股票貼現現金流如何計算

① 使用現金流貼現的方法如何計算凈現值請給出計算過程和貼現公式

貼現的公式根據具體情況的不同會有變化的。

如果說，現在你有一筆錢A/(1+r)^n，按照年復利的方式計算利息，利率為r，那麼n年後，這筆數目為A/(1+r)^n的錢，會變成（A/(1+r)^n）×(1+r)^n=A

也就是說，n年後數目為A的資金，以r為利率進行貼現的話，其現值為A/(1+r)^n

將你所要貼現的各年的現金流，按照這個方式全部進行貼現後加在一起就得到總的現值

將現值減掉起初的投資額，就得到凈現值。一般來說，凈現值大於零的項目具有投資價值。

如果是永續年金的話，假設每年的年金為A，利率為r，按照以上的思想，其現值應為∑A/(1+r)^n，其中n從1到無窮，這相當於是一個n項（其中n趨於無窮）等比數列求和，應用等比數列求和公式，（數學式子不太好打。。。你自己化簡一下）得到一個式子，分母是r，分子是A[1-1/(1+r)^n]。因為n是趨於無窮的，所以1/(1+r)^n是趨於0的，那麼之前你化簡得到的式子就可以進一步化簡為A/r，這個是永續年金的現值，凈現值同樣是現值減掉投資額。

主要就是這兩種思想，對實際問題綜合運用就好。

② 現金流量貼現模型的公式

自由現金流=營業利潤-稅收－凈投資－運營資本的凈變化。

公司價值=運營現金流+殘余價值+超額證券。

貼現現金流指將未來某年的現金收支折算為目前的價值。其方法可分為凈現值法(Net Present Value)與內部報酬率法(Internal Rate of Return）兩種。

凈現值法是通過資本的邊際成本求出的折現率，將未來的現金收支折現成當期現金。內部報酬率法則將存續間可能產生的現金流入，依某一貼現率折成現金，使現金收入等於當時的投資成本，則此求出的貼現率即為報酬率。

貼現現金流估價法，把資產的價值與所產生的預期未來現金流的現值相聯系。

(2)股票貼現現金流如何計算擴展閱讀：

自由現金流的預測可分成兩個時期：

一是超額收益期，公司擁有競爭優勢，公司新的投資能夠獲得高於資本成本的收益率，這期間公司從運營中獲得現金流，用貼現率對超額收益期內的期望現金流進行貼現，以求出公司從運營中獲得的現金流的總和。

二是殘余價值期，即超額收益期之後，一個公司在市場上取得的成功會不可避免地吸引競爭者的進入，使新投資收益率剛好等於貼現率。

在這個時期公司不能創造附加的自由現金流。公司的殘余價值就是公司超額收益期結束時的稅後凈營業利潤除以貼現率，普通股票的總價值除以發行在外的總股份就是普通股的每股內在價值。

③ 股票怎麼用現金流量貼現法計算估值

現金流貼現估值模型DCF屬於絕對估值法，是將一項資產在未來所能產生的自由現金流（通常要預測15-30年）根據合理的折現率（WACC）折現，得到該項資產在目前的價值。如果該折現後的價值高於資產當前價格，則有利可圖，可以買入，如果低於當前價格，則說明當前價格高估，需迴避或賣出。
買錯股票和買錯價位的股票一樣讓人很頭疼，就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格除了能贏得分紅外，還能夠取得股票的差價，但是買進了高估的則只能非常無奈當「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值，避免股票買得太貴了。說了那麼多，公司股票的價值是怎樣過估算的呢？接著我就羅列幾個重點來和大家討論一下。正式開始前，先給予各位一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、估值是什麼
估值就是對一家公司股票所擁有的價值進行估算，如同商人在進貨的時候需要計算物品成本，才能算出應該賣多少錢，賣多久才有辦法回本。這等同於我們買股票，用市場價格去購買這個股票，需要多久的時間才能開始回本賺錢等等。不過股市裡的股票就像超市的東西一樣數目眾多，根本不知道哪個是便宜的，哪個是好的。但想估算依據它們的目前價格來判斷值不值得買、會不會帶來收益也不是沒有辦法的。
二、怎麼給公司做估值
判斷估值離不開很多數據的參考，在這里為大家說說三個較為重要的指標：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ，在具體的分解的時候可以提前參考一下公司所在行業的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(凈利潤增長率*100)，當PEG少於1或越少時，也就是說當前股價正常或者說被低估，假如是大於1則被高估。
3、市凈率
公式：市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產，這種估值方式很適用某些大型或者比較穩定的公司。通常來說市凈率越低，投資價值肯定會越高。可若是市凈率跌破1了，就意味著該公司股價已經跌破凈資產，投資者應該小心。
給大家舉個現實中的例子：福耀玻璃
正如大家所知，福耀玻璃目前是汽車玻璃行業的巨大龍頭公司，它家的玻璃被各大汽車品牌使用。目前來說，只有汽車行業能對它的收益造成最大影響，總的來說還算穩定。那麼，就從剛剛說的三個標准去估值這家公司究竟是個什麼樣子！
①市盈率：目前它的股價為47.6元，預測2021年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，很顯然，當前股價稍微高了點，可是最好的評判方式是還要看其公司的規模和覆蓋率。


