商業銀行股票今日行情

⑴ 3000元在杭州聯合銀行算幾股

不算股
起拍價：655367元（約8.5元/股），保證金：7萬元，加價幅度：3000元或其整倍數。
杭州聯合銀行全稱為"杭州聯合農村商業銀行"，前身為創立於2005年2月5日，6月8日正式掛牌開業的"杭州聯合農村合作銀行"，是一家經中國銀行業監督管理委員會批准，由杭州市區(不含蕭山、餘杭區)轄內的農民、農村工商戶和企業法人及其他經濟組織入股組建的股份合作制社區性地方金融機構，注冊資本7.25億元人民幣，總行設在浙江省杭州市。2011年1月5日，"杭州聯合農村合作銀行"整體改制為"杭州聯合農村商業銀行"。

⑵ 股票開戶程序

     股票開戶手續
      投資者如需入市，應事先開立證券賬戶卡。分別開立深圳證券賬戶卡和上海證券賬戶卡。
(一)辦理深圳、上海證券賬戶卡
      深圳證券賬戶卡
      投資者：可以通過所在地的證券營業部或證券登記機構辦理，需提供本人有效身份證及復印件，委託他人代辦的，還需提供代辦人身份證及復印件。
      法人：持營業執照(及復印件)、法人委託書、法人代表證明書和經辦人身份證辦理。
      證券投資基金、保險公司：開設賬戶卡則需到深圳證券交易所直接辦理。
      開戶費用：個人50元/每個賬戶；機構500元/每個賬戶。
      上海證券賬戶卡
      投資者：可以到上海證券中央登記結算公司在各地的開戶代理機構處，辦理有關申請開立證券賬戶手續，帶齊有效身份證件和復印件。
      法人：需提供法人營業執照副本原件或復印件，或民政部門、其他主管部門頒發的法人注冊登記證書原件和復印件；法定代表人授權委託書以及經辦人的有效身份證明及其復印件。
      委託他人代辦：須提供代辦人身份證明及其復印件，和委託人的授權委託書。
      開戶費用：個人紙卡40元，個人磁卡本地40元/每個賬戶，異地70元/每個賬戶；機構400元/每個賬戶。
(二)證券營業部開戶
      投資者辦理深、滬證券賬戶卡後，到證券營業部買賣證券前，需首先在證券營業部開戶，開戶主要在證券公司營業部營業櫃台或指定銀行代開戶網點，然後才可以買賣證券。
      證券營業部開戶程序
      (1)個人開戶需提供身份證原件及復印件，深、滬證券賬戶卡原件及復印件。
      若是代理人，還需與委託人同時臨櫃簽署《授權委託書》並提供代理人的身份證原件和復印件。
      法人機構開戶：應提供法人營業執照及復印件；法定代表人證明書；證券賬戶卡原件及復印件；法人授權委託書和被授權人身份證原件及復印件；單位預留印鑒。B股開戶還需提供境外商業登記證書及董事證明文件
      (2)填寫開戶資料並與證券營業部簽訂《證券買賣委託合同》(或《證券委託交易協議書》)，同時簽訂有關滬市的《指定交易協議書》。
      (3)證券營業部為投資者開設資金賬戶
      (4)需開通證券營業部銀證轉賬業務功能的投資者，注意查閱證券營業部有關此類業務功能的使用說明。
      選擇交易方式
      投資者在開戶的同時，需要對今後自己採用的交易手段、資金存取方式進行選擇，並與證券營業部簽訂相應的開通手續及協議。例如：電話委託、網上交易、手機炒股、銀證轉賬等。
(三)銀證通開戶
      開通「銀證通」需要到銀行辦理相關手續。
      開戶步驟如下：
      1.銀行網點辦理開戶手續：持本人有效身份證、銀行同名儲蓄存摺(如無，可當場開立)及深滬股東代碼卡到已開通「銀證通」業務的銀行網點辦理開戶手續。
      2.填寫表格：填寫《證券委託交易協議書》和《銀券委託協議書》。
      3.設置密碼：表格經過校驗無誤後，當場輸入交易密碼，並領取協議書客戶聯。即可查詢和委託交易。
      (註：詳細內容見以後「銀證通」章節)
(四)B股開戶一般程序
      第一步：憑本人有效身份證明文件到其原外匯存款銀行將其現匯存款和外幣現鈔存款劃入證券商在同城、同行的B股保證金賬戶。境內商業銀行應當向境內居民個人出具進賬憑證單，並向證券經營機構出具對賬單；(767股票學習網 第二步：憑本人有效身份證明和本人進賬憑證單到證券經營機構開立B股資金賬戶，開立B股資金賬戶的最低金額為等值1000美元；
      第三步：憑剛開立的B股資金賬戶，到該證券經營機構申請開立B股股票賬戶。
      深圳B股開戶
      中國證券登記結算公司深圳分公司作為深圳B股的法定登記機構，負責B股投資者開戶業務。同時授權給一些證券營業部，一些銀行或其他代理開戶點開立B股賬戶。網上實時B股開戶允許境內外個和境外代理人、境外一般法人開戶。一些證券營業部作為深圳B股開戶代理證券商，也可代辦B股開戶業務。投資者可到具備從事深圳證券交易所B股業務資格的證券營業部、深圳證券交易所委託的開戶代理機構辦理B股證券賬戶。賬戶開立：
      1.境內個人投資者需提交：
      (1)金額7800港元(相當於1000美元)以上的外匯資金進賬憑證及其復印件；
      (2)境內居民身份證及其復印件。
      註：境內個人投資者辦理B股開戶必須是本人親自辦理，不得由他人代辦，境內法人不允許辦理B股開戶。境外個人投資者可委託他人代辦，每個投資者只能開立一個賬戶。
      2.境外個人投資者需提交：
      境外居民身份證或護照、其它有效身份證件及其復印件。
      3.境外機構投資者開立B股證券賬戶須提供：商業注冊登記證、授權委託書、董事身份證明書及其復印件、經辦人身份證件及其復印件。
      開戶費：個人每戶120港元；機構投資者每戶580港元。
      滬市B股開戶
      憑B股資金賬戶證明，到境內具有經營B股資格的上海證交所會員申請開立B股股票賬戶。開戶時須提交：
      本人有效身份證明文件、1000美元以上的銀行進賬憑證、《上海B股境內居民個人開戶登記申請表》以及上海證券交易所及登記公司認為需要提供的其他材料。
      開戶費：境內居民個人開立B股股票賬戶，應按規定繳納手續費。手續費按19美元/戶標准收取。
      證券營業部B股開戶
      資者在證券公司屬下證券營業部開立B股保證金賬戶：
      投資者須提供以下文件原件及復印件一份，並簽署各項有關開戶文件，預留印鑒或密碼：
      (1)B股股東賬戶確認書(即B股代碼卡)；
      (2)個人的有效身份證件或機構的有效營業執照及機構法定代表人簽署的委託代理授權書和委託代理人身份證件；
      (3)代理開戶的戶主授予代理人各種許可權公證書。
      (4)滬市須辦理指定交易。

