家庭資產大多數在指數基金和股票

① 基金和股票相比，哪個更適合進行家庭理財投資呢為什麼

基金投資感覺存在一定的不確定性。基金投資感覺上更處於被動，並且每一年被扣除管理費用，買賣要扣除交易費，可以說是成本費比較大。並且更關鍵的是，許多基金的業績也是有點不盡如人意。如今投資基金，未來基金銷售業績也是很難分辨出的，感覺不如股票的業績那般非常容易分辨。因而，投資基金有時很難分辨基金未來業績的。

由於外行的股民投資者有與生俱來各種各樣缺點，在專業技能，市場行情科學研究，信息內容，資產，股票操盤專業技能等多個方面，根本沒辦法與專業投資組織相對抗，淪落為韭菜是再當然不過的了。而投資基金與股票大有不同，大家都知道，基金投資是集合理財，專業管理，通述組成投資來分散風險，而嚴格監管，信息透明能夠避開個股的非系統風險，例如財務造假，宣布破產這些。

② 基金和股票，哪個更適合作為家庭理財投資為什麼呢

基金和股票來說的話，基金更加適合作為家庭理財投資，因為基金的風險會更小，收入更穩定。基金和股票是在近年來很火的兩種投資方式，基金相較於股票來看，基金的風險會更低一些。基金之中也有細分，不同的基金在風險程度上不同。最高風險的基金類型是股票型基金，實際上基金就是購買的股票，只是佔比多少的問題。股票型基金中大部分的持倉都是股票，只是投資者把資金交給更加專業的基金經理，來讓他們幫我們投資。所選擇到的其實還是股票，只不過是多種股票結合在一起，能夠做一定的對沖。而股票的話則是單股，分不同的板塊。作為家庭理財投資，基金明顯是更加適合的。股票的風險是會更大一些的，基金相對來說風險會小上許多。

③ 如何有效的進行家庭資產配置

在討論怎麼投資之前，我們要先看一看，錢是不是都放對了地方？

如何做好我們的資產配置，幫助我們實現家庭資產的有效的保值和增值？

標准普爾家庭資產象限圖，橫豎兩根軸分成的四個部分，視為4個賬戶，也可以看做是4個籃子，我們要把所有的錢分散放到這4個籃子當中。

不要把雞蛋放在一個籃子里。要放到以下四個籃子里

第1個籃子：

先放上咱們平時要花的錢，用來滿足我們的基本消費，比如說日常的吃飯、生活、旅遊等。這些錢有一個最大的特點，就是對流動性要求特別高。這筆錢用銀行的活期存款，當然貨幣基金更好，用來投資，要求隨時可以存取的，那麼如果咱們用貨幣基金的方式，還會比這個活期存款的利息要稍微高一點，而且每天還都能看到收益到賬，那麼這一部分錢，一般要留夠咱們家裡面3~6個月的生活開支，一般是占家庭資產的10%是比較合理的比例。

第2個籃子：

應該是一些保命的錢，就是咱們用來一些生活保障類消費的一些資金，一個家庭，最起碼有20%的資金應該用於這個生活保障的消費，比如說咱們在這個五險一金的基礎之上，再為家人購買一些額外的這個商業保險，比如說這個重疾險啊，壽險啊，意外險等等。保險的支出那還有一部分，是因為咱們在生活中，可能會遇到一些突發的狀況，所以，我們要留一些這個備用金來應對這些突發用錢的情況，這部分錢，通常我們也可以跟平時要花的錢一樣做一些這個流動性比較好的理財即可，不過要注意，千萬別給花了，要留在那裡專款專用。

第3個籃子：

要放我們能夠生錢的錢，而且是能夠獲得比較高的收益的錢，那我們所說的這個高收益呢，就是像股票、基金等等這樣一些可以獲得高收益的、浮動的收益類的產品，可不是那種說什麼承諾百分之幾十甚至百分之幾百的這種高息理財的騙局。高收益也同樣伴隨著高風險，所以大家在做這部分投資的時候，要有比較好的這個投資的心態，也要有相應專業的投資知識才行。這部分錢佔到家庭資產的30%就可以了。

