新陽股票現金流量表分析

A. 現金流量表的財務分析要點

現金流量表的財務分析要點

現金流量表可用於分析一家機構在短期內有沒有足夠現金去應付開銷。國際財務報告准則第7號公報規范現金流量表的編制。下面我為大家整理的現金流量表的財務分析要點，歡迎大家閱讀瀏覽。

現金凈增加額的作用分析

對現金流量表的分析，首先應該觀察現金的凈增加額。一個企業在生產經營正常，投資和籌資規模不變的情況下，現金凈增加額越大，企業活力越強。換言之，如果企業的現金凈增加額主要來自生產經營活動產生的現金流量凈額。可以反映出企業收現能力強，壞賬風險小，其營銷能力一般較強;如果企業的現金凈額主要是投資活動產生的，甚至是由處置固定資產、無形資產和其它長期資產而增加的，這可能反映出企業生產經營能力削弱，從而處置非流動資產以緩解資金矛盾，但也可能是企業為了走出困境而調整資產結構;如果企業現金凈增加額主要是由於籌資活動引起的，意味著企業將支付更多的利息或股利，它未來的現金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業就可能承受較大的財務風險。

現金流量凈增加額也可能是負值，即現金流量凈額減少，這一般是不良信息，因為至少企業的短期償債能力會受到影響。但如果企業經營活動產生的現金流量凈額是正數，且數額較大，而企業整體上現金流量凈減少主要是固定資產、無形資產或其它長期資產引起的，或主要是對外投資所引起的，這一般是由於企業進行設備更新或擴大生產能力或投資開拓市場，這種現金流量凈減少並不意味著企業經營能力不佳，而是意味著企業未來可能有更大的現金流入。如果企業現金流量凈減少主要是由於償還債務及利息引起的，這就意味著企業未來用於滿足償付需要的現金可能將減少，企業財務風險變小，只要企業營銷狀況正常，企業不一定就會走向衰退。當然，短時期內使用過多的現金用於償債，可能引起企業資金周轉困難。

對企業現金流量來源和現金流量用途及其風險性，償還債務和支付股利占凈現金流量的比重分析

(一)企業自身創造現金能力的比率。計算公式為：經營活動的現金流量/現金流量總額。這個比率越高，表明企業自身創造現金能力越強，財力基礎越穩固，償債能力和對外籌資能力越強。經營活動的凈現金流量從本質上代表了企業自身創造現金的能力，盡管企業可以通過對外籌資等途徑取得現金流，但企業債務的償還主要依靠於經營活動的凈現金流量。

(二)企業償付全部債務能力的比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/債務總額。這個比率反映企業一定時期，每1元負債由多少經營活動現金流量所補充，這個比率越大，說明企業償還全部債務能力越強。

(三)企業短期償債能力的比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/流動負債。這個比率越大，說明企業短期償債能力越強。

(四)每股流通股的現金流量比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/流通在外的普通股數。比率越大，說明企業進行資本支出的能力越強。

(五)支付現金股利的比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/現金股利。比率越大，說明企業支付現金股利能力越強。當然，這並不意味著投資者的每股股票就可以獲取許多股利。股利發放與股利政策有關。如果管理當局無意於發放股利，而是青睞於用現金流量進行投資，以期獲得較高的投資效益，從而提高企業的股票市價，那麼，上述這項比率指標的效用就不是很大，因此本比率指標對財務分析只起參考作用。

(六)現金流量資本支出比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/資本支出總額。公式中“資本支出總額”是指企業為維持或擴大生產能力而購置固定資產或無形資產而發生的支出。這個比率主要反映企業利用經營活動產生的凈現金流量維持或擴大生產經營規模的能力，其值越大，說明企業發展能力越強，反之，則越弱。另外，該比率也可用於評價企業的償債能力，因為當經營活動產生的凈現金流量大於維持或擴大生產規模所需的資本支出時，其餘部分可用於償還債務。

(七)現金流入對現金流出比率。計算公式為：經營活動的現金流入累計數/經營活動引起的現金流出累計數。這個比率表明企業經營活動所得現金滿足其所需現金流出的程度。一般而言，該比率的值應大於1，這樣企業才能在不增加負債的情況下維持簡單再生產，它體現了企業經營活動產生正現金流量的能力，在某種程度上也體現了企業盈利水平高低。其值越大，說明企業上述各方面的'狀況越好，反之，則說明企業上述各方面的狀況越差。

(八)凈現金流量偏離標准比率。計算公式為：經營活動的凈現金流量/(凈收益+折舊或攤銷額)。這個比率表明經營活動的凈現金流量偏離正常情況下應達到的水平程度，其標准值應為1。該比率說明企業在存貨、應收賬款、負債等管理上的成效。其值大於1時，說明企業在應收賬款、管理存貨等方面措施得當，產生正現金流量;其值小於1時，說明企業在應收賬款、管理等方面措施不力，產生了負現金流量。

