證券公司自有資金股票質押

1. 股票質押融資的聯系區別

股票質押融資和融資融券的聯系在於，兩者都是一種融資手段，都需要一定的擔保物，在大多數情況下，兩者都是用股票作質押，同時，兩者對證券市場資金流會產生顯著影響。
在以前證券市場尚不成熟的時候，有的人甚至對融資融券中的「融資」與股票質押融資不加區分，互相代用。隨著國家股票質押融資和融資融券制度的規范，市場才逐步對這兩個概念有了明確分辨。
融資融券和股票質押融資的主要區別有以下幾點：
一、融得的標的物不同
股票質押融資只能融得資金，無法做空。融資融券顧名思義，可以融得資金，也可以融得證券，融得的資金再買股票就增強了多方力量，融券則增強了空方力量，因此融資融券是一種即可做多也做空的雙刃劍。
二、融得資金的用途不同
這點可能是兩者最大的區別。股票質押融資，融得的資金可以不用來購買上市證券，當然，針對具體的融資主體，國家對其融得資金的用途會有一定的要求。例如，證券公司通過股票質押融資取得的資金只能用來彌補流動資金不足，不可移作他用。融資融券中的融資，獲得的資金通常必須用來購買上市證券，增強了證券市場的流動性，在一定條件下加快了證券市場價值發現功能。由此可見，融資融券與資本市場聯系更緊密，股票質押融資可能既涉及資本市場，也直接涉及實體經濟。另外，與股票質押融資有個相類似的概念是股權質押融資，主要是指以非上市公司股權提供擔保以融通資金。
三、擔保物不同
股票質押融資和融資融券都是是對融入方的授信，故都需要擔保物。股票質押融資，它主要是以取得現金為目的，因此擔保物不可能再用現金，它的主要擔保物是有價證券，例如上市公司股票、證券投資基金以及公司債券等。融資融券中，擔保物既可以是股票，也可以是現金。
四、資金融出主體不同
股票質押融資一般由銀行、典當行等機構辦理，資金融出主體與融資融券有明顯區別。融資融券在各國採取了不同的運作模式。例如，在美國市場化分散授信模式和日本專業化模式下，融出資金的中介有證券公司和證券金融公司，但最終的資金融出方通常是銀行。我國採取的運作模式則規定資金融出的直接主體是證券公司，即證券公司以自有資金、證券向客戶融資融券；同時，確立了證券金融公司向證券公司提供轉融通的制度。
五、杠桿比例與風險控制不同
一般而言，融資融券相比股票質押融資而言，風險可控程度更高。由於融資融券所獲得的資金或證券都有專門的賬戶記錄，因此監控其市值變化、測算風險程度和要求追加保證金相對都是比較容易的。並且，融資融券的杠桿比例可以根據情況調整，在市場整體風險不大時可適當放大杠桿比例，反之則可收緊。股票質押融資實質是質押貸款，其資金用途雖然可能會有限制，但監控難度顯然大得多，當股票市值下跌時，借款債權的風險就隨之增加。
六、產品屬性不同
融資融券是一種標准化的產品，在交易規則和合約細節上，都有比較明確具體的安排或規定。例如，融資融券在中國證券登記結算公司和第三方存管銀行分別有專門的賬戶登記相關的股票和資金並可方便地查詢，股票和資金來龍去脈一目瞭然；融資融券可採用的杠桿比例有統一規定；融資的資金借出成本不得低於同期金融機構的貸款利率；融資用來購買的股票或者融券可獲得的股票都在一定范圍之內，等等。股票質押融資則不是一種標准化產品，在本質上更體現了一種民事合同關系，在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。
七、對機構投資者的影響不同
就個人投資者而言，如果融資的目的是用於購買股票，融資融券和股票質押融資都可以取得相同的效果，但兩者對機構投資者的影響就不一樣了。例如，對於證券公司而言，融資融券拓寬了業務收入渠道，是一個基於創新產品的盈利增長點，而股票質押融資對於券商來說盈利能力沒有改變，融來的資金只能用於補充流動資金不足。