第4個籃子：

我們希望能夠穩穩妥妥的理個財，不要虧，能跑贏通脹就好，要放我們要用來保本升值的錢，比如說拿這些錢去投資一些風險性稍微低一些的，像信託、債券、基金……，能夠比較安心的獲取一些穩定的這個固定的收益，那這部分錢在整個家庭資產中占的比例最多，要佔到40%

以上就是標准普爾家庭資產象限圖所給出的4個籃子的分配方式，也是我們經常說的家庭資產配置1234原則。不過每個家庭，根根不同的資產情況、資產規模、抗風險能力，以及家庭成員的年齡等等因素的區別，每一個家庭的資產配置計劃還是要具體分析、區別對待，這個最簡單的1234原則呢，可以作為一個基礎的參考。

規避風險同時財富增值

「資產配置理論」，是一種發展分散組合的投資方法。是通過把各種資產如股票、債券或現金等按照變化的比例和位置等做整體考慮並進行分散的投資。

投資理財已經成了人們日常生活中的剛需，很多人開始涉足資產配置用於家庭資產的保值增值。當面對種類繁多、風險不一的投資項目和工具時，如何進行合理的配置、科學的理財，才能使得投資的收益和風險達到最佳平衡點

作為家庭資產配置來講，通常步驟如下：

1、進行家庭資產配置之前，首先要對家庭資產進行盤點，清楚自己家裡目前的收入來源，收入類型和分布，支出分類，目前的資產清單等，這是最基本的，因為只有知道了收入、現有資產類型和金額、支出等等，才能夠進行下一步的資產配置。

2、由於家庭資產配置是一個長期的工作，所以需要和家庭理財目標進行匹配，比如用多長時間實現什麼樣的理財目標，將目標和收支、資產進行匹配，才能夠做出家庭資產的合理配置方案。

3、要根據家庭的實際情況，設置出用來日常開銷的部分，這部分錢是作為家庭生活費用的，通常以活期儲蓄或者貨幣基金的形式存在，每個家庭成員的衣食住行開銷都從這裡面出。

4、然後設置出用來保值的資金部分，金額大約占總比的20%-30%，這是用來家庭保值部分的錢，用來應付通貨膨脹、意外事故、重大疾病，通常是用債券、信託、保險等形式。

5、投資資金部分是家庭用來增值的錢，這部分是用來給家庭資產進行增值的，通常是以股票、基金等等家庭最擅長的投資形式進行投資增值。

6、最後一部分配置是長期配置家庭資產，是用來長期投資的賬戶，包括養老金、子女教育等等，由於是長期賬戶，所以需要相對安全且收益率適中，通常是以指數基金定投、不動產等等形式。

