股票現金流分析

A. 什麼是股票中的現金流，怎麼看

股票中交易全部是現金流。現金流量在財務學和會計學上的意思，是指某一特定時間以內，特定的經濟單位在經濟活動中為了達到特定的目的而發生的資金流入和資金流出。在會計學里，除了要量度現金流量以外，亦要為將來的現金流量作出合理的估量。
現金流量的基本觀念就是企業某一段時間內可以立刻拿出來使用的現金，企業經營者必須確實控制好現金流量，若現金流量不足將可能很快使企業資金供應短缺而倒閉。 現金流量（CashFlow）管理是現代企業理財活動的一項重要職能，建立完善的現金流量管理體系，是確保企業的生存與發展、提高企業市場競爭力的重要保障工程經濟中的現金流量是擬建項目在整個項目計算期內各個時點上實際發生的現金流入、流出以及流入和流出的差額（又稱凈現金流量）。
現金流量一般以計息周期（年、季、月等）為時間量的單位，用現金流量圖或現金流量表來表示。
股票中的現金流量表主要包括「經營活動」、「籌資活動」以及「投資活動」這三部分，投資者可以根據其收到的現金流與支付的現金流進行對比，來判斷公司的發展情況、個股的好壞。
如果該公司的收到現金流多於支出的現金流時，即公司的經營活動、籌資活動以及投資活動所收到的現金多於其支付的現金時，意味著該公司有較多的可使用資金投資於其主營業務，是一種利好消息。反之，收到的現金流低於支出的現金流時，需要通過借款來滿足支付股利與保持股本的生產能力時，說明該股無法維持其正常支出情況，存在一些發展問題，比如，生產、經營能力比較弱。
現金流量表只是財務表報中的一部分，投資者可以結合資產負債表、利潤表一起分析，對公司的發展情況做出合理的判斷。

B. 怎麼看上市公司的現金流

上市公司的現金流量具體可以分為以下5個方面:
1來自經營活動的現金流量:反映公司為開展正常業務而引起的現金流入量、流出量和凈流量，如商品銷售收入、出口退稅等增加現金流入量，購買原材料、支付稅款和人員工資增加現金流出量，等等;
2來自投資活動的現金流量:反映公司取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現金收支活動及結果，如變賣廠房取得現金收入，購入股票和債券等對外投資引起現金流出等;
3來自籌資活動的現金流量:是指公司在籌集資金過程中所引起的現金收支活動及結果，如吸收股本、分配股利、發行債券、取得借款和歸還借款等;
4非常項目產生的現金流量:是指非正常經濟活動所引起的現金流量，如接受捐贈或捐贈他人，罰款現金收支等;
5不涉及現金收支的投資與籌資活動:這是一類對股民非常重要的信息，雖然這些活動並不會引起本期的現金收支，但對未來的現金流量會產生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里，如以對外投資償還債務，以固定資產對外投資等。
對現金流量表主要從3個方面進行分析:
1現金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強，財務狀況得到改善;反之，則表明公司財務狀況比較困難。當然，並不是現金凈流量越大越好，如果公司的現金凈流量過大，表明公司未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費。
2現金流入量的結構與公司的長期穩定。經營活動是公司的主營業務，這種活動提供的現金流量，可以不斷用於投資，再生出新的現金來，來自主營業務的現金流量越多，表明公司發展的穩定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經營活動籌集資金，這兩種活動所發生的現金流量，都是輔助性的，服務於主營業務的。這一部分的現金流量過大，表明公司財務缺乏穩定性。
3投資活動與籌資活動產生的現金流量與公司的未來發展。股民在分析投資活動時，一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現金流出量增加，意味著固定資產、無形資產等的增加，說明公司正在擴張，這樣的公司成長性較好;如果對內投資的現金流量大幅增加，意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現有的資金，資金的利用效率有待提高;對外投資的現金流入量大幅增加，意味著公司現有的資金不能滿足經營需要，從外部引入了資金;如果對外投資的現金流出量大幅增加，說明公司正在通過非主營業務活動來獲取利潤

