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600227質押股票給長城資產

發布時間:2022-09-24 23:56:12

⑴ 股票質押是什麼意思是利好還是利空

控股股東質押股票指上市公司控股股東把一部分股權質押給證券公司,或者銀行,獲取一定的資金,對股票的影響不一定是利好,也有可能是利空,需要根據實際情況來考慮。
如果該公司因為發展主營業務或者開展新項目,增加公司的競爭力,缺乏資金,控股股東進行股權的質押,獲得一筆資金,則是利好消息,如果上市公司進行股票質押,僅是為了解決財務問題,支付員工工資,這種質押是不利於公司的發展,股票的上漲,是一種利空消息。
在一般情況下,股票質押率最高不能超過60%,流通市值大的股票將比流通市值小的更容易受到券商的青睞,同時,當融資方即上市公司被要求追加質押資金時,追加不及時,出資方即證券公司出於風險考慮,會進行股票變現出售操作,導致股價下跌。

⑵ 長城資產催收是什麼意思

銀行把債權轉讓給長城資產。
根據國務院《金融資產管理公司條例》規定,中國長城資產管理公司濟南辦事處(註:2016年年底公司名稱由中國長城資產管理公司濟南辦事處變更為中國長城資產管理股份有限公司山東省分公司)已經受讓了中國農業銀行設在山東省內的分支機構所有擁有的對下列借款人(債務人,詳見下表)的合同、協議及所屬之擔保合同項下的全部權利,並依照法律、法規及國務院、最高人民法院的有關規定和相關政策,履行保全債權、追償債務的責任。

⑶ 請教,公司把所持股票質押給銀行,股價越高,質押的錢就越高嗎謝謝謝!!!

一般來說是的,最高質押率為70%,也就是股票總市值為100萬可以貸款70萬。
但值得注意的是,一旦股價跌破一定的數值,銀行會要求股東抵押更多的股票,當觸及到質押平倉線,質押機構會強制拋售質押的股票,接下來就可能導致股價降低,直至崩盤。
出本錢入股時,關於解除質押的公告,有可能大家偶爾會從自己持有的股票上看到。那麼什麼是股票解除質押,這一做法是好的還是壞的?身為老股民的我,有必要給大家普及一下這個知識點,解惑看這篇就夠了!
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一、「股票質押」、「股票解除質押」是什麼意思?
什麼是「股票質押」?
「股票質押」指的是上市公司的最大控股股東把他持有的股票(股權)當作抵押品,向銀行申請貸款或為第三者的貸款提供擔保。「股票質押」其實是上市公司常使用的一種融資手段。這樣的公司一般都存在財務問題,或者經營不善的問題,一些占股比例較大的大股東就偏向於這種融資方式。
假若後續到期了,然而借的錢還無法還上,那麼,銀行等接受質押給予融資的機構就會買質押的股票。這便將股東自身所持有的上市公司的股票間接換成現金,股東手上股票份數就減少了。這一塊兒要了解,如若股價下跌,最後觸及到質押平倉線,質押機構會強制拋售質押的股票,接下來就可能導致股價降低,直至崩盤。
什麼是「解除質押」?
解除質押意思就是,贖回來押在結算公司的股票,能把公司的資產風險降低。實際上,這也是當股票的價格遇到下跌甚至跌到平倉線的情況,為了維持擔保比例,這是上市公司解決「爆倉」風險的一個方式。面對這種存在「爆倉」風險的情況,越來越多的公司採取了「解除質押」的操作,所以降低了平倉風險,這個舉措其實是」治本「的,可是公司的後市有著怎樣的表現,就有待考量了。
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二、股份解除質押是利好還是利空?
事實上,解除質押就是運用了「快刀斬亂麻」、「一刀切」的辦法,因為把解除質押這一動作被解除以後,質押沒有被控股股東繼續執行,也就沒有股權質押的「爆倉」風險了。
那麼不進行「解除質押」就對上市公司的後市表現一定不好嗎?這也沒有確定的答案,需要就事論事。解除質押的時間和資金的流動就可以讓我們了解情況。