這個圖就可以解釋清楚：

或者說：規劃—策略—配置—優化，循環往復。

如：某家庭接下來一年需要一下支出：

那接下來可以對於所有將要支出的錢進行排序：

然後要明白，不同的投資工資工具收益不同，風險系數也不一樣

接下來將支出和收益進行配對

要達到設定的收益目標，需要設定幾個次目標：

家庭平均負債年利率目標；

家庭的負債比例，即凈總比目標；

不同板塊的年化收益率目標；

設定自己的平均負債年利率，把這個指標作為負債優化目標之一。

比如平均負債年利率為：6%、8%、10%、12%、15%等等。

然後設定目標年化收益率：

1、保本保收益組合

能確保本金安全，能保證收益率，目標年化收益率10%

2、保本不保收益組合

能確保本金安全，不能保證收益率，目標年化收益率15%

3、不保本不保收益組合

不能保證本金安全，不能保證收益率，目標年化收益率30%

然後，計算配置金額，投資多少資金在相應的投資渠道中，能滿足我的需求。

我們最終的目標就是：

收益（收益率、凈總比、負債年利率）大於支出（理想生活支出）

接下來分享幾個資產配置過程里可以去參考的法則：

1、理財72法則。該法則能夠迅速計算出理財收益與時間的關系。

假如我們有一筆年利率是X%的理財，復利計息，那麼用72除以x，得出的數字就是本金和利息之和翻一番所需要的年數。舉個例子：如果現在把10萬塊存進銀行，利率是每年6%，每年利滾利。那麼，存款變成20萬需要多長時間？用72除以6就是答案，即12年。

2、4321法則

「4321法則」是人們在長期的理財規劃中總結出的投資定律，用於指導人們在投資時的資金配比問題。其內容如下：

40%的收入用於投資創富，致力於財富的增值。如購買房產、理財類的保險產品、股票或基金等；

30%的收入用於家庭生活開支，保證基本生活消費需求；

20%的收入，致力於財富的保值的同時，擁有快速兌現的流動性；

10%的收入用於保險規劃，進行人生風險管理。

「4321法則」是一個具有實踐價值的投資定律，按照這個法則進行家庭財務的支出，是比較合理的。

3、資產配置黃金三原則

滿足了「黃金三原則」的資產配置，就是一個相對科學、均衡、穩健、含金量高的配置。這三個原則分別是跨資產類別配置、跨地域國別配置和另類資產配置。

跨資產類別配置，即「把雞蛋放在不同的籃子里」。在投資組合中，應當包含保險保障資產類、固定收益類、房地產金融類、二級市場類以及私募股權風險投資類這五類資產。

不同類別的資產，風險收益的匹配性不一樣。科學配置不同類別的資產，互相搭配，能夠達到平衡風險和收益的效果。

跨地域跨國別的資產配置，要求投資者的資產配置不能局限於國內市場，不要只持有單一貨幣的資產，需降低資產的關聯度。

想要接軌國際市場，提高資產收益，最佳選擇就是跨區域投資，持有多種貨幣，分散匯率風險。

另類資產配置能夠博取的收益很高，不過伴隨的風險系數也比較高，以私募股權、風險投資、母基金等為代表。這類資產配置比較適合風險偏好高、資產系數大的高客群體。

4、80定律

80定律是一個預計投資風險承受能力的定律。在這個定律里，風險投資佔比多少，要看年齡的大小。具體規則是：80減去年齡所得到的數字，即是高風險的投資占總資產的合理比重。

高風險可投資數額 =（80-你的年齡）*100%例如，對於一個30歲的人，高風險的投資占總資產的合理比重為50%。而到了60歲時，合理的比重是20%

高風險資產佔比是與年齡成反比的。因為隨著年齡的增長，人的抗風險能力降低，風險投資比例也需逐漸降低。保險作為長期的理財工具，所佔比例應逐漸提高。

5、雙10定律

雙10定律是指：

A、每年繳納的保費應當佔到家庭年收入的1/10；

B、保險額度應當是年收入的10倍。

我們在對個人及家庭的保險規劃進行科學、合理、有效的訂制與評估時，應充分參考「雙10定律」的保險原則。配置足夠的保險額，在風險來臨的時候，家庭的財富韌性才會強大。

1、理財72法則

2、4321法則

3、資產配置黃金三原則

4、80定律

5、雙10定律

去掉風險，剩下的才是利潤。

結語：無論做何種投資，資產配置的理念必須先行。在投資獲利的歸因分析中，百分之九十以上收益是由合理的資產配置形式決定的。所以：

科學的資產配置是長期投資成功的關鍵因素。

④ 如何進行家庭資產配置

做好家庭資產配置總共分為兩步，第一步確定資產配置規劃，第二步，動態平衡。

第一步是要根據自己的風險承受能力和偏好，確定資產配置的策略和規劃，簡單來說就是投什麼，各投多少。對於貨幣基金，大家留出3到6個月的備用金就可以了。貨幣基金的投資金額確定好之後，接下來確定指數基金和債券基金的投資比例。剛開始的時候，投資水平還有限，不必對自己要求過高，建議採用最簡單的50：50策略。

