⑴ 銀行股大漲意味著什麼
銀行股大漲的原因和意義：
1、中國經濟總量已經處於全球第二，經濟質量也在不斷上升，但資本市場的發展遠遠滯後，A股市值佔GDP的比重不足70％，發達國家則達到130％以上。
因此，要在疫情防控常態化背景下實現經濟復甦，要助力實體經濟扶持創新科技企業，需要資本市場走出「健康牛」，況且創業板指數已經創四年多新高了，在這種情況下，上證綜指需要帶一帶節奏，而目前啟動銀行股沖關會比較容易，畢竟銀行股的權重非常大，牽一發而動全身。
2、銀行股的估值低廉，容易成為新增資金關注的重點。目前A股的銀行股估值處於歷史低位，大部分銀行股破凈。按一個比較理想的狀態，銀行股的增長與貨幣投放的增長有比較密切的關系，5月M2（廣義貨幣）增速已經達到11．1％了，銀行股再不濟也能達到貨幣增速的一半，也就是5％，優質中小銀行的增速也許會更高。
3、金融安全的需要。金融大開放以後，國際金融巨頭進入，一個比較快捷的方式就是收購，現在已經不限制持股比例了，如果銀行股過於便宜，則對外資是天大的好事，一定要提高它們並購的成本。
4、在銀行理財資金有20萬億元以上。這部分資金如果進入資本市場，銀行可以從中拓展新業務，增加收入。
(1)商業銀行股票市場擴展閱讀：
商業銀行發行股票有兩種情況，一為銀行創立之初通過發行股票籌集資本金；二為發展擴大銀行發行增資股票，或者為保持適度的清償能力發行的股票。
世界上一些著名銀行，如英國的英格蘭銀行、美國的合眾銀行等都是通過股份集資創辦起來的。
投資者之所以願意購買商業銀行的股票，原因在於它有比較穩定的股息收入和股票市場價值的增值。一般而言，商業銀行很少發行增資股票，因為這會削減股東的權益。
⑵ 為什麼大牛市銀行股也不怎麼漲
大牛市銀行股也不怎麼漲是因為因為銀行股一漲，對指數的影響非常大。
投資者之所以願意購買商業銀行的股票，原因在於它有比較穩定的股息收入和股票市場價值的增值。一般而言，商業銀行很少發行增資股票，因為這會削減股東的權益。
商業銀行股票創立之初通過發行股票籌集資本金，為發展擴大銀行發行增資股票，或者為保持適度的清償能力發行的股票。
(2)商業銀行股票市場擴展閱讀：
在股市運行的不同階段，牛市尤其是牛市初期無疑是股票投資的最佳時期。但仍有不少投資者鑒於數已大幅下跌且持續較長時間，絕大多數個股股價已大幅縮水。
幾乎所有投資者持有的籌碼都不同程度地處於被套之中，而對股市的未來缺乏信心，事實上股市正處於慢行的牛市期間。
⑶ 值得長期持有的銀行股有哪些
第1名，招商銀行(600036)。公司位於廣東省深圳市，主要從事銀行業及相關金融服務。公司是國內最大的零售銀行，信用卡發卡最多的銀行，ROE、不良貸款率、負債成本等各種指標非常優秀。
第2名，寧波銀行(002142)。公司位於浙江省寧波市，主要從事存款、貸款，辦理國內結算，辦理票據貼現等業務。公司堅持差異化戰略，深耕長三角、珠三角和環渤海灣等優質區域，資產質量十分優質，是國內兼具確定性和成長性城商行龍頭標桿。
第3名，平安銀行(000001)。公司位於廣東省深圳市，主要從事經有關監管機構批準的各項商業銀行業務。公司是國內零售銀行新標桿，有望向卓越領先的智能化零售銀行轉型。
拓展資料：
商業銀行股票是什麼?
商業銀行股票是由主要是給工商企業發放短期貸款的商業銀行所發行的股票。西方國家商業銀行大多數屬於股份公司，所以商業銀行也稱為股份銀行。
商業銀行發行股票有兩種情況：一為銀行創立之初通過發行股票籌集資本金;二為發展擴大銀行發行增資股票，或者為保持適度的清償能力發行的股票。世界上一些著名銀行，如英國的英格蘭銀行、美國的合眾銀行等都是通過股份集資創辦起來的。
投資者之所以願意購買商業銀行的股票，原因在於它有比較穩定的股息收入和股票市場價值的增值。一般而言，商業銀行很少發行增資股票，因為這會削減股東的權益。
銀行股票有哪些?