結合資產負債表、損益表對現金流量表進行全面、綜合地分析和運用

現金流量表反映的只是企業一定期間現金流入和流出的情況，它既不能反映企業的盈利狀況，也不能反映企業的資產負債狀況。但由於現金流量表是連接資產負債表和損益表的紐帶，利用現金流量表內的信息與資產負債表和損益表相結合，能夠挖掘出更多、更重要的關於企業財務和經營狀況的信息，從而對企業的生產經營活動做出更全面、客觀和正確的評價。

(一)現金流量表與資產負債表比較分析

1.償債能力的分析

在分析企業償債能力時，首先要看企業當期取得的現金收入在滿足生產經營所需現金支出後，是否有足夠的現金用於償還到期債務。在擁有資產負債表和損益表的基礎上，可以用以下兩個比率來分析：

短期償債能力=經營現金流量/流動負債

長期償債能力=經營現金流量/總負債

以上兩個比率值越大，表明企業償還債務的能力越強。但是並非比率值越大越好，因為現金的收益性較差，若現金流量表中 “ 現金增加額 ” 項目數額過大，則可能是企業現在的生產能力不能充分吸收現有資產，使資產過多地停留在盈利能力較低的現金上，從而降低了企業的獲得能力。

2.盈利能力及支付能力分析

由於利潤指標存在的缺陷，因此可運用現金凈流量與資產負債表相關指標進行對比分析，作為每股收益、凈資產收益率等盈利指標的補充。

每股經營活動現金凈流量/總股本。這一比率反映每股資本獲取現金凈流量的能力，比率越高，表明企業支付股利的能力越強。

經營活動現金凈流量/凈資產。這一比率反映投資者投入資本創造現金的能力，比率越高，創現能力越強。

(二)現金流量表與損益表比較分析

將現金流量表的有關指標與損益表的相關指標進行對比，以評價企業利潤的質量。

1.經營活動現金凈流量與凈利潤比較。經營活動產生的現金流量與會計利潤之比若大於1或等於1，說明會計收益的收現能力較強，利潤質量較好;若小於1，則說明會計利潤可能受到人為操縱或存在大量應收賬款，利潤質量較差。

2.銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較。收現數所佔比重大，說明銷售收入實現後所增加的資產轉換現金速度快、質量高。

3.分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較，可大致反映企業賬面投資收益的質量。

綜上分析，現金流量表與資產負債表及損益表構成了企業完整的會計報表信息體系，在運用現金流量表對企業進行財務分析時，要注意與資產負債表和損益表相結合，才能對所分析企業的財務狀況得出較全面和較合理的結論。

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B. 買股票前怎麼分析現金流量表

上市公司的現金流量具體可以分為以下5個方面：

1、來自經營活動的現金流量：反映公司為開展正常業務而引起的現金流入量、流出量和凈流量,如商品銷售收入、出口退稅等增加現金流入量,購買原材料、支付稅款和人員工資增加現金流出量,等等；

2、來自投資活動的現金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現金收支活動及結果,如變賣廠房取得現金收入,購入股票和債券等對外投資引起現金流出等；

3、來自籌資活動的現金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現金收支活動及結果,如吸收股本、分配股利、發行債券、取得借款和歸還借款等；

4、非常項目產生的現金流量：是指非正常經濟活動所引起的現金流量,如接受捐贈或捐贈他人,罰款現金收支等；

5、不涉及現金收支的投資與籌資活動：這是一類對股民非常重要的信息,雖然這些活動並不會引起本期的現金收支,但對未來的現金流量會產生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里,如以對外投資償還債務,以固定資產對外投資等。

對現金流量表主要從3個方面進行分析：

1、現金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現金凈流量增加,表明公司短期償債能力增強,財務狀況得到改善；反之,則表明公司財務狀況比較困難。當然,並不是現金凈流量越大越好,如果公司的現金凈流量過大,表明公司未能有效利用這部分資金,其實是一種資源浪費。

2、現金流入量的結構與公司的長期穩定。經營活動是公司的主營業務,這種活動提供的現金流量,可以不斷用於投資,再生出新的現金來,來自主營業務的現金流量越多,表明公司發展的穩定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所,籌資活動則是為經營活動籌集資金,這兩種活動所發生的現金流量,都是輔助性的,服務於主營業務的。這一部分的現金流量過大,表明公司財務缺乏穩定性。

3、投資活動與籌資活動產生的現金流量與公司的未來發展。股民在分析投資活動時,一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現金流出量增加,意味著固定資產、無形資產等的增加,說明公司正在擴張,這樣的公司成長性較好；如果對內投資的現金流量大幅增加,意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現有的資金,資金的利用效率有待提高；對外投資的現金流入量大幅增加,意味著公司現有的資金不能滿足經營需要,從外部引入了資金；如果對外投資的現金流出量大幅增加,說明公司正在通過非主營業務活動來獲取利潤。

