股票系統課資金管理

⑴ 炒股如何進行資金管理

以下是一些交易資金管理的准則：
1、每次交易只投入整體資金的小部分，具體的百分比可以根據整體資金量的情況和風險來判斷，但每次最好不要超過20%。對於交易者而言，多次交易和多個交易品種的組合完全可以實現不錯的收益累積效應。
2、將整體投資風險的風險控制在20%以下。也就是說，對於任何交易品種，都不要讓損失超過本金的20%，這樣至少還可以保有80%的本金。
3、保持收益和風險比最少在2：1的水平，最好能在3：1以上的水平。也就是說，如果每次交易承擔1倍的風險，就要做到平均每次交易至少有2倍以上的潛在收益。
4、對風險程度要清楚並且實際，不要自欺欺人。比如，在期貨投資市場、高杠桿、波動性大的投資品種上，一定要清楚可能發生的風險程度。
5、了解市場和交易品種的波動性，根據波動的大小來調整倉位的輕重。在波動性大的市場和品種上，要採取更嚴格的資金管理。另外，注意整體市場變化對交易品種波動性的影響。
6、清楚品種配置的相關性。基於相似的理由同時配置同一板塊的3支股票對風險分散的幫助不大，因為這3支股票的相關性很高，這實際上相當於在同一題材上以3倍的倉位持有，相應的風險也是3倍。
7、鎖定部分賬面盈利。如果你幸運的趕上了某支股票短期內的持續上漲，一定要鎖定部分盈利，讓其餘部分的盈利去增長。
8、交易次數越多，每次交易的資金就應該越少。否則，一次倒霉的交易就會讓你遭受嚴重的損失。交易次數少的投資者可以相應提高單次投資的資金比例。但無論如何，都不要忘了第1條和第2條。
9、確保你在合理地投資。現實中沒有完美無缺的交易，如果有，那肯定是指那些把風險控制到最低的大宗交易。這些准則會幫助你在投資市場上長期生存下去。
10、永遠不要給虧損的交易補倉。如果錯了，那麼承認並且退出。一錯再錯並不會讓你正確。
11、採用合理的建倉和加倉策略：金字塔加倉策略。首先，加倉的前提是只給贏利的交易加倉，所謂金字塔的加倉策略是指：新增的資金不能超過前次買入的資金，保證第一次買入的是最大的頭寸。例如：第一次買入1000股，在贏利的前提下加倉，加倉的數量應該低於1000股，這里以600股為例，如果繼續贏利，那麼再次加倉300股。這樣，即使加倉後股價開始下跌，也不會對前期的盈利有較大的影響，無論進退都較為從容。
12、設置止損,嚴格或靈活執行。
13、達到盈利目標後主動減倉。當交易的盈利達到預想的收益風險比時，主動了結部分倉位，將利潤拿到手中，剩餘部分按盈利狀況重新設置止損。
14、了解你所參與的市場，尤其是衍生品交易市場。
15、致力於控制交易最大跌幅在20%-25%。一旦跌幅超過這個比例，要想再回到盈虧平衡就會非常困難。
16、當遭遇連續的損失後，要主動停止交易、重新評估市場環境和交易的方法。遭遇連續的虧損後，無論損失的大小，有些東西一定已經發生了變化。原來判斷市場和價格的基礎可能已不復存在，這時候停下來，去研究那些導致你損失的原因。站在市場外面，永遠不會導致你虧損。
17、考慮虧損帶來的心理影響。很明顯，沒有人喜歡虧損。對於虧損，每個人的反應又是不一樣的。不同的反應可能帶來一系列的變化和影響，導致你無法繼續正確的交易。

⑵ 關於資金管理（或倉位管理）的思考

我是個懶人，可能也是因為覺得自己投資想法不是很成熟，所以不會寫什麼，也怕寫不好，不過突然想對資金管理或者是倉位管理的想法記錄下來，可能這也是不成熟的想法，很多人對倉位管理有非常不同的意見。

這里說的資金管理主要是說可用於股票或者債券等投資的資金的管理，對不能及時變現的或者是不能帶來現金的資產不做考慮。

本傑明·格雷厄姆 在資金管理方面提出了「75—25」法則，即：持有普通股的資金比例控制在25%至75%的范圍，現金及債券則控制在75%至25%的互補區間之中，當股票資產因佔比超過75%時，賣出一定數量的股票，增加現金或債券比例，當因股票資產佔比到低於25%時，則賣出一定的債權增加股票的比例。當然，股票資產與債券（現金）的比例並不是完全鐵定的75%至25%，投資者可以根據市場的高估或低估情況以及投資自身的特點設定一個合適的比例，如50%至50%等。格雷厄姆說，這樣的做法有兩個好處：克服人性的弱點；讓投資者總是有點事情可做，不至於太單調。同時，格雷厄姆的投資組合非常分散，持有很多數量的證券，單只證券的佔比很小。