⑶ 商業銀行股票個人持有還是公司持有好

商業銀行股票肯定是個人持有比較好。公司持有的股票較有限制。而針對於商業銀行的股票更多的是用來投資。個人持有更為自由不受限

⑷ 新人炒股，要具備哪些基本知識

新人炒股，要具備哪些基本知識
股市的行情不錯，很多沒有入市的小夥伴紛紛准備進場。俗話說，磨刀不誤砍柴工，新手炒股之前，最好先掌握一些股票入門知識，避免在股市裡被坑。那麼，新手炒股需要學些哪些知識？下面希財君就來簡單介紹一下。

新手炒股需要學習哪些知識？
新股投資股市，需要學習的基礎知識包括股票術語、交易知識以及股票分析知識。有了這些東西武裝自己的頭腦，炒股才能少交學費，避免當韭菜。
一、股票術語
學習股票基礎知識，第一個要知道的是股票術語，比如藍籌股是什麼意思？白馬股是什麼意思？主板、創業板、中小板是什麼意思？這些概念是要首先了解清楚的，之後才能看得懂其它的。
二、交易知識
掌握基本的股票術語後，就要學習股票交易的相關知識了。股票交易知識包括怎麼開通股票賬戶，怎麼委託掛單買賣，股票交易費用有哪些？怎麼掛單對自己最有利？盤面上的數字都代表什麼意思。
當這些交易知識全部了解後，投資者可以先進行模擬炒股，模擬炒股可以嘗試運用之前掌握的這兩方面的知識。
三、股票分析
股票分析包括擇時和選股，市場上主要有基本面分析和技術分析兩種流派，新手投資者可以選擇其中的一種。基本面分析是價值投資者運用的方法，主要用於長期投資。技術分析是短線投機方法，主要用於炒短線。
好了，關於新手炒股需要學習哪些知識就介紹到這里，希望對大家有所幫助。溫馨提示，股市有風險，投資需謹慎。

⑸ 商業銀行保護中小股東權益的措施

商業銀行保護中小股東權益的措施如下:
一、中小股東權益保護的現實性和緊迫性

大股東侵害中小股東利益的方法雖然多種多樣，但實質上無外以下幾種主要途徑：虛假出資;操縱發行價格;操縱利潤分配;操縱信息披露;侵吞公司和其他股東的財產，其中又包括利用發起人對資金的代管地位直接截留募集資金、直接挪用從屬公司的資金作為控制股東對公司的投資或者作其他用途、控制股東"借用"從屬公司的資金，無償的、不安全的交易最終使從屬公司背上了沉重的債務負擔、控制股東要從屬公司為其債務擔保，使從屬公司陷入債務旋渦、利用公司機會、控制股東強制處理股東股票;關聯交易等。