(1)所在的股市時機
在股市不是動盪不安的條件下,股票質押的時候,市場上的流通股逐漸變少,遵循供需原理,股價往上漲的可能性非常大,此時辦理解除質押,那就會擴充市場上的流通股,上市公司股票價格極有可能降低。
可是在股市震動或個股股價下滑的境況下,進行質押的解除,實際上,是被質押的股票被控股股東從質押方贖回,該部分股票被平倉的風險,得到了有效控制,避免股東失去對股票的控制權,也證實了控股股東樹大根深,為公司創造一個更好的前景,這也是有利於投資者的。
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(2)資金的流入流出
在辦理質押的時候,在保證大股東正常控股的情況下,又能籌集資金,涉及到資金的流入;在解除質押的時候,贖回質押的股票,基本上都得還本付息,牽涉到大股東資金的流出。
在股價下行的時候,大股東要是沒錢追加保證金,或許解除股票質押是它的動機,然後將自己手中的股票持有量就減少,以此來回收資金,也是一種不樂觀的預兆。
但是排除特殊情況來說,股票解除質押還是比較有利的。首先,如果股東解除了質押這則表明股東本身的財務情況可能正在變好,間接地有利於上市公司的財務狀況。眾所周知,若想進行質押,繳納一定的利息是必不可少的,會讓企業產生額外的費用,形成企業負擔,企業應該會很樂意將這個不必要的包袱丟掉。還有,股東由於對股票後市行情持較為樂觀的態度才會解除質押,上漲之後的股份能夠質押更多的貸款,因此,他們才會做解除質押的相關操作。

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⑷ 大股東股票質押法律風險是什麼

股權質押與其他擔保方式相比,法律風險較大。有限責任公司的股權是一種權利,不像抵押和動產質押的標的,是實在的「物」。
質押權的實現,很大程度取決於被質押的公司的「含金量」;同時,股份質押後,公司可以通過將財產抵押給他人、不予年檢、歇業、投資高風險項目、大量增加經營負債等方式,降低公司的價值,使質權難以實現。

⑸ 質押股權是利好還是利空,對股票後續走勢有什麼影響

在投入資金入股時,或許大家見過自己購買的股票發布了解除質押的聲明。股票解除質押具體是什麼樣子的,對我們有好處還是壞處?這個知識點就由我這個常年鏖戰股市的股民來普及,下面的這篇文章可以幫大家解答疑問!

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一、「股票質押」、「股票解除質押」是什麼意思?

(1)什麼是「股票質押」?

「股票質押」指的是上市公司的最大控股股東把他持有的股票(股權)當作抵押品,向銀行申請貸款或為第三者的貸款提供擔保。「股票質押」其實是上市公司常使用的一種融資手段。一般都是在公司財務出現問題,或者經營不善的時候,一些持股多的股東就都對這種融資方式青睞有加。

如果後面到期了沒有還上借的資金,那麼,銀行等接受質押給予融資的機構就會買質押的股票。這便將股東自身所持有的上市公司的股票間接換成現金,股東手上股票份數就減少了。這一塊兒要了解,如果股票價格下跌觸及質押平倉線,質押機構會強制拋售質押的股票,接著就會影響股價,最後股價下跌乃至崩盤。

(2)什麼是「解除質押」?

解除質押意思就是,贖回來押在結算公司的股票,能把公司的資產風險降低。其實,這也是當出現股票價格下跌甚至跌到了平倉線,為了使擔保比例保持原樣,上市公司用這種手段解決了「爆倉」的問題。因為有」爆倉「風險,採取「解除質押」操作的公司越來越多了,平倉風險從而得到緩解,這也屬於一項「治本」的舉措,然而公司展示了怎樣的後市表現,就需要討論了。

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二、股份解除質押是利好還是利空?

其實,就是使用「快刀斬亂麻」、「一刀切」的方法來解除質押,因為把質押這一動作解除之後,掌握控股權利的股東都沒有在進行質押,這就降低股權質押的「爆倉」風險了。

那麼「解除質押」就一定有利於上市公司的後市表現嗎?這也沒有確定的答案,需要就情況而定。我們判斷的依據有解除質押的時間和資金的流動。

(1)所在的股市時機

在股市穩定的條件下,股票質押的情況下,市場上的流通股愈發少,從供需原理這一角度分析,股價很可能上漲;此時辦理解除質押,那麼市場上的流通股就會變多,上市公司股價很大幾率會下降。

可在股市動盪或者個股股價下跌的情形下,不再質押,就是控股股東贖回的質押在質押方的股票,有效解決了這部分股票被平倉的問題,以免股東失去控制權,也詮釋了控股股東資金穩固,有助於公司持續穩定發展,對投資者來說是有好處的。

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(2)資金的流入流出

在辦理質押的時候,不僅能保證大股東對公司進行正常控股,又能額外的幫助公司籌集相應的資金,涉及到資金的流入;在解除質押的情況下,贖回質押的股票必須得還本付息,涉及的內容是關於大股東資金的流出。

