，稱為「比較資產負債表」，它通過前後期資產負債的比較，可以反映企業財務變動狀況。

根據股權有密切聯系的幾個獨立企業的資產負債表匯總編制的資產負債表，稱為「合並資產負債表」。它可以綜合反映本企業以及與其股權上有聯系的企業的全部財務狀況。

F. 源於資產的現金流量是什麼意思

資產的現金流量是與企業資產相關的所有現金流量的總和。把右邊的減法移到左邊來，

源於資產的現金流量+凈資本性支出+凈運營資本的變化=經營性現金流量。

這個公式可以理解為經營性現金流的來源和去路：日常經營所產生的現金流增減大部分源於經營過程中凈流動資產的變化（既日常經營產生的應收賬款、應付賬款、庫存），加上購買新設備（資產）產生的現金支出（這一項一般是效益比較好，生產規模擴大時產生的），加上所有已經持有的資產（資產攤銷折舊）產生的現金流。

從這里也可以看出資產的現金流量有的時候可以粗暴的理解為折舊攤銷。

可以想像一下，你現在自己有一個生產型的企業，平常經營中產生了一些應收款和應付款，應收賬款都是別人欠你的錢，錢的角度上沒收到錢可以視同還沒賣出去，然後沒賣出去的庫存生產出來是要花錢的，你欠別人的錢相當於多出來可以用的錢。平常銷量好的時候你花錢買了設備，這也是經營用的。而你聲稱已經折舊攤銷過的資產實際上沒有消耗金錢，也就是暗地裡增加了錢。

為什麼它會暗地裡產生現金流呢？因為買資產要花錢，資產+負債=所有者權益，也就是說我買了500w的設備，這500w我一年就攤銷沒了，相當於錢已花掉資產卻蒸發了，今年沒有資產增加。這蒸發掉的就是我實際上多出來的錢，這個錢在賬面上已經扣掉了，所以在這里又顯現出來。舉個例子就，abc的扇貝蒸發了，不是扇貝蒸發，是庫存代表的錢不知道跑到哪裡去了。攤銷折舊就是賬面資產大蒸發術，嘴上說著我設備沒了，實際上設備有嗎？有，還在用呢，實際上的錢就這樣多出來了，這也就是為什麼折舊和攤銷的規則這么嚴格。

網頁鏈接

G. 哪裡可以查股票現金流量與成交量

通常我們所用的股票交易軟體或交易網站都可以查到具體信息。
我們經常聽到的股票成交量，就是當天發生交易的股票數量，也就是當天內發生易手的股票總手數（1手=100股）
沒有特殊情況時，股票成交量能一定程度反映出個股或者大盤的活躍情況方便我們選中潛力最大的股票、識別買入和賣出的時機。
看股票成交量的具體辦法都有哪些？有什麼分析股票的秘訣？有沒有值得我們注意的地方呢？我來為大家做詳細的說明，大家可以接著往下看。
在這之前，先給大家發福利，我整理各行業的龍頭股信息，涉及醫療、新能源、白酒、軍工等熱門行業，隨時可能被刪：吐血整理！各大行業龍頭股票一覽表，建議收藏！
一、股票成交量怎麼看？有什麼分析股票的秘訣？
想知道股票成交量的話可以看交易軟體，開盤之後的買入賣出數量，可以看出來確切的成交量。或者看紅綠柱，它們能夠更直觀地反映股票成交量：紅柱體代表買入﹥賣出；綠柱體代表買入﹤賣出。
要想股票炒得好，實用工具少不了，吐血整理的【股票研究9大神器】。點擊領取：超實用炒股的九大神器，建議收藏
二、股票成交量大就一定好嗎？
一隻股票的好壞不是它的成交量就能決定的，只能說買賣雙方對這支股票的價格有著完全不一致的想法。
像一些熱門股票，買的人認為價格會上漲，賣的人認為價格會下跌，雙方分歧很大，那成交量就會很高，反之成交量就很低。
成交量通常和股價趨勢結合在一起看會更好：持續上漲中，成交量也越來越大，價格隨之不斷上升，買賣雙方的分歧越來越劇烈，不斷攀升的交易量，股票持有者在不斷參與賣出，在這個時候追漲就需要小心了；股票趨勢走低，成交量也會急劇減少，買賣雙方幾乎沒有分歧，未來有著很大可能會繼續下跌。
股票成交量其實還有另外的幾種情況，因為文章對字數有要求，我就不進行深入的闡述了，大家可以點擊下方鏈接，輸入你中意的股票，就能免費獲得個股成交量分析報告：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-08-26，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

H. 買股票前怎麼分析現金流量表

上市公司的現金流量具體可以分為以下5個方面：

1、來自經營活動的現金流量：反映公司為開展正常業務而引起的現金流入量、流出量和凈流量,如商品銷售收入、出口退稅等增加現金流入量,購買原材料、支付稅款和人員工資增加現金流出量,等等；

2、來自投資活動的現金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現金收支活動及結果,如變賣廠房取得現金收入,購入股票和債券等對外投資引起現金流出等；