2. 融資融券和股票質押融資有哪些不同

融資融券和股票質押融資的主要區別有以下幾點：
一、融得的標的物不同
融資融券顧名思義，可以融得資金，也可以融得證券，融得的資金再買股票就增強了多方力量，融券則增強了空方力量，因此融資融券是一種即可做多也做空的雙刃劍。股票質押融資只能融得資金，無法做空。
二、融得資金的用途不同
這點可能是兩者最大的區別。融資融券中的融資，獲得的資金通常必須用來購買上市證券，增強了證券市場的流動性，在一定條件下加快了證券市場價值發現功能。股票質押融資則不同，融得的資金可以不用來購買上市證券，當然，針對具體的融資主體，國家對其融得資金的用途會有一定的要求。例如，證券公司通過股票質押融資取得的資金只能用來彌補流動資金不足，不可移作他用。由此可見，融資融券與資本市場聯系更緊密，股票質押融資可能既涉及資本市場，也直接涉及實體經濟。另外，與股票質押融資有個相類似的概念是股權質押融資，主要是指以非上市公司股權提供擔保以融通資金。
三、擔保物不同
融資融券和股票質押融資都是是對融入方的授信，故都需要擔保物。融資融券中，擔保物既可以是股票，也可以是現金。股票質押融資則不同，它主要是以取得現金為目的，因此擔保物不可能再用現金，它的主要擔保物是有價證券，例如上市公司股票、證券投資基金以及公司債券等。
四、資金融出主體不同
融資融券在各國採取了不同的運作模式。例如，在美國市場化分散授信模式和日本專業化模式下，融出資金的中介有證券公司和證券金融公司，但最終的資金融出方通常是銀行。我國當前採取的運作模式則規定資金融出的直接主體是證券公司，即證券公司以自有資金、證券向客戶融資融券；同時，確立了證券金融公司向證券公司提供轉融通的制度。股票質押融資一般由銀行、典當行等機構辦理，資金融出主體與融資融券有明顯區別。
五、杠桿比例與風險控制不同
一般而言，融資融券相比股票質押融資而言，風險可控程度更高。由於融資融券所獲得的資金或證券都有專門的賬戶記錄，因此監控其市值變化、測算風險程度和要求追加保證金相對都是比較容易的。並且，融資融券的杠桿比例可以根據情況調整，在市場整體風險不大時可適當放大杠桿比例，反之則可收緊。股票質押融資實質是質押貸款，其資金用途雖然可能會有限制，但監控難度顯然大得多，當股票市值下跌時，借款債權的風險就隨之增加。
六、產品屬性不同
融資融券是一種標准化的產品，在交易規則和合約細節上，都有比較明確具體的安排或規定。例如，融資融券在中國證券登記結算公司和第三方存管銀行分別有專門的賬戶登記相關的股票和資金並可方便地查詢，股票和資金來龍去脈一目瞭然；融資融券可採用的杠桿比例有統一規定；融資的資金借出成本不得低於同期金融機構的貸款利率；融資用來購買的股票或者融券可獲得的股票都在一定范圍之內，等等。股票質押融資則不是一種標准化產品，在本質上更體現了一種民事合同關系，在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。
七、對機構投資者的影響不同
就個人投資者而言，如果融資的目的是用於購買股票，融資融券和股票質押融資都可以取得相同的效果，但兩者對機構投資者的影響就不一樣了。例如，對於證券公司而言，融資融券拓寬了業務收入渠道，是一個基於創新產品的盈利增長點，而股票質押融資對於券商來說盈利能力沒有改變，融來的資金只能用於補充流動資金不足。

3. 股票質押與融資融券的區別有哪些 - 百度知道

投看看整理了股票質押與融資融券的區別：
一、融得的標的物不同

融資融券顧名思義，可以融得資金，也可以融得證券，融得的資金再買股票就增強了多方力量，融券則增強了空方力量，因此融資融券是一種即可做多也做空的雙刃劍。股票質押融資只能融得資金，無法做空。

二、融得資金的用途不同

這點可能是兩者最大的區別。融資融券中的融資，獲得的資金通常必須用來購買上市證券，增強了證券市場的流動性，在一定條件下加快了證券市場價值發現功能。股票質押融資則不同，融得的資金可以不用來購買上市證券，當然，針對具體的融資主體，國家對其融得資金的用途會有一定的要求。例如，證券公司通過股票質押融資取得的資金只能用來彌補流動資金不足，不可移作他用。由此可見，融資融券與資本市場聯系更緊密，股票質押融資可能既涉及資本市場，也直接涉及實體經濟。另外，與股票質押融資有個相類似的概念是股權質押融資，主要是指以非上市公司股權提供擔保以融通資金。