在股價下行的時候,大股東要是沒錢追加保證金,解除股票質押可能是其動機,然後減持股票以獲取資金,也是一種不好的跡象 。

但是排除特殊情況來說,股票解除質押還是不算差的。

第一,倘若是股東選擇解除質押就很有可能是在表明股東現在自身的財務狀況可能正在慢慢好轉,能夠間接的對上市公司的財務狀況產生一些積極的影響。

想必大家都知道,想要進行質押,必須要繳納一定的利息,會給企業帶來一定的困擾,形成企業負擔,企業還是會傾向於扔掉這一不必要的包袱。

其次,由於股東較為看好股票後市的行情才會解除質押,上漲之後的股份能夠質押更多的貸款,所以說才會安排解除質押的有關操作。

⑹ 上市公司高管股權質押給證券公司錢主要干什麼用

在生活中,可能大家都有聽到過有人因為急需資金應急而做過汽車、房屋的質押等手續。其實,股市裡也有「質押」這一東西,那麼「股權質押」都包含了哪些內容呢?咱們今天就對其做個了解。讓知識面能得到拓寬!
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一、什麼是「股權質押」?
1.股權質押的意思
股權質押是作為一種擔保方式的,就是給債務的履行承擔擔保責任,債務人(公司)或者是第三人合法將其股份出質給債權人(銀行等),如果出現了債務人不履行債務,或者是發生了當事人約定的實現質權的情形時,債權人有權就該股權優先受償。我們在這里看到的「股權」不僅包括了有限責任公司的股東所出的資金,而且也包括了股份有限公司的上市股票或者非上市股票。
2.公司進行股權質押的原因
當一個公司要進行股權質押時,這種情況也就說明了,這個公司極有可能出現了資金周轉困難的問題,財務狀況出現異常,急需資金補充現金流。
股權質押的情境一般是這樣的:
倘若企業近期需要的資金是2000萬,用股票質押的方式進行融資,如果銀行把錢借給他,折扣率是5折,那拿到手的資金是1000萬。避免出現無法償還銀行本金的情況,由於這個原因,銀行設置了預警線和平倉線,保障自己利益不受損失,一般兩者多為140-160%或130-150%。
還有就是公司股權質押是要遵循上限的規定的,一般情況下股票質押的質押率在5折至6折之間,多數5折,期限多半在半年至2年,最終的質押率水平根據質押公司的資質來確定。我們需要在這方面留個心眼,若股權凍結了的話那將不能進行質押。

3.哪裡可以查看股權質押的相關內容?
一般的可以上上市公司的官網及某些金融終端等查詢。在股市裡最要注意的就是公司股權質押信息,其他重要的信息也是需要大家重視的。下面有分投資日歷朋友們可以收藏起來 ,裡面涵蓋了這些消息:公司除權除息、新股申購以及停牌復牌等具體信息:專屬滬深兩市的投資日歷,掌握最新一手資訊
二、股權質押是好事還是壞事?對股票有影響嗎?
股權質押它就是一種作用於融資的工具,可以用來彌補現金流,要是營業出現了什麼狀況也可以用它來改善。
不過,其潛在平倉或爆倉以及為保持股權而喪失控制權的風險。
對股票的影響是好是壞的問題,還是要從實際情況出發進行分析。
1、利好股票的情況
如果說公司所要進行股權質押來獲得流動資金也都是想要經營主業或是開展新項目,可以視為利好,這怎麼說都是利於開疆擴土的事。另外,要是說流通的股票是你質押的股票,這的意思就是目前市場上該股的股票數量都是減少的狀態,需求量沒有很大的變化,那拉升這個股票的資金量有所減少,如果說能處在市場風口就容易開啟行情。
2、利空股票的情況
倘若上市公司的目的只是想償還短期債務以及無關公司發展大計的支出,公司財務的窘況就反而被體現出來了,會降低投資者對該公司的預期和好感度。再有,萬一股權進行高質押,這要是真的導致股票下跌,甚至跌破預警線,假如證券公司出售質押股票,容易引發不好的反饋,影響市場對該股的做多情緒,最終可能會造成股價下跌。
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⑺ 質押股票給銀行是利好還是利空