②PEG：從盤口信息可以看到福耀玻璃的PE為34.75，再根據公司研報獲取到凈利潤收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=約0.41


③市凈率：首先打開炒股軟體按F10獲取每股凈資產，結合股價可以得到市凈率= 47.6 / 8.9865 =約5.29

三、估值高低的評判要基於多方面
只套公式計算，顯然是不太明智的選擇！炒股其實就是炒公司的未來收益，即便公司眼下被高估，爆發式的增長可能在以後會有，這也是基金經理們追捧白馬股的緣由。第二，上市公司所處的行業成長空間和市值成長空間也十分關鍵。如果按上方的方法進行評價，許多大銀行都會被嚴重看低，可是為啥股價一直不能上來呢？它們的成長和市值空間幾乎快飽和是最關鍵的因素。更多行業優質分析報告，可以點擊下方鏈接獲取：最新行業研報免費分享，除去行業還有以下幾點，想深入掌握的大家可以看一看：1、最起碼要分析市場的佔有率和競爭率；2、明白將來的長期規劃，公司發展前景如何。這就是我今天跟大家分享的一些小秘訣和技巧，希望對大家有益，謝謝！如果實在沒有時間研究得這么深入，可以直接點擊這個鏈接，輸入你看中的股票獲取診股報告！【免費】測一測你的股票當前估值位置？

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④ 怎樣計算現金流量的貼現值

現金流量是指一定時期內現金及現金等價物是流入量與流出量。貼現值的演算法是：未來某一時點的現金價值乘以貼現率。若不明白，再交流。

⑤ 如何計算股票的貼現現金流

貼現率和現金流都是估計出來的。
按照一定的假設，模擬出三張報表，經過調整就得出現金流了。

⑥ 巴菲特所說的貼現現金流公式是什麼計算的

就是考慮通脹因素,就是要計算未來的現金額今天的兌現價值.
貼現現金流公式=未來的現金額*貼現率.
至於貼現率怎麼算就很復雜了,就連巴菲特自己都會感覺固難.
我表達的不一定對,但大概意思就是這樣.

⑦ 巴菲特所說的貼現現金流公式是什麼如何計算

貼現額的計算
貼現額指的是貼付給銀行的利息（按票據實際價值）。因此:
貼現息＝票據到期值×貼現率×銀行持有票據時間（貼現期）
到期值＝面值×（1＋票面利率×時間）
貼現額（現款）＝票據到期值－貼現息

例 東方公司於11月26日收到欣欣公司當日生效的商業承兌票抵作應收賬款72,000元，該票據面值為72,000元，年利率9%，60天期，12月20日東方公司將該票據向銀行貼現，年貼現率6%，1月25日該票據到期，欣欣公司無力支付款項， 東方公司將款項支付給銀行，試作11月26日、12月20日及票據到期遭到拒付分錄。（到期值73080，貼現息438.48，貼現額72,641.52）。
11月26日，收到票據時 借：應收票據 72000
貸：應收賬款 72000
12月20日，票據貼現時
票據到期值＝72000*(1+9%÷360*60）＝73080
貼現息＝73080*6%*36＝438
貼現額＝73080－438＝72642