怎樣分析股票現金流量表

⑴ 如何查看和分析上市公司現金流量表

現金流量表是反映上市公司現金流入與流出信息的報表。這里的現金不僅指公司在財會部門保險櫃里的現鈔，還包括銀行存款、短期證券投資、其他貨幣資金。現金流量表可以告訴我們公司經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金收支活動，以及現金流量凈增加額，從而有助於我們分析公司的變現能力和支付能力，進而把握公司的生存能力、發展能力和適應市場變化的能力。
上市公司的現金流量具體可以分為以下5個方面：
1來自經營活動的現金流量：反映公司為開展正常業務而引起的現金流入量、流出量和凈流量，如商品銷售收入、出口退稅等增加現金流入量，購買原材料、支付稅款和人員工資增加現金流出量，等等；
2來自投資活動的現金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現金收支活動及結果，如變賣廠房取得現金收入，購入股票和債券等對外投資引起現金流出等；
3來自籌資活動的現金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現金收支活動及結果，如吸收股本、分配股利、發行債券、取得借款和歸還借款等；
4非常項目產生的現金流量：是指非正常經濟活動所引起的現金流量，如接受捐贈或捐贈他人，罰款現金收支等；
5不涉及現金收支的投資與籌資活動：這是一類對股民非常重要的信息，雖然這些活動並不會引起本期的現金收支，但對未來的現金流量會產生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里，如以對外投資償還債務，以固定資產對外投資等。
對現金流量表主要從3個方面進行分析：
1現金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強，財務狀況得到改善；反之，則表明公司財務狀況比較困難。當然，並不是現金凈流量越大越好，如果公司的現金凈流量過大，表明公司未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費。
2現金流入量的結構與公司的長期穩定。經營活動是公司的主營業務，這種活動提供的現金流量，可以不斷用於投資，再生出新的現金來，來自主營業務的現金流量越多，表明公司發展的穩定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經營活動籌集資金，這兩種活動所發生的現金流量，都是輔助性的，服務於主營業務的。這一部分的現金流量過大，表明公司財務缺乏穩定性。
3投資活動與籌資活動產生的現金流量與公司的未來發展。股民在分析投資活動時，一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現金流出量增加，意味著固定資產、無形資產等的增加，說明公司正在擴張，這樣的公司成長性較好；如果對內投資的現金流量大幅增加，意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現有的資金，資金的利用效率有待提高；對外投資的現金流入量大幅增加，意味著公司現有的資金不能滿足經營需要，從外部引入了資金；如果對外投資的現金流出量大幅增加，說明公司正在通過非主營業務活動來獲取利潤。

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⑶ 一般看股票現金流是看哪個數據

閱讀公司財報的現金流量表，主要以「經營活動產生的現金流量凈額」這個數據為主。

「經營現金凈額」的主要作用是預警功能。將其與凈利潤相比較，如果經營現金凈額低於凈利潤，則說明：

一是公司銷售回款速度下降，貨物賣出卻沒有收回現金。

二是說明公司存貨增加，產品滯銷。這兩點都說明公司產品正在逐步喪失市場競爭優勢，可在預見的未來發生業績下滑的危險。

(3)怎樣分析股票現金流量表擴展閱讀：

通常，按照企業經營業務發生的性質將企業一定期間內產生的現金流量歸為以下三類：

（1）經營活動產生的現金流量。經營活動是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，包括銷售商品、提供勞務、經營性租賃、購買貨物、接受勞務、製造產品、廣告宣傳、推銷產品、繳納稅款等。

（2）投資活動產生的現金流量。投資活動是指企業長期資產的購建以及不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動，包括取得或收回權益性證券的投資，購買或收回債券投資，購建和處置固定資產、無形資產和其他長期資產等。

