降准備金率銀行股票

1. 人民銀行調整法定存款准備金率如何影響股市

可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。

中央銀行通過調整存款准備金率，可以影響金融機構的信貸擴張能力，從而間接調控貨幣供應量。超額存款准備金率為商業銀行超過法定存款准備金而保留的准備金佔全部活期存款的比率。從形態上看，超額准備金可以是現金，也可以是具有高流動性的金融資產。

隨著金融制度的發展，存款准備金逐步演變為重要的貨幣政策工具。當中央銀行降低存款准備金率時，金融機構可用於貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應量也相應增加；反之，社會的貸款總量和貨幣供應量將相應減少。

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存款准備金率的相關要求規定：

1、法定準備率的微小變動也會引起社會貨幣供應總量的急劇變動，迫使商業銀行急劇調整自己的信貸規模，從而給社會經濟帶來激烈的振盪。

2、中央銀行規定的法定準備率越高，商業銀行等上繳的存款准備金就越多,其可運用的資金就越少，從而導致社會信貸總量減少。

3、中央銀行規定的法定準備率低，商業銀行等上繳的存款准備金就少，其可運用的資金來源就多，從而導致社會信貸量增大。

2. 銀行降低存款准備金率對股市的影響

1、股市影響

業內人士表示，降准屬股市重大利好，滬深兩市不出意外將大幅高開。考慮到2008年以來歷次降准後上證均高開低走畢宴甚至大跌，投資者需提防重復上演追高套牢的悲劇。

例如今年2月4日央行公布降准消息後，第二天滬深股市反而雙含數知雙收跌。

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下調存款准備金之後還有以下影響:

1、增加談消債券需求債券利率將下行

降准對銀行理財的資產配置有著重要影響。在當前經濟低迷的情況下，降准後債券利率會大幅下降。

目前銀行理財的資產配置35%以內是非標資產，而65%以上是標准化資產，其中債券類資產的佔比在60%左右。而市場上的債券供給是有限的，因而銀行理財可以買到的債券和利率都會下降。

2、P2P理財收益長期將走低

當前，P2P作為互聯網理財的一種重要形式。央行降准，會不會對P2P產生影響呢?部分業內人士認為，降准對開展個人信貸業務的P2P行業基本沒有影響。

雖然降准帶來的流動性增加，以及傳導出的貨幣總量增加，可能將降低社會整體融資成本，也將對網貸平台收益率產生影響，但不太可能出現大幅下降的情況。

從整體上來看，雖然網貸行業收益率水平短期內不會明顯下跌，但長期預計仍將走低。

3. 下調存款准備金率對股市有什麼影響

調整存款准備金率是中央銀行為實現其特定的經濟目標而採取的控制和調節貨幣供應量的常規操作之一。

你可能經常看到央行調整法定存款准備金率或者人民幣貸款和存款基準利率。資本市場其實很有意思。我們經常看到類似的新聞，我們知道這種貨幣政策是經濟發展的常規操作之一。但是很多分析師並不是從客觀的角度來看問題，或者是對某個市場存在過度需求。比如他們希望股市或者樓市大漲，把整體貨幣政策釋放的流動性理解為專項資金。雖然在幾次確認中沒有得到明確體現，但每次還是需要過度解讀，不願意客觀看待相關政策。

我們來看看存款准備金是什麼。

存款准備金是指金融機構存放在中央銀行，用於保證客戶提取存款和資金結算需要的存款。中央銀行要求的存款准備金與其存款總額之比就是存款准備金率。

相應的RRR降息意味著金融機構不需要在央行存放這么多錢。這里就要說說銀行的主營業務和盈利模式了。

中國商業銀行的主要業務是吸收存款和發放貸款。盈利模式以利差為主。商業銀行通過低價吸收公眾存款，高價發放貸款，獲取中間利差獲利。

那麼銀行就不用在央行存那麼多錢，相應地就可以發放更多的貸款，向社會釋放更多的資金。當然，這並不意味著銀行叢昌能賺更多的錢，這與利差和信貸規模有很大關系。

當談到RRR減少，它必須與利率減少聯系在一起。RRR減少是有一定限度的。如果利率太低，銀行將沒有多少發揮的空間，所以在一定程度上，RRR減少是必要的。當然，RRR降準直接釋放流動性，但存款准備金是指金融機構存放在央行的存款，用於保證客戶提取存款和資金結算需要。必須有個限度。如果過低，肯定會影響經濟的正常運行，所以RRR的下調空間不會是無限的。此外，RRR降息只是釋放流動性，銀行對放貸的審查並沒有相應降低標准，只是增加了有能力者的貸款需求。