C. 現金流量表常見的基本分析方法主要有

現金流量表分析的方法主要有以下幾種：
1、總體分析：分析企業現金凈流量的情況，為經營管理決策提供依據。總量分析是指對於現金凈流量或現金流量表中某一項進行分析，通凱態過分析經營活動現金凈流量、桐鍵銷售商品提供勞務收到現金等項目的環比或定基增長情況可以了解這些項目的變化趨勢。
2、結構分析：包括經營活動產生現金流量、投資活動產生現金流量、籌資活動產生現金流量分別占現金及現金等價物凈增加額的比重以及各自結構的分析。通過結構分析，分析企業產生現金流量的能力。
1.定性的結構分析
企業(或產品)處於不同生命周期時，企業現金流量的典型結構(表示每個時期不同現金流量「+」「-」號的順序均為經營現金流量、投資現金流量、籌資現金流量)：
A.在產品初創期，由於產品還處在市場開拓階段，企業的經營現金流量為負，而市場的開拓、生產能力的進一步形成都需要追加投資，因此投資活動現金流量為負，這時現金的來源是籌資。
B.在高速增長期，產品銷售快速增長，經營現金流量為正，同時，為擴大市場份額，企業需要不斷地追加投資，投資現金流量依然為負，但是經營現金流量很可能不足以滿足投資所需現金，因此籌資活動現金流量可能繼續為正。
C.在產品成熟期，產品銷售穩定，並進人投資回收期，因此經營活動現金流量和投資活動現金流量均為正，由於現金被用來償還債務，籌資活動現金流量為負。
D.進人衰退期後，市場萎縮，銷售下降，企業經營活動現金流量為負，企業大規模收回投資，並償還債務，因此企業投資活動現金流量為正，籌資活動現金流量為負。
2.定量的結構分析
通過分析經營現金流量、投資現金流量和籌資現金流量占現金凈流量的比率以及其各子項目所佔比率，可以了解現金流量結構，從而洞察企業的財務質量和經營狀況，預測企業的發展前景。
3、財務比率分析：利用財務比率指標分析。如流動比分析，獲取現金能力分析、財務彈性分析和收益質量分析。
4、具體項目分析。現金流量表項目分析是對影響企業現金流量的項目和變化幅度較大的項目進行分析。主要的項目有：銷售商品、提供勞務收到的現金、經營活動產生的現金流量凈額、投資活動產生的現金流量凈額、籌資活動產生的現金流量凈額等項目。
作為對資產負債表和損益表的補充報表，現金流量表為上市公司的利害關系人提供了關於公司現金變動情況的信息，有利於局孫巧使用者對公司總體財務狀況進行客觀評價。在對公司進行分析時，作為外部投資者可以通過現金流量表得到哪些最為有用的信息呢?筆者認為，考慮到我國的實際情況，在分析上市公司現金流量表時，應當注意如下幾個要點：
1.經營現金流量是現金流量分析的重點。現金流量表准則將公司的現金流量分為經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量三類，在對現金流量信息進行分析時，經營活動現金流量應當是重點，原因是經營活動是公司一切活動的核心和重點。一般地，公司的投資活動和籌資活動要為經營活動服務，而且作為一個健康運轉的企業，經營活動應當是現金流量的主要來源。
2.評價公司償債能力、利潤質量和投資價值是現金流量分析的主要作用。考慮到我國的實際情況，投資者可著重從現金流量表中挖掘有關公司償債能力和利潤質量的信息，並利用現金流量對公司進行估價。
3.對未來的預測比歷史分析更重要。盡管現金流量表提供了公司財務狀況變動的動態信息，但現金流量表畢竟提供的只是歷史信息，這只能代表公司的過去。而「買股票就是買未來」，運用外推和經驗挖掘公司未來發展的信息比對公司歷史財務狀況的描述重要得多。
法律依據：
《企業會計准則—基本准則》第一條 為了規范企業會計確認、計量和報告行為，保證會計信息質量，根據《中華人民共和國會計法》和其他有關法律、行政法規，制定本准則。
第二條 本准則適用於在中華人民共和國境內設立的企業（包括公司，下同）。

D. 現金流量表看什麼數據

問題一：一般看股票現金流是看哪個數據? 閱讀公司財報的現金流量表，主要以「經營活動產生的現金流量凈額」這個數據為主。
「經營現金凈額」的主要作用是預警功能。將其與凈利潤相比較，如果經營現金凈額低於凈利潤，則說明：一是公司銷售回款速度下降，貨物賣出卻沒有收回現金；二是說明公司存貨增加，產品滯銷。這兩點都說明公司產品正在逐步喪失市場競爭優勢，可在預見的未來發生業績下滑的危險。

