❶ 股票發債是什麼意思
股票發債指的是上市公司新發可轉換債券，全稱為可轉換公司債券。意思是投資人購買了某公司發行的債券後，在指定期限內和指定條件內，可以按比例轉換成該公司股票的債券。即放棄債券的權利，享有股權的權利。如果投資人認為該公司的股票價格或其他條件對持有股票不利，可以不將債券轉換成股票，繼續持有債券，直至到期。
因為申購的資金沒有申購新股那麼多，所以盡管可轉債或可分離債的上市漲幅不及新股，但它們的申購收益率並不弱於申購新股，甚至還超過新股。
股票發債有幾種類型
1、普通公司債券
普通公司債券指按照既定利率，到期獲得本息，不參與發行公司任何管理事項的一般公司債券。投資人在購買以後，可以獲得相應的利息，並在到期時拿到本金。
2、可轉債
目前市場上比較火的是上市公司發行的可轉債。可轉債全稱為可轉換公司債券。可轉債具有債權和期權的雙重屬性，投資人可以選擇持有至債券到期，獲取相應的本金和利息;也可以選擇在約定的時間內將債權轉換成股票。
什麼是債券？
債券是一種有價證券。由於債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。人們對債券不恰當的投機行為，例如無貨沽空，可導致金融市場的動盪。
債券包含了以下四層含義：
1．債券的發行人（政府、金融機構、企業等機構）是資金的借入者；
2．購買債券的投資者是資金的借出者；
3．發行人（借入者）需要在一定時期還本付息；
4．債券是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。
❷ 股票發行債券罪怎麼判刑
擅自發行股票債券罪的判刑規則：
1、觸犯本罪的，一般判處五年以下有期徒刑或拘役，並處或單處非法募集資金金額1%-5%的罰金；
2、單位犯本罪則對其判處罰金，並對其直接責任人員判處五年以下有期徒刑或者拘役。
【法律依據】
《刑法》第一百七十九條
未經國家有關主管部門批准，擅自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。
單位犯前款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。
❸ 股票發行債券是利好還是壞
發行公司債券是公司融資的一種形式，對該公司股票一般沒有直接影響。但若融資用途投向公司業務，並能夠為公司帶來新的利潤或者擴大規模，公司債自然對該公司發展有利，因此公司債一般對公司是正面影響。
申購公司債券，網上資金申購按照現行新股資金申購上網發行業務模式辦理，實行T+3日申購資金解凍。
發行債券，也是一種融資手段。
企業債相對股票來說，需要支付的是一定的利息。債券相對股票也享有優先賠付權利。債券的好處就是公司的股權不受影響（錢聚網注，即不會增大股本）。
而如果通過增發股票融資的話，會稀釋原股東的股權。
持股的人跟買不買債券沒有任何關系的。沒人要你必須去買。公司發行債券與股票的聯系不是很緊密，至於影響其實也不是很大——你持有該股票也可以不買債券，對你不會有任何影響。
總的來說，
1、要看該公司發行債券的目的，是為了擴大經營，還是彌補在經營上財務的漏洞。
2、如發的債息低於銀行貸款就是利好，反之就構成壓力。一般來說，能取得發債的公司還是相對優質的公司，在牛市環境下，任何事情都被看成利好。
股票交易是股票的買賣。股票交易主要有兩種形式，一種是通過證券交易所買賣股票，稱為場內交易;另一種是不通過證券交易所買賣股票，稱為場外交易。大部分股票都是在證券交易所內買賣，場外交易只是以美國比較完善，其它國家要麼沒有、要麼是處於萌芽階段，股票交易(場內交易)的主要過程有:(1)開設帳戶，顧客要買賣股票，應首先找經紀人公司開設帳戶。(2)傳遞指令，開設帳戶後，顧客就可以通過他的經紀人買賣股票。每次買賣股票，顧客都要給經紀人公司買賣指令，該公司將顧客指令迅速傳遞給它在交易所里的經紀人，由經紀人執行。(3)成交過程，交易所里的經紀人一接到指令，就迅速到買賣這種股票的交易站(在交易廳內，去執行命令。(4)交割，買賣股票成交後，買主付出現金取得股票，賣主交出股票取得現金。交割手續有的是成交後進行，有的則在一定時間內，如幾天至幾十天完成，通過清算公司辦理。(5)過戶，交割完畢後，新股東應到他持有股票的發行公司辦理過戶手續，即在該公司股東名冊上登記他自己的名字及持有股份數等。完成這個步驟，股票交易即算最終完成。
新股民要做的第一件事就是為自己開立一個股票帳戶(即股東卡)。股票帳戶相當於一個"銀行戶頭"，投資者只有開立了股票帳戶才可進行證_買賣。