股權質押,是指出質人以其所擁有的股權作為質押標的物而設立的質押。股權質押就是一種融資的工具,可以用它來填補現金流現金流,還可以來改善企業的經營現狀。不過,其潛在平倉或爆倉以及為保持股權而喪失控制權的風險。對股票的影響是趨於有利方面還是有弊方面的問題,還是要根據現實情況入手分析。
1、利好股票的情況
若是說公司進行股權質押來獲得流動資金,以此為目的希望經營主業或開展新項目的話,則可視為利好,畢竟有利於開疆擴土。另外,你所質押的股票是流通的股票的話,也就是說市場上有的該股的股票數量已經減少了,需求量變化不是很大,那麼就是拉升該股所需的資金量減少,那處在市場風口的話就比較容易開啟行情。
2、利空股票的情況
如果上市公司僅為了償還短期債務以及無關公司發展大計的支出,反而就讓公司財務的窘況浮出水面,會降低投資者對該公司的預期和好感度。再者,股權要是進行高質押,倘若真的發生了股票下跌的情況,並且跌破到預警線,證券公司一旦出售質押股票,容易引發不好的反饋,換言之,市場對該股票的太多情緒是由於證券公司出售質押,最終導致股價的可能下跌。
總的來說,股權質押就是一種融資工具,可以用它來補充現金流,還可以用來改善企業的經營現狀。由於股權質押存在一些潛在的風險,例如平倉或爆倉以及為保持股權而喪失控制權等等,因此對股票的影響究竟是利好還是利空,最終還是要看具體的情況是怎麼樣的,大家不要盲目做出判斷,需要具體情況具體分析。
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⑻ 融資抵押的股票怎麼辦

如果出資人或第三方擔保人未能按照合同約定及時追加足額保證金或同等價值質押股票,根質權人有權採取相應的風控措施,主要措施如下:

(1)要求收取相應違約金;

(2)要求提前償還融資本息,終止融資債權;

(3)處置質押標的股票,宣布主債權提前到期。

對於股票質押項目,在項目出險初期,資金融出方通常不會立即對質押股票進行處置,而會採取收取違約金、提前償還融資本息等措施。如果經過以上方式,仍未能促使融資人追加保證金或者履行還本付息時,才不得不對質押股票進行處置。

對於處置質押股票,場內質押項目和場外質押項目存在一定的區別。


場內質押質物處置

對於場內質押業務,相關質押物處置由券商執行。券商通過自身內部系統做處置交易。若質押股票屬於限售流通股,則券商若想要通過二級市場進行處置,則需要等待股票進入解禁期後方可進行處置。


場外質押質物的處置

相比於場內質押業務,場外質押業務在質物處置上可以採取以下途徑:

委託券商代為進行處置

2018年5月30日前,質權人可以委託券商代為處置質押股票,質權人通常會與出質人以及委託代為處置的券商簽訂相關三方質押股票處置協議,在協議中明確約定,當發生出質人違約的情形下,質權人有權向券商發送處置指令,由券商對質押股票進行處置,處置變現款項用於償還債務人相關債務。

中國證券業協會發布《關於證券公司辦理場外股權質押交易有關事項的通知》,其中明確限定:證券公司不得為銀行、信託等其他機構或個人通過場外市場開展上市公司股票質押融資提供盯市、平倉等第三方中介服務,通知自2018年5月30日起開始實施。因此在通知頒布後,新成立的場外股票質押項目,證券公司將不再會受理質權人提出的代為平倉服務,質權人若需要對質押股票進行處置,需要選擇其他途徑。

強制執行

為保證質押股票處置的可執行性,資金融出方通常會要求對相關主債合同以及股票質押合同做強制執行公證。在債務人違約後,質權人可以向法院申請強制執行。

需要強調的是,申請強制執行通常還需要公證處出具「執行證書」,才能向法院申請強制執行。

公證處出具執行證書需要具備兩個條件。

(1)資金融出方提供證據證明借款人已經違約;

(2)債務人對違約無異議。

一個程序是,一般公證處要對金融機構債權債務關系進行核實,核實無誤後,在受理後的15個工作日內出具執行證書,並且補充材料,核實所需要的時間不計算在期限內。

公證處對債權債務關系核實無誤後,出具執行證書,資金融出方依次向法院申請強制執行。

法院受理立案後,核實執行證書效力不存在瑕疵的情況下,便可以啟動辦理查封和凍結手續法院會向中證登上海分公司或深圳分公司發送《協助執行通知書》,要求凍結融資人持有的所有股票,凍結期限通常為3年。

一般情況下,法院對申請強制執行的質押股票以司法拍賣的形式進行處置。

司法拍賣

在法院對質押標的股票進行凍結後,將委託具有相應資質的評估機構對凍結的股票進行價格評估,確定相應的評估價格。

法院收到評估機構出具的評估報告後,將於五日內將評估報告送達當事人、公司的股東及其他利害關系人。當事人對評估報告有異議的,可在收到評估報告後十日內以書面形式向法院提出。

