股票現金流管理

Ⅰ 股票年報里的每股現金流與每股經營現金流有什麼區別

每股經營現金流是每股現金流的一部分。
每股現金流=經營活動現金流+投資活動現金流+籌資活動現金流

Ⅱ 股票中的現金流是指哪個指標

FINANCE(26) --------總現金流量

Ⅲ 股票現金流

1簡單講就是「虧損」
反之，收入減去支出為正數，就是賺錢。

2列：財務季度現金流為負即虧損後，這個財務季度的增長率也成負，因為不但沒增長，而且賠進去了點。

Ⅳ 關於股票現金流量表的問題

要看一個公司是否在擴張就看，投資活動產生的現金流出量，根據裡面的的明細來判斷企業哪方面在擴張，而且還要綜合投資活動流入量因素來進行判斷。
根據投資活動的資金流量，我覺得該企業進行無形資產和固定資產投資可能性不大，因為流入流出基本一致。這種情況很像是證券類投資，還不像是為了持有，像是為了獲利。
根據籌資活動資金流來看，由於上年企業大量償還了借款，使企業的負債降低了。本年企業的資金需求不許要通過籌資來解決。
個人看法，僅供參考。有什麼問題在 hi里在線交流吧

Ⅳ 現金流管理的重點和難點在哪裡

一、現行我國中小企業現金流管理的狀況

目前,我國中小企業佔全國企業總數的99%,創造的最終產品和服務價值超過國內生產總值的60%以上,上繳稅收約為國家稅收總額的50%,提供了75%以上的城鎮就業崗位.截至2006年底,全國以中小企業為主體的私營企業進出口總額為24364L美元,同比增長46.5%,高於全國增長率約23個百分點,佔全國進出口的比重達13.8%.那麼中小企業的迅速發展中,支撐他們的現金流是如何運行的呢?

(一)高杠桿融資形成復雜的資金鏈

中小企業由於效益低、風險高以及企業的誠信度低,因而很多銀行不願給中小企業貸款或者給予很小的貸款額度.但企業要發展,資金是不可或缺的"血液".企業只好把融資目光轉向民間,通過藉助抵押貸款、相互擔保、高利貸款等手段獲得流動資金,也逐漸構建了一個極其復雜的資金網路,融資杠桿被放大,如果其中一個環節出現問題,就會引發連鎖反應.

(二)不合理投資決策引導現金流不合理的流動

大多數的中小企業在發展中存在短期行為,有市場就投資,沒有考慮自身的實力是否能夠支撐這一決策,造成資金無計劃流動.投資項目一旦失敗,大量的資金就成了沉沒成本,加深了現金流循環不暢的風險.在我國進出口貿易的高速發展時期,外貿企業利用本國的低成本優勢在國際銷售市場中獲得了較好利潤.他們的產品大部分是低附加值和低技術含量的.在銷售上大多採用的是規模效益.這些企業對出口經濟這塊"蛋糕"逐漸有了很強的依賴性,投入大量的資金擴大再生產,而忽略了國內市場的開發.最終形成現金流再生產的渠道單一,一旦出現國外需求縮水,就會面臨資金無法回籠的風險.

(三)宏觀環境變化使中小企業管理的現金流減量新《勞動合同法》的出台,信貸緊縮,人民幣匯率升值加快,生產成本的提高,原材料的價格上漲和大幅度的調低出口退稅等宏觀環境的變化,使中小企業手中的現金流加速的流失,限制了現金流管理的靈活性.中小企業的現金流管理意識差,長期使現金流盲目的運轉,潛在風險日益積累,促使任何的小"挫折"就可能會置企業於生死邊緣.

二、金融危機對中小企業現金流影響

金融危機又稱金融風暴.是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標(如:短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地(價格)、商業破產數和金融機構倒閉數)的急劇、短暫和超周期的惡化.企業的現金流和金融危機是緊密結合的,金融危機導致企業現金流中斷,大批量的企業倒閉,從而進一步擴大金融危機的影響范圍和加深了影響的程度.此次的金融危機從各方面對中小企業的現金流產生了巨大的沖擊,特別對出口導向型的中小企業.

