平衡多資產配置組合股票

A. 個人資產配置哪些方案比較好

個人資產配置有以下方案：

1、532型。這是最常見的一種資產配置方式，意味著將50%的資產投資於安全穩定的收益類產品中，包括存款、保險、國債等，將30%的資產投資於各類投資基金和各類債券中，而將20%的資產用於股市、期貨、樓市等高收益、高風險的投資中。532型資產配置的特點是低風險，穩健，流動性較強，收益也相對較好。

2、433型。這是一種進取型的資產配置方式，意味著將40%的資產投資於安全穩定的收益類產品中，將30%的資產投資於中等風險和收益的各類基金、債券，剩下的30%則用於股市、期貨、樓市等高收益、高風險的投資中。433型的資產配置增加了高風險部分的投入，其特點是風險適中，收益率較高。

3、442型。這是一種平衡性資產配置方式，意味著將40%的資產投資於安全穩定的收益類產品中，同時也將40%的資產投資於中等風險和收益的各類基金、債券，剩下的20%則用於股市、期貨、樓市等高收益、高風險的投資中。442型資產配置的特點是攻守平衡，易調節與變換。

至於哪種最好，根據自己的實際情況及承受風險的能力來選擇。金斧子是研究與科技驅動的資產配置服務平台，致力從家庭目標與規劃出發，為客戶提供一站式的家庭財務分析、投資策略、以及跨周期、全品類、多元化的基金配置方案，服務涵蓋移動端、PC端、微信端便捷的產品搜索、基金申贖、凈值查詢、財富記賬、配置規劃、投資咨詢等，最終幫助家庭實現財富的保值、增值和傳承。

迄今為止，金斧子平台中產以及高凈值注冊用戶已突破80萬，累計為客戶配置的公募基金、陽光私募、私募股權等基金規模已超350億，超過10萬個家庭得到了專業、獨立、實時、高效的一站式資產配置建議與基金交易服務。

B. 常見的大類資產配置方法

在前文 《投資不忘初心》 中，艾瑪介紹了標准普爾家庭資產配置法，不同的錢，要有不同的目標。 應急備用金 ，就是用來應急的； 家庭保險 ，就是用來萬一發生不幸的事情，換一些財務補償的； 長期賬戶 ，就是用來長期穩定地增長的； 投機賬戶 ，就是用來博高風險收益的。

這是基本的風險管理方法， 管理的目標是把高風險的投資局限在有限的范圍內，當發生重大損失的時候，不會對家庭日常生活和長遠的財務安排產生毀滅性影響。

當你的資產越來越多的時候，在高風險的投機賬戶和中等風險的長期投資賬戶部分，就可以用 【大類資產配置】來進一步降低風險 —— 通過投資不同的資產品種，來多元分散，搭建一個適合自己的投資組合 。

金融界多年來的研究發現，從長期來看，短時間的擇股和擇時，對投資整體影響不大，相反， 資產配置的方法卻影響了超過90%的收益波動 。

因為投資是一輩子的事，短時間的擇股和擇時，都是局限於眼前的一城一池的得失。頻繁的擇時和擇股，陷入了票據交易的零和游戲，不僅很難得到超額收益，還特別容易多做多錯。 真正的投資，賺的是經濟增長和通貨膨脹的錢，是公司業績改善的錢，是拉長時間線後的市場平均收益 。

投資要做的是管理風險、撫平波動。 如何管理風險，就要靠同時購買波動相關性較弱的資產，來互相抵消波動。 波動方向不一樣的時候，其中一種資產的虧損，就會被其他類資產的上漲所抵消。

艾瑪在 《介紹給老爸的佛系投資法》 中，介紹了【 格雷厄姆半股半債投資法】， 即把資金平均分配於高等級債券和藍籌股上，每年做一次評估和調整，讓投資組合重新回到股票和債券平均分配的狀態。

從這種方法衍生出來的【 股債60/40配置法 】——60%的股票和40%的國債，成為了目前最被廣泛接受的、最簡單的配置方法，也是業界公認的配置比較基準之一。

原理是 利用了股票和債券兩類投資工具的弱相關性，互相對沖風險，使得整體配置不會有大幅度的波動。 債券漲得好，股票通常就跌的多，這時候賣掉債券買入股票，就算是股票抄底了。反過來，股票的市值大大高於債券，就說明股票已經漲了不少，該是套現的時候了。