問題二：現金流量表裡面的數據根據哪些表得來的 現金流量表中的數字直接在財務賬薄上找不到，是根據現金流量表規定的編制方法、利用企業的各項財務數據編制的:
一、 確定補充資料的「現金及現金等價物的凈增加額」
現金的期末余額＝資產負債表「貨幣資金」期末余額；
現金的期初余額＝資產負債表「貨幣資金」期初余額；
現金及現金等價物的凈增加額＝現金的期末余額－現金的期初余額。
一般企業很少有現金等價物，故該公式未考慮此因素，如有則應相應填列。
二、確定主表的「籌資活動產生的現金流量凈額」
1．吸收投資所收到的現金
＝（實收資本或股本期末數－實收資本或股本期初數）＋（應付債券期末數－應付債券期初數）
2．借款收到的現金
＝（短期借款期末數－短期借款期初數）＋（長期借款期末數－長期借款期初數）
3．收到的其他與籌資活動有關的現金
如投資人未按期繳納股權的罰款現金收入等。
4．償還債務所支付的現金
＝（短期借款期初數－短期借款期末數）＋（長期借款期初數－長期借款期末數）（剔除利息）＋（應付債券期初數－應付債券期末數）（剔除利息）
5．分配股利、利潤或償付利息所支付的現金
＝應付股利借方發生額＋利息支出＋長期借款利息＋在建工程利息＋應付債券利息－預提費用中「計提利息」貸方余額－票據貼現利息支出
6．支付的其他與籌資活動有關的現金
如發生籌資費用所支付的現金、融資租賃所支付的現金、減少注冊資本所支付的現金（收購本公司股票，退還聯營單位的聯營投資等）、企業以分期付款方式購建固定資產，除首期付款支付的現金以外的其他各期所支付的現金等。
三、確定主表的「投資活動產生的現金流量凈額」
1．收回投資所收到的現金
＝（短期投資期初數－短期投資期末數）＋（長期股權投資期初數－長期股權投資期末數）＋（長期債權投資期初數－長期債權投資期末數）
該公式中，如期初數小於期末數，則在投資所支付的現金項目中核算。
2．取得投資收益所收到的現金
＝利潤表投資收益－（應收利息期末數－應收利息期初數）－（應收股利期末數－應收股利期初數）
3．處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額
＝「固定資產清理」的貸方余額＋（無形資產期末數－無形資產期初數）＋（其他長期資產期末數－其他長期資產期初數）
4．收到的其他與投資活動有關的現金
如收回融資租賃設備本金等。
5．購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金
＝（在建工程期末數－在建工程期初數）（剔除利息）＋（固定資產期末數－固定資產期初數）＋（無形資產期末數－無形資產期初數）＋（其他長期資產期末數－其他長期資產期初數）
上述公式中，如期末數小於期初數，則在處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額項目中核算。
6．投資所支付的現金
＝（短期投資期末數－短期投資期初數）＋（長期股權投資期末數－長期股權投資期初數）（剔除投資收益或損失）＋（長期債權投資期末數－長期債權投資期初數）（剔除投資收益或損失）
該公式中，如期末數小於期初數，則在收回投資所收到的現金項目中核算。
7．支付的其他與投資活動有關的現金
如投資未按期到位罰款。
四、確定補充資料中的「經營活動產生的現金流量凈額」
1、凈利潤
該項目根據利潤表凈丁潤數填列。
2、計提的資產減值准備
計提的資產減值准備＝本期計提的各項資產減值准備發生額累計數
註：直接核銷的壞賬損失，不計入。
3、固定資產折舊
固定資產折舊＝製造費用中折舊＋管理費用中折舊
或：＝累計折舊期末數－累計折舊期初數
註：未考慮因固定資產對外投資而減少......>>