(一)國外需求的銳減,國內需求不足

在金融危機的影響下,國外的大量金融機構倒閉,失業率上升,人們調整了超前消費的觀念,注重儲蓄,整體消費水平下降.據調查,紡織服裝行業的第三、四季度訂單明顯下降,美國人的消費觀念下降,零售商下單也隨之減少.外需的巨大縮水導致中小企業出口難,而國內產商的數量在增加,而需求水平卻沒有提高,轉銷國內無望,大量的商品囤積,造成現金無法回籠,企業處於停產狀態.特別是對外依賴性強的企業,資金流中斷促使他們立即倒閉.

(二)美元貶值,人民幣相對升值

目前我國外貿交易,80%都用美元結算,美元貶值將導致很多中小企業因匯率的變動而造成應收款項大量縮水和匯兌損失嚴重,大量資金被"套牢"使持續經營無法繼續.企業陷入停產狀態.而人民幣相對升值使企業喪失了低成本的優勢,如採用提價方式只會造成銷售數量進一步減少,很多企業已經撤出海外市場,有相當一部分低利潤率的企業由於現金無法回收而破產.

(三)銀行謹慎放貸,企業錢途難測

受去年信貸收縮的政策和金融危機的雙重影響,銀行加強了信貸的風險管理.08年7月中旬,銀監會官員曾提出警示,由於國內外市場環境發生變化,企業庫存大量增加,效益普遍下滑,資金日趨緊張,因此銀行業應當注意防範新出現的風險.根據數據顯示,在中國最大的運動鞋出口基地福建晉江市,今年1—5月份金融機構人民幣各項貸款267.9億元,比去年同期減少了26.8億元.企業"缺錢若渴",促使民間利率飆升,企業陷進了"造血無方,輸血無路"的困境.

可見,中小企業現金流管理和企業的發展相脫節,導致他們在金融危機面前是那麼的不堪一擊.

三、中小企業現金流管理方式的探討

金融危機使中小企業暴露了現金流管理的缺陷,那麼企業如何管理現金流,筆者提出以下幾點建議:

(一)編制現金預算,加強資金調控

現金預算是現金流量管理的主要內容,中小企業資金籌集能力弱,更應做好現金預算.通過現金預算,掌握現金流入、流出情況,及時補足余額,根據企業生產經營情況建立資金的儲備制度,按一定的銷售收入提取一定比例的企業風險准備金,供企業在出現現金流斷裂危機時利用.

(二)加強投資方案評價,積極防範投資風險

企業應根據自身實力,避免盲目多元化以分散財務,削減不必要的分支,走專業化的核心競爭力道路.對投資方案的評價主要採用貼現現金流量指標,用現金流量方法來選擇投資方案更合理、准確,把資金投入到主業的發展,提高主業的造血功能,增加現金的流人量,規避風險.平衡國內外市場的開發,拓寬銷售網路路線,防範風險.

(三)採取融資渠道多元化,確保現金流充盈

企業提高信用等級,加強與銀行的溝通與協作,以獲得銀行的貸款資助.增強企業自身的實力,獲得發行債券或者股票融資的機會.及時利用國家的政策空隙進行融資,如央行今年發布的《銀行間債券市場非金融企業債券融資工具管理辦法》,並沒有對短期融資債券發行企業在政策准人設立"門檻",這為中小企業進人銀行間債券市場提供了機會.多元化籌資,確保現金流充足,提高現金流的風險防範能力.

(四)抓住政府政策扶持機會,提高創造現金流的能力中國財政部針對中小企業現金流的不暢等問題,准備加大並引導地方財政增加對中小企業發展的資金支持,在信用擔保、貸款貼息、政府采購等方面予以政策傾斜,並停收個體工商管理和集貿市場管理費用,減輕中小企業的負擔.且於087年9月11日表示,中央財政部明確了六大政策,安排了中小企業專項資金35.1億元,幫助其健康發展.企業應抓住政府"輸血"政策,及時轉型升級,優化產品結構,依靠科技創新,提高產品附加值.只有這樣才能拓寬市場,吸引更多的客戶,盤活現金流再"造血"功能.