1、工商銀行(600036)：銀行龍頭股。在英國權威金融雜志《銀行家》公布的2016年全球銀行品牌500強中，招商銀行品牌價值位列全球第13位;在《財富》世界500強榜單中，招商銀行連續5年強勢入榜，2016年名列第189名。
2、平安銀行(601166)：銀行龍頭股。零售銀行業務主要包括零售銀行業務、信用卡業務和私人銀行業務等。
3、農業銀行(601288)：銀行龍頭股。公司是一家金融服務商業銀行，公司主要業務包括公司銀行業務、個人銀行業務、資金業務及其他業務。
銀行概念股其他的還有：浦發銀行、蘇州銀行、青島銀行、鄭州銀行、張家港行、江陰銀行、建設銀行、興業銀行、招商銀行、寧波銀行、北京銀行、成都銀行、廈門銀行、渝農商行、紫金銀行、西安銀行、常熟銀行、江蘇銀行等。
銀行股值得買嗎?
可以肯定地說銀行股是值得購買的，主要原因如下：
首先，銀行板塊經過這段時間的調整，股價和估值都處於相對較低的位置，這時候銀行股的安全標的是相對較高，買入風險較小。
其次，從大的經濟周期來講，銀行股通常大的經濟環境是強相關的，也就說當經濟環境不好時，銀行板塊通常表現也不好，就像今年的經濟受到疫情較大，世界各國經濟都很困難，相對應的銀行板塊也持續下跌調整，最近已經到了歷史地位。
最後，從指數來講，最近大盤指數連續調整，作為大金融的權重股表現十分穩健，雖然沒有券商和保險那麼亮眼，但是也顯示出了其足夠的穩定性。同時，銀行板塊本身的分紅比例相對較高，基本維持在5%左右，而且十分穩定，所以一些相對保守的朋友可以選擇銀行板塊進行投資，來獲取比較穩定收益。
⑷ 為什麼銀行股會長期低估散戶要不要去撿銀行股的煙蒂
A股市場所有板塊當中銀行股確實是最低估的，也是最具有投資價值的股票，所以我認為可以去撿銀行股的煙蒂，下面進行詳細分析。
股票處於高估還是低估，一般都是根據上市公司的業績和股價進行分析的，而A股市場是由市盈率來預估上市公司的估值。
所以從這個知識點推斷，以及結合銀行股的實際情況，銀行股長期低估主要有以下兩個原因：
1、銀行股業績好
銀行是躺著賺錢的行業，尤其是國內四大銀行，賺錢能力都是非常強的，平均每天都是賺6～9個億。
正因為銀行股業績好，所以銀行股的每股收益高，每股收益越高，與銀行股的市盈率成反比例關系，市盈率越低說明越低谷。
2、銀行股股價低
銀行股的股價低主要是受到兩個原因，其一盤子太大了，一般的機構是很難推高股價的；其二銀行股長期缺乏資金，缺乏人氣，處於無人問津的狀態。
所以由於銀行股具有這兩個特徵，直接導致銀行股股價長期漲不起來，股價長期在底部徘徊。股價與市盈率也是成正比例關系，市盈率越低證明股票越低谷，越具有投資價值。
綜合銀行股有這兩個方面的原因，才會導致銀行股在A股市場長期低估，也是由於銀行低谷才會具有長期價值投資。
銀行是A股市場最具有長期價值投資的板塊之一，就憑借銀行股的這一點優勢，就可以完全確定要撿銀行股的煙蒂。
除此銀行股長期具有價值投資之外，當然還有以下兩大原因：
1、銀行股常年分紅
銀行股票是A股市場所有板塊當中，分紅率是最高的，特別是大型商業銀行股票，年年都保持高分紅。
根據銀行股的股息率來分析，大型商業銀行的股票每年分紅收益率在3%～5%之間，這筆收益相當於銀行存款利率，所以長期持有高成長的銀行股有何不可？
2、銀行股抵抗風險能力強
國家規定銀行是允許破產倒閉的，但銀行真正遇到危機之時，央媽會出手相救，決不允許銀行破產，很自然銀行股票也肯定非常安全的。
其次銀行股是A股市場金融板塊之一，由於盤子太大，業績好，有超大資金潛伏銀行股。當股市下跌時候銀行股下跌幅度很小，但行情上漲時候也會小幅上漲，銀行股非常穩定，安全性非常高。
同樣綜合銀行股這三點得知，銀行股確實長期具有投資價值，銀行股成長性好，常年分紅，安全性高等因素，確實可以撿銀行股的煙蒂。
⑸ 我國商業銀行可以開展包括股票市場投資在內的證券投資業務
我國一直實行的是銀證分業管理，從道理上來講，商業銀行是不能進行證券投資業務的。
⑹ 銀行股漲是好事，還是壞事