問題三：如何看懂一份現金流量表 現金流量表是反映一家公司在一定時期現金流入和現金流出動態狀況的報表。其組成內容與資產負債表和損益表相一致。通過現金流量表, 可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流入流出的影響, 對於評價企業的實現利潤、財務狀況及財務管理, 要比傳統的損益表提供更好的基礎。
現金流量表的作用
披露企業現金的來龍去脈。有助於報表使用者獲取企業現金的真實流動和結存的情況，彌補了資產負債表和損益表靜態狀況下不能反映的企業現金流動狀況。
披露企業真實的獲利能力。雖然損益表可反映企業的獲利水平，但種種原因的影響，利潤表中所反映出來的數據有可能是有彈性的甚至是虛的，而以現金流量表能夠更好地反映企業的獲利能力。
披露企業的償債能力。反映企業償債能力的財務指標很多，比如流動比率、速動比率，但這些指標大多都是相對數，在實踐中需要以一個更直接的角度去看企業的償債能力，即看企業在一個會計期內到底償還了多少債務，這在現金流量表中有更直接的表達。
揭示了企業的支付能力。企業在一個會計期內的支付活動是多方面的，比如進貨、發放工資、交納稅金等，這些支付項目的規模和結構如何，能在一定程度上反映企業經營的情況，對於這類重要的會計信息，現金流量表均給予了較全面的反映。
以現金及現金等價物為基礎編制的現金流量表，以現金為同一口徑，有利於不同行業企業的可比性。
現金流量表分析
絕對數比較分析法
經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量、籌資活動現金凈流量三者的正負是否正常不能夠一錘定音。
企業創建時期產品還處在市場開發階段，這一時期為開發產品需要大量的投資和籌資，所以生產經營活動和投資活動的現金凈流量一般均為負，籌資活動則為正。在高速增長期，產品銷售快速增長，經營現金流量為正，同時為擴大市場份額企業不斷追加投資，投資現金流量依然為負，但經營現金流量很可能不足以滿足投資所需現金，因此籌資活動現金流量可能繼續為正；在產品成熟期，產品銷售穩定，並進入投資回收期，因此經營現金流量和投資現金流量均為正，由於現金被用來償債，籌資現金流量為負；進入衰退期後，市場萎縮，銷售下降，企業經營活動現金流量為負，企業大規模收回投資並償還債務，因此企業投資活動現金流量為正，籌資活動現金流量為負。
現金凈增加額。如果企業的現金凈增加額主要是由於經營活動產生的，可反映出企業收現能力強，壞賬風險小，其營銷能力一般也不錯，如果企業的現金凈額主要是投資活動產生的，即是由處置固定資產、無形資產和其他長期資產引起的，這反映出企業生產經營能力衰退，從而處置非流動資產以緩解資金矛盾，但也可能是企業為了走出不良境地而調整資產結構，還應結合其餘二表作深入分析，如果主要由於籌資活動引起的，這意味著企業將支付更多的利息或股利，它未來的現金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要,否則，企業將承受較大的財務風險。
結合資產負債表看存貨。比較銷售商品提供勞務收到的現金與購買商品接受勞務所支付的現金，從而掌握企業大體的供銷狀況，如果後者明顯大於前者，就有可能說明企業處於庫存積壓狀態，反之，如果後者明顯大於前者，那麼企業有可能在本會計期內因產品提價使收入增大，如果沒有提價，企業可能在吃庫存，這時應結合資產負債表看存貨的進出情況，若庫存正常，就要看是否本期收回大量的前期的應收賬款。
通過「收回投資所收到的現金」、「取得投資收益所收到的現金」與企業原始投資的對應關系，就是要結合資產負債表中「長期投資」、「短期投資」帳戶余額的變化率分析，企業的對外投資是否獲利。
相對數――財務比率分析法......>>

問題四：從現金流量表中可以看到什麼 投資者在分析現金流量表時，一方面可以藉助現金流量表本身分析公司現金流入結構、現金流出結構和現金收支是否平衡，判斷公司的現金流量是否正常和健康；
另一方面可以通過計算有關的財務比率，將現金流量表與其他財務報表提供的資料結合起來分析，以評價公司的整體素質。
與現金流量表有關的財務比率主要有現金流量表與當期債務之比、現金流量與債務總額之比和每股現金流量。

