『壹』 股票價格與銀行利率的關系,請詳細分析
這個其實是一個復雜的關系。
簡單的說本身這兩者是沒有什麼關系的。但是隨著經濟的發展任何事物都會產生一定的相關性。
比如說銀行提高利率 也就是存款利息增高 就會有更多的人把股市裡的錢取出來降低風險 投入銀行去取得利息收益 。銀行對股市資金起到了分流的作用 大量散戶或者基金公司賣掉股票 會造成股票價格的下跌。提高利率是一個對股市間接的利空。反之亦然
但是這個降低准備金率是不一樣的。比如央行宣布降低存款准備金率 是銀行每吸收一部分存款是要向央行提交一部分存款准備金的 如果央行宣布存款准備金率下調 那麼銀行在吸收同樣數量存款的前提下就可以少上交存款准備金。那麼意味著有更得的資金將投放的市場 或者流入股市。對股市是一個利好 會引起股票價格上漲。
但是股票價格是一個極其復雜的東西 受諸多因素影響 基本面 技術面 沒有哪一個因素是絕對的 。
『貳』 銀行利率與股票價格成什麼關系
有一個基本公式:
股票價格=股息/銀行利率
解釋:
1、股票價格與股息成正相關關系:可以理解為,股息來源於上市公司的本年新創造的利潤,只有當利潤存在時,公司才會考慮發放股利;有了利潤,不等於說股東就能夠取得相應的股息,這還有取決於公司的股息分配方案。只有當以上倆個條件同時具備而且有利於股東時,股息才能真實、准確地反映公司的狀況,才能滿足理論上的這個正相關關系——股息越多,反映公司盈利能力越好,公司的股票價格就相對越高
2、股票價格和銀行利率呈負相關關系:可以作如下理解,當銀行提高利率時,居民以儲蓄作為投資方式得到的收益率就會升高,相應的就會吸引一部分資金改變自己的投資方式,其中就包括從購買證券改為儲蓄。
在整個國家資金規模一定的前提下,銀行利率的提高就會使資金的流向發生改變:投資股票的資金轉為儲蓄,這樣證券市場的買方力量就會削弱,以供求理論為基礎,可以解釋此時會呈現賣方市場,直接表現為股價下降,證券市場低迷。所以說,兩者是負相關關系。
3、在理解上面2點時會發現,很多的解釋是以一定的假設前提成立為條件的。現實中,很多前提不一定成立,所以這個理論用於實踐時不一定成立。
eg: 以銀行利率與股票價格關系為例:
06年央行多次上調利率,但是股票市場並沒有出現理論中所說的下降的局面。
這就是因為,影響股市的因素是多方面的,股票價格是受多方面因素綜合作用而形成的。
仍然以為06年為例,央行在上調利率的時候,股市的資金會受到影響,但是有兩個因素需要考慮:1、此時,股市投資收益率與儲蓄收益率(即銀行利率)兩者孰高孰低;2、在央行此政策出台的同時,國家也在進行房地產市場的調控(主要是打擊投機),這時,房地產市場的資金就會有部分流入股票市場。這兩個因素作用下,央行雖然上調利率,但不一定會使股票市場出現下跌的局面。
『叄』 股票價格與銀行存款利率有什麼關系
銀行利率是影響股價的其中一個因素。他的作用是這樣的。
利率高,資金往銀行流入,從股票市場流出,股價跌。
反之利率低,資金從銀行流程,流向股市,股價漲。
另外一方面。
利率高,企業經營成本大,業績不好,股價跌。
反之利率低,企業融資成本低,業績這部分就一定程度提高,股價漲。
總而言之,股價跟利率的關系還是比較大的,但是不能一概而論,借款負債多的企業往往在降息周期里收益比其他大。基本是這樣。
『肆』 某人買了10元一股的股票1000張。現銀行利率提高2.7%。那麼不考慮其他因素他是虧了還是賺了怎麼算
你這個問題還應該加上風險溢價因素,通貨膨脹因素。
假如我國現在的通貨膨脹率為6%,那麼銀行現行利率4%一年定期,如果銀行再提高2.7%到6.7%,那麼你的資產才實現了0.7%增值,但是如果你是投入有風險的股票市場,獲得6.7%的增值的話其實是不算賺的,股票的風險溢價一般定義到5%左右,那麼你要在股票市場上獲得11.7%的收益才算是賺,還有每隻股票的股息發放率都有歷史統計的,也不相同的,另外也不能用股價來計算,應改用你投入的總資產(錢)來計算,例如寶鋼的股息平均有8%,也就是不考慮股價變動,你平均每年獲取8%的收益,但是股價是肯定會變動的,所以就得加上風險溢價,假如你的投資還不如定期利率加風險溢價,那麼你的投資就是失敗的。
