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㈡ 有一個只有兩只股票的資本市場上.股票A的資本是B的兩倍，A的超額收益的標准差為30%，B的超額收益
先算市場組合：A的資本是B的兩倍，因此WA=2/3，WB=1/3
市場組合的方差是：[(2/3)*30%]^2+[(1/3)*50%]^2+2*(2/3)*(1/3)*0.7*30%*50%=0.1144
市場組合的標准差是：33.8%
股票A與股票B的收益的協方差是：0.7*30%*50%=0.105
股票A與市場的收益的協方差是：(2/3)*(30%)^2+(1/3)*0.105=0.095
股票A的beta系數是：0.095/0.1144=0.83
股票B與市場的收益的協方差是：(2/3)*0.105+(1/3)*(50%)^2=0.1533
股票B的beta系數是：0.1533/0.1144=1.34
㈢ 下列關於兩只股票構成的投資組合其機會集曲線表述正確的有( )。
【答案】：A,B,C,D
兩只股票構成的投資組合其機會集曲線可以揭示風險分散化的內在效應；機會集曲線向左彎曲的程度取決於相關系數的大小，相關系數越小機會集鹽線向伏察左越彎曲；機會集曲線包括有效集和無效集，所以它可以反映投資的有效集合。完全負相關的投資組合燃廳跡，即相關系數等於一1，其機會集曲線向左彎曲的程度最大。形成一皮並條折線。
㈣ 關於兩種風險資產構成的資產組合的風險與收益
兩種風險資產構成的資產組合的風險與收益通常取決於這兩種資產之間的相關性。如果兩種資產完全正相關，那麼組合的風險與收益將大致介於這兩種埋輪薯資產的風險與收益之間；如果兩種資產完全負相關，那麼組合的風險可能會降低，甚至可能實現無風險投資。
首先，我們要明白，兩種風險資產構成的資產組合的風險與收益並不是這兩種資產風險與收益的簡單平均值。相反，它們取決於這兩種資產之間的相關性。這種相關性可以用相關系數來衡量桐辯，相關系數的取值范圍在-1到1之間。
當兩種資產完全正相關（相關系數為1）時，它們的表現將非常相似。在這種情況下，資產組合的風險與收益將大致介於這兩種資產的風險與收益之間。例如，假設我們有兩種股票，股票A的預期收益率為10%，標准差（風險）為20%，而股票B的預期收益率為15%，標准差為30%。如果我們把這兩種股票組合在一起，那麼組合的預期收益率和風險將介於這兩個數值之間。具體數值取決於我們在組合中給每種股票分配的權重。
然而，當兩種資產完全負相關（相關系數為-1）時，情況就變得有趣了。在這種情況下，一種資產的上漲往往伴隨著另一種資產的下跌，反之亦然。這種負相關性可以降低組合的整體風險。例如，如果我們有一種石油股票和一種太陽能股票，這兩種股票的價格可能會因為市場對石油和太陽能需求的變化而產生負相關性。通過把這兩種股票組合在一起，我們可能能構建一個風險較低的投資組合。
在實踐中，兩種資產的相關性很少會是完全的1或-1。它們可能在0到1之間變化，表示部分正相關或部分負相關。在這種情況下，我們需要利用相關系數和其他統計工具來更精確地計算組合的預期風險和收益。
此外，投資者還可以通過調整組合中各種資產的權重來改變組合的風險和收益特徵。例如，如果一個投資者更看彎者重收益而不太關心風險，他可能會選擇給預期收益率較高的資產分配更大的權重。反之，如果一個投資者更看重風險控制，他可能會選擇給風險較低的資產分配更大的權重。
總的來說，通過把兩種或多種風險資產組合在一起，投資者可以利用資產之間的相關性來降低整體風險或提高預期收益。然而，這需要對各種資產的風險、收益以及它們之間的相關性有深入的了解和准確的評估。
㈤ 什麼是資產組合方式
什麼是投資組合方式？