二、股東表決權排除制度

股東表決權排除制度，也稱為表決權迴避制度，是指當某一般東與股東大會的討論的決議事項有特別利害關系時，該股東或其代理人均不得就其持有的股份行使表決的制度。這項制度在德國等大陸法系國家已經被廣泛適用。股東表決權排除制度從原理上看，是為了排除利害關系股東對關聯交易的決議可能造成的影響，防止關聯股東濫用表決權，損害小股東的利益。《歐共體第5號公司法指令》和《澳門商法典》對股東表決權排除作了更嚴格的規定，不僅排除了利害關系股東持有自己股份的行使，而且排除利害關系股東行使第三人的股份。

三、限製表決權制度

即當某一股東持有的股份數額超過法律規定或公司章程規定的限額以上時，超過限額部分的股份便不再享有表決權的制度。該制度能限制大股東利用資本多數決定原則控制股東大會，以適度平衡大股東與中小股東的表決權的懸殊。我國台灣地區《公司法》第179條規定，如果一股東持有已發行股份總數的3%以上時，應在章程中對其表決權加以限制。

但在如何進行限制上，各國公司立法的主張又有區別：一種觀點是，應在公司章程中規定摺合幾股才擁有一個表決權。該觀點的弊端也較明顯，若在折股的比例設定上缺乏科學性，既會影響大股東的利益，也不利於調動大股東的積極性。

另一種觀點是，大股東的表決權不得超過全體股東表決權的一定比例，如1/2，1/3或1/4。第三種觀點是，規定超過一定的股份基數後，股東所持有的其餘每股的表決權應受限制，如打六折或七折等。這三種觀點共同存在的缺陷是，大股東可以把超過一定基數的股份或表決權受限制的股份轉移到一個或一些"人頭上"，而這些"人頭"當然是代表大股東利益的。但這樣，限制的作用就完全被消滅殆盡了。第四種觀點是，表決權迴避制，給予所表決事項有利害關系的大股東無表決權，表決中中小股權視同100%的股份。

我國《公司法》第103條規定，股東出席股東大會，所持每一股份有一表決權，未設關於表決權的限制性規定和表決迴避制。若單純從公司原理來看，一股一權並無不妥，但若從我國目前的實際情況來看，一股一權的表決方式顯然會造成不公平的現象。滬深兩市的一千多家上市公司中，國家和法人占絕對控制地位的占絕大多數，上市公司年度股東大會及臨時股東大會都是以一萬股為一個投票表決單位，因此只有兩人參加股東大會的現象出現就不足為奇了。可見，中小股東眼睜睜的看著自己的利益受損卻無可奈何的原因在於我國相關法律制度的不完善。為此，我們應規定一個限額，超過部分，按遞減百分比累積計算表決權。這樣，既照顧了中小股東的表決權，又體現了大股東之間的表決權差異。

四、表決權代理制

表決權代理，又稱表決權信託，它是針對股東不能親自參加股東大會並行使表決權而設計的補救性措施。因股份公司的股東眾多、居住分散，常常難以親自參加股東大會，為保護這些股東的利益，可實行表決權代理制度。其操作方法是：股東將其所擁有的股份在法律上的權利，在一定期限內，以不可撤銷的方式，將表決權讓給其所制定的表決權受託人，然後由受託人代表其行使表決權。現在，美國許多州的商業公司都設有關於表決權信託的規定。通過該方式，受託人(在德國大多是銀行)可能成為許多中小股東的代理人而在股東大會上用中小股東集中起來的"表決權"進行表決，以對抗大股東，從而在一定程度上達到保護中小股東的目的。

我國《公司法》第106條規定："股東可以委託代理人出席股東大會。"該規定過於原則化，現實中比較難以操作。當然，委託制同樣存在一些不足之處。如有人惡意收集表決權以達到控制公司的目的，但它至今仍是西方，尤其是美國與德國公司法中保護中小股東利益的一種有力措施。

⑹ 興業銀行屬於地區性國有控股公司嗎屬於國企么

興業銀行不是國有銀行，是全國性股份制銀行。

興業銀行股份有限公司（簡稱興業銀行）1988年誕生於福建省福州市，注冊資本207.74億元，2007年在上海證券交易所掛牌上市（股票代碼：601166），是經國務院、中國人民銀行批准成立的首批股份制商業銀行之一，也是中國首家赤道銀行。

目前已成長為以銀行為主體，涵蓋信託、金融租賃、基金、期貨、資產管理、消費金融、研究咨詢、數字金融等多個領域的中國主流商業銀行集團，穩居全球銀行30強、世界500強。

作為中國首家也是目前唯一一家「赤道銀行」，興業銀行始終秉持「科學、可持續」的發展理念，依法、穩健、文明經營，兼顧維護股東、客戶、銀行、員工以及社會環境等各方利益，積極踐行企業社會責任，深受國際國內各界廣泛認可和好評。2019年7月，發布2019《財富》世界500強：位列213位。