在評估價格確認後,在拍賣中必須確認被拍賣股權的保留價,通常第一次拍賣時保留價不能低於評估價的80%。

當前,上市公司質押股票司法拍賣通常以線上拍賣形式進行,以網路電子競價方式公開處置股票。常用的5家拍賣平台分別是:淘寶網、京東網、人民法院訴訟資產網、公拍網和中國拍賣行業協會網。

人民法院會在拍賣30日前對拍賣事宜進行公告,公告信息包括拍賣財產、價格、保證金、競買人條件、拍賣財產已知瑕疵、相關權利義務、法律責任、拍賣時間、網路平台和拍賣法院等其他要素。

人民法院會在拍賣5日前會以書面或者其他能夠確認收悉的適當方式,通知當事人和已知的擔保物權人、優先購買權人(即其他股東)或者其他優先權人於拍賣日到場,所有股東經通知未到場的,視為放棄。

拍賣過程中,有最高應價時,各股東可以表示以該最高價買受的,則拍賣給該股東;如有更高出價,而各股東不作表示的,則拍賣給出價最高的競買人。多個股東同時表示買受的,以抽簽方式決定買受人。

司法拍賣涉及環節眾多,諸如評估方面在實踐過程中需要各方多次協商撮合。在後續拍賣環節,也存在流拍的可能性,如果債權人考慮以股抵債的形式進行債務清償,也需要獲得債務人的同意。因此,在司法處置質押股票過程中會面臨諸多的困難和不確定性。

⑼ 上市公司把股票質押給證劵公司目的

股票質押是怎樣的,對我們有好處還是壞處?今天就讓我這個常年征戰股市的老股民給大家普及這個知識點,解惑看這篇就夠了!

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什麼是「股票質押」?

「股票質押」指的是上市公司的最大控股股東把他持有的股票(股權)當作抵押品,向銀行申請貸款或為第三者的貸款提供擔保。「股票質押」其實是上市公司常使用的一種融資手段。一般都是在公司經濟狀況不良、公司經營有問題的情況下,一些占股比例較大的大股東就偏向於這種融資方式。

如若到期了沒還上借來的錢,那質押的股票就會賣給一些接受質押給予融資的機構,比如銀行。這樣相當於用另一種方式實現了股東對自身所持有的上市公司的股票進行減持變現。需要了解的是,如果股票價格下跌觸及質押平倉線,質押機構會強制拋售質押的股票,進一步造成股價下跌乃至崩盤。

什麼是「解除質押」?

解除質押相當於說贖回押在結算公司的股票了,可以降低公司的資產風險。其實,這還是出現公司股票價格下降以至降到平倉線的時候,為了讓擔保比例不產生波動,作為上市公司解決「爆倉」風險的一種手段。針對這種'爆倉'風險存在的狀況,「解除質押」這種操作被越來越多的公司所採取,平倉風險從而得到緩解,這個舉措其實是」治本「的,可是公司的後市有著怎樣的表現,就需要好好推敲了。

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二、股份解除質押是利好還是利空?

事實上,解除質押就是運用了「快刀斬亂麻」、「一刀切」的辦法,因為把解除質押這一動作被解除以後,控股股東都沒有再繼續質押了,這就降低股權質押的「爆倉」風險了。

那麼「解除質押」就肯定可以讓上市公司的後市表現更好嗎?這也不一定就是有利的,需要根據當時的情況來判斷。解除質押的時候和資金的流動可以幫助我們做出判斷。



(1)所在的股市時機

在股市穩定,正常運作的的條件下,股票質押的條件下,市場上的流通股變少,根據供需原理,股價有很大幾率會上漲,在這個時候,如果辦理質押解除,市場方面的流通股就會一下子增加,上市公司股票價格極有可能降低。

不過在股市動盪或者個股股價下跌的狀況下,辦理解除質押,事實上是,被質押在質押方的股票被控股股東贖回了,有效的控制住該部分股票被平倉所帶來的風險,保證控制權一直在股東手上,也詮釋了控股股東資金穩固,能夠幫助公司更加穩定的發展,這也是有利於投資者的。