三、擔保物不同

融資融券和股票質押融資都是是對融入方的授信，故都需要擔保物。融資融券中，擔保物既可以是股票，也可以是現金。股票質押融資則不同，它主要是以取得現金為目的，因此擔保物不可能再用現金，它的主要擔保物是有價證券，例如上市公司股票、證券投資基金以及公司債券等。

四、資金融出主體不同

融資融券在各國採取了不同的運作模式。例如，在美國市場化分散授信模式和日本專業化模式下，融出資金的中介有證券公司和證券金融公司，但 最終的資金融出方通常是銀行。我國目前採取的運作模式則規定資金融出的直接主體是證券公司，即證券公司以自有資金、證券向客戶融資融券；同時，確立了證券金融公司向證券公司提供轉融通的制度。股票質押融資一般由銀行、典當行等機構辦理，資金融出主體與融資融券有明顯區別。

五、杠桿比例與風險控制不同

一般而言，融資融券相比股票質押融資而言，風險可控程度更高。由於融資融券所獲得的資金或證券都有專門的賬戶記錄，因此監控其市值變化、測算風險程度和要求追加保證金相對都是比較容易的。並且，融資融券的杠桿比例可以根據情況調整，在市場整體風險不大時可適當放大杠桿比例，反之則可收緊。 股票質押融資實質是質押貸款，其資金用途雖然可能會有限制，但監控難度顯然大得多，當股票市值下跌時，借款債權的風險就隨之增加。

六、產品屬性不同

融資融券是一種標准化的產品，在交易規則和合約細節上，都有比較明確具體的安排或規定。例如，融資融券在中國證券登記結算公司和第三方存管應行分別有專門的賬戶登記相關的股票和資金並可方便地查詢，股票和資金來龍去脈一目瞭然；融資融券可採用的杠桿比例有統一規定；融資的資金借出成本不得 低於同期金融機構的貸款利率；融資用來購買的股票或者融券可獲得的股票都在一定范圍之內，等等。股票質押融資則不是一種標准化產品，在本質上更體現了一種民事合同關系，在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。

七、對機構投資者的影響不同

就個人投資者而言，如果融資的目的是用於購買股票，融資融券和股票質押融資都可以取得相同的效果，但兩者對機構投資者的影響就不一樣了。 例如，對於證券公司而言，融資融券拓寬了業務收入渠道，是一個基於創新產品的盈利增長點，而股票質押融資對於券商來說盈利能力沒有改變，融來的資金只能用於補充流動資金不足。

4. 股票是否可以質押

股票是可以進行質押的，股票質押貸款，是指證券公司以自營的股票、證券投資基金券和上市公司可轉換債券作質押，從商業銀行獲得資金的一種貸款方式。股票質押率由貸款人依據被質押的股票質量及借款人的財務和資信狀況與借款人商定，但股票質押率最高不能超過60%。質押率上限的調整由中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會決定。

5. 股票質押式回購風控指引是什麼

一、股票質押式回購交易業務
股票質押式回購交易(簡稱「股票質押回購」)是指符合條件的資金融入方(簡稱「融入方」)以所持有的股票或其他證券質押，向符合條件的資金融出方(簡稱「融出方」)融入資金，並約定在未來返還資金、解除質押的交易。
上海證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司於2013年5月24日聯合發布了《股票質押式回購交易及登記結算業務辦法(試行)》，標志著這一創新業務的正式已具備制度基礎。
2015年3月中國證券業協會發布《證券公司股票質押式回購交易業務風險管理指引(試行)》，《指引》將對券商在風險可測、可控、可承受的前提下開展股票質押式回購交易業務，起到很好的規范作用。
二、股票質押式回購風控指引主要內容
《指引》主要對券商開展此項業務的風險管理體系、融入方准入管理、標的證券管理、業務持續管理和違約處置管理作出了要求；其中，《指引》規定，單一融入方累計融資余額不得超過證券公司凈資本的10%。
在凈資本管理方面，《指引》規定證券公司以自有資金出資的，融出資金余額不得超過其凈資本的200%，證券公司可根據自身風險承受能力確定具體比例；應當及時根據股票質押式回購交易業務開展和市場變化情況，對業務的市場風險、信用風險、流動性風險等各類風險進行壓力測試。
在標的券准入方面，《指引》標的證券出現下列情形之一的，證券公司應當審慎評估質押該標的證券的風險：一是單一標的證券已質押數量占總股本超過50%；二是標的證券所屬上市公司上一年度虧損且本年度仍無法確定能否扭虧；三是標的證券漲幅較高；四是標的證券對應的上市公司存在退市風險；五是標的證券對應的上市公司及其高管、實際控制人正在被有關部門立案調查；六是證券公司認為存在風險較大的其他情形。
證券公司還應當根據融入方、標的證券的不同情況，設置差異化的履約保障比例；應當制定融入方持續管理制度。
《指引》要求，證券公司應當建立標的證券管理制度，明確標的證券篩選標准或准入條件、質押率上限、具體項目標的證券質押率確定機制、標的證券集中度管理機制等，並明確調整機制，定期或者不定期對其適用性進行評估和更新。