從正常的邏輯上來看，當市場大幅上漲的時候，銀行股等大藍籌大舉拉升，很有可能就意味著大盤已經見頂；而當銀行股在相對低位出現大漲時，則很有可能是見底的信號。
銀行股定增，對上市銀行、銀行管理層和銀行員工來說，無疑是利好。
首先，銀行通過定增可以補充資本金，增強資本實力和抗風險能力，更好地支持業務發展和戰略落地。
其次，定增補充的是核心一級資本，可以全面提升銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率，緩解資本監管壓力。
以華夏銀行為例，2019年9月末，華夏銀行的的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為8．01％、9％和11．82％，其中核心一級資本充足率距離7．5％的監管紅線只有一步之遙。
2018年末，華夏銀行的這三項指標分別大幅回升至9．47％、10．43％和13．19％，這都得歸功於去年年底前完成的定增。
銀行股定增，對股東來說，情況則較為復雜，對一部分股東可能是利好，對另一部分股東則可能是利空。
對銀行的股東而言，最終的價值回報來源於銀行的經營成果，即銀行每年的凈利潤。凈利潤等於凈資產乘以凈資產收益率，定增是向特定投資者發行股份、募集資金，主要影響銀行的凈資產。
通過分析定增是攤薄，還是增厚每股凈資產，以及對不同股東持股比例的影響，可以判斷定增對某一特定股東來說，到底是利好，還是利空。
(6)商業銀行股票市場擴展閱讀：
商業銀行發行股票有兩種情況：
一為銀行創立之初通過發行股票籌集資本金;
二為發展擴大銀行發行增資股票，或者為保持適度的清償能力發行的股票。世界上一些著名銀行，如英國的英格蘭銀行、美國的合眾銀行等都是通過股份集資創辦起來的。
投資者之所以願意購買商業銀行的股票，原因在於它有比較穩定的股息收入和股票市場價值的增值。一般而言，商業銀行很少發行增資股票，因為這會削減股東的權益。
⑺ 商業銀行股票個人持有還是公司持有好
商業銀行股票肯定是個人持有比較好。公司持有的股票較有限制。而針對於商業銀行的股票更多的是用來投資。個人持有更為自由不受限
⑻ 銀行股有哪些股票
銀行股就是目前在證券交易所上市的商業銀行，銀行股屬於證券市場裡面金融板塊。常見的銀行股包括中國銀行、工商銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行等。
拓展資料：
銀行板塊穩定性在金融板塊裡面最高，並且股息最高，是散戶投資者最喜歡去持有的，股價低，買的多，每年給分紅，基本上大家都會長線持有一些，確實是每次在銀行股低估的時候去投資的話，比存銀行的收益要高很多倍，單單就是股息率就很多在5%以上，加上股價的收益，是非常客觀的數字。
大部分銀行連續多年的資產收益率都能保持在15%以上，要知道在整個A股市場總共3539隻股票中，2017年資產收益率大於15%的公司只有671家，如果再加上連續多年以及扣除非經常性損益這兩個條件，則就屈指可數了。
最簡單的方法看市值+pb配合選擇，這個方法是最懶人的方法，也不需要你太專業。盡可能選擇市值前10的銀行股，尤其是前5，越靠前就越好。
然後選擇其中市凈率（pb）低於0.6倍的股票，開始定投，每跌10%加一點點倉位，這樣去做，長期持有，股息率+股價的收益，總體來說會很不錯。
撥備率低於300%的銀行是有一定潛在風險的，大家要留意，但不是一定，因為都是國有銀行，所以不能那麼死板的去看這個數據，但這個數據有相當高的價值。
存款和貸款的比例其實以前有75%紅線的就怕會有泡沫，有很多不良資產現在取消了紅線，給了銀行發展的機會，應該是15年左右取消的。目前國際上成熟的銀行存貸比在90%左右，控制的挺好，不會讓不良資產大幅提高。
但是如果銀行不貸款出去就不容易賺錢，不容易賺息差。所以存貸比低於80%的銀行潛力大一點，高於95%的銀行潛力小一點。
我們一方面要考慮銀行股賺錢能力，一方面要研究銀行股的風險把控，還要考慮到估值問題，但最大的好處就是國有銀行有兜底，不會破產，所以我們更多的是考慮賺錢能力，但風險也不能太高，64開這樣去看比較好。