3、來自籌資活動的現金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現金收支活動及結果,如吸收股本、分配股利、發行債券、取得借款和歸還借款等；

4、非常項目產生的現金流量：是指非正常經濟活動所引起的現金流量,如接受捐贈或捐贈他人,罰款現金收支等；

5、不涉及現金收支的投資與籌資活動：這是一類對股民非常重要的信息,雖然這些活動並不會引起本期的現金收支,但對未來的現金流量會產生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里,如以對外投資償還債務,以固定資產對外投資等。

對現金流量表主要從3個方面進行分析：

1、現金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現金凈流量增加,表明公司短期償債能力增強,財務狀況得到改善；反之,則表明公司財務狀況比較困難。當然,並不是現金凈流量越大越好,如果公司的現金凈流量過大,表明公司未能有效利用這部分資金,其實是一種資源浪費。

2、現金流入量的結構與公司的長期穩定。經營活動是公司的主營業務,這種活動提供的現金流量,可以不斷用於投資,再生出新的現金來,來自主營業務的現金流量越多,表明公司發展的穩定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所,籌資活動則是為經營活動籌集資金,這兩種活動所發生的現金流量,都是輔助性的,服務於主營業務的。這一部分的現金流量過大,表明公司財務缺乏穩定性。

3、投資活動與籌資活動產生的現金流量與公司的未來發展。股民在分析投資活動時,一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現金流出量增加,意味著固定資產、無形資產等的增加,說明公司正在擴張,這樣的公司成長性較好；如果對內投資的現金流量大幅增加,意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現有的資金,資金的利用效率有待提高；對外投資的現金流入量大幅增加,意味著公司現有的資金不能滿足經營需要,從外部引入了資金；如果對外投資的現金流出量大幅增加,說明公司正在通過非主營業務活動來獲取利潤。

I. 投資活動產生的現金流量內容

在企業的現金流量表中，一般是將現金流量分為三類：

1、經營活動產生的現金流量；

2、投資活動產生的現金流量；

3、籌資活動產生的現金流量。

其中，投資活動產生的現金流量主要來源於：購買土地使用權、買設備、出售舊機器或建廠房等一系列取得或處分長期資產的投資活動。

(9)股票持有者的現金流量來源擴展閱讀：

一、幾大項目：

1、「收回投資收到的現金」項目

該項目反映企業出售、轉讓或到期收回除現金等價物以外的對其他企業的交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產、長期股權投資（不包括處置子公司）收到的現金。

債權性投資收回的利息、權益性投資收到的現金股利、處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額不包括在本項目內。

本項目可根據「交易性金融資產」、「持有至到期投資」、「可供出售金融資產」、「長期股權投資」等科目的記錄分析填列。

2、「取得投資收益收到的現金」項目

該項目反映企業交易性金融資產、可供出售金融資產投資分得的現金股利，從子公司、聯營企業或合營企業分回利潤、現金股利而收到的現金（收到的現金股利），因債權性投資而取得的現金利息收入。

包括在現金等價物范圍內的債權性投資，其利息收入在本項目中反映。不包括股票股利。

取得投資收益收到的現金＝現金股利＋利息收入

3、「處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額」項目

該項目反映企業處置子公司及其他營業單位所取得的現金，減去相關處置費用以及子公司及其他營業單位持有的現金和現金等價物後的凈額。

本項目可以根據「長期股權投資」、「銀行存款」、「庫存現金」等科目的記錄分析填列。

二、企業處置子公司及其他營業單位是整體交易，子公司和其他營業單位可能持有現金和現金等價物

（1）企業整體處置非法人營業單位的情況下

處置子公司或其他營業單位收到的現金凈額＝處置價款中收到現金的部分－其他營業單位持有的現金和現金等價物－相關處置費用。如為負數，應將該金額填列至「支付其他與投資活動有關的現金」項目中。

（2）企業處置子公司的情況下

處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額＝處置價款中收到現金的部分－相關處置費用

網路-投資活動現金流量

J. 現金流量 它的歷史由來 還有演變過程

在西方國家, 對於現金流量表的運用可以追述到19世紀60年代。現金流量表是由最初的資金流量表逐步演變而來的。早在1862年, 英國的一些公司就已經開始編報資金流量表。1862年, 美國北方鋼鐵公司編制的「財務交易匯總表」成為資金流量表的雛形。當時的資金流量表主要用於記錄現金、銀行存款及郵票的變動情況。到20世紀初, 資金流量表已發展成四種不同的形式, 分別用來揭示現金、現金及其等價物、營運資金及某一時期的全部財務資源的資金流量。到20世紀30年代, 資金流量表成為會計教科書中的一般命題。大約在第二次世界大戰末期, 美國公司已開始將該表列為獨立報表或作為報表的附表而加以陳報, 但其格式、內容並不規范, 並且是否陳報出於自願。1963年美國會計原則委員會根據佩里·梅森起草的報告發布了《第3號意見書》,這可以說是最早、也最具權威性的關於現金流量表的報告。1971年美國會計原則委員會發布了《第19號意見書》, 取代了《第3號意見書》。《第19號意見書》將這一時期的「資金來源及運用表」叫做「財務狀況變動表」。

