❶ 股價定價模型有哪些
股價定價模型主要有以下幾種：
1. 資本資產定價模型
資本資產定價模型是一種用於確定股票內在價值的模型。它通過評估資產的風險與預期收益，來估計股票的公允價格。CAPM模型基於市場的均衡條件，認為資產的預期收益率與其承受的系統風險成正比。模型公式為：回報 = 無風險回報 + β值*。此模型中，β系數反映了股票相對於整體市場的風險性。
2. 套利定價理論
套利定價理論是一種更廣義的資產定價模型，它認為資產的預期收益不僅僅受市場風險因素的影響，還可能受到其他多種因素如宏觀經濟狀況、利率變動等的影響。APT理論強調在沒有套利機會的市場條件下，資產的預期收益應該等於其風險補償和風險溢價的和。該模型適合復雜多變的市場環境，並可以捕捉到更豐富的市場信息。
3. 二叉樹定價模型
二叉樹定價模型是一種常用於期權和其他衍生金融產品定價的模型。它模擬了股票價格的可能變動路徑，通過這些路徑計算衍生品在不同時間節點的價值。這種模型基於假設股票價格只有上漲或下跌兩種可能性，通過遞歸計算得出理論價格。二叉樹模型適用於歐式期權等可以在特定日期執行的權利。
4. 黑-斯科爾模型
黑-斯科爾模型是一種動態資產定價模型，主要用於歐式期權等金融衍生品的定價。該模型假設股票價格遵循幾何布朗運動，並且無風險利率和股票價格波動率是恆定的。通過這個假設，可以推導出期權的理論價格。黑-斯科爾模型是現代金融理論中最重要的定價模型之一，廣泛應用於金融市場實踐。
以上即為股價定價模型的四種主要類型，每種模型都有其特定的適用范圍和假設條件，結合具體情境選擇合適的定價模型對股價進行准確評估。
❷ 資本資產定價模型(CAPM)如何計算
資本資產定價模型(CAPM)計算：KE=RF+β(RM－RF)=無風險報酬率+上市公司股票的市場風險系數（上市公司股票的加權平均收益率-無風險報酬率）式中：RF－無風險報酬率，β－上市公司股票的市場風險系數，RM一上市公司股票的加權平均收益率
股利增長模型法：計算公式為K=D/P+G，即：權益資金成本=預期年股利/普通股市價+普通股年股利增長率。
資本資產定價模型（簡稱CAPM）手唯悉是由美國學者夏普、林特爾、特里諾和莫辛等人於1964年在資產組合理論和資本市場理論的基礎上發展起來的。
主要研究證券市場中資產的預期收益率與風險資產之間的關系，以及均衡價格是如何形成的，是現代金融市場價格理論的支柱，廣泛應用於投資決策和公司理財領域。
capm公式為E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)。E(ri)是資產i的預期回報率，rf是無風險利率，βim是[[Beta系數]]，即資產i的系統性風險，E(rm)是市場m的預期市場回報率。
拓展資料：
回報率是指公司股票交易市場所產生的回報率。如果公司CBW在納斯達克交易，納斯達克的回報率為12%，這是CAPM公式中用於確定CBW股畢乎權融資成本的回報率。
股票的貝塔系數是指個人證券相對於整體市場的風險水平。貝塔值為「1」表示股票與市場同步運動。如果納斯達克指數上漲5%，那麼個股也會上漲5%。貝塔值越高，股票的波動性越大，貝塔值越低，股票的穩定性越強。
無風險利率通常被定義為美山備國短期國庫券的(或多或少有保證的)收益率，因為這類證券的價值極其穩定，而且回報是由美國政府支持的。因此，損失投資資金的風險幾乎為零，並保證了一定的利潤。
權益成本是加權平均資本成本的一個組成部分，該加權平均資本成本廣泛用於確定不同籌資計劃下所有資本的預期總成本，以便找到最具成本效益的債務和權益融資組合。