C. 如何分析每股經營現金流量

在中國《企業財務會計報告條例》第十一條指出：「現金流量是反應企業會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。現金流量應當按照經營活動、投資活動和籌項活動的現金流出類分項列出」。可見「現金流量表」對權責發生制原則下編制的資產負債表和利潤表，是一個十分有益的補充，它是以現金為編制基礎，反映企業現金流入和流出的全過程，它有下面四個層次。
第一，經營活動產生的現金凈流量：在生產經營活動中產生充足的現金凈流入，企業才有能力擴大生產經營規模，增加市場佔有的份額，開發新產品並改變產品結構，培育新的利潤增長點。一般講該指標越大越好。
第二，凈利潤現金含量：是指生產經營中產生的現金凈流量與凈利潤的比值。該指標也越大越好，表明銷售回款能力較強，成本費用底，財務壓力小。
第三，主營收入現金含量：指銷售產品、提供勞務收到的現金與主營業務收入的比值，該比值越大越好，表明企業的產品、勞務暢銷、市場佔有率高。
第四，每股現金流量：指本期現金凈流量與股本總額的比值，如該比值為正數且較大時，派發的現金紅利的期望值就越大，若為負值派發的紅利的壓力就較大。
通常現金流量的計算不涉及權責發生制，會計假設就是幾乎造不了假，若硬要造假也容易被發現。比如虛假的合同能簽出利潤，但簽不出現金流量。有些上市公司在以關聯交易操作利潤時，往往也會在現金流量方面暴露有利潤而沒有現金流入的情況，所以利用每股經營活動現金流量凈額去分析公司的獲利能力，比每股盈利更如客觀，有其特有的准確性。可以說現金流量表就是企業獲利能力的質量指標。

D. 買股票前怎麼分析現金流量表

上市公司的現金流量具體可以分為以下5個方面：

1、來自經營活動的現金流量：反映公司為開展正常業務而引起的現金流入量、流出量和凈流量,如商品銷售收入、出口退稅等增加現金流入量,購買原材料、支付稅款和人員工資增加現金流出量,等等；

2、來自投資活動的現金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現金收支活動及結果,如變賣廠房取得現金收入,購入股票和債券等對外投資引起現金流出等；

3、來自籌資活動的現金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現金收支活動及結果,如吸收股本、分配股利、發行債券、取得借款和歸還借款等；

4、非常項目產生的現金流量：是指非正常經濟活動所引起的現金流量,如接受捐贈或捐贈他人,罰款現金收支等；

5、不涉及現金收支的投資與籌資活動：這是一類對股民非常重要的信息,雖然這些活動並不會引起本期的現金收支,但對未來的現金流量會產生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里,如以對外投資償還債務,以固定資產對外投資等。

對現金流量表主要從3個方面進行分析：

1、現金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現金凈流量增加,表明公司短期償債能力增強,財務狀況得到改善；反之,則表明公司財務狀況比較困難。當然,並不是現金凈流量越大越好,如果公司的現金凈流量過大,表明公司未能有效利用這部分資金,其實是一種資源浪費。

2、現金流入量的結構與公司的長期穩定。經營活動是公司的主營業務,這種活動提供的現金流量,可以不斷用於投資,再生出新的現金來,來自主營業務的現金流量越多,表明公司發展的穩定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所,籌資活動則是為經營活動籌集資金,這兩種活動所發生的現金流量,都是輔助性的,服務於主營業務的。這一部分的現金流量過大,表明公司財務缺乏穩定性。

3、投資活動與籌資活動產生的現金流量與公司的未來發展。股民在分析投資活動時,一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現金流出量增加,意味著固定資產、無形資產等的增加,說明公司正在擴張,這樣的公司成長性較好；如果對內投資的現金流量大幅增加,意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現有的資金,資金的利用效率有待提高；對外投資的現金流入量大幅增加,意味著公司現有的資金不能滿足經營需要,從外部引入了資金；如果對外投資的現金流出量大幅增加,說明公司正在通過非主營業務活動來獲取利潤。

E. 一般看股票現金流是看哪個數據

閱讀公司財報的現金流量表，主要以「經營活動產生的現金流量凈額」這個數據為主。

「經營現金凈額」的主要作用是預警功能。將其與凈利潤相比較，如果經營現金凈額低於凈利潤，則說明：

一是公司銷售回款速度下降，貨物賣出卻沒有收回現金。

二是說明公司存貨增加，產品滯銷。這兩點都說明公司產品正在逐步喪失市場競爭優勢，可在預見的未來發生業績下滑的危險。

(5)股票現金流分析擴展閱讀：

通常，按照企業經營業務發生的性質將企業一定期間內產生的現金流量歸為以下三類：

（1）經營活動產生的現金流量。經營活動是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，包括銷售商品、提供勞務、經營性租賃、購買貨物、接受勞務、製造產品、廣告宣傳、推銷產品、繳納稅款等。

（2）投資活動產生的現金流量。投資活動是指企業長期資產的購建以及不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動，包括取得或收回權益性證券的投資，購買或收回債券投資，購建和處置固定資產、無形資產和其他長期資產等。