巴菲特 在現金管理方面喜愛總是保留一定數額的現金，在近10年以來，巴菲特總是保持至少200億美元的現金，截止2011年6月30日，伯克希爾持有的現金是478.9億美元。在2008年美國金融危機期間投資了通用電氣和高盛後，巴菲特減持了部分股票，他減持的理由是：現金偏少，讓他覺得不踏實。他對於保持大量現金的理由是:不希望命運掌握他人手中，而是掌握在自己的手中，大量的現金可以讓人睡得踏實等。事實上，正是由於總是喜愛持有一定的現金，巴菲特才可以安然度過多次經濟危機及金融危機，並能夠在危機中優秀公司出現非常低估的價格時，還有能力買入，而大部分投資者此時已經失去買卡入能力。巴菲特在資金管理方面堪稱完美，是最值得借鑒、學習的投資大師。

卡拉曼 投資管理的一大特點就是喜愛持有大量的現金。他在《晚上睡得著比什麼都重要》的演講說到：「在過去的25年中，我們試圖每天為客戶做正確的事情，從不使用融資杠桿，且有時會持有大量現金」，他有時候會持有40%多的現金（如1999年4月30日投資組合現金比例為42.1%）。他認為：「在任何時候都保持滿倉投資簡化了投資任務，投資者似乎只要找到的最好的投資就可以了。相對誘人成了唯一的投資准繩，而無需滿足絕對的價值標准。此類投資頂多隻會帶來普通的回報，最糟糕的情就是會產生高昂的機會成本——指錯過了下一個出色的投資機會——並承受了出現巨大損失的風險」。同時，卡拉曼的投資組合比較分散，單只證券投資比例不高。

以上都是比較成功的價值投資大師對於倉位管理的最重要和深刻的理解。這些都非常值得我們模仿和學習。

對於我們身邊的人也有倉位管理獨特理解和操作較為成功的投資者，倉位管理而投資成功的典型莫過於SOSME，最有代表的是他寫的《動態再平衡帶來價值投資的主動性和靈活性》體現了SOSME前輩的保守的投資觀，也是保證他持續獲得收益的法寶。其中對於動態平衡SOSME是這么說的：在詳細了解了資產配置理論以後，我對這套理論非常感興趣。當然，我的動態再平衡理論比史雲生（大衛－斯文森）的再平衡理論更為激進一些。他們的配置方法比較簡單，舉例來說，50％的股票＋50%的債券，當股價下跌導致股票資產佔比下降時，賣掉一部分債券買入股票，重新恢復各佔50%的配比，這是所謂的「再平衡」策略。而我的方法是「動態再平衡」，仍以50％股票＋50%債券的配置比例為例，當股票下跌以後，本來就需要賣出債券買入股票，但如果股票下跌越多其分配的比例還會越高。股價跌到一定程度時，可能就是65%的股票＋35%的債券了。資產配置的平衡比例不是一成不變的，而是動態的。市場波動越大，動態再平衡策略越有效。

還有比較成功的投資人 東博老股民  無疑，他是倉位最激進的投資者之一，而他投資的歷史並不短也獲得了很好的投資收益，最近甚至運行了融資買入的策略。詳細見兩篇博文：《融資融券的思考 》《關於融資的話題》老股民先生一直都是滿倉操作，股票價值非常低估時滿倉，長期持有一隻股票，如果有相對大幅低估於自己投資股票的投資標的全倉換股。並且在熊市末期考慮融資買入。我說老股民倉位激進但並不代表老股民先生是一個激進的投資者，因為他買入時充分考慮了價格的因素，買入價格擁有絕對安全邊際。他在他的《關於實驗賬戶》博文中提到：實驗帳戶的原則是：不能空倉，不能做差價，不能頻繁調換品種，現金分紅當天買進，不能有現金，盡可能的長期持股。 對於融資他提出了十個禁忌，這十個禁忌我想應該把大部分人的人都排除在可融資人群之外了。