問題五：現金流量表應該根據什麼數據來填？ 現金流量表中的數字直接在財務賬薄上找不到，是根據現金流量表規定的編制方法、利用企業的各項財務數據編制的:
一、 確定補充資料的「現金及現金等價物的凈增加額」
現金的期末余額＝資產負債表「貨幣資金」期末余額；
現金的期初余額＝資產負債表「貨幣資金」期初余額；
現金及現金等價物的凈增加額＝現金的期末余額－現金的期初余額。
一般企業很少有現金等價物，故該公式未考慮此因素，如有則應相應填列。
二、確定主表的「籌資活動產生的現金流量凈額」
1．吸收投資所收到的現金
＝（實收資本或股本期末數－實收資本或股本期初數）＋（應付債券期末數－應付債券期初數）
2．借款收到的現金
＝（短期借款期末數－短期借款期初數）＋（長期借款期末數－長期借款期初數）
3．收到的其他與籌資活動有關的現金
如投資人未按期繳納股權的罰款現金收入等。
4．償還債務所支付的現金
＝（短期借款期初數－短期借款期末數）＋（長期借款期初數－長期借款期末數）（剔除利息）＋（應付債券期初數－應付債券期末數）（剔除利息）
5．分配股利、利潤或償付利息所支付的現金
＝應付股利借方發生額＋利息支出＋長期借款利息＋在建工程利息＋應付債券利息－預提費用中「計提利息」貸方余額－票據貼現利息支出
6．支付的其他與籌資活動有關的現金
如發生籌資費用所支付的現金、融資租賃所支付的現金、減少注冊資本所支付的現金（收購本公司股票，退還聯營單位的聯營投資等）、企業以分期付款方式購建固定資產，除首期付款支付的現金以外的其他各期所支付的現金等。
三、確定主表的「投資活動產生的現金流量凈額」
1．收回投資所收到的現金
＝（短期投資期初數－短期投資期末數）＋（長期股權投資期初數－長期股權投資期末數）＋（長期債權投資期初數－長期債權投資期末數）
該公式中，如期初數小於期末數，則在投資所支付的現金項目中核算。
2．取得投資收益所收到的現金
＝利潤表投資收益－（應收利息期末數－應收利息期初數）－（應收股利期末數－應收股利期初數）
3．處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額
＝「固定資產清理」的貸方余額＋（無形資產期末數－無形資產期初數）＋（其他長期資產期末數－其他長期資產期初數）
4．收到的其他與投資活動有關的現金
如收回融資租賃設備本金等。
5．購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金
＝（在建工程期末數－在建工程期初數）（剔除利息）＋（固定資產期末數－固定資產期初數）＋（無形資產期末數－無形資產期初數）＋（其他長期資產期末數－其他長期資產期初數）
上述公式中，如期末數小於期初數，則在處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額項目中核算。
6．投資所支付的現金
＝（短期投資期末數－短期投資期初數）＋（長期股權投資期末數－長期股權投資期初數）（剔除投資收益或損失）＋（長期債權投資期末數－長期債權投資期初數）（剔除投資收益或損失）
該公式中，如期末數小於期初數，則在收回投資所收到的現金項目中核算。
7．支付的其他與投資活動有關的現金
如投資未按期到位罰款。
四、確定補充資料中的「經營活動產生的現金流量凈額」
1、凈利潤
該項目根據利潤表凈利潤數填列。
2、計提的資產減值准備
計提的資產減值准備＝本期計提的各項資產減值准備發生額累計數
註：直接核銷的壞賬損失，不計入。
3、固定資產折舊 固定資產折舊＝製造費用中折舊＋管理費用中折舊
或：＝累計折舊期末數－累計折舊期初數
註：未考慮因固定資產對外......>>

問題六：企業凈現金流應該看財務報表的哪個數據？ 10分 看現金流量表的現金及現金等價物凈增加額這個項目

問題七：看現金流量表怎麼求現金總流入？ 5分 找本關於財務管理的書，找到流量表那自己看看，不難

問題八：如何查看和分析上市公司現金流量表 【導讀】為了明確一個公司的經營是否健康，就需要一個明明白白的數據來表示。根據新的《股份有限公司會計制度》，從1998年起上市公司年報中必須編制「現金流量表」。如果現金流量表通過顯示經營中產生的現金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內在的發展問題。在此，就凸顯出現金流量表的重要性。 一、現金流量表分析的要點 作為對資產負債表和損益表的補充報表，現金流量表為上市公司的利害關系人提供了關於公司現金變動情況的信息，有利於使用者對公司總體財務狀況進行客觀評價。在對公司進行分析時，作為外部投資者可以通過現金流量表得到哪些最為有用的信息呢?筆者認為，考慮到我國的實際情況，在分析上市公司現金流量表時，應當注意如下幾個要點： 1.經營現金流量是現金流量分析的重點。現金流量表准則將公司的現金流量分為經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量三類，在對現金流量信息進行分析時，經營活動現金流量應當是重點，原因是經營活動是公司一切活動的核心和重點。一般地，公司的投資活動和籌資活動要為經營活動服務，而且作為一個健康運轉的企業，經營活動應當是現金流量的主要來源。 2.評價公司償債能力、利潤質量和投資價值是現金流量分析的主要作用。考慮到我國的實際情況，投資者可著重從現金流量表中挖掘有關公司償債能力和利潤質量的信息，並利用現金流量對公司進行估價。 3.對未來的預測比歷史分析更重要。盡管現金流量表提供了公司財務狀況變動的動態信息，但現金流量表畢竟提供的只是歷史信息，這只能代表公司的過去。而「買股票就是買未來」，運用外推和經驗挖掘公司未來發展的信息比對公司歷史財務狀況的描述重要得多。