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(2)資金的流入流出

在辦理質押之時,不僅可以保證大股東的控股權又能籌集資金,涉及到資金的流入;然而在解除質押時,贖回質押的股票要求得還本付息,一些大股東資金的流出被牽涉到。

如若股價下行,大股東要是沒辦法追加保證金,恐怕解除股票質押是它的意圖,然後將自己手中的股票持有量就減少,以此來回收資金,也是一種不好的信號。

但是排除特殊情況來說,股票解除質押還是沒什麼問題的。首先,若是股東取消了質押的話則表明股東本身的財務情況很有可能好轉,對於上市公司的財務問題,能夠從側面給予一定的幫助。因為質押要繳納利息,會給企業產生帶來相應的負擔,會讓企業在無形之中承受不小的經濟負擔,想必大部分企業都願意丟掉這個可有可無的包袱。還有就是,股東解除質押意味著對股票後市的行情是較為樂觀的,上漲之後的股份能夠質押更多的貸款,因而,才會做出解除質押的決定。

⑽ 股票質押回購協議

第一條 證券公司開展股票 質押 回購業務,應當與融入方簽訂《股票質押式回購交易業務協議》(以下簡稱「業務協議」)。業務協議應當載明當事人姓名、住所等相關信息,包括但不限於: 甲方(指融入方,下同):姓名(或名稱)、住所、法定代表人姓名、公司 營業執照 /個人 身份證 件號碼、聯系方式等。 乙方(指證券公司,下同):名稱、住所、法定代表人、聯系方式等。 若乙方管理的集合資產管理計劃或定向資產管理客戶作為資金融出方(以下簡稱「融出方」)的,業務協議應當載明集合資產管理計劃或定向資產管理客戶的名稱及相關信息。乙方根據相關資產管理合同的約定代表融出方簽署本協議,相關法律後果均由集合資產管理計劃或定向資產管理客戶承擔。專項資產管理計劃比照執行。 第二條 業務協議應當載明訂立業務協議的目的和依據。 第三條 業務協議應當對股票質押式回購交易、標的證券、初始交易金額、購回交易金額、初始交易日、購回交易日、回購期限、到期購回、提前購回、延期購回、補充質押、部分解除質押、終止購回、違約處置、履約保障比例等特定用語進行解釋或定義,並符合 上海 證券交易所(以下簡稱「上交所」)和中國證券登記結算 有限責任公司 (以下簡稱「中國結算」)的相關規定。 第四條 業務協議應當載明甲乙雙方的聲明與保證,包括但不限於: (一)甲乙雙方應當具有合法的股票質押回購交易主體資格。甲方不存在法律、行政 法規 、部門規章及其他規范性文件等禁止、限制或不適於參與股票質押回購交易的情形; (二)甲乙雙方用於股票質押回購的資產(包括資金和證券,下同)來源合法,並保證遵守國家反洗錢的相關規定。甲方向乙方質押的標的證券未設定任何形式的擔保或其他第三方權利,不存在任何權屬爭議或權利瑕疵; (三)甲方承諾按照乙方要求提供身份證明等相關材料,保證提供信息的真實、准確和完整性,信息變更時及時通知乙方。甲方同意乙方對信息進行合法驗證,同意乙方應監管部門、上交所、中國結算等單位的要求報送甲方相關信息; (四)甲方承諾審慎評估自身需求和風險承受能力,自行承擔股票質押回購的風險和損失; (五)甲方承諾遵守股票質押回購有關法律、行政法規、部門規章、交易規則等規定; (六)甲方為 上市公司 董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東,且以持有的該上市公司的股票參與股票質押回購的,則承諾遵守法律法規有關短線交易的規定; (七)甲方為持股5%以上的股東,且以其持有的該上市公司的股票參與股票質押回購的,則承諾按照有關規定的要求及時、准確地履行信息披露義務; (八)標的證券質押或處置需要獲得國家相關主管部門的批准或備案的,甲方承諾已經遵守相關法律法規的規定,事先辦理了相應手續,否則將自行承擔由此而產生的風險; (九)乙方以其管理的集合資產管理計劃參與股票質押回購,承諾已經獲得集合資產管理計劃客戶的合法授權;相關資產管理合同已約定質權人登記為乙方,並約定由乙方負責交易申報、盯市管理、違約處置等事宜; 乙方以其管理的定向資產管理客戶參與股票質押回購,已經獲得定向資產管理客戶的合法授權,相關資產管理合同已約定質權人登記為定向資產管理客戶或乙方,並約定由乙方負責交易申報、盯市管理、違約處置等事宜; (十)乙方是依法設立的證券經營機構,已在上交所開通了股票質押回購交易許可權,並且該交易許可權並未被暫停或終止; (十一)乙方承諾具備開展股票質押回購的必要條件,能夠為甲方進行股票質押回購提供相應的服務; (十二)乙方承諾按照業務協議約定,基於甲方真實委託進行交易申報。