(五)加強企業管理人員現金流管理意識

現金流的是否合理流動最終取決於管理人員.企業的管理人員或現金流的掌管者要及時培訓和更新自身的財務知識,提高現金流風險管理意識.在進行企業的戰略投資時,應考慮資金的佔用率和回收率,降低資金的使用成本.作好與客戶、供應商溝通,減少壞賬的發生,確保資金來源順暢.注意宏觀環境的變化,及時調整資金使用策略,防範風險.

Ⅵ 一般看股票現金流是看哪個數據

閱讀公司財報的現金流量表，主要以「經營活動產生的現金流量凈額」這個數據為主。

「經營現金凈額」的主要作用是預警功能。將其與凈利潤相比較，如果經營現金凈額低於凈利潤，則說明：

一是公司銷售回款速度下降，貨物賣出卻沒有收回現金。

二是說明公司存貨增加，產品滯銷。這兩點都說明公司產品正在逐步喪失市場競爭優勢，可在預見的未來發生業績下滑的危險。

(6)股票現金流管理擴展閱讀：

通常，按照企業經營業務發生的性質將企業一定期間內產生的現金流量歸為以下三類：

（1）經營活動產生的現金流量。經營活動是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，包括銷售商品、提供勞務、經營性租賃、購買貨物、接受勞務、製造產品、廣告宣傳、推銷產品、繳納稅款等。

（2）投資活動產生的現金流量。投資活動是指企業長期資產的購建以及不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動，包括取得或收回權益性證券的投資，購買或收回債券投資，購建和處置固定資產、無形資產和其他長期資產等。

（3）籌資活動產生的現金流量。籌資活動是指導致企業資本及借款規模和構成發生變化的活動，包括吸收權益性資本、資本溢價、發行債券、借入資金、支付股利、償還債務等。

Ⅶ 什麼是股票中的現金流，怎麼看

股票中交易全部是現金流。現金流量在財務學和會計學上的意思，是指某一特定時間以內，特定的經濟單位在經濟活動中為了達到特定的目的而發生的資金流入和資金流出。在會計學里，除了要量度現金流量以外，亦要為將來的現金流量作出合理的估量。
現金流量的基本觀念就是企業某一段時間內可以立刻拿出來使用的現金，企業經營者必須確實控制好現金流量，若現金流量不足將可能很快使企業資金供應短缺而倒閉。 現金流量（CashFlow）管理是現代企業理財活動的一項重要職能，建立完善的現金流量管理體系，是確保企業的生存與發展、提高企業市場競爭力的重要保障工程經濟中的現金流量是擬建項目在整個項目計算期內各個時點上實際發生的現金流入、流出以及流入和流出的差額（又稱凈現金流量）。
現金流量一般以計息周期（年、季、月等）為時間量的單位，用現金流量圖或現金流量表來表示。
股票中的現金流量表主要包括「經營活動」、「籌資活動」以及「投資活動」這三部分，投資者可以根據其收到的現金流與支付的現金流進行對比，來判斷公司的發展情況、個股的好壞。
如果該公司的收到現金流多於支出的現金流時，即公司的經營活動、籌資活動以及投資活動所收到的現金多於其支付的現金時，意味著該公司有較多的可使用資金投資於其主營業務，是一種利好消息。反之，收到的現金流低於支出的現金流時，需要通過借款來滿足支付股利與保持股本的生產能力時，說明該股無法維持其正常支出情況，存在一些發展問題，比如，生產、經營能力比較弱。
現金流量表只是財務表報中的一部分，投資者可以結合資產負債表、利潤表一起分析，對公司的發展情況做出合理的判斷。