㈠ 在對科創板發行人的信息披露審核過程中,交易所會重點關注哪些方面
上交所在信息披露審核中,重點關注以下幾個方面內容:
一是重點關注發行人的信息披露是否達到真實、准確、完整的要求,是否符合招股說明書內容與格式准則的要求;
二是重點關注發行上市申請文件及信息披露內容是否包含對投資者作出投資決策有重大影響的信息,披露程度是否達到投資者作出投資決策所必需的水平;
三是重點關注發行上市申請文件及信息披露內容是否一致、合理和具有內在邏輯性;
四是重點關注發行上市申請文件披露的內容是否簡明易懂,是否便於一般投資者閱讀和理解。
科創板發行人預先披露的招股說明書等文件,投資者在閱讀時需注意哪些方面?
首先,發行人預先披露的上述招股說明書等文件不是發行人發行股票的正式文件,投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。
其次,投資者需應了解,此時,發行人的發行上市申請尚需經上交所和證監會履行相應程序,故預先披露的招股說明書不具有據以發行股票的法律效力,僅供預先披露之用。
在上交所受理科創板發行上市申請文件後,投資者是否可以查閱發行人披露的相關文件?
在上交所受理發行上市申請文件當日,發行人應當在上交所網站預先披露招股說明書、發行保薦書、上市保薦書、審計報告和法律意見書等文件。投資者可以登錄上交所網站,查詢相關文件。
此外,上交所受理發行上市申請後至證監會作出注冊決定前,發行人應當按照《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》的規定,對以上文件,予以更新並披露,投資者可以查閱相關信息。
㈡ 企業在科創板上市需要經過哪些審核流程
企業在科創板上市需要經歷的審核流程主要包括以下幾個階段:
1. 受理:發行人通過保薦人,以上交所規定的電子文件形式提交發行上市申請。上交所收到申請文件後,將在5個工作日內決定是否受理。如果受理,發行人應在其網站等指定平台上,於受理當日預先披露招股說明書及相關文件。
2. 審核:上交所的審核機構將在受理申請後的20個工作日內向發行人發出審核問詢,發行人和保薦人需及時回復上交所的每一項問詢。審核過程可能涉及多輪問詢。
3. 上市委會議:上市委將召開會議,對上交所審核機構提交的審核報告和發行人的上市申請文件進行審議。與會委員將就審核機構的初步審核意見提出審議意見。上市委員會還可能要求發行人代表及其保薦人進行現場問詢,並據此形成審議意見,決定是否同意發行上市。
4. 報送證監會:上交所將結合上市委的審議意見,出具審核意見。如果同意發行,上交所會將審核意見和相關資料報送中國證監會,由中國證監會進行注冊程序。如有必要,證監會可要求上交所進一步問詢。若上交所不同意發行,將終止發行上市審核。
5. 證監會注冊:中國證監會在收到注冊申請後的20個工作日內,決定是否同意注冊。注冊決定自作出之日起1年內有效,發行人應在此期限內發行股票,具體發行時點由發行人自行決定。
6. 發行上市:發行人根據中國證監會的注冊決定,在有效期內完成股票發行。
㈢ 交易所如何對科創板上市公司實施信息披露監管
《科創板股票上市規則》規定,上交所通過審閱信息披露文件、提出問詢等方式,進行信息披露事中事後監管,督促信息披露義務人履行信息披露義務,督促保薦機構、證券服務機構履行職責。信息披露涉及重大復雜、無先例事項的,上交所可以實施事前審核。
投資者需要注意的是,上交所對信息披露文件實施形式審核,對其內容的真實性不承擔責任。上交所經審核認為信息披露文件存在重大問題,可以提出問詢。科創板上市公司或者相關信息披露義務人未按照《科創板股票上市規則》規定或上交所要求進行公告的,或者上交所認為必要的,可以以交易所公告形式向市場說明有關情況。
㈣ 科創板股票的發行上市審核方式是怎樣的
上交所對科創板股票的發行上市審核實行電子化審核,申請、受理、問詢、回復等事項通過上交所發行上市審核業務系統辦理。
在審核方式上,通過提出問題、回答問題等多種方式,督促發行人及其保薦人、證券服務機構完善信息披露,真實、准確、完整地披露信息,提高信息披露質量。
上交所提高審核工作透明度,接受社會監督,並滿足依法向社會公開相關信息的需求。