股票貼現現金流法dcf

① 股市中的EPS、動態PE、DCF估值、是什麼意思

EPS指每股收益；動態PE指動態市盈率；DCF估值指的是現金流折現法，用資產未來可以產生現金流的折現值來評估資產的價值。
不管是買錯股票還是買錯價位的股票，都讓人頭疼，就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格除了能取得分紅外，股票的差價是能得到的，但采購到高估的則只能相當無奈當「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值，不讓自己花高價購買。說了挺多，公司股票的價值是怎樣過估算的呢？接著我就羅列幾個重點來具體說一說。正式開始前，先提供你們一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、估值是什麼
估值就是對一家公司股票所擁有的價值進行估算，如同商販在進貨的時候得計算貨物成本，才可以算出來到底要賣什麼價錢，要賣多久才可以回本。這與買股票是一樣的邏輯，購買這支股票時要支付市場的股價，需要多久的時間才能開始回本賺錢等等。不過股市裡的股票就像超市的東西一樣數目眾多，搞不清楚哪個便宜哪個好。但按它們的目前價格估算是否有購買價值、會不會帶來收益也不是沒有辦法的。
二、怎麼給公司做估值
需要通過很多數據才能判斷估值，在這里為大家舉出三個較為重要的指標：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ，在具體分析的時候盡量比較一下公司所在行業的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(凈利潤增長率*100)，當PEG越來越小或不會高於1時，就代表當前股價正常或被低估，若是大於1的話則被高估。
3、市凈率
公式：市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產，這種估值方式很適用某些大型或者比較穩定的公司。通常情況下市凈率越低，投資價值就會更高。但市凈率跌破1時，就代表該公司股價已經跌破凈資產，投資者應該小心。
舉個實際的例子：福耀玻璃
每個人都了解，福耀玻璃是目前在汽車玻璃行業的一家大型龍頭企業，一般各大汽車品牌用的玻璃就是它家的。目前來說對它收益造成最大影響的就是汽車行業了，相對來說還是很具有穩定性的。那麼，就從剛剛說的三個標准來估值這家公司到底怎麼樣！
①市盈率：目前它的股價為47.6元，預測2021年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，很顯然，當前股價稍微高了點，不過更好的評價標准還要看其公司的規模和覆蓋率。

三、估值高低的評判要基於多方面
總是套公式計算，明顯是錯誤選擇！炒股的目的是炒公司的未來收益，即便公司眼下被高估，但現在並不代表以後不會有爆發式的增長，這也是基金經理們對白馬股更感興趣的理由。第二，上市公司所處的行業成長空間和市值成長空間也十分關鍵。就許多銀行來說，按上方當估算方法絕對是嚴重被低估，可為啥股價無法上升？最重要原因是它們的成長和市值空間幾乎快飽和了。更多行業優質分析報告，可以點擊下方鏈接獲取：最新行業研報免費分享，除去行業還有以下幾點，大家可以瞧一瞧：1、了解市場的佔有率和競爭率；2、明白將來的長期規劃，公司發展空間如何。這是我的一些心得體會，希望大家有收獲，謝謝！如果實在沒有時間研究得這么深入，可以直接點擊這個鏈接，輸入你看中的股票獲取診股報告！【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-09-25，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

② 現金流量貼現模型的公式

自由現金流=營業利潤-稅收－凈投資－運營資本的凈變化。

公司價值=運營現金流+殘余價值+超額證券。

貼現現金流指將未來某年的現金收支折算為目前的價值。其方法可分為凈現值法(Net Present Value)與內部報酬率法(Internal Rate of Return）兩種。

凈現值法是通過資本的邊際成本求出的折現率，將未來的現金收支折現成當期現金。內部報酬率法則將存續間可能產生的現金流入，依某一貼現率折成現金，使現金收入等於當時的投資成本，則此求出的貼現率即為報酬率。

貼現現金流估價法，把資產的價值與所產生的預期未來現金流的現值相聯系。

(2)股票貼現現金流法dcf擴展閱讀：

自由現金流的預測可分成兩個時期：

一是超額收益期，公司擁有競爭優勢，公司新的投資能夠獲得高於資本成本的收益率，這期間公司從運營中獲得現金流，用貼現率對超額收益期內的期望現金流進行貼現，以求出公司從運營中獲得的現金流的總和。