第二步動態平衡的意思就是根據賬戶資金的變化，按自己規定的資產配置策略重新調整指數基金和債券基金的配置比例。舉個例子，我們剛開始的資產配置比例是50:50，一年後，兩類基金的收益率是不一樣的，兩個賬戶里的錢肯定就不一樣多了，假如指數基金收益率比債券基金的高，那麼指數基金賬戶里的錢會更多，指數基金和債券基金的投資比例就不是50:50了，這時候就調整一下，把它重新變成50:50，這就是動態平衡。

做家庭資產配置到金斧子，金斧子從家庭目標與規劃出發，為客戶提供一站式的家庭財務分析、投資策略、以及跨周期、全品類、多元化的基金配置方案，服務涵蓋移動端、PC端、微信端便捷的產品搜索、基金申贖、凈值查詢、財富記賬、配置規劃、投資咨詢等，最終幫助家庭實現財富的保值、增值和傳承。

⑤ 家庭理財適合買指數基金嗎在理財通上可以買入嗎

你好，家庭理財可以適當買入指數基金，不過這需要一個合適的比例，指數基金拿的可都是股票，而股票的波動風險是比較大的。具體多少比例合適，那就得看具體的家庭情況了，畢竟每個家庭都財務狀況都是不同的。大部分基金理財通上都是可以買的。

⑥ 基金和股票二選一，哪個更適合家庭投資理財為什麼

結合基金和股票的特徵，肯定是股票會更適合家庭投資理財，主要因素是家庭投資理財一定要考慮資金流動性和安全性兩大因素，預防家庭有大開銷的時候，投資理財的資金要隨時能作為家庭緊急備用金。也許很多人肯定會不明白，為什麼股票要比基金更適合家庭投資理財呢？相信很多人都不清楚，下面帶著這個問題進行詳細分析。

什麼是基金？

基金就是指把一群投資者的錢集中起來，基金經理再度把集中起來的錢通過一系列的投資，當投資獲得收益之後，按照投資者們的不同份額進行分收益。

但如果選擇混合型基金，大部分混合型基金都是不符合預期收益的，甚至會出現負收益，拿家庭資金去冒這個風險不值得；其餘指數基金和股票基金更不說了，風險太大家庭投資理財資金不適合投資，絕對沒必要冒這種風險。

因此家庭投資理財資金選擇基金太復雜化了，假如選擇股票，只要專心研究股票，努力提高投資股票能力即可；真正想要家庭投資理財產品安全收益又穩定，只要把家庭資金買入銀行股長期持有，追求長期收益，長久下來收益絕對輸基金收益的。

總結

綜合分析得知，股票與基金兩種不同的投資理財產品，投資股票簡單而單子，投資基金是復雜化不單子，必須要專業人員才能勝任基金，不然盲目去投資基金恐怕會出現虧損累累的結果，因此家庭投資理財資金選擇基金是錯誤的。

股票是家庭投資理財的最佳選擇，但選擇投資股票一定要做價值投資，遠離股市的投機性行為，不然在股市想要賺錢也特別難，一定要把股市風險降到最低之後再來追獲利，家庭投資理財安全性和收益率同步考慮，讓家庭資金增長起來，家庭才會過的越來越富裕

⑦ 什麼是中產家庭中產家庭應該如何進行理財呢

年收入在8萬~30萬的家庭算是標準的中產階級。制定家庭理財規劃，知道錢花在哪裡；養成記賬習慣，清楚每一筆消費；強制儲蓄，未雨綢繆！

⑧ 高凈值家庭如何做好理財規劃方案

高凈值家庭如何做好理財規劃方案

當前適用於高凈值家庭投資理財的方式日益多元化：境外投資、私募股權、股票基金、債權、互聯網P2P理財、房地產投資等，而哪些方式應該成為最主要的資產配置?如何做好整體規劃?下面是我為大家帶來的關於高凈值家庭如何做好理財規劃方案的知識，歡迎閱讀。