另外一種廣受好評的資產配置方案是橋水基金雷伊·達里奧開創的【 全天候投資組合】資產配置方法。 當然，完整版的全天候投資組合比較復雜，不過，達里奧曾公布過一個針對普通散戶的簡化版，具體比例如下：

在這個組合中:

股票，是長期收益最高的投資品，它的波動也最大。像軍隊里的先鋒軍，戰鬥力最強，卻最容易受到傷害。在組合里，配置股票，目的在於 拉高整個組合的整體回報 。股票，到底選什麼呢？艾瑪在多篇文章中都提到過，不要買個股，而應買市場。所以，就買指數基金好了。

債券，收益穩定， 可以作為「穩定大後方」的基石，讓整個投資組合的風險不至於太大 。在達里奧的組合里，是簡單地購買美國十年期和三十年起的國債。我們也可以選一些安全的、利息稍高一些的投資級債券。如果你的經驗再豐富一些，還可以加入一些篩選過的垃圾債券。

大宗商品，通常分為三大類：能源，如石油和天然氣；金屬，如銅和鋁；農產品，如小麥、玉米和糖等等，也有相應的指數基金可以購買。 大宗商品的長期價格也是上漲的。尤其在通脹比較嚴重的時候，能夠給投資組合提供好的回報。

最後，黃金，艾瑪個人並不喜歡黃金，因為無法帶來正向現金流，升值的區間也很雞肋。但是，這個世界存在著不同的投資理念，有一些人喜歡黃金， 認為當出現嚴重的金融危機或者戰爭危機來臨的時候，黃金可以起到一定的避險作用，他們喜歡買一些黃金去對沖其他投資品的風險 。也就是說，當其他投資品都跌的時候，黃金很大機會是不受影響的。

除了【全天候投資組合】中提到的四類投資品以外，艾瑪一直特別推薦的房地產信託基金（REITs），也可以作為一種對沖風險的資產類別，它與其他四種投資品的波動相關性都較弱。房子流動性太差，但REITs卻有股票的特性，隨時可以買進賣出，也是一個好的投資品類別。

大類資產配置好了，不是不用再理了， 每年要做一次評估和調整，讓投資組合重新回到初始配置結構。 把多的部分賣掉一些，買少的一部分。我們把這種操作叫做【組合再平衡】。

我們都知道，供求關系決定價格。資產的價格不會漲到天上去，最終會回到平均水平。所以，今年漲得比較好的資產，明年很大機會會下跌。而今年被低估的資產，明年也會很大機會追落後而上漲。

靠著這組合再平衡，強製做到了高賣低買，長期下來，就會獲得較好的收益 。

最後，艾瑪提醒你一下：就像有人喜歡吃咸一點，有人喜歡吃甜一點，沒有絕對的對和錯一樣，資產配置方案也沒有絕對的好壞，只有適不適合。

我們可以根據自己的 投資目標、風險承受能力和擅長的投資品 來調整不同資產的投資比例，沒有正確的答案。只需要記住一點—— 加入波動方向不一樣的投資品來分散風險就行。

C. 平衡型 , 配置型和混合型基金是一回事嗎 上屬基金中的股票和債券等的比例是多少拜託各位了 3Q

混合型基金是在投資組合中既有成長型股票、收益型股票，又有債券等固定收益投資的共同基金。讓投資者通過選擇一款基金品種就能實現投資的多元化，而無需去分別購買風格不同的股票型基金、債券型基金和貨幣市場基金。混合型基金各個基金公司旗下的品種配置的股票都是不一樣的，有0--95%、30--90%、35--95%。但一般真正意義上的混合型基金的股票配置一般在60%左右。 配置型基金是指資產靈活配置型基金投資於股票、債券及貨幣市場工具以獲取高額投資回報，其主要特點在於，基金可以根據市場情況顯著改變資產配置比例，投資於任何一類證券的比例都可以高達100%。 平衡型基金是既追求長期資本增值，又追求當期收入的基金，這類基金主要投資於債券、優先股和部分普通股，這些有價證券在投資組合中有比較穩定的組合比例，一般是把資產總額的25%-50%用於優先股和債券，其餘的用於普通股投資。