（3）籌資活動產生的現金流量。籌資活動是指導致企業資本及借款規模和構成發生變化的活動，包括吸收權益性資本、資本溢價、發行債券、借入資金、支付股利、償還債務等。

⑷ 現金流量怎樣反映出股票的好與壞，怎樣用現金流量判斷

現金流量表反映的是一段時間內，各項現金的使用情況，分為經營活動中現金、投資中現金和籌資中現金，投資者可根據這三種資金的使用情況，判斷企業運轉情況。
經營活動中現金：
即公司主營業務中，銷售商品時產生的現金流，如果企業銷售回款良好或者應收賬款少，說明公司生產狀況良好。
投資活動中的現金：
指的是企業擴大規模時，需要大量的現金投入。分析投資中的現金時要結合企業投資的項目分析。如：對項目支出的資金大於項目回報的資金說明現金流為負，長此以往項目不能帶來盈利，企業償債就有困難。
籌資活動中現金：
即融資過程中產生的各項費用，一般而言，籌資活動產生的現金凈流量越大，企業面臨的償債壓力也越大。

溫馨提示：
1、以上解釋僅供參考，不作任何建議。
2、入市有風險，投資需謹慎。
應答時間：2021-10-19，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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⑸ 請問上市公司現金流表是怎樣的

格式也是一樣的，有經營活動產生的現金流量，有投資活動產生的現金流量，有籌資活動產生的現金流量。

以下為上市公司現金流量表分析：
一、現金流量表分析的要點

作為對資產負債表和損益表的補充報表，現金流量表為上市公司的利害關系人提供了關於公司現金變動情況的信息，有利於使用者對公司總體財務狀況進行客觀評價。在對公司進行分析時，作為外部投資者可以通過現金流量表得到哪些最為有用的信息呢？筆者認為，考慮到我國的實際情況，在分析上市公司現金流量表時，應當注意如下幾個要點：

1．經營現金流量是現金流量分析的重點。現金流量表准則將公司的現金流量分為經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量三類，在對現金流量信息進行分析時，經營活動現金流量應當是重點，原因是經營活動是公司一切活動的核心和重點。一般地，公司的投資活動和籌資活動要為經營活動服務，而且作為一個健康運轉的企業，經營活動應當是現金流量的主要來源。

2．評價公司償債能力、利潤質量和投資價值是現金流量分析的主要作用。考慮到我國的實際情況，投資者可著重從現金流量表中挖掘有關公司償債能力和利潤質量的信息，並利用現金流量對公司進行估價。

3．對未來的預測比歷史分析更重要。盡管現金流量表提供了公司財務狀況變動的動態信息，但現金流量表畢竟提供的只是歷史信息，這只能代表公司的過去。而「買股票就是買未來」，運用外推和經驗挖掘公司未來發展的信息比對公司歷史財務狀況的描述重要得多。

二、現金流量表分析的主要方法：

（一）總量分析

總量分析是指對於現金凈流量或現金流量表中某一項進行分析，通過分析經營活動現金凈流量、銷售商品提供勞務收到現金等項目的環比或定基增長情況可以了解這些項目的變化趨勢。

（二）結構分析

現金流量結構十分重要，因為相同的現金凈流量可能由於來源不同而意味著不同的財務狀況。

1．定性的結構分析

企業（或產品）處於不同生命周期時，企業現金流量的典型結構（表示每個時期不同現金流量「＋」「－」號的順序均為經營現金流量、投資現金流量、籌資現金流量）：

A．在產品初創期，由於產品還處在市場開拓階段，企業的經營現金流量為負，而市場的開拓、生產能力的進一步形成都需要追加投資，因此投資活動現金流量為負，這時現金的來源是籌資。

B．在高速增長期，產品銷售快速增長，經營現金流量為正，同時，為擴大市場份額，企業需要不斷地追加投資，投資現金流量依然為負，但是經營現金流量很可能不足以滿足投資所需現金，因此籌資活動現金流量可能繼續為正。

C．在產品成熟期，產品銷售穩定，並進人投資回收期，因此經營活動現金流量和投資活動現金流量均為正，由於現金被用來償還債務，籌資活動現金流量為負。

D．進人衰退期後，市場萎縮，銷售下降，企業經營活動現金流量為負，企業大規模收回投資，並償還債務，因此企業投資活動現金流量為正，籌資活動現金流量為負。

2．定量的結構分析

通過分析經營現金流量、投資現金流量和籌資現金流量占現金凈流量的比率以及其各子項目所佔比率，可以了解現金流量結構，從而洞察企業的財務質量和經營狀況，預測企業的發展前景。