1、設定理財目標

理財目標分為短期、中期和長期。短期目標一般指5年以內，中期目標指5-20年，長期目標指20年以上。短期目標一般包括買車、改善住房、近期旅遊支出等。中期目標的典型代表就是子女教育，長期目標的典型代表就是退休計劃。

2、分析家庭財務現狀

分為兩部分：一是您未來的收入和支出，二是您現在所擁有的資產和負債。一般來說，家庭資產包括流動性資產(現金、活期存款等)、投資性資產(股票、債券、基金等)、使用性資產(車、房屋等)。家庭負債則包括日常賬單等短期負債和購房貸款、購車貸款等長期負債。通過對財務狀況的分析，您需要得出兩個數據：

1)在未來的時間里，您預期的收入和支出，以及收入和支出之間的結余或者不足;

2)您現在的可投資資產。

結合前面兩部分的分析，您需要粗略算出，為了實現您所設定的目標，大約需要一個什麼樣的收益率水平。

3、確定家庭整體風險承受能力

現在各大銀行都有針對理財客戶的風險承受能力測試，可以去測一下，也可以在網上搜索評估表，進行評估測試。了解自己的風險偏好和風險承受能力，以便自己選擇合適對應的投資理財方式。抗風險承受能力分為一下等級：

風險承受能力極低保守型低風險

風險承受能力較低謹慎型低風險、中低風險

風險承受能力一般穩健型低風險、中低風險、中風險

風險承受能力較高積極型低風險、中低風險、中風險、中高風險

風險承受能力很高激進型低風險、中低風險、中風險、中高風險、高風險

而一些投資理財方式也有風險等級的標定，所以明確了家庭的風險承受能力，就可以合理地選擇合適的投資理財產品。

4、確定家庭資產投資配置方案

考慮三個方面因素：1)變現能力，2)持有期間的現金流入，3)風險與收益。

1)變現能力。所謂變現能力即資本在投資期間，提現所帶來的收益會波動大小，一種投資理財的方式提現時收益波動越小，變現能力越強。主要投資品種的變現能力按照從大到小的順序依次為：活期存款-P2P理財-貨幣基金-到期時間較近的債券-平衡型基金-大盤股基金、指數基金-成長型等風格風格較為激進的類型基金。

2)持有期間的現金流入。大多數債券都會在持有期間按年、半年或季度收到利息，部分股票也會在持有期間收到股息(在中國股票，分紅型的股票還不多)，P2P理財也是按月付息。持有期間的現金流入是完成目標支出的重要組成部分。

3)風險與收益。對於高凈值人士或家庭來說，實現短期目標和中期目標的能力都是綽綽有餘的，只需合理配置好變現能力較強的對應資產品種既可。風險與收益的考量主要對實現長期目標有比較明顯的影響。

按照發達國家成熟市場的規律，短期目標主要匹配一些貨幣基金、到期時間較近的國債和企業債券等變現能力較強的投資品種，在中國，可以另外配置一些P2P理財產品，固定年化收益10%左右，固定期限一到三個月，亦可提前贖回。中期目標主要匹配中期債券、大盤藍籌股、平衡性基金、指數基金等風險和收益比較適中的`投資品種，長期目標主要匹配指數基金、成長型等風格較為基金的類型基金等。

實際操作時，您可以根據上面所提的變現能力、持有期間的現金流入、風險與收益三方面的考慮，以成熟市場的配置通行策略為基礎，結合您自己的情況進行調整，確定您的資產配置方案。