(6)商業銀行股票今日行情擴展閱讀：

興業銀行股份有限公司（簡稱興業銀行）從東南一隅的福州起步，興業銀行堅持「以客戶為中心」的服務理念，推進多渠道、多市場布局，不斷拓展服務外延和內涵，目前擁有45家一級分行（含香港分行）、2032家分支機構。

與全球1400多家銀行建立代理行關系，建立健全網上銀行、電話銀行、手機銀行、微信銀行等線上渠道，形成了虛實結合、覆蓋全國、銜接境內外的客戶服務網路，跨市場、線上下、本外幣、離在岸、投融資的綜合化金融服務體系。

肩負「為金融改革探索路子、為經濟建設多作貢獻」使命，興業銀行通過改革創新走出了一條差異化、特色化發展之路，在中國銀行業發展史上創造了多個第一。

堅定推進「科技興行」，興業銀行是國內少數具備核心系統自主研發能力和自主知識產權的銀行之一，也是國內最大的流程機器人服務商和商業銀行信息系統提供商之一，在金融市場科技領域占據領先優勢。

圍繞全行戰略布局，結合發展趨勢和自身資源稟賦，興業銀行著重構建「連接一切」的科技能力，持續聚焦產業互聯網金融服務主航道，積極連接F（金融機構）、G（政府）、B（企業）和C（客戶）端場景，賦能場景拓展與生態互聯，加快推進開放銀行建設，構建即時的、無所不在的銀行4.0服務。

近年來，興業銀行以「商行+投行」為抓手，提升「結算型、投資型、交易型」建設能力，深化推進以「輕資本、輕資產、高效率」為方向的經營轉型，穩中有進、進中向好，高質量發展態勢持續顯現。

繼往開來，興業銀行將以「1234」戰略體系為引領，持續鞏固並鍛造差異化經營特色和核心競爭力，開啟轉型發展新征程，向著「一流銀行、百年興業」的遠大目標繼續奮力前行。

⑺ 為什麼杠桿公司定價高,就要i購買股票

金融加杠桿的背後是某一批經濟主體加杠桿購買資產

股票價格漲，投資者借券商的錢去買股票，股票漲久了，投資者覺得股價永遠漲。券商借商業銀行的錢，商業銀行借央行的錢。一個股票值多少錢，大股東心裡有譜，然後開始大量增發，還有些公司加快IPO。股票越來越多，股票價格要托在高位，需要越來越多的投資者借更多的錢去買股票。直至有一天，股票價格彷彿漲不動了，一些有很多股票的人開始減持股票套現。就這樣，低價買股票高價拋出的人拿走了很多錢，高價增發的上市公司拿走了很多錢。券商一看有風險，趕緊告訴投資者把錢還我，然後投資者不得不賣股票。借錢買股票的過程是加杠杠過程，賣股票還錢的過程是去杠桿的過程。

債券價格漲，商業銀行和非銀機構加杠桿買債券，進一步加速債券價格上漲，把中美10年期債券利差、信用利差都壓到歷史極值。越漲越買，越買越漲。央行一看，這不得了，告訴大家要去杠桿。央行給的錢少了，貴了，銀監會指導大型商業銀行不能再借錢給中小銀行了，中小銀行不能再借錢給非銀機構了。投資機構一看，邊際上沒有啥新增的購買力了，部分投資機構開始拋售債券，把錢還給商業銀行。借錢買債券的過程是加杠桿的過程，拋債券還錢的過程是去杠桿的過程。

類似地，借錢買房，借錢買大宗商品（囤貨待漲）都是一樣的，不同的是大宗商品的庫存周期比較短，房地產的周期長達數十年。就說北京，一個家庭只能買兩套，二套房80%的首付，都是剛需了，自己住一套，孩子留一套差不多了。從這個意義上講，盡管北京房價很高，北京的房地產市場風險並不大，畢竟北京居民還難以做出把房子賣了還銀行貸款，實現去杠桿的過程。工業品和農產品的囤貨就不一樣了，農產品一年至少一季或者更多，如果是全球生產，而工業品供應周期短則幾個月，長的像銅礦這些也不超過5年。供應周期遠遠低於房地產的需求周期。

說到底，無論股票、債券還是房地產，都是和寶石一樣的邏輯。

⑻ 中小銀行更適合用股票還是債券

中小銀行更適用債券」

隨著資管新規過渡期即將結束，絕大多數銀行將面臨告別傳統理財業務甚至退出理財業務。根據國外銀行的經驗，發展財富管理業務是其退出理財業務之後可選的轉型路徑之一。伴隨國民財富增長，人均GDP突破1萬美元大關，財富管理需求迎來幾何級數增長。作為過去資管行業的重要組成部分，這些銀行退出理財市場後如何轉身，是否能換一個身份繼續深度參與財富管理行業，將成為市場關注的焦點。