（3）籌資活動產生的現金流量。籌資活動是指導致企業資本及借款規模和構成發生變化的活動，包括吸收權益性資本、資本溢價、發行債券、借入資金、支付股利、償還債務等。

F. 股票中的現金流是指哪個指標

FINANCE(26) --------總現金流量

G. 公司現金流量分析應如何做

公司的現金流量可以理解為公司對於各個項目投資的流量總和，所以公司的經營狀況可以從這些項目中大致進行個判斷，但恰恰是這一點，我們在股票分析中常常有所忽略。公司價值的體現主要是公司是否在未來時期的各個項目中的能否獲利，而不是公司在過去的投資經營中的獲利情況，只有對公司的各個收入來源摸清楚，並對未來的公司投資前景作出合理預測，才能大致判斷公司的價值。這就要做很多的調查工作，同時在分析公司財務狀況的時候要分清現金流分析與財務分析的差別。 對於現金流的分析就需要投資人有這方面的專業知識作為輔助，當閱讀年報時應該意識到公司的價值體現根是對公司將來的獲利的能力，其獲利來源於公司投資項目，也就是公司的產品和服務是否可以在未來獲利。公司只有在未來持續性的增長獲利，才能體現出真正的公司價值，他的計算方式是： 從經營活動中取得的現金流=凈利潤+固定資產折舊-不影響現金的流動資產變化+不影響現金的流動負債變化 ps：根據以上的公式計算出的現金流可能會出現負值，也有可能與公司提供給投資人的報表中的凈利潤數字相差很大這都是正常的，將得出的數值除以公司的總股本，我們就能得到公司每股的現金流。如果我們將股價與每股現金流量對比得出的指標對於判斷具體時間點上的公司股票價值是很有幫助的。 綜上所述現金流僅僅是從經營活動中取得的現金情況，並不是公司所有現金都可以作為投資回報。公司的日常開銷，設備維護，技術創新，流動資金等都不包括在現金流中，只有扣除這些部分才能算作現金流。

H. 如何查看和分析上市公司現金流量表

現金流量表是反映上市公司現金流入與流出信息的報表。這里的現金不僅指公司在財會部門保險櫃里的現鈔，還包括銀行存款、短期證券投資、其他貨幣資金。現金流量表可以告訴我們公司經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金收支活動，以及現金流量凈增加額，從而有助於我們分析公司的變現能力和支付能力，進而把握公司的生存能力、發展能力和適應市場變化的能力。
上市公司的現金流量具體可以分為以下5個方面：
1來自經營活動的現金流量：反映公司為開展正常業務而引起的現金流入量、流出量和凈流量，如商品銷售收入、出口退稅等增加現金流入量，購買原材料、支付稅款和人員工資增加現金流出量，等等；
2來自投資活動的現金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產和無形資產等活動所引起的現金收支活動及結果，如變賣廠房取得現金收入，購入股票和債券等對外投資引起現金流出等；
3來自籌資活動的現金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現金收支活動及結果，如吸收股本、分配股利、發行債券、取得借款和歸還借款等；
4非常項目產生的現金流量：是指非正常經濟活動所引起的現金流量，如接受捐贈或捐贈他人，罰款現金收支等；
5不涉及現金收支的投資與籌資活動：這是一類對股民非常重要的信息，雖然這些活動並不會引起本期的現金收支，但對未來的現金流量會產生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里，如以對外投資償還債務，以固定資產對外投資等。
對現金流量表主要從3個方面進行分析：
1現金凈流量與短期償債能力的變化。如果本期現金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強，財務狀況得到改善；反之，則表明公司財務狀況比較困難。當然，並不是現金凈流量越大越好，如果公司的現金凈流量過大，表明公司未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費。
2現金流入量的結構與公司的長期穩定。經營活動是公司的主營業務，這種活動提供的現金流量，可以不斷用於投資，再生出新的現金來，來自主營業務的現金流量越多，表明公司發展的穩定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經營活動籌集資金，這兩種活動所發生的現金流量，都是輔助性的，服務於主營業務的。這一部分的現金流量過大，表明公司財務缺乏穩定性。
3投資活動與籌資活動產生的現金流量與公司的未來發展。股民在分析投資活動時，一定要注意分析是對內投資還是對外投資。對內投資的現金流出量增加，意味著固定資產、無形資產等的增加，說明公司正在擴張，這樣的公司成長性較好；如果對內投資的現金流量大幅增加，意味著公司正常的經營活動沒有能夠充分吸納現有的資金，資金的利用效率有待提高；對外投資的現金流入量大幅增加，意味著公司現有的資金不能滿足經營需要，從外部引入了資金；如果對外投資的現金流出量大幅增加，說明公司正在通過非主營業務活動來獲取利潤。

I. 股票現金流

1簡單講就是「虧損」
反之，收入減去支出為正數，就是賺錢。

2列：財務季度現金流為負即虧損後，這個財務季度的增長率也成負，因為不但沒增長，而且賠進去了點。