以上有國內外的投資者對於倉位的理解，有過去的大師的理解也有現在的成功者的理解。但是這些倉位管理是否適合自己呢？我對於倉位的控制又有什麼自己的看法？

以上倉位管理方法雖然不大相同，但每個人的倉位管理都是結合自身現狀決定的。對於三位大師級人物他們時刻手裡保持大量現金，這是非常重要的，因為他們需要掌握主動權，在最悲觀的時候能有錢買入廉價的標的。而且對於他們的所有資產來說，他們的股票投資實在是太重了。

對於SOSME前輩來說，他保守的性格和投資策略還有成熟的年齡都決定了他需要保持大量的資金倉位。

對於老股民先生來說，全倉投入這只是一個實驗賬戶，並不影響他自己整個資產的收益，而且屬於實驗性質，滿倉實驗賬戶對他的心態並不會有太大影響。

我需要什麼樣的倉位管理呢？我和他們有什麼不同？

首先在年齡上，我比他們任何人都具有優勢。其次我只是一個業余投資者，我有穩定的工作為未來投資供應可靠的現金流，這樣倉位其實是動態變化的，這個動態變化是我和他們的主要區別。所以我認為我的倉位主要取決於現金的成本和股票的價值，記住是價值。也就是說股票收益能否覆蓋現金成本。在熊市中，我持續滿倉，但我的滿倉和以上大師的滿倉並不是一個概念。比如我投入10萬元滿倉，如果每個月有5000元的收入可以用來投資，那麼對於1年後，我現在並不是絕對滿倉，因為如果這每個月5000元沒有買入股票，其實我的倉位已經降至62.5%，所以對於一個業余投資人來說，在熊市滿倉不斷並不是激進策略。並沒有違背大師們的教誨。但是滿倉必須是熊市來說，因為沒有更好，沒有更高收益率的投資標的。比如凈資產的價格買入凈資產收益率平均20%以上的股票，20%以上的年收益，哪有那麼多的好事。巴菲特說過，要用桶來裝金子，本來我們桶比較小，而且桶確定會慢慢長大，可不可以有金子的時候借點桶來裝呢？於是在熊市，大熊市中，我也考慮融資了，首先是無利息的融資，這個最好，但是也存在風險。必須在絕對考慮投資標的安全的情況下融資。我給同事理財，保證4年以後保本，當然這筆資金不大，是可以承受的，即使虧損50%對我的生活和心理也不會造成任何影響，這個就屬於無利息的融資。另外我向銀行貸款融資8%左右的利息，分期還款，我認為20%以上的凈資產收益率遠遠高於銀行貸款就是有利可圖，那我可以承擔一定風險運行融資，這個貸款用未來收入且本來是用於投資的收入的一部分還款量不太大，不影響投資心理的穩定。另外對於融資融券的融資業務我也沒有拒絕，因為融資的利息8.6%也是遠遠低於現在一些優質股票所帶來的收益，至少股息能夠覆蓋大部分利息。凈資產收益率持續穩定並高於20%，我為什麼不能用8.6%的融資來做呢？但是融資最大的問題就是時間問題，因為半年需要還款並重新買入，故得計算你最大能承受的風險，我在2000點一下用了全部的融資額度，這樣即使跌倒1200點也不至於被清盤，而且還有後續的資金做保障，那麼我在800點還活著。我想這就是我融資的底氣。

倉位管理很重要，但是買股票，我更想把做買的一籃子股票看成一個企業，如果企業的凈資產收益率20%，那麼以8%的利息貸款，而且保證在市場不好的情況下不至於現金流斷裂而破產。但是如果所擁有資產只有5%的凈資產收益率，以8%的利息貸款就沒有任何理由。

所以我資金管理的思路就是以企業主的角度看待投資的資金管理。

⑶ 在股票投資中，如何做好資金管理呢怎麼控制好倉位

資金分配，倉位管理在股票投資中或是比較重要的，換句話說科學合理的控制倉位更適用許多的投資者，尤其是在股市熊市的環境中倉位管理至關重要，自然這里要清除有耐心的炒股高手和一些價值投資者，倉位管理能夠更高效更直接的幫著許多的投資者繞開每一個小光波的調整，以達到利滾利狀態。針對全倉平衡配備個股的投資者可以忽略此點。倉位管理首先要看經濟環境。

假如，一段時間，一直錯誤操作，找不著覺得。管不手的人，早晨新房開盤，做第一件事就是把目前資產全都售出，開展國債逆回購一天期。逼迫自己做。那樣，售出資產被鎖住，絕對不會有出錯。假如，股票買賣交易盈利，鎖住盈利，還可以用此方法。手上拿個三萬，五萬的掃盤，找感覺，使自己理智，理智的應對所在銷售市場。得到相對性正確的判斷。一段時間後再巨額實際操作。