問題九：企業凈現金流應該看財務報表的哪個數據？ 看現金流量表的現金及現金等價物凈增加額這個項目

問題十：現金流量表中的數據是本年累計數還是本月數 年累積數。一般是一年一次，或是一季度一次。
多數是前者，主要看你表頭的日期

E. 股票現金流量表怎麼看對股價有什麼影響

在A股市場中，上市公司的基本面對股票的價格會有漲跌幅度的影響，其中會有各式各樣的報表。今天與大家分享股票現金流量表怎麼看？對股價有什麼影響？

1、股票現金流量表怎麼看
股票現金流量表是上市公司的三大財務報表之一。是體現固定的一段時間周期內，表示上市公司的現金流和上市公司的銀行存款的變動增加或者減少的統計表。
2、對股價有什麼影響
股票現金流量表主要能反映上市公司的經營、投資、融資等情況。如果上市公司現金流量表相對降低，大概率表示上市公司運營出現問題或是上市公司應收賬款出現問題。會導致上市公司後續的投資、運營、發展等影響。會使市場中的投資者對上市公司後續的發展擔憂，投資積極性會有所降低。
反之，上市公司現金流量表相對增長，大概率表示上市公司運營良好，上市公司資金較為靈活。會使上市公司的投資、運營、發展有較大的空間。會使市場中的投資者對上市公司後續的發展看好，投資積極性會有所增加。
通過股票現金流量表可以計算出每股現金流量，每股現金流量=(營業業務所帶來的凈現金流量-優先股股利)/流通在外的普通股股數。在市場中，每股現金流量越高，說明上市公司每股普通股在一個會計年度內所賺得現金流量越多；反之，則表示每股普通股所賺得現金流量越少。
總體來說，股票現金流量表可以看出上市公司資金流動情況，對基本面的分析幫助較大。但是，投資市場中沒有完美的投資方法和解讀方法，都是需要結合其他市場指標和市場環境以及個股情況進行參考。
(股市有風險，投資需謹慎)

F. 如何利用現金流量表分析企業現金流量

1.
（一）經營活動產生的現金流量分析
（二）投資活動產生的現金流量分析
（三）籌資活動產生的現金流量分析
2.（1）存貨周轉期的管理
（2）現金回收期的管理
（3）付款周期的管理
3.(一)現金流量表與資產負債表比較分析
1.償債能力的分析
在分析企業償債能力時，首先要看企業當期取得的現金收入在滿足生產經營所需現金支出後，是否有足夠的現金用於償還到期債務。在擁有資產負債表和損益表的基礎上，可以用以下兩個比率來分析：
短期償債能力=經營現金流量/流動負債
長期償債能力=經營現金流量/總負債
以上兩個比率值越大，表明企業償還債務的能力越強。但是並非比率值越大越好，因為現金的收益性較差，若現金流量表中「現金增加額」項目數額過大，則可能是企業現在的生產能力不能充分吸收現有資產，使資產過多地停留在盈利能力較低的現金上，從而降低了企業的獲得能力。
2.盈利能力及支付能力分析
由於利潤指標存在的缺陷，因此可運用現金凈流量與資產負債表相關指標進行對比分析，作為每股收益、凈資產收益率等盈利指標的補充。
每股經營活動現金凈流量/總股本。這一比率反映每股資本獲取現金凈流量的能力，比率越高，表明企業支付股利的能力越強。
經營活動現金凈流量/凈資產。這一比率反映投資者投入資本創造現金的能力，比率越高，創現能力越強。
(二)現金流量表與損益表比較分析
將現金流量表的有關指標與損益表的相關指標進行對比，以評價企業利潤的質量。
1.經營活動現金凈流量與凈利潤比較。經營活動產生的現金流量與會計利潤之比若大於1或等於1，說明會計收益的收現能力較強，利潤質量較好；若小於1，則說明會計利潤可能受到人為操縱或存在大量應收賬款，利潤質量較差。
2.銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較。收現數所佔比重大，說明銷售收入實現後所增加的資產轉換現金速度快、質量高。
3.分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較，可大致反映企業賬面投資收益的質量。
綜上分析，現金流量表與資產負債表及損益表構成了企業完整的會計報表信息體系，在運用現金流量表對企業進行財務分析時，要注意與資產負債表和損益表相結合，才能對所分析企業的財務狀況得出較全面和較合理的結論。

G. 財務分析：怎樣看上市公司現金流量表

現金流量表是反映上市公司現金流入與流出信息的報表。這里的現金不僅指公司在財會部門保險櫃里的現鈔，還包括銀行存款、短期證券、其他貨幣資金。現金流量表可以告訴我們公司經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金收支活動，以及現金流量凈增加額，從而有助於我們分析公司的變現能力和支付能力，進而把握公司的生存能力、發展能力和適應市場變化的能力。？

上市公司的現金流量具體可以分為以下5個方面：？

1？來自經營活動的現金流量：反映公司為開展正常業務而引起的現金流入量、流出量和凈流量，如商品銷售收入、出口退稅等增加現金流入量，購買原材料、支付稅款和人員工資增加現金流出量，等等;？

2？來自投資活動的現金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現金收支活動及結果，如變賣廠房取得現金收入，購入股票和債券等對外投資引起現金流出等;？

3？來自籌資活動的現金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現金收支活動及結果，如吸收股本、分配股利、發行債券、取得借款和歸還借款等;？