（三）跨表的比率分析

總量分析和結構分析主要是利用現金流量表內的信息，由於現金流量表是連接資產負債表和損益表的橋梁，也是對它們的重要補充，因此三個報表的結合使用能夠挖掘出更多、更重要的關於公司財務和經營狀況的信息。這種跨表的分析常常是通過計算一些比率來實現的，筆者推薦使用如下幾個現金流量表的分析比率：

1．支付能力指標

經營現金流量
短期償債能力＝ ——————————
流動負債

其值越大表明公司償還短期債務的能力越強。

經營現金流量
長期償債能力＝ ——————————
總負債

其值越大表明公司償債能力越強。

經營現金流量
賺取利息倍數＝ ——————————
支付利息所需現金

經營現金流量
賺取本息倍數＝ ————————————
償付本息所需現金

這兩個指標值越大表明公司越有能力通過經營活動獲得現金還本付息，而不用收回投資或借新債還舊債。

2．利潤質量指標

銷售收現率＝ 銷售商品、提供勞務收到的現金＋收到的租金＋主營業務收人＋其他業務收入

一般地，其值越大表明公司銷售收現能力越強，銷售的質量也越高。

經營現金流量一利息支付營業利潤

現金含量＝ 營業利潤×（l－所得稅率）

若該值太小應當關注公司利潤的真實性。但是並非該比率值小就完全意味著公司利潤質量差，值越大就意味著公司利潤質量好，運用該指標時需要進行進一步的分析判斷。不過，該指標是一個良好的警示指標。

3．現金管理能力指標
現金流入總計
現金周轉率＝ ————————————
年內現金平均持有額

其中：年內現金平均持有額＝（年初現金持有額＋年末現金持有額）÷2

其值越大表明現金閑置越少，收到的現金很快投人經營或被用來調整財務結構，但這是一個適當值比率，因為該比率值過大可能意味著公司對情況變化的應對能力差，容易陷入現金周轉不靈的困境。

4．價值分析指標
經營現金流量
每股現金流量＝ ————————
股 數

自由現金流量
每股現金流量＝ ————————
股 數

（自由現金流量＝凈利潤＋折舊及攤銷－資本支出－流動資金需求－償還負債本金＋新借入資金）

以上兩個比率值越大表明每股所佔有的現金流量越大，乘以適當的市現率可以估計股票價值。
市 價
效率I ＝ ————————————————
四年平均每股現金流量

市 價
市現率II＝——————————————
四年平均每股自由現金流量

許多實證研究表明，投資於低市現率股票可以獲得高於市場平均水平的回報。

⑹ 什麼是股票中的現金流，怎麼看

股票中交易全部是現金流。現金流量在財務學和會計學上的意思，是指某一特定時間以內，特定的經濟單位在經濟活動中為了達到特定的目的而發生的資金流入和資金流出。在會計學里，除了要量度現金流量以外，亦要為將來的現金流量作出合理的估量。
現金流量的基本觀念就是企業某一段時間內可以立刻拿出來使用的現金，企業經營者必須確實控制好現金流量，若現金流量不足將可能很快使企業資金供應短缺而倒閉。 現金流量（CashFlow）管理是現代企業理財活動的一項重要職能，建立完善的現金流量管理體系，是確保企業的生存與發展、提高企業市場競爭力的重要保障工程經濟中的現金流量是擬建項目在整個項目計算期內各個時點上實際發生的現金流入、流出以及流入和流出的差額（又稱凈現金流量）。
現金流量一般以計息周期（年、季、月等）為時間量的單位，用現金流量圖或現金流量表來表示。
股票中的現金流量表主要包括「經營活動」、「籌資活動」以及「投資活動」這三部分，投資者可以根據其收到的現金流與支付的現金流進行對比，來判斷公司的發展情況、個股的好壞。
如果該公司的收到現金流多於支出的現金流時，即公司的經營活動、籌資活動以及投資活動所收到的現金多於其支付的現金時，意味著該公司有較多的可使用資金投資於其主營業務，是一種利好消息。反之，收到的現金流低於支出的現金流時，需要通過借款來滿足支付股利與保持股本的生產能力時，說明該股無法維持其正常支出情況，存在一些發展問題，比如，生產、經營能力比較弱。
現金流量表只是財務表報中的一部分，投資者可以結合資產負債表、利潤表一起分析，對公司的發展情況做出合理的判斷。