6. 股票質押怎麼操作

作為不久之前進入證券市場的投資者，在一些時候也可以看到自己持有的股票背後的上市公司公告稱要解除質押。那麼究竟質押是怎麼一回事呢？質押要分成什麼類？又會和什麼有關呢？今天就讓我這個進入市場好些年的老股民給大家科普一下，大家只需要看這篇就夠了！開始之前，先點擊下方鏈接獲取一份機構精選牛股：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、股票質押是什麼意思？
股票質押也就是說上市公司的最大控股股東會將他持有的股票當作抵押品，接著找銀行申請貸款亦或是為第三者的貸款提供擔保。股票質押所對應的有一個概念那就是股票質押式回購，簡單地來理解的話也就是符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質押，再找符合條件的資金融出方融入資金，並且也會約定了在未來返還資金、解除質押的交易。
值得我們關注的是，針對股票質押來說，是有上限的，如一家商業銀行接受的用於質押的一家上市公司股票，不應該比該上市公司全部流通股票的10%高。此外質押的股票已經抵押給其他單位了，質押的股票是不能用於股票交易的。質押懸在頭頂的兩把利劍一把是警戒線，另一把是平倉線。通常情況下，警戒線和平倉線分別為160%、140%。要是股票下跌並且觸及了質押平倉線，那麼質押機構會放出低價賣出質押的股票，不能太小看這些影響。還有一點要注意，股票質押會被時間和比例而限制，股票質押貸款的期限由雙方共同來決定的，但最長時間不得超過一年，60%是質押的最高線。
而股權質押實際上是擔保的一種方式，簡而言之就是為擔保債務的履行，債務人或者第三人依法將其股權出質給債權人，債務人不履行債務或者發生當事人約定的實現質權的情形，作為債權人就是有權利優先享受股權。股份質押簡單理解起來就是在出質人所持有的股份上，出質人與質權人協議上有設定限制性物權。當債務人到期後都還沒進行償還債務時，這種情況債券人則能按照約定就股份折價受償，或將該股份出售而就其所得價金優先受償的一種擔保方式。在平日里，就可以看看股市播報，了解股市的最新行情，了解股市的最新資訊，提升自己的文化能力，避免虧損風險。投資者朋友想要了解質押情況的話，推薦【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
二、為什麼會有股票質押？股票質押是好事還是壞事？
股票質押實質上就是是上市公司平時所歸用到的一種融資手段。一般在財務狀況不佳、公司經營不善的情況下，那麼，就像一些股比例較大的大股東就偏向於這種融資方式。當然，股票質押也有風險，要是股票下跌並且觸及了質押平倉線，且大股東未補倉或回購，就有股價下跌甚至崩盤的可能性。所以，作為一名好的投資者，一定時刻注意公司的質押行為可能帶來的不良影響。
1、股權質押公告會對上市公司的股價在短期內產生負面的影響，因為股權質押釋放了一種公司現金流不充裕的信號，市場預期被降低。
2、咱們從以長時間來看，要是上市公司股東進行質股票押，對股價的作用傾向於偏好。
股票質押會在一定程度上影響股價的走向，但是，不是只有一個因素在影響股價，必須聯系多種的技術指標朝更深刻的方向分析。如果實在沒法判斷，可以直接進入這個診股平台，輸入股票代碼，可以幫你判斷解禁股的情況如何，值不值得買：【免費】測一測你的股票當前估值位置？
三、怎麼辦理股票質押？
依照物權法規定，不簽訂質押合同就不能進行股權質押。之後需要去工商局辦理一個股權出質設立登記，給相應的文件就好。講到這里，大家對股票質押的相關內容是不是都明白了呢？希望朋友們都有收獲哦，祝您投資之路暢通無阻！