乙方未經甲方同意進行虛假交易申報,或者擅自偽造、篡改交易委託進行申報的,應當承擔全部法律責任,並賠償由此給甲方造成的損失,但已達成的交易結果不得改變; (十三)甲乙雙方均承諾在協議有效期間維持上述簽署聲明,並保證其真實有效。 第五條 業務協議應當約定甲方已充分知悉並同意,融出方為乙方時,乙方是甲方股票質押回購的交易對手方,同時乙方又根據甲方委託辦理有關申報事宜;融出方為乙方管理的集合資產管理計劃或定向資產管理客戶時,乙方作為集合資產管理計劃或定向資產管理客戶的管理人,同時根據資產管理合同的約定與甲方的委託,負責有關交易申報等事宜。 第六條 業務協議應當約定股票質押回購的標的證券為上交所上市交易的A股股票或其他經上交所和中國結算認可的證券。 第七條 業務協議應當約定甲乙雙方進行股票質押回購的證券賬戶與資金賬戶的,包括但不限於:甲方開立的上海A股證券賬戶應當指定在乙方;待購回期間,甲方不得撤銷、變更指定交易關系。 第八條 業務協議應當約定股票質押回購的要素以及相應的計算公式,包括但不限於: (一)初始交易日、購回交易日、標的證券、股份類別、標的證券數量、初始交易金額、購回交易金額等; (二)利息計算公式及支付方式; (三)購回交易金額計算公式; (四)履約保障比例的計算公式及相關閥值; (五)融入方應付金額的計算方式; (六)標的證券停牌期間市值計算公式。 第九條 業務協議應當約定在股票質押回購中的交易委託、申報、成交、結算、盯市、權益處理、違約處置等事宜,約定內容應當符合上交所和中國結算的有關規定。 第十條 融出方是證券公司的,業務協議應當約定質權人登記為乙方;融出方是集合資產管理計劃的,業務協議應當約定質權人登記為乙方;融出方是定向資產管理客戶的,業務協議應當約定質權人登記為定向資產管理客戶或乙方。 第十一條 業務協議應當約定由乙方負責交易申報、盯市、違約處置等事宜。 第十二條 業務協議應當約定乙方對股票質押回購初始交易及相應的補充質押、部分解除質押進行合並管理。 第十三條 業務協議應當約定甲方的權利義務。 (一)甲方權利包括: 1.初始交易交收完成後獲得相應資金; 2.向乙方查詢股票質押回購交易情況; 3.購回交易交收完成後,已質押的相應證券及 孳息 解除質押。 (二)甲方義務包括: 1.初始交易時,保證其證券賬戶內有足夠的標的證券,交易指令申報成功後接受相應的 清算 與質押結果。因其證券賬戶標的證券余額不足或賬戶狀態不正常導致交易無法申報、申報失敗或質押失敗的,由甲方自行承擔責任; 2.待購回期間,依據業務協議的約定支付利息; 3.購回交易時,保證其資金賬戶內有足夠的資金,交易指令申報成功後接受相應的清算與資金交收結果。因其資金賬戶資金余額不足或賬戶狀態不正常導致交易無法申報、申報失敗或資金交收失敗的,由甲方自行承擔責任; 4.甲方開立的上海證券賬戶應當指定在乙方,待購回期間,甲方不得撤銷、變更指定交易關系; 5.按照上交所、中國結算的有關規定支付有關費用。 第十四條 業務協議應當約定乙方的權利義務。 (一)乙方權利包括: 1.乙方或乙方管理的集合資產管理計劃為融出方的,初始交易交收完成後取得相應標的證券及孳息的質權; 2.待購回期間,依據業務協議的約定收取利息; 3.購回交易交收完成後按照約定取得返還資金; 4.甲方違約時,有權按照協議約定處置相應質押標的證券並優先受償。處置所得價款不足以清償甲方 欠款 時,有權繼續向甲方追償; 5.甲方違約時,對於處置相應質押證券所得價款,按照協議約定進行資金扣劃。 (二)乙方義務包括: 1.融出方為集合資產管理計劃或向定向資產管理客戶時,在資產管理合同等相關文件中向集合計劃客戶或定向客戶充分揭示可能產生的風險; 2.進行初始交易委託時,保證其相關資金賬戶內有足夠的資金余額,交易指令申報成功後接受相應的清算與資金交收結果。