『伍』 股價和銀行利率有什麼聯系呀
利率是銀行存款的收益率。
股票價格直接影響著股票投資的收益率。股票收益率以計算當天的股票的收盤價為准,如果計算當日的股價高於買入價,則股票投資收益率為正,投資獲利;反之為負,投資虧損。如果利率高於股票收益率,則投資方式選擇銀行存款更為劃算,反之,人們則更願意選擇股票投資。
『陸』 為什麼銀行利率上調,股票價格會下跌啊
銀行利率與股票價格成反比:
1、銀行利率提高,貸款利率增加,導致企業成本增加,投資者預期企業的利潤會下降,股票價格也會下跌。
2、銀行利率提高,投資者會將部分股市資金流向銀行,投資組合發生改變,導致股票下跌。
改革開放以來,中國人民銀行加強了對利率手段的運用,通過調整利率水平與結構,改革利率管理體制,使利率逐漸成為一個重要杠桿。1993年5月和7月,中國人民銀行針對當時經濟過熱、市場物價上漲幅度持續攀升的情況,兩次提高了貸款利率。
這兩次利率調整,與1994年以來出台的其他重大經濟改革措施相配合,對抑制固定資產投資規模、控制通貨膨脹,發揮了重要作用。
(6)賣股票銀行利率擴展閱讀:
貸款利率提高對證券市場來說,也包涵部分不利因素。
05年12月起勁的大牛市,成交量一直保持在200億。場外資金的源源湧入是股市走牛的基礎。盡管提高貸款利率對這部分資金影響不大,但對後續資金的介入無疑將提高成本。而對於已經到期的短期拆借資金來說,他們成本的提高。
另外,貸款利率上調,可以抑制投資需求,使投資放慢、投資品價格下降。
這樣一來,社會經濟活動放慢,包括上市公司在內的企業在競爭激烈的環境中,利潤空間受到壓縮。直接反映到二級市場上,則導致市場對投資回報預期降低,轉而拋售股票,從而使股價下跌但投資者對不同的行業態度不同。
『柒』 銀行利率和股票價格是什麼關系
利率與股市的關系復雜且敏感。利率作為資金的價格,影響著股市資金的流向與規模。在蕭條時期,降低利率能刺激經濟,增加貨幣供應,進而促進股市增長;而在經濟膨脹時,提高利率則能減少貨幣供應,抑制股市過熱。上調利率和提高銀行准備金率,會促使資金流向銀行,減少流入股市的資金,導致股市下跌。利率的波動能夠反映出市場資金供求的變化,實際利率是決定資金成本的關鍵因素,它對股市走勢產生深遠影響。在物價指數保持穩定的情況下,名義利率的調整直接影響實際利率的高低。然而,在經濟波動期,物價指數的大幅變化使得實際利率水平變化更為復雜。當前,我國實際利率處於歷史低位,這對股市進入牛市階段具有推動作用。
實際利率的變動從根本上影響著資金的分布與流向。高實際利率意味著企業資金成本增加,利潤下降,導致企業生產積極性下降,失業率上升,國民收入總體水平下降。這將促使人們減少投資與消費,商品滯銷,經濟出現蕭條和疲軟,最終表現為通貨緊縮。這種情況下,股市吸引力減弱,資金撤出股市成為必然選擇。物價的下降影響上市公司的業績,投資者和消費者傾向於持有現金,股市資金供給減少。因此,在較為寬松的貨幣政策和積極的財政政策環境下,拉動消費物價指數回升,降低實際利率,可以刺激經濟發展,提高生產者利潤,增加企業效益。這有助於改善人們心理預期,為股市帶來利好。
1996年的股市行情,始於取消保值貼補率和下調名義利率,實際利率下降,改變了市場預期,推動資金從銀行流向股市,股市擺脫熊市,步入牛市。1997年以來,宏觀經濟軟著陸成功,物價指數持續下降,市場疲弱導致銀行"惜貸"、企業"憤貸"現象,股市資金供給減少,股市下跌。《人民日報》的評論員文章催發了新一輪牛市行情。長期跟蹤分析顯示,實際利率與股市指數變動之間存在緊密關系。當實際利率在2.5%以下時,股市具備牛市條件;而實際利率上升至6%左右時,股市指數可能見頂轉弱,隨後實際利率攀升,股市指數下滑。當前經濟環境和國際經濟形勢的變化,實際利率可能在負1.5%至1%之間,有利於股市演繹,若實際利率負值在2%以上並持續,可能反映通貨膨脹嚴重,宏觀經濟存在泡沫,國家採取貨幣緊縮措施提高利率,減少貨幣供應,資金可能從股市流出。