D. 資產配置怎麼做最簡單的資產配置技巧

研究表明，從長期來看，我們投資收益的94%來自於資產配置，可見資產配置的重要性。
作為普通投資者的我們不具備投資大師的專業和資源環境，就更不要高估自己的能力，保持對市場的敬畏之心，這也是我們長期在投資市場上立足的必須要做到的。
想要成為投資市場的佼佼者是非常難的，對於我們普通老百姓來說，掌握基礎的資產配置的方法，滿足自己和家庭日常投資理財的需求就已經很不錯。
這里給大家介紹一個非常簡單的資產配置方法，那就是「足球場配置法」：守門員配保險，後衛配活期資產，中場配固定收益類資產，前鋒配權益類資產。
具體如何理解呢？
首先是守門員的部分——保險。
要記住，我們買保險的首要目的是對抗未知的風險，不是賺錢。風險來臨的時候，保險能夠以小資金撬動大資金，能夠緩解大部分的問題，保險是資產配置中必不可少的部分。
然後是後衛——活期資金。
活期資金是保證日常生活的開支的部分，可以配置貨幣基金，能夠隨取隨用。活期資金至少需要可以應對半年生活的開銷，就算面對突然的風險比如說失業，至少不會有經濟上的焦慮。
接下來是中場——固定收益資產。
可以選擇債券基金，有的投資者比較激進，選擇全部配置基金股票這樣的權益資產，這樣風險會很高。
最後是前鋒——權益類資產。
這部分完全可以配置權益類資產，股票或者偏股基金都是可以的。
中場和前鋒這兩部分資產需要維持相對平衡，比如做到「股債平衡「。動態地保持這兩類資產的平衡可能是最佳策略。

E. 認識資產配置和大類資產

從製作財務表中我們學到財富管理的方法，要想加快財富積累，得通過財富管理開源節流，今早增加自己用來投資得資產。利用時間得魔力讓我們把雪球滾起來。

那有了繼續之後，市面上這么多產品，到底該怎麼選擇呢？

首先我們要建立資產配置理念，認識大類資產得的特點。

一、資產組合的調整和再平衡

資產配置這個詞是1990年馬科維茨和幾位經濟學家提出來的，核心理論就是資產組合的選擇理論。像我們常聽到的風險平價模型，均值方差模型都是基於資產配置發展出來的理論。2017年出的一種全新公募基金--FOF基金，稱基金中的基金就是走資產配置的路線。

資產配置就是通過選擇多種資產，按照適當比例組成自己的投資組合，讓這個組合能夠滿足自己的財務目標。

其實做理財的目標，不是追求一夜暴富，而是希望自己的財富獲得長期、穩定增長，而資產配置就是實現這個目標的不二法門。

我們在買股票的或者債券的時候，思考的是單一產品的情況，能否賺錢，風險多大，但實際上，這種逐一判斷產品的方法，則忽略了一件重要的事，就是各類資產之間的關系，正是這種關系，決定了我們的投資最後能否賺錢，資產配置則提供了一種從總體上考慮投資品種的方法。

why？為啥投資一定要採用資產配置的方法。

（1）資產配置的意義首先在於分散性。

有句名言「雞蛋不要。。。。。。。。」，長期來看，大部分資產總體的價格都是上漲的，股票會隨著上市公司的盈利增加價值，債券靠時間產生利息，房子收租，即使是黃金，也會隨著通貨漲價。

