股票的現金流估值公式

① 股票估值到底怎麼計算

股票合理估值從經濟理論來說，就是能取得合理投資收益的價格。一般情況下，我們可以用股票市盈率來間接體現，因為正常情況下，企業的盈利水平可以體現投資者可能的收益率。就合理市盈率來說，每個行業、每個國家以及每個不同時期都有自己不同的相對合理的標准。比如新興資本市場的平均市盈率就比成熟市場高，但也不是絕對的。在我國，如鋼鐵行業，在正常情況下市盈率達到15-25之間都可以說是正常的，而銀行業因為人民幣升值預期等原因，合理市盈率可以達到30左右，有色金屬就更高了。在實踐中，我們可以通過行業內對比進行確定，並隨市場的發展隨時做出估值調整。
股票估值從心理上來說，和投資者收益預期有關。如只想保值，那麼估值就高;如投資收益率要求高，估值就可低。
股票估值中的溢價和貼水。這在中國目前市場中最常見，也最難判斷的。如一些投票由於存在重組、注資、並購、整體上市等等原因，市盈率甚至達到1000以上。這在現實操作中並不好掌握，因為這大都屬於投機現象，主要看誰進得快，也看誰跑得快。當然，也有因為行業預期好或有政策傾斜的，給予適當的溢價。如人民幣升值引起銀行股溢價，石油升價、資源類價格上漲都引起對應的企業的股票產生溢價。反之則引起貼水。

② 股票估值如何計算

你好，股票的估值計算方法如下：

1、市盈率估值：市盈率=股價÷每股收益，預測股價的估值一般採用動態的市盈率。

2、PEG估值：PEG=市盈率÷未來三年凈利潤復合增長率(每股收益)，PEG等於1說明股票估值得當，PEG小於1說明股票被低估，PEG大於1說明股票可能被高估了。

3、市凈率估值：市凈率=股價÷最近一期的每股凈資產，主要用於對凈資產規模較大的企業進行估值。

4、市現率估值：市現率=每股股價/每股自由現金流，市現率越小說明上市公司每股現金增加的金額越多，表明上市公司經營壓力比較小。

風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

③ 如何計算股票估值

股票價格預測估值一般採用動態市盈率，其計算公式為：
股價=動態市盈率*每股收益。由於市盈率與公司的增長率有關，不同行業的增長率不同。比較不同行業公司之間的市盈率意義不大，所以市盈率的比較要比自己多（趨勢比較），比同行多（橫向比較）。
拓展資料：
股票估值分為絕對估值、相對估值和聯合估值。
絕對估值
絕對估值(absolute valuation)是通過對上市公司歷史及當前的基本面的分析和對未來反映公司經營狀況的財務數據的預測獲得上市公司股票的內在價值。
絕對估值的方法
一是現金流貼現定價模型，二是B-S期權定價模型(主要應用於期權定價、權證定價等)。現金流貼現定價模型使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最廣泛應用的就是FCFE股權自由現金流模型。
絕對估值的作用
股票的價格總是圍繞著股票的內在價值上下波動，發現價格被低估的股票，在股票的價格遠遠低於內在價值的時候買入股票，而在股票的價格回歸到內在價值甚至高於內在價值的時候賣出以獲利。
對上市公司進行研究，經常聽到估值這個詞，說的其實是如何來判斷一家公司的價值同時與它的當前股價進行對比，得出股價是否偏離價值的判斷，進而指導投資。
DCF是一套很嚴謹的估值方法，是一種絕對定價方法，想得出准確的DCF值，需要對公司未來發展情況有清晰的了解。得出DCF 值的過程就是判斷公司未來發展的過程。所以DCF 估值的過程也很重要。就准確判斷企業的未來發展來說，判斷成熟穩定的公司相對容易一些，處於擴張期的企業未來發展的不確定性較大，准確判斷較為困難。再加上DCF 值本身對參數的變動很敏感，使DCF 值的可變性很大。但在得出DCF 值的過程中，會反映研究員對企業未來發展的判斷，並在此基礎上假設。有了DCF 的估值過程和結果，以後如果假設有變動，即可通過修改參數得到新的估值。
相對估值
相對估值是使用市盈率、市凈率、市售率、市現率等價格指標與其它多隻股票（對比系）進行對比，如果低於對比系的相應的指標值的平均值，股票價格被低估，股價將很有希望上漲，使得指標回歸對比系的平均值。
相對估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是對比，一個是和該公司歷史數據進行對比，二是和國內同行業企業的數據進行對比，確定它的位置，三是和國際上的(特別是香港和美國)同行業重點企業數據進行對比。

④ 股票估值計算公式

股票估值的方法是有很多種的，是依據投資者預期回報、企業盈利能力或者企業資產價值等不同角度出發的。股票估值計算主要包括的公式有：PE估值公式、PEG估值公式、PB估值公式、PS估值公式與EV/EBITDA估值公式。那麼，股票估值具體要怎麼計算呢？下面將介紹計算股票估值的5種方法。

計算股票估值的方法

1、PE估值法。PE估值法指的是用市盈率來進行估值。它指的是股價與每股收益之間的比值。計算的公式就是：pe=price/EPS，這種方法通常適用於非中期性的穩定盈利的企業。