⑼ 我國商業銀行可以投資股票嗎
不可以。
商業銀行在中華人民共和國國境內不得從事信託投資和證券經營業務
此項規定的目的在於保障金融業的安全。
如果允許商業銀行投資於證券市場，則可能會使存款人的利益受損，造成金融秩序的不穩定。
⑽ 商業銀行股票價格遠遠高於可轉債轉股價,商業銀行就不會進行轉股嗎
一、什麼是可轉債
可轉債是債券的一種，它允許投資者在規定的時間范圍內將其購買的債券按轉股價格轉換成特定公司的普通股。
可轉債屬於一種混合資本工具。可轉債在轉股之前，其債底價值部分核算在負債，而剩餘的小部分（也即期權價值）核算在權益，並計入核心一級資本。假設某上市銀行發行100億可轉債，每張可轉債債底價值為85，則85億計入資負表的負債部分，15億計入權益部分。
可轉債屬於混合資本工具，商業銀行發行可轉債的初衷在於通過促使投資者轉股以補充核心一級資本。從補充的資本質量來看，轉債無疑要高於優先股和二級資本債。未轉股之前，銀行需要支付的可轉債利息也明顯低於其他資本工具。但是，轉債轉股需要與投資者互動和博弈，耗時更為長久（從已有的轉股案例來看，一般耗時2-5年）。相應地，機會成本要來的更高。
市場上關注可轉債更多地是從投資獲利的角度，而從商業銀行的角度來看，如何盡快在與投資者的博弈當中完成轉股才是關注的焦點。
二、銀行可轉債核心條款
銀行發行可轉債的最終目的在於轉股，以補充核心一級資本。所以轉債的核心條款圍繞著轉股展開。
轉債轉股的核心在於轉股價，即以什麼樣的價格轉換成普通股。相應的核心條款也主要圍繞著轉股價和正股價的關系展開。
下修轉股價條款：常見的下修轉股價條款的形式為：當股價連續A個交易日中至少有B個交易日低於轉股價的C％時，發行人可以選擇下修轉股價。
這個下修的權利屬於銀行，但是銀行下修轉股價需要得到董事會和股東大會的同意。由於下修轉股價會攤薄其他普通股股東的利益，可能會遇到其他股東的抵制。
此外，除權、除息等也會使銀行相應地調整轉股價格。
贖回條款：贖回條款又可以細分為有條件贖回條款和到期贖回條款。
常見的有條件贖回條款的形式為：當股價連續A個交易日中至少有B天高於轉股價的C％時，發行人可以選擇按照規定價格D贖回可轉債。
有條件贖回這個權利同樣屬於銀行，一般贖回價會設置的很低，以促進轉債持有人轉股。從目前的案例看，轉股大都是通過觸發該條款完成。
到期贖回條款，一般設置為可轉債期滿後5個交易日內，銀行可以按照可轉債的票面面值上浮一定比率的價格向投資者贖回全部未轉股的可轉債。
回售條款：在其他非銀行發行的轉債當中，常見的回售條款形式為：當股價連續A個交易日中至少有B天低於轉股價的C％時，轉債持有人可以按照規定價格將轉債回售給銀行。
回售權屬於轉債投資者。在已發行的銀行轉債當中，除卻最初的兩支設有回售條款之外，後續發行的轉債條款都設置的較為嚴苛，具體表述如下：
若本次發行可轉債募集資金運用的實施情況與公司在募集說明書中的承諾相比出現變化，該變化被中國證監會認定為改變募集資金用途的，可轉債持有人享有一次以面值加上當期應計利息的價格向公司回售本次發行的可轉債的權利。在上述情形下，可轉債持有人可以在公司公告後的回售申報期內進行回售，該次回售申報期內不實施回售的，自動喪失該回售權。除此之外，可轉債不可由持有人主動回售。可見，這樣的回售條款實際上是很難觸發的。
三、銀行發行可轉債的原因
優勢：
1）可轉債完成轉股之後可以直接補充核心一級資本，這是三個層次資本當中質量最高的部分。而優先股、二級資本債僅可用於補充其他一級資本和二級資本；
2）可轉債在未完成轉股之前，融資成本一般不足1%，遠低於二級資本債和優先股。
劣勢：
然而，轉債計入核心一級資本需要跨過6個月的轉股期，還需要滿足條件觸發相應條款方可完成轉股，故而時間更長，後面的案例分析可以看到，耗時在2-5年之間。而優先股和二級資本債發行之後即可計入相應層次的資本，補充效率更高。