⑷ 股市資金管理與技術

不貪才能用好資金管理；不懼才能用好技術所有投資者無不是胸懷大志來到市場的，每個人都有發大財的美夢。但是你的對手盤都是聰明人，很多更是手握巨資，專業水平勝你10倍的主力莊家！你憑什麼能在這里賺錢呢？歷史也證明了，聰明的散戶都懂技術，MACD、KDJ更是滾瓜爛熟，但他們的最後結局大多數是以悲慘收場。知道了這些，我們就要問自己一句：你憑什麼可以成為那10%裡面的少部分人？在這個大多數人都以悲劇收場的市場里，你憑什麼可以成功？是啊，你有什麼過人之處？或許有人會說，這不是很簡單的嗎？上個月我賺了多少多少！那麼這個月你賺了多少？你能永遠這樣賺下去嗎？如果你能穩定的持續的盈利，而不是短期暴利，那麼你就可以在這里生存下去，進而取得發展了！你有這個把握嗎？如果沒有，那就繼續鑽研，或者遠離股市；如果有這個把握，那麼恭喜你，你才真正算是萬中挑一的絕世高手！

世界上很多投資大師都認為資金管理和技術缺一不可，甚至資金管理比技術還要重要！但是我看到很多談資金管理的帖子無人理會，我們在論壇里總是看到某某人談論某個無敵指標，某某人熱情洋溢的曬交割單，某某人全倉了某隻強勢股而賺了不少利潤，下面的跟帖基本都是高手佩服學習之類的話語，我就知道這個市場能穩定盈利的人同樣很少，大多數還是會把所有的盈利還回去的，大多數人還把學習方向搞錯了！最後，更重要的是運用這兩個技能的心態。不貪，才能運用好資金管理；不懼才能運用好技術。對於有技術的朋友，有很多時候及其後悔：我早就看好某某股票了，可惜沒進。我相信你的確看好了，但是為什麼沒進呢？主要是害怕，害怕看錯，害怕賠錢。倉位過重之後，要麼不敢下注，要麼經不起合理的震盪，要麼離市過早，連技術上沒有明顯的背離信號也急得趕緊止盈，這不光是因為你對自己的技術沒信心，更主要的是因為你沒有良好的資金管理理念。沒有良好的資金管理理念，是限制你技術發揮的根本原因，更是大幅虧損出局的罪魁惡首！因此無論你對技術研究多麼深入，你的入場技術成功率多高，假如你不重視資金管理，企圖一口吃個大胖子，這往往是你失敗的開始。

資金管理是期貨市場生存的根本，股市雖然沒期市的杠桿放大效應，但同樣是進入長期穩健獲利之門的基礎。學會了資金管理，你便可以超脫技術之外的境界，而交易也就真正成為了一門藝術。這應是我們真正值得研究的方向。

⑸ 新人應該如何系統地學習股票投資

隨著社會的發展以及經濟的進步，現在有很多人都想通過各種渠道去提高自己的工作效益，那麼作為一些新人來說，就會想到股票投資。因為股票投資能夠在較短的時間內獲得較大的利潤，但是在進行投資的時候其實是有一定的問題的，因為沒有學過系統的股票投資的話，就會使自己出現一些虧損，甚至是虧損的非常嚴重。今天我們要說的就是，新人應該如何系統的去學習股票投資。

結合自己的經驗選擇

最後就是在進行股票投資的時候，確實能夠依靠一些技術指標來決定自己是否要購買哪只股票，但是大家需要知道的是技術指標，畢竟只是一種工具以及一些統計指數。並不能夠完全保證自己所購買的股票能夠給自己帶來一些盈利，所以投資者在選擇股票的時候還是需要根據市場的一些情況以及結合自身經驗去進行選擇。

⑹ 股票的資金管理

資金管理是戰略，買賣股票是戰術，具體價位是戰斗。 -

⑺ 怎麼樣控制股票的倉位，如何做好資金管理

一丶可以用自己收入的1/3來做股票。
二丶投資股票的資金用一半來持倉。另一半保留現金形式，用來隨時補倉、出倉，滾動操作。

⑻ 在股票投資中，如何做好資金管理，控制好倉位

股票投資過程中最難做到的可能就是情緒的管理。相信很多人也都遇到過情緒失控的時候，看著一隻股票在自己買入少部分或者開始觀望的時候就漲啊漲，一個激動就重倉甚至全倉加入，從而導致了不優秀的追高，甚至可能在未來給自己埋下很大的投資隱患。