01

目前理財業務轉型現狀

2018年4月27日，人民銀行聯合銀保監會等多部委發布《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（以下簡稱資管新規），宣告了資管新時期即將來臨。而後，監管部門發布了關於銀行理財業務的一系列細化政策法規，對理財銷售、現金管理產品和流動性規定等方面做了具體要求。近期，監管部門又給大行理財的估值方法也打了「補丁」。在一系列監管措施的約束下，未來理財產品將實現真正的「凈值化」，產品凈值波動將成為常態，各家銀行的理財業務也在謀求成立理財子公司並向公募基金靠攏。

截至2021年6月底，國有商業銀行凈值型產品佔比為13.46％，股份制商業銀行36.52％，城商行67.75％，農商行51.59％，同業理財較峰值縮減96％，保本理財較峰值縮減97％，嵌套投資規模縮減24％，存量整改進展符合預期、凈值化轉型取得了階段性成果。

目前資管新規過渡期馬上結束，資管行業發展將進入新階段。截至發稿日，全國已有29家銀行成立理財子公司，其中城商行7家，農商行1家，理財規模均在1000億元以上。而對於大部分理財管理規模在1000億元以下的中小銀行，由於受制於自身銷售人員的資格、投研能力、科技和信息系統的制約，它們並不具備成立理財子公司的條件，也不具備大規模開發和管理凈值型產品的能力。對於這部分中小銀行來說，它們或將面臨維持理財規模不得新增，甚至需要清零、退出理財業務的情況。

02

面臨的風險和壓力

資管新規自發布到實施已逾三年，眼下過渡期即將結束，在理財凈值化執行的過程中，無論是哪類銀行均面臨諸多困境與挑戰。而對於一大部分不能成立理財子公司並須退出理財業務的中小銀行來說，它們將面臨不確定性更大的壓力與風險。

2.1長久期資產處置風險

銀行理財90％主要投資於債券和非標，而債券和非標的期限通常較長。一方面，在負債端上，理財產品開放期較短，大多數理財的定開期限集中在1年以內，期限三個月以內的產品是佔比最高的理財產品。另一方面，在資產端上， 十年期國債的收益率快速下行，已經逼近前期2.8％的低點，1年期國債收益率不到2.3％，均處於2005年以來前15％分位數水平，理財產品為了獲得相對高的收益，配置資產的久期往往集中3年或以上，導致債券資產到期日大於理財資金的開放日。如果面臨理財規模下降甚至需要清零的壓力，那麼這部分長久期資產將面臨需要急售的風險。而另一部分佔比較高的是非標資產，則面臨更嚴峻的清退問題，非標沒有估值也沒有活躍的二級市場，每一個非標甚至都需要納入個案進行專項處置。這部分長期限債券資產和非標資產都將使銀行面臨很大的處置壓力。

2.2流動性風險

這類中小銀行的理財產品的成本往往較高，賬戶投資只能選擇收益率較高的信用債作為主要配置方向。在收益率下行趨勢下，有部分銀行又進一步選擇信用下沉的方式獲取利差。信用債的流動性較差，中低評級的信用債對手盤則更為稀缺，在理財規模連續下降時，銀行將面臨較大的流動性風險。

2.3負偏離風險

在控規模的情形下，為了應對客戶贖回的需求，銀行理財產品只能緊急處理資產，進而在流動性壓力下，採取折價交易，將債券資產以低於估值的方式甚至是低於買入成本的方式賣出。然而在贖回的初期，銀行往往還是業績基準的預期收益給到客戶本金和收益。因此在理財規模壓降到零的後期，資產出售壓力越來越大時，產品的負偏離將越來越大，最後幾期的客戶甚至變相地成為劣後資金，面臨較大的負偏離風險。

2.4不良承壓，暴雷資產處置風險

近年信用風險頻發，有超過6000億元的債券發生違約，涉及違約主體198家， 2020年共有30家主體首次違約，其中國企違約新增8家，涉及資產4666億元，存量債券規模631億元，是2020年新增違約最大的邊際貢獻群體，而這部分國企債券基本上是銀行理財投資的主要品種，在風險加速時期「踩雷」風險難以規避。

在以往的理財產品運營中，往往採用特殊方式將違約資產進行「隱形化」，在有新資金進入滾續的情況下，可以以時間換空間的方式爭取處置違約資產，並將這部分的資金佔用成本降到最低。當面臨理財壓降規模或者終止時，這部分的問題將被暴露，甚至會產生嚴重的多米諾效應。這部分違約資產只佔用資金卻不產生收益，且處置時間曠日持久難以估量，還需要投入大量的人力物力進行後續追償，使銀行既面臨收益壓力又面臨流動性風險。此外，在信息透明化的社會，踩雷還往往使機構背上聲譽風險，進而使銀行理財的贖回節奏加快，處置壓力暴增。