根據上述分析，可轉債比較適合資本充足狀況無近憂，但有遠慮的上市銀行發行。而由於轉債發行時計入應付債券，如該項佔比較高，發行或存在障礙。另外，轉債發行需要兼顧原有股東的利益，對於市凈率在1左右的機構可能更為合適。
四、可轉債發行流程
可轉債作為一項帶有較強權益屬性的資本工具，發行流程較長，期間經過董事會議案、股東大會審核、銀監會（局）核准、證監會發審委、核准、各渠道發售以及上市掛牌轉讓等多個環節。從最近發行的一期轉債來看，光發行時間就已耗時兩年。發行端效率不高，一定程度上也影響了上市銀行通過發行轉債補充資本的意願。
五、已發行轉債特點
1．發行情況
從2003年3月，民生銀行發行第一支可轉債迄今，境內上市銀行總計共發行9支，總計1405億。發行時間分布相對集中，具體落在2003-2004年，2010年，2013年，2017-2018年這四個時期。
發行主體以部分股份制銀行和國有大行為主，今年以來，部分城商行和2016年之後上市的農商行也開始加入發行行列。
2．期限
除卻2003、2004年發行的兩支轉債期限為5年，後繼發行的銀行轉債期限均為6年。
3．評級
已發行的9支轉債當中，其中6支評級為AAA，3支為AA+，總體評級較高。
4．利率
可轉債票面利率較低，按照3-4年的轉股期來看，每年支付的利率率均不超過1%。在補充資本並不非常急迫的情況下，轉債顯然是一種成本低廉的融資方式。
五、近期政策的影響
1）股權融資
2017年2月證監會對《上市公司非公開發行股票實施細則》進行修改，對定增的規模、募集頻率都進行了限制，具體如下：
第一，明確限制募集資金規模，發行股份數量不得超過發行前總股本的20%；
第二，股權融資的頻率受到約束，上市公司申請增發、配股、非公開發行股票的，距離前次募集資金到位日原則上不得少於18個月。
但對於發行可轉債、優先股和創業板小額快速再融資的，不受此期限限制。
這表明，監管對於通過發行轉債等方式是較為支持的。
2）發行方式變更，平復流動性波動
以往的轉債申購採用預繳款方式，該方式會對資金面產生壓制，具體看有如下三個渠道：
第一， 居民贖回開放式理財、貨基，廣義基金的資金融出量減少；
第二，商業銀行增加備付，銀行減少資金融出量；
第三，是居民存款變為保證金存款，然後保證金存款變為在途存款。
2017年5月之後，轉債打新也取消了預繳款，轉而改為信用模式。信用模式簡言之，先認購決定中簽與否，中簽之後再繳款。這樣，即便是後續出現百億規模的大盤銀行轉債對於資金面都不再會造成較大的沖擊。
3）302號文及大額風險暴露-補充資本壓力加大，頻率加快
2018年開年以來，越來越多的監管新規將業務規模的上限與凈資本/凈資產掛鉤，實際上提高了在一定規模下銀行機構的資本要求。
此外，資管新規即將落地，以2017年11月中旬發布的徵求意見稿來看，如存量非標必須要入表，也將帶來額外的資本消耗。未來對資本要求越來越高。一方面要支持業務正常的發展，一方面要補齊過去粗放發展階段遺留下來的短板。資本補充周期料將顯著縮短，通過發行轉債為未來的資本進行規劃有其必要性。
六、未來展望
可轉債屬於混合資本工具，商業銀行發行可轉債的初衷在於通過促使投資者轉股以補充核心一級資本。從補充的資本質量來看，轉債無疑要高於優先股和二級資本債。未轉股之前，銀行需要支付的可轉債利息也明顯低於其他資本工具。但是，轉債轉股需要與投資者互動和博弈，耗時更為長久，相應地機會成本要來的更高。
自2003年民生轉債發行以來，迄今上市銀行累計共發行9支，金額不足1500億。可見，這一相對復雜的資本工具並沒有成為上市銀行補充資本的主流選擇，其更多地作為其他資本工具的有益補充。對於資本水平無近憂，存遠慮，且有一定耐心的機構，才會選擇發行這一類工具。
在目前的嚴監管背景下，恐怕很少有機構會認為自己的資本水平可以長期無憂。未雨綢繆，應當早作打算，對於符合一定條件的機構不妨著手做好相關的方案。而對於投資者而言，轉債作為進可攻、退可守的品種，短期存在博弈價值、長期則有投資價值。
作者：郭益忻
來源：興業研究
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