那為什麼還是那麼多人在投資里虧了錢呢？原因是因為我們所說的價格上漲，並不是平攤在每一天的，資產價格的重大變化往往集中在較短的時間內完成，連續上漲下跌，形成我們所說的趨勢，只要你能一直在市場里，就總會等到這種集中上漲出現，從而長期獲得平均的正回報。如果你不能在市場里生存得夠久，就可能錯過機會。

so，要想賺錢，先確保你自己能一直站在市場上。那資產配置，就能幫你避免致命打擊，確保不會被提出市場。那其實你已經贏了一半了。

分散得核心作用在於，它能使你永遠屹立在市場上，而這是獲得長期投資回報得必要條件。

大多數賠錢的人，就是重倉某個品種，其實再好的品種都有可能出現黑天鵝事件，那你就很可能被踢出市場了。

再者，你也不可能再大漲前就預測得到要上漲然後買入，所以，分散化的投資還能讓你不會錯過歷史性的機會，俗話說，東邊不亮西邊亮。

當然，如果你尋求一夜暴富，想在抓住上漲機會時候大撈一筆，如果分散了，倉位太低，賺得就少了，那也有可能是你買的資產不如預期，這時候風險就很大了。所以做投資得時候不能太過想著一夜暴富，而是首先考慮的是下行得風險。就算是巴菲特和芒格，雖然他們對分散性頗有微詞，但巴菲特對普通投資者得建議也是買標普500指數吖，而且，這其實也沒對比性，畢竟巴菲特他有資源啊，也有錢啊，他買了公司，靠他的資源，能把這個公司搞起來吖。

（2）資產配置能夠改變金融產品得特性，從而為你量體裁衣得定製出個性化得組合。

做投資的時候，最關鍵得三個基本特徵，收益、風險和期限。但是三者又不能兼得，市場上找不到一個收益又高，風險又小，期限還特別ok的產品。那怎麼辦，用資產組合的方式配一個咯。

舉個例子。用一個最基本的資產配置策略：每年年初將資產平均分成兩半，一半債券一半買股票，每年調整一次。假設股票選我們的滬深300全收益指數（把分紅的再投資也算進去，表示了你買滬深300指數並持有能夠產生的收益）。債券選擇中債新綜合財富指數（代表你買市場上債券所能獲得的平均收益）。

接著我們看07年到16年的情況。分別是，只買股票，只買債券，和各買一半三種情況。結果如表格，各買一半的收益率遠遠高過其他兩種，而且單年最大虧損從-65%下降到-27%。

不可思議是吧，這就是資產配置的力量，它改變了股票和債券的金融特性，沒對市場做任何判斷，組成了一直無論從收益還是風險來看都更優質的投資者資產。

其實秘密就在於，債券和股票不會同漲同跌，准確的說，還有相反特性，就是股票漲的多的年份，債券往往漲得少，而在股票大跌的年份，債券往往容易漲得多。

比如，今年股票大漲，那次年年初的資產平衡，會多分配一些資金在債券，也就是讓高風險高收益股票賺到的前，進入到低風險債券中，其實這裡面也是時間的魔力，因為股票回調，你的錢在債券里，可以享受增長還能保護本金，避免雪球變小，等股票下來，那你通過再平衡買入更便宜的股票籌碼，這就是裡面的邏輯。

so，資產配置的核心方法就是要去把資產分配到相關性不高的資產上，這樣做的好處是

1.構建出一個再風險和收益特性上同時都更有優勢的組合。

2.搭配出一個風險程度符合個人承受能力的組合。

（3）資產配置給我們提供了一套有據可依的投資決策方法，讓我們投資更有章法，其實這是很重要的，在一定程度上規避了人性的弱點。通常我們買股票都是，聽別人說什麼好就買什麼，也不知道什麼時候賣，那就是缺乏一套系統的方法。那資產配置就是這套方法，各部分倉位比例，何時調整倉位，依據系統投資，我們會有更強的心裡支撐。通過一整套資產配置的方法，你能夠有計劃地去調整自己的組合，當市場出現下跌的時候，你會指導這是組合本身要承擔的風險，而且通過分散化都得資產配置，也能夠減少凈值回撤，就不會手忙腳亂很慌了。

心理素質是投資中最重要的一環，完善的交易系統幫你增強信心，保持平和冷靜的心態。

做好資產配置的兩個點

1.資產組合必須是符合個人的財務和心理特點的，這就說明世界上不存在一個萬能的資產組合，必須因人而異。

2.資產組合必須由能夠提升整體組合效能的產品組成，不是什麼產品都能丟進來。

所以資產配置就是將資金分散配置到多種資產上，能夠形成具有與原始金融資產不同風險收益特徵的組合，讓資產組合具有更好的收益風險比，也能夠通過這樣的交易系統，給我們的交易心裡更好的支撐。