所以，在股票投資中，如何做好資金管理，做好倉位控製成為了很多人追求的必備技能。

第四、股票分散管理。所謂重倉和全倉並不意味著某一隻股票，甚至有可能是多隻股票的購買佔到了資金的高位。

這種情況下，可以通過分散資金的管理來分散投資的風險。這個道理很簡答，有點類似於“雞蛋不要放在一個籃子里”，那籃子掉了很有可能所有雞蛋都壞掉了，所以全部資金可以適當進行分散性的投資。

⑼ 股市高手的資金管理方法

炒股高手們都是如何控制倉位進行資金管理的？
順勢財神wm88019
這個問題回答起來，比較復雜，要想表述清楚必須把前因後果的邏輯關系一並講解，否則斷章取義，讀者會一知半解，甚至誤入歧途。

世界頂級股票投資交易高手總結的黃金定律：炒股就是炒資金管理，就是炒倉位管理。

這個市場以帶血的零和博弈為主，你總以為可以做價值投資，價值投資的思維我並不反對，該學習學習該實踐實踐。但是不知道大家是否知道：一個創業板公司上市後100多元的股價，在一級市場是幾塊十幾塊錢的價格。所以，什麼是底？哪個價格才是安全邊際？解禁洪峰為何屢屢在低點擊垮市場，不言而喻。資本市場上的價值是相對於價格的，也相對於時間維度，沒有純粹的價值分析。只有個別有進取心和執行力的上市公司會成為超級成功者，而你卻認為每一個誓言都是真實的。創業板的幾十家早期上市的公司，貌似千億征程，進化為BAT級別的並不多。對於大部分平庸的地方性上市公司來說，由於增發的融資渠道可以不斷的讓公司獲得低成本資金，導致精工細作和做到大成的企業家並不多，大部分小富即安，或者在某個行業領袖位置上沾沾自喜。從這個角度看，創業板是最具備創業精神的，這也是其享受高溢價的根本原因。做為投資股票武器庫的兵器之一，做好資金管理，可有效防控風險，確保資金安全。

其實中國炒股最重要的技術是保本，你卻以為是盈利。筆者認識兩位縱橫資本市場20年未嘗敗績的頂尖高手，他們共同的特點就是經常引用巴菲特的那句話——做股票最重要的兩個原則：一個是保本，一個是記住第一條。換句話說，盈利的前提是保本，保本就是不虧損，不虧損的保障，一是技術，二是資金管理，三是心態控制。

從資金管理的操作角度看，破位減倉、止損清倉——這兩個炒股最重要的技術往往被忘記，大部分人都把99%的注意力放在買好股票，很少考慮「善終」的問題，這是散戶和很多散戶化機構最致命的弱點。幾乎90%的被套者都是沒有止損造成的，且曾經都是有機會逃離的。市場里的絕對真理是股票便宜，你卻喜歡錯誤的放大個人的預期。

幾個業內頂尖高手，他們說「股票絕對便宜的時候，我們賭的是國運，不相信經濟會崩盤，這也是那時候能勇敢進入的根本原因」。

散戶往往缺少對多個股市周期股票相對價值的對標，所以經常從自己對國家的希望角度看股市，這也是盲目樂觀和盲目悲觀的，任何情況下都要設置止損，不可預測的事情隨時隨地都可能發生，很多變故或意外事件是不以人的意志為轉移的，以防萬一，小心駛得萬年船。

炒股風險控制技巧

1、炒股該止損的時候就不要去補倉

補倉如同開新倉，通常來說分為盈利時候的補倉和虧損時候的補倉，對交易員來說，盈利補倉應該做到但是卻很難做到，因為不敢，害怕把均價拉高，一個小回調就造成賬面盈利的縮水，虧損補倉不應該做但是大部分的交易員卻甘之如飴，因為不甘，不甘心造成事實上的虧損，總是希望可以不虧錢，這就是交易如此的簡單卻又如此的難，從來沒有任何一個行業像金融投機交易這樣學習簡單，卻又實踐如此之難，說到底無怪乎還是貪婪與恐懼的心理弱點。

為什麼交易如此的難?難在哪兒?是很多交易員一直在追尋的，當然，每個人的經歷閱歷不同，看待事物的角度不同，追尋的落腳點也不同，由此也產生了很多觀點相左的爭論。

就拿止損來說，低點可以有很多，但是最低點永遠只有一個，除非買到最低點上，否則開倉進場都會很容易的面臨虧損，最起碼是賬面上的，這個時候就產生了很多不同的聲音