二是殘余價值期，即超額收益期之後，一個公司在市場上取得的成功會不可避免地吸引競爭者的進入，使新投資收益率剛好等於貼現率。

在這個時期公司不能創造附加的自由現金流。公司的殘余價值就是公司超額收益期結束時的稅後凈營業利潤除以貼現率，普通股票的總價值除以發行在外的總股份就是普通股的每股內在價值。

③ PE值、PB值、ROE值和DCF值分別代表什麼意思對股票的影響

在股市中，根據對風險的承受力度，投資者可以被分為長線投資者和短線投資者二大類，作為一個長線投資者看中的是一家公司或者個股的長遠價值，而不是短期的利得。財務報表是長期投資者選擇股票的重要參考材料。今天就跟大家講講PE值、PB值、ROE值、DCF值分別代表什麼意思。

1、PE值
(1)含義：PE是指股票的本益比，也被稱為「利潤預期收益率」。本益比是某種股票普通股每股市值與每股盈利的比率。所以它也比稱為股價預期收益比率或者市價盈利比率。
計算公式：市盈率=每股市價/每股盈利
(2)PE值對股票的影響：一般投資者可以認為PE值越低越好，可以以相對較低的價格買入該股票，而PE值較高，被認為該股票價值被高估了，具有較大的泡沫。
2、PB值
(1)含義：PB是指每股股價與每股凈資產的比率，也被稱為「市凈率」。
計算公式：市凈率=每股市值/每股凈資產
(2)PB值對股票的影響：市凈率是投資者在股市規避風險的重要指標之一，一般PE值不超過2，越低越好。PE值越低，說明公司具有較強的抵禦風險能力，該股具有長遠的投資價值。
3、ROE值
(1)含義：ROE是指凈利潤與平均股東權益之比，它被稱為「凈資產預期收益率」。
計算公式為：凈資產預期收益率=稅後利潤/所有者權益
(2)ROE值對股票的影響：一般來說，一公司的凈資產預期收益率越高，說明該公司的盈利狀況越好，投資者購買該公司的股票，可以獲得更多的預期收益。
4、DCF值
(1)含義：DCF被稱為「絕對估值法」，是指一種現金流貼現定價模型估值法。
(2)DCF值對股票的影響：投資者可以通過DCF值，對公司的未來發展具有一定的了解，把公司未來的預期收益體現到當前的股價中。
因此，投資者在根據PE值、PB值、ROE值和DCF值選擇長線股票時，還需要綜合其他因素一起考慮，盡量的避免風險。
本資料僅供參考，不構成投資建議，投資時應審慎評估。

④ 貼現現金流法(DCF)和凈現值法（NPV）在投資決策上有區別么

有，兩者的區別如下：

1、定義不同

現金流量貼現法（DCF）就是把企業未來特定期間內的預期現金流量還原為當前現值以確定企業內在價值的方法。凈現值法是把項目在整個壽命期內的凈現金流量按預定的目標收益率全部換算為等值的現值之和。凈現值之和亦等告孝於所有現金流入的現值與所有現金流出的現值的代數和。

2、特點不同

凈現值法考慮了貨幣的時間價值，能夠在各種投資方案之間 進宴飢行比較，針對同一投資方案可晌友返以進行敏感性分析。 而用現金流量折現評估方法容易造成低估甚至無法評估企業戰略性投資的價值。因為現金流量折現評估方法的重要前提之一是收益的存在，當人們使用現金流量折現評估方法時，評估的對象普遍局限於「已到位」資產或正在展開的經營活動有獲利能力的資產。

3、缺點不同

由於現金流量折現評估方法（DCF）反映的是企業具有較可確定的所有能夠產生現金流的資產的收益價值，如果企業存在未利用的資產（如閑置資產），這些資產當前不產生任何現金流，那麼這些資產的價值就不會體現在估算的價值當中。而凈現值法並不能揭示投資方案本身的收益率。