F. 不懂基金組合配置策略，幫分析下，股債平衡這種資產配置方法靠譜不⌄理財魔方股債平衡組合怎麼樣

最初提出股債平衡投資方法的大師是巴菲特的老師格雷厄姆，股債平衡這種資產配置方法整體來說是靠譜的。在很多專業的投資領域，應用也非常廣泛。格雷厄姆也用這樣的投資方式，獲取了超越市場基準年化2%的收益。像美國的不少大機構，包括貝萊德的產品中，也會涉及到股債平衡的配置方法。理財魔方新上線的那個股債平衡組合我看了，感覺還是挺好的，有5050和7030兩種。既解決了普通人不會自己配置優質組合的難題，還解決了普通人不好准確判斷什麼時候買入，什麼時候賣出的問題。從過往數據推導看，股債平衡組合產品是表現不錯的。我覺得挺適合可以接受長期投資、希望在穩健基礎上追求一定收益的人。 想了解更多可以網路一下

G. 資產配置和投資組合，作為普通人來說該如何理解呢

上圖顯示的，是小烏龜投資組合和滬深300的歷史回撤對比。我們可以看到，從2015年年中開始，由於A股大跌，因此買股票的投資者，最大回撤接近50%。也就是說，往股市裡投1萬元，在最糟糕的時候，賬戶上僅剩5000元。在2018年，類似的情形再次發生，讓股民們欲哭無淚。

但是秉承多元分散投資哲學的小烏龜投資者，在相同期間的最大回撤，為30%左右。雖然也是跌，但跌幅要比股市好很多。因此，其堅持長期持有的信心也會更強。

總結

廣大投資者普遍面臨的最大難題之一，就是選擇什麼時候買入和什麼時候賣出。如果做出錯誤的選擇，那麼投資者將遭受巨大的投資損失。通過資產配置的思路進行投資，可以幫助投資者有效解決該難題。這里的資產配置，是根據投資者的實際情況，如本金多少，想賺多少錢，能承受的最大虧損是多少，多久要用錢等，找出最適合自己的配置比例。

但不管是哪種情況，要想從資產配置中獲得最大的投資回報，投資者們需要謹記以下幾個原則：

1）控製成本：只選擇那些最便宜的ETF和指數基金進行投資。

2）多元分散：把投資目標盡可能多的分散在不同的資產類型中。

3）長期堅持：這個投資方法，無法保證你在短期內一定賺錢。但是如果有耐心長期堅持下來，投資者就能獲得很不錯的回報。

4）有效系統：堅持定期或者動態的進行再平衡，是提高投資回報的有效方法。

H. 什麼是資產配置

資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。

資產配置是投資過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。一方面，在半強勢有效市場環境下，投資目標的信息、盈利狀況、規模，投資品種的特徵以及特殊的時間變動因素對投資收益都有影響，因此資產配置可以起到降低風險、提高收益的作用。

另一方面，隨著投資領域從單一資產擴展到多資產類型、從國內市場擴展到國際市場，其中既包括在國內與國際資產之間的配置，也包括對貨幣風險的處理等多方面內容，單一資產投資方案難以滿足投資需求，資產配置的重要意義與作用逐漸凸顯出來，可以幫助投資者降低單一資產的非系統性風險。

有資產配置的需求到金斧子，金斧子致力從家庭目標與規劃出發，為客戶提供一站式的家庭財務分析、投資策略、以及跨周期、全品類、多元化的基金配置方案，服務涵蓋移動端、PC端、微信端便捷的產品搜索、基金申贖、凈值查詢、財富記賬、配置規劃、投資咨詢等，最終幫助家庭實現財富的保值、增值和傳承。

迄今為止，金斧子平台中產以及高凈值注冊用戶已突破80萬，累計為客戶配置的公募基金、陽光私募、私募股權等基金規模已超350億，超過10萬個家庭得到了專業、獨立、實時、高效的一站式資產配置建議與基金交易服務。