4？非常項目產生的現金流量：是指非正常經濟活動所引起的現金流量，如接受捐贈或捐贈他人，罰款現金收支等;？

5？不涉及現金收支的投資與籌資活動：這是一類對股民非常重要的信息，雖然這些活動並不會引起本期的現金收支，但對未來的現金流量會產生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里，如以對外投資償還債務，以固定資產對外投資等。？

對現金流量表主要從3個方面進行分析：？

1？現金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強，財務狀況得到改善;反之，則表明公司財務狀況比較困難。當然，並不是現金凈流量越大越好，如果公司的現金凈流量過大，表明公司未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費。？

2？現金流入量的結構與公司的長期穩定。經營活動是公司的主營業務，這種活動提供的現金流量，可以不斷用於投資，再生出新的現金來，來自主營業務的現金流量越多，表明公司發展的穩定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經營活動籌集資金，這兩種活動所發生的現金流量，都是輔助性的，服務於主營業務的。這一部分的現金流量過大，表明公司財務缺乏穩定性。？

3？投資活動與籌資活動產生的現金流量與公司的未來發展。股民在分析投資活動時，一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現金流出量增加，意味著固定資產、無形資產等的增加，說明公司正在擴張，這樣的公司成長性較好;如果對內投資的現金流量大幅增加，意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現有的資金，資金的利用效率有待提高;對外投資的現金流入量大幅增加，意味著公司現有的資金不能滿足經營需要，從外部引入了資金;如果對外投資的現金流出量大幅增加，說明公司正在通過非主營業務活動來獲取利潤。

H. 現金流量表怎麼分析

現在的行業之間競爭是非常的激烈，我們要想看到是否賺錢，那麼我們還是需要藉助現金流量表來分析，今天我就教你怎麼分析現金流量表。

在現金流量表中，企業的凈現金流量是由經營現金凈流、投資現金凈流、融資現金凈流三者合計組成的。現金是企業賴以生存的發展基礎，如果不考慮現金流量的大小，僅根據現金流的方向進行分析，經營活動現金凈流量、投資活動現金凈流量和籌資活動現金凈流量三者之間有八種組合，通過對這八種組合進行分析，我們可以初步獲知企業的經營狀況，分析對深入了解企業的經營狀況很重要。

企業經營活動發生的現金流量產生於正常的生產經營中，因此，對經營活動的分析是現金流量分析的重點。企業經營活動現金流量的增減變動主要源於兩條渠道：對外銷售活動產生的現金流量和企業經營性債權債務管理產生的現金流量。企業對外銷售商品、提供勞務帶來的現金流入，收現比例枝陸越高，現悶搭帶金流量質量越好(可通過主營業務的現金比率來衡量)o這樣，企業管理部門就可以加快經營性應收賬款的回收，並在信用期內採取延期支付費用的方式，加快存貨和其他資產的周轉。企業的發展必然要求不斷擴大生產經營規模。除了動用自身積累之外，還可以通過發行股票和債券、銀螞蘆行貸款等方式進行，並引發償還貸款、支付股利和利息等一系列活動。

I. 什麼是股票中的現金流，怎麼看

股票中交易全部是現金流。現金流量在財務學和會計學上的意思，是指某一特定時間以內，特定的經濟單位在經濟活動中為了達到特定的目的而發生的資金流入和資金流出。在會計學里，除了要量度現金流量以外，亦要為將來的現金流量作出合理的估量。
現金流量的基本觀念就是企業某一段時間內可以立刻拿出來使用的現金，企業經營者必須確實控制好現金流量，若現金流量不足將可能很快使企業資金供應短缺而倒閉。 現金流量（CashFlow）管理是現代企業理財活動的一項重要職能，建立完善的現金流量管理體系，是確保企業的生存與發展、提高企業市場競爭力的重要保障工程經濟中的現金流量是擬建項目在整個項目計算期內各個時點上實際發生的現金流入、流出以及流入和流出的差額（又稱凈現金流量）。
現金流量一般以計息周期（年、季、月等）為時間量的單位，用現金流量圖或現金流量表來表示。
股票中的現金流量表主要包括「經營活動」、「籌資活動」以及「投資活動」這三部分，投資者可以根據其收到的現金流與支付的現金流進行對比，來判斷公司的發展情況、個股的好壞。
如果該公司的收到現金流多於支出的現金流時，即公司的經營活動、籌資活動以及投資活動所收到的現金多於其支付的現金時，意味著該公司有較多的可使用資金投資於其主營業務，是一種利好消息。反之，收到的現金流低於支出的現金流時，需要通過借款來滿足支付股利與保持股本的生產能力時，說明該股無法維持其正常支出情況，存在一些發展問題，比如，生產、經營能力比較弱。
現金流量表只是財務表報中的一部分，投資者可以結合資產負債表、利潤表一起分析，對公司的發展情況做出合理的判斷。