投資組合方式（Portfolio）：由投資人或金融機構所持有的股票、債券、衍生金融產品等組成的集合。投資組合的目的在於分散風險。
基金投資組合的兩個層次
第一層次是在股票、債券和現金等各類資產之間的組合，即如何在不同的資產當中進行比例分配；第二個層次是債券的組合與股票的組合，即在同一個資產等級中選擇哪幾個品種的債券和哪幾個品種的股票以及各自的權重是多少。
投資者把資金按一定比例分別投資於不同種類的有價證券或同一種類有價證券的多個品種上，這種分散的投資方式就是投資組合。通過投資組合可以分散風險，即「不能把雞蛋放在一個籃子里」，這是證券投資基金成立的意義之一。
為了保障廣大投資者的利益，基金投資都必須遵守組合投資的原則，即使是單一市場基金也不能只購買一兩項證券。有些基金的條款就明文規定，投資組合不得少於20個品種，而且買入每一種證券，都有一定比例限制。投資基金積少成多，因而有力量分散投資於數十種甚至數百種有價證券中。正因為如此，才使得基金風險大大降低。
如何選擇基金投資組合
市場持續震盪，風險凸顯。在選擇基金理財投資時，秉承「一堆雞蛋多個籃子」的理念，優選基金做投資組合，更助你抗風險。基金組合應結合自身所處生命周期，承受風險能力與投資期限而投資多隻各類型基金，均衡風險管理，增強投資的穩定性，使基金投資在各個階段都能獲得較好的收益，而不能簡單地將股票基金累計相加。
那麼，投資人應如何選擇基金作為自己的投資組合呢？
一、要有自己的投資理念。許多投資人盲目地跟著市場、他人買賣基金，哪只基金漲幅居前就追買哪只，完全沒有把資金的安全邊際放在第一位。建議入市之前，好好學一學基金理財知識，權衡自己的風險承受能力，同時了解國家的經濟動向或趨勢，然後把握投資策略。
二、明確目標持續性投資。各類股票基金各有其特色，各有其特點。如果你正處於生命的積累階段，要投資未來購房、孩子上學費用，那麼，你就首選成長型股票基金為主；如果你正處於生命周期的分配階段，既要供孩子上學，又要自己養老，那麼，你就選收入型股票基金（價值型基金）為主。總之，一定要清楚自己持有基金組合所期望達到的目標，堅持持續性地投資。
三、投資一定要有核心組合。你的投資組合的核心部分應當有哪些主流基金組成？我非常認同股票投資的「核心——衛星」策略，在投資基金時也同樣適用。你應從股票基金中（主動型、偏股票型、平衡型）選擇適合自己的、業績穩定的優秀基金公司的基金構成核心組合。年輕的可占你基金組合資金的80%，年老的可佔40%——50%，另用10%投資防守型基金（債券基金和貨幣基金），用10%投資在市場中業績表現出色的為你的衛星基金，獲得較高收益。
四、「不投資指數基金是你的錯。」借用巴菲特的話來指導自己的投資技巧。今年的市場也證明了他的經驗。因而，在每種組合投資中，應擁有1——2隻股票市場的指數基金。如嘉實300和中小板ETF，這種擁有整個市場法不失為明智的方法。
五、不要將同類型基金做組合。盡管各基金的名稱不同，但注意「不管切得多薄，香腸片也還是香腸。」將同類型基金做組合是無效的。如果持有同類基金只數過多，會使你的組合失衡，不知不覺中讓你放大了市場風險，阻礙了你的投資目標的實現。有效的基金組合應是不同類型如股票型（主動型、偏股型和平衡型）、債券型、貨幣型等不同類型。
六、投資的期望值不要過高。市場經歷了2005年的股改，助推了基金翻番的業績，在很大程度上可以說是對股改前市場的補漲。這樣的業績在成熟市場是不可遇見的。投資者應降低對市場的投資收益。針對我們的新興市場，把預期收益調整約為30%左右就行了。
㈥ 對於由兩種股票構成的資產組合，當他們之間的相關系數為（ ）時，能夠最大限度地降低組合風險。
【答案】：C
相關陸哪系數值越小，則標准差—預期收益率平面中由投資組合點構成的連續曲線越靠左，即投資組合的風老山險越侍悉中低。