2.5營業收入規模下降的風險

退出理財業務，中小銀行面臨首當其沖的問題就是未來營業收入和營業利潤下降的風險。在過去「凈息差」配置模式下，管理規模在100至400億元規模的中小銀行，理財業務帶來的營業收入在1億元至3億元之間，400至800億元規模的中小銀行約在2至10億元之間。對於任何銀行來說這部分業務收入都是非常可觀的。因此，退出理財業務將面臨核心業務收入大幅下降的風險。

03

未來理財業務發展展望

全新監管時代的來臨，使上述一系列風險和壓力倍增，中小銀行有必要尋找新的業務增長點。從理財業務向財富業務轉型，是合乎行業發展邏輯的戰略選擇。

首先，隨著社會財富不斷積累、居民收入不斷提高，客戶的財富管理需求日益增加，特別是高凈值客戶、同業客戶、戰略客戶等，對金融產品的需求逐漸呈現分化的新特徵。因此，手握大量優質、忠誠的本土客戶的中小銀行依然具備很大的客戶優勢，有必要設法滿足客戶的財富管理需求。但單靠它們自身的資產管理能力是不可能提供所有金融產品的，因此，需要將重心從以產品為中心的理財業務（屬於資產管理業務），向以客戶為中心的財富業務轉變。資管新規的出台恰好也是一個轉機，它一方面可能讓部分中小銀行退出自營理財產品，但同時也促使這些中小銀行回歸到真正的財富管理，挖掘客戶需求、組合配置管理成為新的核心，同時可以從外部引進各種更好的金融產品，滿足客戶配置需求。這給這批即將退出理財業務的銀行提供了很好的轉型機會，其中可能的發展方向包括：

3.1儲架代銷多元化產品，轉向多層次資產配置服務方

中小銀行受制於監管約束和自身稟賦，在從事自營理財業務的時候，往往創設的產品品類較為單一，集中於低風險和中低風險的類貨幣產品和固收產品。而隨著該類銀行退出理財業務轉向財富業務，銀行可通過與外部機構包括但不限於大行理財子公司、基金公司、保險、信託公司和私募公司等等開展全面的合作，一個品類引入不止一家的產品，形成競價效應、風險互補效應等。儲備流動性管理產品、固定收益產品（包括固收+、公募REITs等）、權益類產品（包括各行業主題策略、全球主題等）、外匯和衍生品產品等全產品線，彌補之前中風險、中高風險的產品空缺，為原先的理財客群提供更廣泛的選品空間，真正地為客戶提供廣義上的大類資產配置。

3.2提升投研能力，轉型組合投顧服務

在以私行部門、客戶經理等為代表的傳統財富管理營銷人員，往往習慣了「賣產品」的服務模式，而忽略了組合管理核心，他們往往背負了存貸款等多項考核指標，在投資的專業度上是相對欠缺的。而與之相比，銀行理財部出身的從業人員，因其從事的代客理財投資交易業務，本身具備較強的學習和研究能力，並且熟悉債券一二級市場、熟悉行業的研究框架、熟悉基金的測評維度等，在投資能力上具有較強的專業性。銀行可以通過繼續提升投研能力，並對代銷產品展開深入研究，了解底層標的資產的勾稽關系和對標的風險，以及不同資產之間的相關系數等，並進行定期跟蹤，能充分掌握產品發行機構投資策略、研究水平和相關風險。原先理財部門的投資相關人員也能將這塊業務從過去的投資轉型為發展投資顧問的服務模式，根據每個客戶的現金需求、目標收益、風險承受水平等，為客戶提供量身定做的整體資產配置解決方案。

3.3加強投資者教育，挖掘養老需求，提供精細化、全面化和整體化的服務

銀行業務的轉型要加大投資者教育的投入。該類中小銀行一般在當地區域具有較強的品牌影響力，深受本土客戶信任，對於仍習慣於以營業部地推服務模式為主的中老年人，可以深入挖掘他們的養老財富管理需求，提供規劃咨詢、投資知識課程服務、稅收籌劃宣傳和發布調研報告等，引導當地居民提升養老財富儲備的理念，發展養老儲蓄和養老資產（保險、共同基金、股票、債券等）代銷業務。

除了養老服務外，銀行原理財團隊可從不同的財富管理目標——保本、收益波動、組合、流動性、傳承等維度不斷延伸，以其自身具備的資產配置能力為基礎，調整和完善現有客戶群體投資的核心邏輯，為不同的客群量身定製資產組合，在基礎之上不斷拓展和延伸包括子女教育、全球配置、遺產規劃等。

3.4聚集部門協同效應，為當地的企事業單提供一攬子的綜合金融服務

對公業務仍是中小銀行的基石，很多中小銀行仍有異地展業的限制，因此服務當地的企業機構仍然是日後的工作重點。作為原理財部門的工作人員，具備了一二級市場的投資視角，能為當地企業提供投資和融資一攬子的服務。