應答時間：2021-08-31，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

7. 股票質押是什麼意思呢

股票質押是股票質押式回購交易的簡稱，股票質押是將合格資金投入當事人持有的股票質押，一般質押給銀行或債券商。銀行或債券商將資金提供給股票質押方，雙方約定將來由投資者返還資金並取消質押。因此，股權質押主要用於解決上市公司的資金周轉問題。
【法律依據】
《證券公司股票質押貸款管理辦法》第二條
本辦法所稱股票質押貸款，是指證券公司以自營的股票、證券投資基金券和上市公司可轉換債券作質押，從商業銀行獲得資金的一種貸款方式。

8. 股票質押貸款的相關規定有哪些

股票質押貸款的相關規定有《證券公司股票質押貸款管理辦法》、《證券法》、《擔保法》等。

【法律依據】

根據《證券公司股票質押貸款管理辦法》第九條，借款人應具備以下條件：

(一)資產具有充足的流動性，且具備還本付息能力;

(二)其自營業務符合中國證券監督管理委員會規定的有關風險戚兄爛控制比率;

(三)已按中國證券監督管理委員會規定提取足額的交易風險准備金;

(四)已按中國證券監督管理委員會規定定期披露資產負債表、凈資本計算表、利潤表及利潤分配表等信息;

(五)最近一塵昌年經營中未出現中國證券監督管理委員會認定的重大違規違紀行為或特別風險事項，現任高級管理人員和主要業務人高漏員無中國證券監督管理委員會認定的重大不良記錄;

(六)客戶交易結算資金經中國證券監督管理委員會認定已實現有效獨立存管，未挪用客戶交易結算資金;

(七)貸款人要求的其他條件。

9. 股票質押與融資融券的區別有哪些

融資融券和股票質押融資的主要區別有以下幾點：

（一）、融得的標的物不同。

1、股票質押融資只能融得資金，無法做空。

2、融資融券顧名思義，可以融得資金，也可以融得證券，融得的資金再買股票就增強了多方力量，融券則增強了空方力量，因此融資融券是一種即可做多也做空的雙刃劍。

（二）、融得資金的用途不同這點可能是兩者最大的區別。

1、股票質押融資，融得的資金可以不用來上市證券，當然，針對具體的融資主體，國家對其融得資金的用途會有一定的要求。

2、例如，證券通過股票質押融資取得的資金只能用來彌補流動資金不足，不可移作他用。融資融券中的融資，獲得的資金通常必須用來上市證券，增強了證券市場的流動性，在一定條件下加快了證券市場價值發現功能。

3、由此可見，融資融券與資本市場聯系更緊密，股票質押融資可能既涉及資本市場，也直接涉及實體經濟。另外，與股票質押融資有個相類似的概念是股權質押融資，主要是指以非上市股權提供擔保以融通資金。