讓我們來看一個RRR還原的案例：

為支持實體經濟發展，促進綜合融資成本穩步下降，中國人民銀行決定於2021年12月15日下調金融機構存款准備金率0.5個百分點(已執行5%存款准備金率的金融機構除外)。

我用紅色標記的字體是央行RRR降息的目的，是為了支持實體經濟的發展。在這里，很明顯RRR削減是為了支持實體經濟的發展，而不是股市或樓市，所以RRR削減的意思很明顯：目前的經濟不是很繁榮！

只有回顧歷史才能知道本質：(降低存款准備金率必須與提高存款准備金率相結合)

2007年7月19日，中國經濟半年報出爐。2007年上半年，中國經濟增速達到11.5%，居民消費價格指數(CPI)創33個月來新高。一些銀行當天預測，緊縮政策近在咫尺。

中國貨幣供應量大散盯，貸款增長快，超額存款准備金率高，市場利率低。說明流動性過剩問題確實比較突出。這個時候，存款准備金上調的意義和作用就凸顯出來了。

1.因為流動性過剩導致的通貨膨脹，提高准備金率可以有效減少流動性。

2.因為美國的信貸危機，提高准備金率可以保證金融體系的支付能力，增加銀行的抗風險能力，防止金融風險的發生。

我們來看看上調存款准備金率後的股市表現：

提高存款准備金率後，第二天股市滲掘扒漲跌，只有第二天的表現。我們可以客觀地看到，存款准備金的調整是沒有的

流動性的釋放確實可以給股市和樓市帶來資金，增加股市和樓市的投資需求。但從實際情況來看，短期內沒有翻天覆地的變化，市場很快就會消化信息，可以理解為更長期的調整或基本操作。

降低標准說明經濟形勢不景氣。

相關問答：

相關問答：金融機構存款准備金率下調，意味著什麼？

2019年9月6日，中國人民銀行發布消息，決定於2019年9月16日全面下調金融機構存款准備金率0.5個百分點（不含財務公司、金融租賃公司和汽車金融公司），很多人關心降準是降準是什麼意思，意味著什麼，對老百姓生活有什麼影響呢?

我們一個一個來看。

什麼是央行降准

1.降准，就是降低存款准備金率的簡稱。

存款准備金，是指金融機構比如最常見的商業銀行，存款要按照一定的比例上存到央行，作為銀行結算和應對日常經營風險的預備金，這部分不能用於日常經營，也就不能用於發放貸款和其他用途。

而這個比例，就叫存款准備金率。

那麼誰來控制調高或降低存款准備金的比率呢？當然是央行了。

有時候，你會看到這樣的新聞。

央行發公告稱，為進一步支持實體經濟發展，優化商業銀行和金融市場的流動性結構，降低融資成本，引導金融機構繼續加大對小微企業、民營企業及創新型企業支持力度，從XXXX年X月X日起，下調大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行人民幣存款准備金率1個百分點，降准可釋放增量資金約XXXX億元。

比如此次的公告

為支持實體經濟發展，降低社會融資實際成本，中國人民銀行決定於2019年9月16日全面下調金融機構存款准備金率0.5個百分點（不含財務公司、金融租賃公司和汽車金融公司）。在此之外，為促進加大對小微、民營企業的支持力度，再額外對僅在省級行政區域內經營的城市商業銀行定向下調存款准備金率1個百分點，於10月15日和11月15日分兩次實施到位，每次下調0.5個百分點

2.降准，又分全面降准和定向降准兩種形式。

全面降准，是指對全部金融機構統一下調金融機構存款准備金率，特別提出不含的除外，比如本次降准就特別說明不含財務公司、金融租賃公司和汽車金融公司，因為這三類金融機構法定準備金率為6%，是金融機構中最低的，已處於較低水平。

而定向降准，則是針對特別的金融機構，單獨下調金融機構存款准備金率，比如此次降准，除了統一下調存款准備金率0.5%，還額外對僅在省級行政區域內經營的城市商業銀行定向下調存款准備金率1個百分點，以促進加大對小微、民營企業的支持力度。

所以央行只要通過控制存款准備金率，就能有效的控制信貸資金流動性，進而影響商業銀行貸款發放量，對國民經濟產生影響，調整存款准備金率，其實只是央行眾多職能中的一個。

降准意味著什麼

前面說了，商業銀行的存款，需要把其中一部分按存款准備金率上存到央行，其他的才能用於發放貸款，隨著貸款規模的不斷擴大，肯定需要有新的存款來支撐新增的貸款，沒有存款做支撐，就不能新發放貸款。