此外，財富管理業務與銀行的傳統信貸業務也並非各自為政的獨立關系，從整個行業的發展趨勢來看，財富管理與存貸款業務是一個良性共促的關系。伴隨著客戶關系的深入聯系和全面合作，銀行也能實現財富業務、投行業務、公司業務齊頭並進的效果，為客戶提供具備深度、寬度和溫度的綜合性金融服務。

⑼ 商業銀行股權暫行辦法

商業銀行股權管理暫行辦法：2017年11月16日，中國銀監會為規范銀行股東行為、彌補監管短板，發布了《商業銀行股權管理暫行辦法（徵求意見稿）》，向社會公開徵求意見。

本次徵求意見稿最為醒目的是，「同一投資人及其關聯方、一致行動人作為主要股東入股商業銀行的數量不得超過2家，或控制商業銀行的數量不得超過1家。」

「主要股東」指的是持有商業銀行股份總額百分之五以上或持有股份總額不足百分之五但對商業銀行經營管理有重大影響的股東。

除了上述硬性規定外，徵求意見稿還顯示，投資人及其關聯方、一致行動人單獨或合並擬首次持有或累計增持商業銀行股份總額百分之五以上的，當事先報銀監會或其派出機構核准。

銀監會在答記者問中表示，基金、保險資管計劃、信託計劃等金融產品可以在證券市場通過公開交易購買商業銀行股份，但是受同一控制人控制的金融產品合計持有一家商業銀行股份比例不得超過5%。此外，商業銀行主要股東不得以其控制的金融產品同時持有同一商業銀行股份。

⑽ 三部門要求商業銀行支持優質房企合理使用預售資金 地產股繼續上漲

21世紀經濟報道記者 張敏 北京報道 據銀保監會網站消息，為支持優質房地產企業合理使用預售監管資金，防範化解房地產企業流動性風險，促進房地產市場平穩健康發展，中國銀保監會、住房和城鄉建設部、人民銀行聯合印發《關於商業銀行出具保函置換預售監管資金有關工作的通知》（以下簡稱《通知》），指導商業銀行按市場化、法治化原則，向優質房地產企業出具保函置換預售監管資金。

這是繼11日央行、銀保監會發布「金融16條」後又一樓市利好政策。

分析人士認為，此舉將有助於提高預售資金的使用效率，可以在一定程度上緩解房企的流動性壓力，同時有利於實現「保交樓，穩民生」的目的。

《通知》指出，監管賬戶內資金達到住房和城鄉建設部門規定的監管額度後，房地產企業可向商業銀行申請出具保函置換監管額度內資金。商業銀行可按市場化、法治化原則，在充分評估房地產企業信用風險、財務狀況、聲譽風險等的基礎上進行自主決策，與優質房地產企業開展保函置換預售監管資金業務。

房地產企業可向商業銀行申請出具保函置換監管額度內資金，保函置換金額不得超過監管賬戶中確保項目竣工交付所需的資金額度的30%，置換後的監管資金不得低於監管賬戶中確保項目竣工交付所需的資金額度的70%。

在風險防範方面，商業銀行要通過保證金、房地產企業反擔保以及其他增信措施，防範保函業務風險，按要求計提風險資本，提取風險准備。一旦出現墊付，出函銀行要及時向房地產企業採取追索措施，保全債權安全。

《通知》規定，房地產企業要按規定使用保函置換的預售監管資金，優先用於項目工程建設、償還項目到期債務等，不得用於購置土地、新增其他投資、償還股東借款等。房地產企業要按約定承擔監管賬戶內的資金補足義務，確保項目建設資金充足。

《通知》同時要求，監管評級4級及以下或資產規模低於5000億元的商業銀行不得開展保函置換預售監管資金業務。

《通知》的發布和實施，將幫助優質房地產企業緩解流動性壓力，穩定房地產市場預期，促進房地產市場平穩健康發展。下一步，銀保監會、住房和城鄉建設部、人民銀行將密切溝通協作，聯合做好《通知》貫徹落實工作，指導商業銀行依法合規開展保函置換預售監管資金業務。

就大家關心的幾個問題：對保函的額度和期限有什麼要求？商業銀行開具保函置換預售監管資金應符合什麼要求？如何使用保函？商業銀行應如何防範業務風險？房地產企業應履行什麼責任？中國銀保監會、住房和城鄉建設部、人民銀行有關部門負責人回答了記者提問，並隨同《通知》下發。

14日收盤，地產板塊延續了11日的上漲態勢。WIND顯示的A股125隻地產股中，有84隻收漲，其中6隻漲幅達10%。港股方面，房地產板塊領漲，其中碧桂園暴漲45.54%，旭輝控股上漲9.68%，11月以來兩只股票均漲了3倍；龍湖集團上漲16.48%，從10月31日的底部算起也漲了3倍。