（三）、擔保物不同股票質押融資和融資融券都是是對融入方的授信，故都需要擔保物。

1、股票質押融資，它主要是以取得現金為目的，因此擔保物不可能再用現金，它的主要擔保物是有價證券，例如上市股票、證券投資基金以及債券等。

2、融資融券中，擔保物既可以是股票，也可以是現金。

（四）、資金融出主體不同股票質押融資一般由銀行、典當行等機構辦理，資金融出主體與融資融券有明顯區別。

10. 股票質押什麼意思呢

一、股票 質押 什麼意思呢 質押其實就是 債務人 將動產或股票移交給 債權人 ，當債務人不能夠償還 債務 時，債權人有權將動產或股票進行拍賣或佔有以償還債務。股票質押從字面上來看，也就是說把股票當成自己的動產 抵押 給他人或銀行，換來運作的資產即金錢。 二、股票質押的基本內容 1、一家商業銀行接受的用於質押的一家 上市公司 股票，不得高於該上市公司全部流通股票的10%。一家證券公司用於質押的一家上市公司股票，不得高於該上市公司全部流通股票的10%，並且不得高於該上市公司已發行股份的5%。 被質押的一家上市公司股票不得高於該上市公司全部流通股票的20%。 2、股票質押率最高不能超過60%，質押率是貸款本金與質押股票市值之間的比值。 3、用於 質押貸款 的股票原則上流通股本規模適度、流動性較好、應業績優良。對上一年度虧損的股票，或股票價格波動幅度超過200%的， 或可流通股股份過度集中的，或證券交易所停牌或除牌的，或證券交易所特別處理的股票均不能成為質押物，原因是因為股票的風險衡量由銀行來確定，從穩妥的角度出發，股價穩定、業績好、財務健康的上市公司無疑會成為銀行的首選。 三、股票質押的管理辦法 第一章總則 第一條為規范股票質押貸款業務，維護借貸雙方的合法權益，防範金融風險，促進我國資本市場的穩健發展，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國 商業銀行法 》、《中華人民共和國 證券法 》、《中華人民共和國 擔保法 》的有關規定，特製定本辦法。 第二條本辦法所稱股票質押貸款，是指證券公司以自營的股票、證券投資基金券和上市公司可轉換債券作質押，從商業銀行獲得資金的一種貸款方式。 第三條本辦法所稱質物，是指在證券交易所上市流通的、證券公司自營的人民幣普通股票(A股)、證券投資基金券和上市公司可轉換債券(以下統稱股票). 第四條本辦法所稱借款人為依法設立並經中國證券監督管理委員會批准可經營證券自營業務的證券公司(指法人總部，下同)，貸款人為依法設立並經中國銀行業監督管理委員會批准可經營股票質押貸款業務的商業銀行(以下統稱商業銀行)。證券登記結算機構為本辦法所指質物的法定登記結算機構。 第五條商業銀行授權其分支機構辦理股票質押貸款業務須報中國銀行業監督管理委員會備案。 第六條借款人通過股票質押貸款所得資金的用途，必須符合《中華人民共和國證券法》的有關規定，用於彌補流動資金的不足。 第七條中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會依法對股票質押貸款業務實施監督管理。 第二章貸款人、借款人 第八條申請開辦股票質押貸款業務的貸款人，應具備以下條件： (一)資本充足率等監管指標符合中國銀行業監督管理委員會的有關規定; (二)內控機制健全，制定和實施了統一授信制度; (三)制定了與辦理股票質押貸款業務相關的風險控制措施和業務操作流程; (四)有專職部門和人員負責經營和管理股票質押貸款業務; (五)有專門的業務管理信息系統，能同步了解股票市場行情以及上市公司有關重要信息，具備對分類股票分析、研究和確定質押率的能力; (六)中國銀行業監督管理委員會認為應具備的其他條件。 第九條借款人應具備以下條件： (一)資產具有充足的流動性，且具備還本付息能力; (二)其自營業務符合中國證券監督管理委員會規定的有關風險控制比率; (三)已按中國證券監督管理委員會規定提取足額的交易風險准備金; (四)已按中國證券監督管理委員會規定定期披露資產負債表、凈資本計算表、利潤表及利潤分配表等信息; (五)最近一年經營中未出現中國證券監督管理委員會認定的重大違規違紀行為或特別風險事項，現任高級管理人員和主要業務人員無中國證券監督管理委員會認定的重大不良記錄; (六)客戶交易結算資金經中國證券監督管理委員會認定已實現有效獨立存管，未挪用客戶交易結算資金; (七)貸款人要求的其他條件。 第三章貸款的期限、利率、質押率 第十條股票質押貸款期限由借貸雙方協商確定，但最長為一年。 借款合同 到期後，不得展期，新發生的質押貸款按本辦 法規 定重新審查辦理。