因資金賬戶內資金余額不足或賬戶狀態不正常導致交易無法申報、申報失敗或資金交收失敗的,由乙方自行承擔責任; 4.根據甲方委託申報交易指令; 5.負責盯市管理,在履約保障比例達到或低於約定數值時,按照協議約定通知甲方。 第十五條 業務協議應當約定提前購回和延期購回的適用條件以及上述情形下購回交易金額的調整方式等內容。 業務協議應當約定,待購回期間標的證券涉及跨市場 吸收合並 的,甲方應當提前購回。 延期後累計的回購期限應當符合上交所和中國結算的相關規定。 第十六條 業務協議應當約定當履約保障比例達到或低於約定數值時,乙方應當通知甲方採取相應的措施。上述措施包括提前購回、補充質押標的證券以及其他方式。 第十七條 業務協議應當約定待購回期間標的證券相關權益處理事項加以約定,包括但不限於: (一)待購回期間,標的證券產生的無需支付對價的股東權益,如送股、轉增股份、現金紅利等,一並予以質押; (二)待購回期間,標的證券產生的需支付對價的股東權益,如老股東配售方式的增發、配股等,由融入方自行行使,所取得的證券不隨標的證券一並質押; (三)待購回期間,甲方基於股東身份享有出席股東大會、提案、表決等權利。 第十八條 業務協議應當約定,甲方將有限售條件股份用於股票質押回購的,解除限售日應當早於回購到期日。 業務協議應當約定,在解除限售條件滿足時,甲方應當及時要求上市公司申請辦理解除限售手續。 第十九條 業務協議應當約定違約事件的情形及其處理方式等,包括但不限於: (一)甲方的各種違約事件,以及甲方相應的 違約責任 及處理方式; (二)乙方的各種違約事件,以及乙方相應的違約責任及處理方式。 質押標的證券為仍處於限售期的有限售條件股份的,業務協議應當約定具體的處理方式;質押標的證券為個人持有的有限售條件股份的,業務協議應當根據相關法律法規的規定,明確處置時稅費的處理。 第二十條 業務協議應當約定質押標的證券及相應孳息的擔保范圍、處置流程及方式、處置所得的償還順序等具體內容。 第二十一條 業務協議應當約定終止購回的適用情形、處理方式及法律後果。 第二十二條 業務協議應當約定異常情況的情形及其處理方式、法律後果。異常情況包括: (一)質押標的證券或證券賬戶、資金賬戶被司法等機關凍結或 強制執行 ; (二)質押標的證券被作出終止上市決定; (三)集合資產管理計劃提前終止; (四)乙方被暫停或終止股票質押回購交易許可權; (五)乙方進入風險處置或破產程序; (六)上交所認定的其他情形。 業務協議還應當約定,因甲方或乙方自身的過錯導致異常情況發生的,其應當承擔的違約責任。 第二十三條 業務協議應當載明通知與送達的有關事項,包括但不限於: (一)甲乙雙方的詳細聯絡方式,例如通信地址、郵政編碼、指定聯絡人、固定電話號碼、傳真號碼、行動電話號碼、電子信箱等。業務協議還應當約定一方聯絡方式變更時,通知另一方的方式和時間; (二)乙方履行各項通知義務的方式,如自行簽領書面通知、電子郵件通知、簡訊通知、郵寄書面通知、電話通知、公告通知等,並應當約定乙方發出上述通知後視為送達的期限。 第二十四條 業務協議應當載明因火災、地震等不可抗力,非因乙方自身原因導致的技術系統異常事故,法律、法規、政策修改,法律法規規定的其他免責情形等因素,導致協議任何一方不能及時或完全履行協議,免除其相應責任的條款。 第二十五條 業務協議應當約定適用的法律和爭議處理方式,並明確約定因股票質押回購產生的任何爭議、糾紛,由協議各方協商或通過約定的爭議處理方式解決。 甲乙雙方之間的糾紛,不影響中國結算上海 分公司 依據上交所確認結果已經辦理或正在辦理的證券質押登記和資金交收等業務。 第二十六條 業務協議應當載明甲方為個人的,業務協議由甲方本人簽字;甲方為機構的,業務協議由甲方法定代表人或授權代表簽字,並加蓋公章。 第二十七條 業務協議應當約定協議成立與生效條件、協議期限、協議終止條件、協議份數等事項。 第二十八條 業務協議應當在簽章前明確載明「甲方已經認真閱讀並全面接受業務協議全部條款,已充分知悉、理解業務協議項下的權利、義務和責任,自願參與股票質押回購,並承擔由此產生的風險和法律後果。

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