附：通知全文

各銀保監局，各省、自治區、直轄市及新疆生產建設兵團住房和城鄉建設廳（委、管委、局），中國人民銀行上海總部，各分行、營業管理部，各省會（首府）城市中心支行，各副省級城市中心支行，各大型銀行、股份制銀行、外資銀行：

為明確商業銀行出具保函置換預售監管資金相關要求，支持優質房地產企業合理使用預售監管資金，防範化解房地產企業流動性風險，促進房地產市場平穩健康發展，現將有關事項通知如下：

一、允許商業銀行按市場化、法治化原則，在充分評估房地產企業信用風險、財務狀況、聲譽風險等的基礎上進行自主決策，與優質房地產企業開展保函置換預售監管資金業務。

二、保函僅可用於置換依法合規設立的預售資金監管賬戶的監管額度內資金。房地產企業要按照《關於規范商品房預售資金監管的意見》（建房〔2022〕16號）規定開設預售資金監管賬戶，購房人繳納的定金和首付款、商業銀行發放的按揭貸款以及其他形式的購房款等商品房預售資金，應當全部直接存入監管賬戶。監管賬戶內資金達到住房和城鄉建設部門規定的監管額度後，房地產企業可向商業銀行申請出具保函置換監管額度內資金，保函置換金額不得超過監管賬戶中確保項目竣工交付所需的資金額度的30%，置換後的監管資金不得低於監管賬戶中確保項目竣工交付所需的資金額度的70%。

三、監管額度內資金撥付使用時，預售資金監管賬戶開立行（以下簡稱監管賬戶行）應在3個工作日內將相關信息通知出具保函的銀行，出函銀行要督促房地產企業向監管賬戶內補足差額資金（撥付資金×保函置換預售監管資金的比例），保函金額相應下調，確保監管賬戶內資金始終不低於項目竣工交付所需的資金額度的70%。如房地產企業未向監管賬戶內補足差額資金，保函金額不得調整。

四、商業銀行要合理確定保函期限，確保與項目建設周期相匹配。項目竣工交付或商品房項目完成房屋所有權首次登記預售資金協議解除後，保函相應失效。

五、監管評級4級及以下或資產規模低於5000億元的商業銀行不得開展保函置換預售監管資金業務。商業銀行不得向作為本銀行主要股東、控股股東或關聯方的房地產企業出具保函置換預售監管資金。企業集團財務公司等非銀行金融機構不得出具保函置換預售監管資金。

六、商業銀行在出具保函置換預售監管資金時，要參照開發貸款授信標准，充分評估房地產企業信用風險、財務狀況、聲譽風險、項目銷售前景和剩餘貨值等，與經營穩健、財務狀況良好的優質房地產企業開展保函置換預售監管資金業務。對債權債務關系復雜、涉案涉訴糾紛較多、對外擔保額度過大、施工進度明顯低於預期的項目，應審慎出具保函。對於項目主體與總承包方存在關聯關系的，要充分評估項目風險。保函額度全額計入對房地產企業及其所屬集團的統一授信額度。

七、商業銀行要通過保證金、房地產企業反擔保以及其他增信措施，防範保函業務風險，按要求計提風險資本，提取風險准備。

八、房地產企業提供商業銀行出具的保函，向住房和城鄉建設部門請求釋放預售資金監管賬戶相應額度資金的，監管賬戶行應配合住房和城鄉建設部門做好必要的審核工作。住房和城鄉建設部門研究同意後向監管賬戶行發出撥付指令。監管賬戶行根據住房和城鄉建設部門撥付指令做好資金撥付，並等額減少賬戶管理額度。

九、在保函有效期內，如監管賬戶內剩餘資金不足以支付項目工程款，出函銀行應立即履約墊付，在保函額度內支付扣除賬戶內剩餘資金後的差額部分。一旦出現墊付，出函銀行要及時向房地產企業採取追索措施，保全債權安全。墊付資金應足額計提撥備、真實分類，不得隱藏風險。

十、各地不得強制商業銀行出具保函，不得將出具保函與當地預售資金監管資格掛鉤。住房和城鄉建設部門、金融管理部門應為商業銀行開展保函置換預售監管資金業務提供必要支持。

十一、房地產企業要按規定使用保函置換的預售監管資金，優先用於項目工程建設、償還項目到期債務等，不得用於購置土地、新增其他投資、償還股東借款等。房地產企業要按約定承擔監管賬戶內的資金補足義務，確保項目建設資金充足。

十二、各地要加強房地產企業管理，對房地產企業違規使用資金的行為進行嚴肅查處。監管賬戶行、出函銀行發現房地產企業違規使用資金，或在預售資金撥付後未及時補足差額資金，應及時報告有關部門。住房和城鄉建設部門、金融管理部門可採取聯合約談、行政處罰等措施，督促房地產企業糾正違規行為。

中國銀保監會辦公廳

住房和城鄉建設部辦公廳

中國人民銀行辦公廳

2022年11月12日