5、選擇、購買投資品種

對於長期投資來說，具體產品和投資時間的選擇，並不是很重要。為了降低選取到極端的產品和在極端的時間進入市場，建議採取分散投資的原則，在品種選擇和時間選擇上都採取分散投資，並且對於上漲過快的股票減少配置，在市場快速上漲的時期減緩建倉的速度。

對於短期和中期的資產配置來說，因為在選擇資產類別時已經確定了中低風險的類別作為配置對象，建議您避開過熱和過冷的產品即可。

以上只是簡單方法。每個人可以結合自己的知識結構、能獲得的專業支持選擇最合適的方法。但這個簡單方法也是可以直接操作的。按照市場有效性原則，簡單方法選出的產品並和仔細選出的產品最終收益都是差不多的。

6、定期檢查和按策略調整

後期檢查時，主要觀察以下幾個方面：

1)理財目標是否發生變化

2)市場趨勢是否發生改變

3)投資收益是否達到預期要求

4)當初投資的產品是否有新的變化

5)是否有新的替代產品值得選擇

;

⑨ 為什麼基金是普通家庭的首選理財工具

說到基金可能很多朋友既熟悉又陌生，不一定買過基金但一定聽說過它，隨著阿里巴巴旗下的「余額寶」上線，更多的人開始購買余額寶，其實余額寶的本質就是一種貨幣基金，所以基金與我們息息相關。

說實話，很久以前我也對基金一竅不通，2007年朋友第一次問我什麼是基金的時候，我告訴他是炒菜放的一種調料。

後來才知道基金的全稱叫做 證券投資基金 ，是一種理財工具，我們按照投資標的物的不同一般分為 貨幣基金、債券基金、混合基金和股票基金 ，正因為他們投資標的物不同，投資風險也不同。

那麼，想要弄懂基金，就得經過系統性的學習，並且不斷分析理解，舉一反三。我也是從一個什麼都不懂的小白到現在成為一名狂熱的基金投資愛好者。

2009年2月，剛上大一的我在表哥的指導下來到證券公司開戶，成為一名股民，若干年後，投資股票並未能讓我獲得理想的收益，於是我開始尋找市場上更好的投資渠道。

第一個被我排除的是 P2P互聯網金融 ，我雖然能承受投資虧損風險但絕不能承受本金消失，雖說不是所有的P2P都是龐氏騙局，但我沒足夠的能力去篩選。

第二個被我排除的是 信託 ，因為他是一個門檻較高的投資工具，雖然投資的項目一般為造橋修路很穩定，但動輒幾十上百萬的投資資金讓畢業沒幾年的我無法承受。

第三個被我排除的是 保險理財 ，保險是最基礎的保障，是每個家庭都必須配置的，但保險的本質是保障，理財型保險夾雜著各種條條框框，如果只從投資的角度看理財型保險是不劃算的。（後來當我開始潛心研究並給自己與家人配置保險的時候驗證了當初這個觀點是正確的）

第四個被我排除的是 房產投資 （非剛需），買房投資固然好，近20年房價也在不斷上漲。過去的房子確實收益很好，但如果未來房價穩定，那麼光靠租金收益也許都跑不贏通脹，並且無論什麼土地屬性的房產流動性都很差，如果你急用錢很難在幾天內變現。

第五個被我排除的是 期貨 ，因為風險太大了，大家都知道買股票最多把本金虧完光屁股回家，但是期貨就厲害了，2020年的原油期貨讓世界人民都開了眼，10萬塊錢進去有可能虧成-5萬出來。

第六個被我排除的是 銀行理財 ，畢竟4%左右的年化收益率著實太低了，這樣的收益率僅僅比余額寶高一點。等等，余額寶？

余額寶不就是貨幣基金嗎？既然貨幣基金收益率比較低，那市場上一定有收益率更好的基金。後來，我順藤摸瓜，終於找到了在我看來最好的理財工具： 股票型/混合型開放式證券投資基金 。