2、PEG估值法。計算的公式是：PEG=PE/G，其中，G表示的是Growth凈利潤的成長率，PEG估值法通常適用於IT等成長性較高的企業，並不適用於成熟的行業。此外注意凈利潤的成長率可以用稅前利潤的成長率/營業利益的成長率/營收的成長率來替代。

3、PB估值法。計算的公式是：PB=Price/Book（市凈率），這一指標相對來講是粗糙的，它通常適用於周期性比較強的行業，以及ST、PT績差或者重組型的公司。如果是涉及到國有法人股，那麼就需要對這個指標進行考慮了，SLS引進外來投資者和SLS出讓及增資的時候，這個指標是不能低於1的，否則，企業在上市過程當中的國有股確權的時候，你將有可能面臨嚴格的追究以及漫漫無期的審批。

4、PS估值法。計算的公式是：PS（價格營收比）=總市值/營業收入=（股價*總股數）/營業收入。這種估值的方法是會隨著公司營業收入規模擴大而下降的，而營收規模較大的公司PS會較低，所以這一指標使用的范圍是有限的，所以它可以作為輔助指標來使用。

5、EV/EBITDA估值法。計算的公式是：EV÷EBITDA，其中，EV=市值+（總負債-總現金）=市值+凈負債，EBITDA=EBIT（毛利-營業的費用-管理的費用）+折舊的費用+攤銷的費用。EV/EBITDA以及市盈率（PE）等相對估值法指標的用法是一樣的，其倍數相對於行業平均水平或者歷史水平較高的通常說明高估，較低的則說明低估，不同的行業或者板塊有不同的估值（倍數）的水平。

⑤ 股票估值的公式

股票估值公式能更好的幫助股民確定股票的價格, 現整理一下股票估值公式如下：
年認同價:=MA(CLOSE,240);
毛利潤率:=FINANCE(21)/FINANCE(20);
成長價值:年認同價*(1+毛利潤率),COLORYELLOW,LINETHICK1;
收益價值:年認同價+FINANCE(33),COLORRED,LINETHICK1;
A:=(3*CLOSE+LOW+OPEN+HIGH)/6;
X:=(20*A+19*REF(A,1)+18*REF(A,2)+17*REF(A,3)+16*REF(A,4)+15*REF(A,5)+
14*REF(A,6)+13*REF(A,7)+12*REF(A,8)+11*REF(A,9)+10*REF(A,10)+9*REF(A,11)+8*REF(A,12)
+7*REF(A,13)+6*REF(A,14)+5*REF(A,15)+4*REF(A,16)+3*REF(A,17)+2*REF(A,18)+
REF(A,20))/210;
回調認同:EMA(X,13),COLORFF00FF;
STICKLINE(CLOSE>=OPEN,OPEN,CLOSE,8,1),COLORRED;
STICKLINE(OPEN>CLOSE,CLOSE,OPEN,8,0 ),COLORGREEN;
STICKLINE(CLOSE>=OPEN,CLOSE,HIGH,0.5 ,0 ),COLORRED;
STICKLINE(CLOSE>=OPEN,OPEN,LOW,0.5 ,0),COLORRED;
STICKLINE(OPEN>CLOSE,CLOSE,LOW,0.5 ,0 ),COLORGREEN;
STICKLINE(OPEN>CLOSE,OPEN,HIGH,0.5 ,0 ),COLORGREEN;
AA:=CLOSE/REF(CLOSE,1)>=1.09;
STICKLINE(AA,OPEN,CLOSE,8,0),COLORYELLOW;
STICKLINE(AA,LOW,HIGH,0.5 ,0 ),COLORYELLOW;

⑥ DCF估值如何具體計算（希望能有具體公式及步驟）

計算公式

一、FCF是稅後經營現金流量的總額，WACC是資本成本。

企業的生命周期理論上是無限長，不可能對所有未來年份做出預測，因此將展開式分成兩部分，即：

1、價值=明確的預測期間的現金流量現值+明確的預測期之後的現金流量現值。

2、連續價值=凈現金流量/加權平均資本成本。

二、DCF應用的步驟如下：

1、在有限的范圍內即上述的明確的預測期內（5到10年）預測自由現金流量；

2、根據是簡化了的模型假設計算預測之後的自由現金流量水平；

3、按照加權平均的資本成本（WACC）法折現自由現金流量。

(6)股票的現金流估值公式擴展閱讀：

實際運用

1、用現金流量法折現評估目標企業價值，兼並後增加的現金流量和用於計算這些現金流量現值的折現率，然後計算出這些增加的現金流量的現值，這就是兼並方所能支付的價格。如果實際成交價格高於這個價格，兼並不但沒有給兼並企業帶來好處，反而引起虧損。

現金凈流量：NCF=X（1-T）-I，其中，NCF是現金凈流量；X是營業凈收入（NOI）或稅前息前盈餘（EBIT）；T是所得稅率；I是投資。

2、折現率

在現金流量折現模型中，折現率是投資風險後，兼並方要求的最低收益率。自有資金的成本可用資本資產定價模式（CAPM）求得，而債務成本則可用債務利息經稅務調整後的有效利率得到。最後，該項投資的資本成本就是這2者的加權平均，也就是平均資本成本（WACC），即：

WACC=K=Ks（S/V）+Kb（1-T）（B/V）

其中：B是企業向外舉債；S是企業動用自有資金數量；V是企業的市場總價值；Ks是企業股東對此次投資要求的收益率；Kb是債務的利率；T是兼並後企業的邊際稅率。