借款人提前還款，須經貸款人同意。 第十一條股票質押 貸款利率 水平及計結息方式按照中國人民銀行利率管理規定執行。 第十二條用於質押貸款的股票應業績優良、流通股本規模適度、流動性較好。貸款人不得接受以下幾種股票作為質物： (一)上一年度虧損的上市公司股票; (二)前六個月內股票價格的波動幅度(最高價/最低價)超過200%的股票; (三)可流通股股份過度集中的股票; (四)證券交易所停牌或除牌的股票; (五)證券交易所特別處理的股票; (六)證券公司持有一家上市公司已發行股份的5%以上的，該證券公司不得以該種股票質押;但是，證券公司因包銷購入售後剩餘股票而持有5%以上股份的，不受此限。 第十三條股票質押率由貸款人依據被質押的股票質量及借款人的財務和資信狀況與借款人商定，但股票質押率最高不能超過60%。質押率上限的調整由中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會決定。 質押率的計算公式： 質押率=(貸款本金/質押股票市值)×100% 質押股票市值=質押股票數量×前七個交易日股票平均收盤價。 第四章貸款程序 第十四條借款人申請質押貸款時，必須向貸款人提供以下材料： (一)企業法人 營業執照 、法人代碼證、法定代表人證明文件; (二)中國人民銀行頒發的貸款卡(證); (三)上月的資產負債表、損益表和凈資本計算表及經會計(審計)師事務所審計的上一年度的財務報表(含附註); (四)由證券登記結算機構出具的質物的權利證明文件; (五)用作質物的股票上市公司的基本情況; (六)貸款人要求的其他材料。 第十五條貸款人收到借款人的借款申請後，對借款人的借款用途、資信狀況、償還能力、資料的真實性，以及用作質物的股票的基本情況進行調查核實，並及時對借款人給予答復。 第十六條貸款人在貸款前，應審慎分析借款人信貸風險和財務承擔能力，根據統一授信管理辦法，核定借款人的貸款限額。 第十七條貸款人對借款人的借款申請審查同意後，根據有關法律、法規與借款人簽訂借款合同。 第十八條借款人和貸款人簽訂借款合同後，雙方應共同在證券登記結算機構辦理出質登記。證券登記結算機構應向貸款人出具股票質押登記的證明文件。 第十九條貸款人在發放股票質押貸款前，應在證券交易所開設股票質押貸款業務特別席位，專門保管和處分作為質物的股票。貸款人應在貸款發放後，將股票質押貸款的有關信息及時錄入信貸登記咨詢系統。 第二十條借款人應按借款合同的約定償還貸款本息。在借款人清償貸款後，借款合同自行終止。貸款人應在借款 合同終止 的同時辦理質押登記注銷手續，並將股票質押登記的證明文件退還給借款人。 第五章貸款風險控制 第二十一條貸款人發放的股票質押貸款余額，不得超過其資本凈額的15%;貸款人對一家證券公司發放的股票質押貸款余額，不得超過貸款人資本凈額的5%. 第二十二條借款人出現下列情形之一時，應當及時通知貸款人： (一)預計到期難以償付貸款利息或本金; (二)減資、合並、分立、解散及 申請破產 ; (三) 股權變更 ; (四)借款合同中約定的其他情形。 第二十三條一家商業銀行及其分支機構接受的用於質押的一家上市公司股票，不得高於該上市公司全部流通股票的10%。一家證券公司用於質押的一家上市公司股票，不得高於該上市公司全部流通股票的10%，並且不得高於該上市公司已發行股份的5%。被質押的一家上市公司股票不得高於該上市公司全部流通股票的20%。上述比率由證券登記結算機構負責監控，對超過規定比率的股票，證券登記結算機構不得進行出質登記。中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會可根據需要適時調整上述比率。 第二十四條貸款人有權向證券登記結算機構核實質物的真實性、合法性，證券登記結算機構應根據貸款人的要求，及時真實地提供有關情況。 第二十五條貸款人應隨時分析每隻股票的風險和價值，選擇適合本行質押貸款的股票，並根據其價格、盈利性、流動性和上市公司的經營情況、財務指標以及股票市場的總體情況等，制定本行可接受質押的股票及其質押率的清單。 第二十六條貸款人應隨時對持有的質押股票市值進行跟蹤，並在每個交易日至少評估一次每個借款人出質股票的總市值。 第二十七條為控制因股票價格波動帶來的風險，特設立警戒線和平倉線。警戒線比例(質押股票市值/貸款本金×100%)最低為135%，平倉線比例(質押股票市值/貸款本金×100%)最低為120%。在質押股票市值與貸款本金之比降至警戒線時，貸款人應要求借款人即時補足因證券價格下跌造成的質押價值缺口。