隨著2015年的牛市結束，次年，當我開始買人生中第二套房的時候選擇了貸款，但是市面上商業貸款的利率已經上浮。為了能夠享受低一點的貸款利率，我買了銀行代理銷售的基金，這樣銀行方可以給我的貸款利率低一點。令我沒想到的是，短短一個月過去，我持有的基金竟然漲了10%以上。於是我更加堅定了基金投資的信念，開始重點研究市面上的基金。

時至今日寫稿前，我已經取得了基金從業資格，並且在投資基金的過程中取得了年化收益率超過12%的投資回報（這個收益差不多持平滬深300指數，現在看來不盡人意，但我是用定投的方式買入，並且回撤很低非常適合新手）。現在，我想把我的學習成果分享給我的朋友們，讓更多的人了解基金，用正確的方法投資基金，最終獲得收益。

為什麼基金是普通家庭的首選理財工具？我的理由是 簡單、方便、安全 ，同時具有不錯的 收益性 。

簡單 ，體現在普通投資者根本不需要研究基金，直接「抄作業」就好了，抄作業就是選擇一個了解基金的人，他買啥你就買啥（網上有太多高手研究基金，我每天也在不斷學習）。由於基金是當日結算份額凈值的，也就是只要在當日下午3點股市休市前任意時間購買，大家的買入成本都一樣。如果是投資股票就不行了，股票價格每時每刻在波動，就算是同一天購買，你也無法精準的抄作業。

方便 ，體現在手機App直接購買，甚至連app都不用下載，直接在某寶、某信裡面輸入基金代碼就可以購買。

安全 ，指的是資金安全，每個基金公司都有基金託管人（一般為商業銀行），託管人的職責就是幫我們管錢，即使基金公司倒閉，我們的錢也在託管人的指定賬戶里可以安全拿回來。

接下來，我們看基金的 收益性 。關於基金的收益大小，我是這么分類的，按照順序 從小到大 依次為: 貨幣基金，純債基金，二級債基（固收+），股債平衡基金，指數基金，偏股混合/純股主動基金 。

我先來給它們做一個名詞解釋， 貨幣基金 主要投資市場上的票據、短債，余額寶就是天弘基金的代表作，貨幣基金的年化收益率在2-3%，如果沒有發生系統性風險幾乎不會出現虧損。

純債基金 是把絕大部分錢用來投資債券的基金，它比投資單一債券的違約風險小，年化收益率在5%左右。

二級債基 就是把80%左右的資金用來投資債券，剩下20%左右用來投資股票的基金，也就是傳說中的固收 理財產品，由於二級債基可以投資股票，所以它的波動性要大於純債基金，年化收益率可以達到8%左右。

股債平衡基金 是一種混合型基金，指的是股票與債券的投資比例各50%左右，所以買了股債平衡基金就等於持有一半股票一半債券，也就是說它的風險是處於中高的，有較大的回撤風險。

當然，基金經理可以根據市場環境不斷調整股債比例來抵禦風險或者創造更高收益，所以股債平衡基金的年化收益率可以達到10%以上，甚至一些基金經理可以把股債平衡做到長期年化15%以上，比如傅友興的廣發穩健增長。

接下來我們說 指數基金 ，我曾多次推崇指數基金給身邊的朋友。指數基金是股票型基金的一種，它把絕大部分基金資產用來投資股票，持有指數基金就等於買了 一籃子股票 。

指數基金也叫 被動基金 ，它不是由基金經理主觀選擇股票購買的，而是按照市場的指數購買指數對應的成份股。舉個例子，滬深300指數所對應的成份股為滬深市值最大、流動性最好的300隻股票，那麼滬深300指數基金就是用基金資產按照成分股比例購買這300隻股票。

所以指數基金的風險與指數息息相關，而指數 長期上漲且長生不死 ，所以指數基金的投資難度要小於主動基金。從長期看優秀的指數基金風險並不算特別大，不過在熊市的時候依然有較大的回撤風險。如果按照十年以上的投資周期看，指數基金的年化收益率可以達到12%以上，遇到順周期的時候有些優秀的行業指數基金甚至可以可以一年翻倍，例如大消費下面的白酒指數。