1977年10月國際會計准則委員會正式把該表列為《第7號國際會計准則—財務狀況變動表》, 認為是企業對外公開的資產負債表、損益表之外的「第三張表」。但是財務狀況表從他產生之日起就存在爭議。其根源在於「資金」概念的多意義化導致財務狀況變動表在格式、內容、陳報的重心等方面相當混亂。同時, 用營運資金作為財務狀況變動表的編制基礎有許多的局限性, 限制了報表使用者對財務狀況變動表的使用和分析。1987年, 為了順應理論界和實物界的要求,美國財務會計准則委員會經過廣泛研究和討論, 發表了《第95號財務會計報告—現金流量表》, 取代了會計委員會的《第19號意見書》, 要求從1988年7月15日以後的會計年度起, 所有企業以現金流量表代替財務狀況變動表作為一套完整的財務報表的一部分。

1989年, 國際會計准則委員會公布了《第7號會計准則— 現金流量表》取代了1977年公布的《第7號會計准則—財務狀況變動表》。1992年, 國際會計准則委員會對第7號會計准則做了修訂, 並於1994年1月1日生效。此外英國、澳大利亞等也相繼發布了關於現金流量表的准則。由此, 編制現金流量表已成為國際通行的慣例。

現金流量表分析的目的受到分析主體和分析的服務對象不同的制約, 不同的主體目的也不同, 不同的服務對象所關心的問題也不同。

1.幫助投資者、債權人評估公司未來的現金流量。投資者、債權人從事投資與信貸的主要目的是增加未來的現金資源。「利潤是直接目標, 經濟效益是核心目標」。他們在進行相關決策時, 債權人必須考慮利息的收取和本金的償還, 而投資者必須考慮股利的獲得及股票市價變動利益甚至原始投資的保障。這些均取決於公司本身現金流量的金額和時間。只有公司能產生有利的現金流量, 才能有能力還本付息、支付股利。

2.幫助投資者、債權人評估公司償還債務、支付股利以及對外籌資能力。評估公司是否具有這些能力, 最直接有效的方法是分析現金流量。現金流量表披露的經營活動凈現金流入的信息能客觀地衡量這些指標。經營活動的凈現金流入量從本質上代表了公司自我創造現金的能力, 盡管公司可以通過對外籌資的途徑取得現金, 但企業債務本息的償還有賴於經營活動的凈現金流入量。因此, 如果經營活動的凈現金流入量在現金流量的來源中佔有較高比例, 則公司的財務基礎就較為穩定, 償債能力和對外籌資能力也就越強。

3.便於會計報表用戶分析本期凈利潤與經營活動現金流量之間差異的原因, 排除權責發生制下人為因素對會計信息的影響。就公司全部經營時間而言, 創造凈利的總和應等於結束清算、變賣資產並償還各種債務後的凈現金流入。但由於會計分期假設和執行權責發生制, 企業在某一會計期間實現的凈利潤並不正好等於當期經營活動產生的現金流量相等, 一般情況下, 兩者存在差異。從短期看, 損益確認的時間與現金收付的時間不可能完全保持一致, 以致有些年份有凈利而無現金, 有些年份剛好相反。現金流量表分析本期凈利潤與經營活動產生的現金流量之間的差異及原因, 便於投資者、債權人更合理的預測未來的現金流量。

另外, 在某一會計期間, 由於責權發生制的固有缺陷, 給人為調節收益留有餘地, 如通過虛列債權和收入的手段虛增的利潤等,會造成會計信息失真。但在收付實現制下由於虛增的利潤並不能產生現金流量增量, 因而企業以收付實現制為基礎編制的現金流量表難以「粉飾」經營業績, 從而促使企業加強債權、債務管理, 提高企業盈利能力, 以增強現金支付能力, 同時也有利於投資者和債權人結合企業現金流量信息, 而不是單憑年度利潤數據做出正確的決策。

4.排除通貨膨脹的影響, 減少投資者利用會計報表信息的決策失誤。在通貨膨脹的環境下, 貨幣的購買力下降, 傳統會計報表披露的利潤失去了真實性。因而無論公司向外融資或縮小經營規模, 傳統會計模式使利潤與現金資源的差距擴大。在資本市場上這種情形會反過來降低公司股票的吸引力, 使公司財務問題更加惡化。對投資者、債權人而言, 由於通貨膨脹侵蝕貨幣購買力, 在復雜的不確定的經濟環境下, 他們更關心的是持有資產( 股票、債券) 是否有高度的變現能力。現金流量表提供的有關現金流量的信息可以真實反映企業資金狀況, 促使企業採取相應的措施應對通貨膨脹的影響。

5.便於會計報表用戶評估報告期內與現金無關的投資及籌資活動。現金流量表除了披露經營活動、投資活動和籌資活動的現金流量之外, 還可以披露與現金收付無關, 但是對企業有重要影響的投資及籌資活動, 這對於報表用戶制定合理的投資與信貸決策, 評估公司未來現金流量同樣具有重要意義。