在質押股票市值與貸款本金之比降至平倉線時，貸款人應及時出售質押股票，所得款項用於還本付息，餘款清退給借款人，不足部分由借款人清償。 第六章質物的保管和處分 第二十八條貸款人應在證券交易所開設股票質押特別席位(以下簡稱特別席位)，用於質物的存放和處分;在證券登記結算機構開設特別資金結算賬戶(以下簡稱資金賬戶)， 用於相關的資金結算。借款合同存續期間，存放在特別席位下的股票，借款人不得轉讓，但本辦法第三十三條規定以及借款人和貸款人協商同意的情形除外。 第二十九條證券登記結算機構應根據出質人及貸款人的申請將出質股票足額、及時轉移至貸款人特別席位下存放。 第三十條借款人可向貸款人提出申請，經貸款人同意後，雙方重新簽訂合同，進行部分(或全部)質物的置換，經貸款人同意後，由雙方共同向證券登記結算機構辦理質押變更登記。質押變更後，證券登記結算機構應向貸款人重新出具股票質物登記證明。 第三十一條在質押合同期內，借款人可向貸款人申請，貸款人同意後，按借款人的指令，由貸款人進行部分(或全部)質物的賣出，賣出資金必須進入貸款人資金賬戶存放，該資金用於全部(或部分)提前歸還貸款，多餘款項退借款人。 第三十二條出現以下情況之一，貸款人應通知借款人，並要求借款人立即追加質物、置換質物或增加在貸款人資金賬戶存放資金： (一)質物的市值處於本辦法第二十七條規定的警戒線以下; (二)質物出現本辦法第十二條中的情形之一。 第三十三條用於質押股票的市值處於本辦法第二十七條規定的平倉線以下(含平倉線)的，貸款人有權無條件處分該質押股票，所得的價款直接用於清償所擔保的貸款人債權。 第三十四條借款合同期滿，借款人履行還款義務的，貸款人應將質物歸還借款人;借款合同期滿，借款人沒有履行還款義務的，貸款人有權依照合同約定通過特別席位賣出質押股票，所得的價款直接用於清償所擔保的貸款人債權。 第三十五條質物在質押期間所產生的 孳息 (包括送股、分紅、派息等)隨質物一起質押。 質物在質押期間發生配股時，出質人應當購買並隨質物一起質押。出質人不購買而出現質物價值缺口的，出質人應當及時補足。 第七章罰則 第三十六條貸款人有下列行為之一的，由中國銀行業監督管理委員會依法給予 警告 。情節嚴重的，暫停或取消其辦理股票質押貸款業務資格，並追究有關人員的責任： (一)未經中國銀行業監督管理委員會批准從事股票質押貸款業務; (二)對不具備本辦法規定資格的證券公司發放股票質押貸款; (三)發放股票質押貸款的期限超過一年; (四)接受本辦法禁止質押的股票為質物; (五)質押率和其他貸款額度控制比率超過本辦法規定的比率; (六)未按統一授信制度和審慎原則等規定發放股票質押貸款; (七)泄露與股票質押貸款相關的重要信息和借款人商業秘密。 第三十七條借款人有下列行為之一的，由中國證券監督管理委員會視情節輕重，給予警告、通報，並追究有關人員的責任： (一)用非自營股票辦理股票質押貸款; (二)未按合同約定的用途使用貸款; (三)拒絕或阻撓貸款人監督檢查貸款使用情況; (四)未按本辦法第九條第(四)項之規定履行信息披露義務。 第三十八條證券登記結算機構有下列行為之一的，由其主管機關視情節輕重，給予警告、通報，並追究有關人員的責任： (一)未按貸款人要求核實股票的真實性與合法性; (二)未按貸款人要求及時辦理質押股票的凍結和解凍; (三)為超過本辦法第二十三條規定比率的股票辦理質押登記; (四)為借款人虛增質物數量或出具虛假質押證明。 第三十九條中國人民銀行及其分支機構可以建議中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會及上述兩個機構的派出機構對違反本辦法規定的行為進行監督檢查。監管機關對上述行為的查處結果應及時抄送中國人民銀行或其分支機構。 第八章附則 第四十條證券登記結算機構應按照本辦法制定有關實施細則。 第四十一條商業銀行從事股票質押貸款業務，應根據本辦法制定實施細則，以及相應的業務操作流程和管理制度，並報中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會備案。 第四十二條貸款人辦理股票質押業務中所發生的相關費用由借貸雙方協商解決。 第四十三條本辦法由中國人民銀行會同中國銀行業監督管理委員會和中國證券監督管理委員會解釋。 經過以上的解釋，您肯定對 股票質押什麼意思 已經了解了，也了解了股票質押的總體條例，也明白如果違反了法律將會受到的懲罰，所以請認真遵守法則。那麼您可以繼續對股票質押進行深度理解，這有助於您的投資事業的發展，可以讓您更加了解股票。