最後說一下 偏股混合與純股主動基金 ，二者都是把大部分基金資產用來投資股票，並且是從市場上人為的主觀挑選，所以基金經理的投資能力尤為重要，在中國市場上能夠跑贏指數基金的基金經理並不是太多，能夠大幅而且長期跑贏的就寥寥無幾了。

所以說， 買主動基金就是買基金經理 ，如何選擇基金經理可以說是非常困難的一件事情。不過通過以往數據我們可以看出，國內頂尖的基金經理可以做到長期15%以上的年化收益率，但是對應的回撤風險是非常大的。

例如富國朱少醒先生所管理的天惠基金，過去的15年取得了20倍以上的回報，年化收益率在22%以上，這樣的回報看上去垂涎欲滴，可是基金收益率不等於基金份額持有人的實際收益率，廣大基民朋友跟股民朋友一樣喜歡短期投資，追漲殺跌，動不動就割肉走人很難堅持投資。這只富國天惠曾在熊市的時候一年回撤42%，試想一下你投資的10萬塊錢一年之間少了4萬2你還能拿的住嗎？

由於不同類型的基金的風險大小不一樣，因此我們在構建投資組合的時候，應該根據自己的風險偏好按照上述邏輯挑選對應的基金。

我們通過構建組合的方式投資基金的初衷除了 分散投資控制風險 以外，還有一個原因就是希望通過組合獲取市場的更多收益。

如果你是一個風險厭惡者，承受不了較大的虧損，並且投資的錢一兩年後就要用。那麼你適合購買 純債基金 二級債基 ，這樣的組合的優勢就是回撤非常小，即使出現虧損也是短暫的，一般持有一年左右都能實現正收益。

如果你不滿足只是跑贏通貨膨脹的收益，又能承受一定的風險。那麼你可以考慮 股債平衡基金 指數基金 的組合。前面說過，指數一定是長期上漲的，例如上證指數也就是股民口中的大盤，它從1991年開始的100點漲到了現在的3600點。所以如果你有一個三到五年的投資計劃，這樣的投資組合是非常合適的。

如果你能承受非常大的波動，並且有一個長期的投資目標，比如為自己建立養老計劃，為子女建立教育計劃、婚嫁計劃等，那麼就可以考慮 指數基金 偏股混合／純股主動基金 的投資組合。總之是長期不用的錢，即使大幅回撤也能抗住不贖回，堅定投資信念且相信中國的股票市場長期具備較好的投資價值。如果以十年為限，我們大概率是可以獲得一個較為滿意的收益的。

說了這么多，到底應該買哪幾只基金？其實，再好的基金也要買的便宜才劃算，如果你是2015年牛市入場，可能到了今天才剛剛回本甚至還在虧損，如果你是2020年三四月份進場，可能不到一年就已經盈利50%以上。最近，越來越多的朋友開始找我咨詢基金，但中證全指已經在75%分位，滬深300指數也創了 歷史 新高。這樣的行情下我不建議大量買入，更多擔心的是風險，雖然我知道對於普通投資者來說踏空的心裡難受程度比被套要大很多，但是不用過於擔心，A股市場從來都不缺投資機會，一般2-3年就會出現一次較好的投資機會。

當然，我沒有預測市場短期走勢的能力，但我看好未來20年的中國經濟與A股市場，我不會推薦任何基金，我只會告訴你我的投資理念，我構建了怎樣的投資組合，我重倉了哪些基金，以及為什麼重倉它們，這些將在以後的文章里一一分享。

財務自由是一條漫長又復雜的道路，二三十年後，當我們退休的時候，我們可以不用工作就能過著舒適體面的生活，面朝大海，春暖花開。投資並不能一夜暴富，但投資可以使你的財富持續緩慢增長，請相信我，我們終將富有。