1.降低存款准備金率，理論上商業銀行就有更多的資金可以用來發放貸款。

以一個存款規模10000億的商業銀行為例，降准1個百分點，就將釋放100個億的資金，可以用來發放貸款，這樣銀行發放房貸額度就更多了，更容易取得貸款了。

但這都是理論上的理解，實際上，央行降准，目的可不是針對房貸的，通俗一點講，不是為了讓你貸款買房更容易，比如這次降准公告里明確表明「為支持實體經濟發展，降低社會融資實際成本」，主要是針對企業，尤其是對小微企業、民營企業的支持。

2.降准不是降息。

有的人把這二者混淆，其實是不對的，降準是降低存款准備金率，相當於釋放更多資金，間接降低融資（貸款）成本，而降息是降低基準利率，相當於直接降低融資（貸款）成本。

打個通俗的比方，現在豬肉很貴，降准相當於向市場提供更多的豬肉供應，市場上豬肉數量多了，價格自然就降了，而降息，相當於直接規定降低豬肉指導價格。

再者，降息除了對新發放的房貸利息有影響（利息低了，每月還款少了），對已發放的貸款利息也有影響，現在一般房貸是浮動利率，規定「如遇人民銀行調整基準利率，從第二年1月1日開始調整利率」，按照你申請貸款時的浮動比例調整，比如你申請貸款時基準利率是4.9%，上浮比例是10%，那麼你的貸款利率是4.9%*110%=5.39%，而如果現在央行宣布降息，基準利率調整為4.8%，那麼你明年的房貸利率就會變成4.8%*110%=5.28%；而降准，最多能對新發放的房貸有影響（額度更充足，更快放款），對已發放的房貸沒有影響。

所以，總體來說，降准對房貸影響不大，也不會直接影響房貸利息。

對老百姓生活有什麼影響

有觀點認為，降准會有利於樓市和股市，我不太認同。

前面說了，降准對房貸影響不大，有的人會認為，降准釋放流動性，房貸更容易申請了，可能也會稍微降低新貸款的利息，所以購房者購房熱情會漲，樓市就會好，房價會漲，我只能說，我不敢排除這種可能性，但我覺得太想當然了，可能性很小。

而對於股市來說，看似降准釋放了市場資金流動性，股市會漲，但是這部分資金可不是用於投入股市的，不能直接作用於股市，而且從過去9次降准後一個交易日滬指的表現來看，5次下跌4次上漲，而且下跌的平均幅度要大於上漲的平均幅度。

當然，對於一些具體板塊，比如房產、金融，的確是短期利好，尤其是對小的城商行。

所以說，降准對股市和樓市有影響，但要說降准一定有利於樓市和股市，我認為沒什麼依據，至少影響遠小於降息。

綜上所述，降準是降低存款准備金率，本次降准對普通老百姓的影響不大，主要是增加金融機構支持實體經濟的資金來源，通過銀行傳導降低貸款實際利率，加上定向降准促進服務基層的城市商業銀行加大對小微、民營企業的支持力度，支持實體經濟發展。

4. 降准對銀行股是利好還是利空

你好，降准對銀行股是利好。
降准：降低存款准備金率的省略說法，是央行的擴張性貨幣政策之一。該政策能影響銀行可貸資金數量，從而增大信貸規模，提高貨幣供應量，釋放流動性，刺激經濟增長。
通過降准，一是增加市場的流動性，使商業銀行可以有更強的信貸投放能力，准備金下調以後，銀行的資金相對更寬裕，對於投放信貸是有好處；二是通過資金的流動性相對寬松，有助於市場利率水平下降，存款准備金率下調之後，商業銀行成本下降，成本下降後，也有助於銀行在未來能夠提供更低的融資成本和信貸資金。
拓展資料：
一：什麼是降准
1.降準是央行貨幣政策之一。央行降低法定存款准備金率，影響銀行可貸資金數量從而增大信貸規模，提高貨幣供應量，釋放流動性，刺激經濟增長。
2.通過降低存款准備金率，一是增加市場流動性，使商業銀行有更強的信貸投放能力。 降低存款准備金率後，銀行資金相對較為充裕，有利於放貸； 二是資金流動性相對寬松，有助於降低市場利率水平。 降低存款准備金率後，商業銀行可獲得約150億元。成本降低後，也有助於銀行在未來提供更低的融資成本和信貸資金。同時，不排除下次MLF利率下調會影響牽引LPR利率下調，從而降低企業融資成本。
二：降準的優缺點
1.優勢
(1)央行具有主動性，受外界影響較小，更能體現央行的政策意圖。
(2)對貨幣供應量產生迅速、有力和廣泛的影響。
（3）作用於所有銀行和存款類金融機構，時間和程度公平一致。
2.缺點
(1)政策效應過於猛烈、不靈活，受銀行系統超額准備金影響較大，不能頻繁使用。
（2）加大銀行經營不穩定性，政策措施在一定程度上不可逆。