如要買賣在上海、深圳兩地上市的股票，投資者需分別開設上海證_交易所股票帳戶和深圳證_交易所股票帳戶，開設上海、深圳A股股票帳戶必須到證_登記公司或由其授權的開戶代理點辦理。
股票帳戶有許多不同種類。個人投資者如需買賣滬、深股市的A股股票，則需開設A股股票帳戶。
❹ 債券上調至AAA，是什麼意思
你好，AAA，是指債券評級的意思，債券評級有AAA,AAA-,AA+,AA,AA-等，是評級公司綜合債券各種風險狀況做出的評級，從AAA依次降低。
債券上調至AAA說明債券的發行主體信用狀況、經營狀況、債券違約風險等降低，表示債務人有非常強的償債能力，購買這個債券幾乎沒有風險。
❺ 可轉債評級等級的意義
可轉債共aaa、aa+、aa、aa-、a+五個等級，等級越高可轉債肯定是越好的，等級可以作為可轉債交易的參考依據，但不能決定可轉債的漲跌。
可轉債，是一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通股票的特殊企業債券。可轉債是上市公司融資的一種方式，它既具有債券的屬性又具有轉換為股票的權利，上市交易6個月後可以轉換為股票，實行T+0交易，並且沒有漲跌幅限制。
可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。
該債券利率一般低於普通公司的債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。
可轉債的風險主要來自於3個方面：
1、可轉債被公司強制贖回；
2、公司破產無法償還；
3、可轉債高於面值時買入。
可轉債怎麼買？
投資者可以在可轉債發行當日進行頂格申購，登錄交易軟體，在交易欄目輸入可轉債申購代碼，頂格買入即可，申購之後，其單進入委託頁面，等待中簽。可轉債在上市之後，輸入其代碼，點擊買入，輸入購買數量，再點擊買入即可。
在投資者常見的金融工具中，相比普通債券，可轉債相對復雜，可轉債同時具備股性和債性，導致很多的不確定性，因此需謹慎操作。
❻ 股票發債券是好是壞
有利的情況
一般來說，股票發債券的利息是比較低的，尤其是可轉債。相對於直接從銀行借款，成本會低一些。有了更低的融資成本，上市公司的經營壓力就會更小一些，對未來發展有好處。
如果股票發債券，可以為上市公司帶來新的資金。在上市公司拿到新的資金以後，將錢用於增強自身研發能力，提高市場佔有率，增加市場競爭力，並最終獲得較好的效果，那麼股票發債券就是一件好的事情。
不利的情況
股票發債券會增加自身的負債。如果企業在未來的日子裡經營不善，沒有能力按時償還債券本金或者利息，那麼就會出現債券違約。在這種情況下，會給經營不善的企業雪上加霜。
綜上所述，股票發債券是好是壞要看企業對資金的使用情況，以及未來的發展情況，不難簡單地判斷是好還是壞。
拓展資料
股息：股票持有者憑股票從股份公司取得的收入是股息。股息的發配取決於公司的股息政策，如果公司不發派股息，股東沒有獲得股息的權利。
優先股股東可以獲得固定金額的股息，而普通股股東的股息是與公司的利潤相關的。普通股股東股息的發派在優先股股東之後，必須所有的優先股股東滿額獲得他們曾被承諾的股息之後，普通股股東才有權力發派股息。
股票只是對一個股份公司擁有的實際資本的所有權證書，是參與公司決策和索取股息的憑證，不是實際資本，而只是間接地反映了實際資本運動的狀況，從而表現為一種虛擬資本。
漲跌停板：制度源於國外早期證券市場，是證券市場中為了防止交易價格的暴漲暴跌，抑制過度投機現象，對每隻證券當天價格的漲跌幅度予以適當限制的一種交易制度，即規定交易價格在一個交易日中的最大波動幅度為前一交易日收盤價上下百分之幾，超過後停止交易。
中國證券市場現行的漲跌停板制度是1996年12月13日發布，1996年12月16日開始實施的。制度規定，除上市首日之外，股票（含A、B股）、基金類證券在一個交易日內的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，ST股漲跌幅度不得超過5%，超過漲跌限價的委託為無效委託。
中國的漲跌停板制度與國外製度的主要區別在於股價達到漲跌停板後，不是完全停止交易，在漲跌停價位或之內價格的交易仍可繼續進行，直到當日收市為止。在國外成熟股票市場，當股票市場發生巨大波動時，個別股票的漲跌停板限制才啟動。
股票分紅：購買一家上市公司的股票，對該公司進行投資，同時享受公司分紅的權利，一般來說，上市公司分紅有兩種形式：向股東派發現金股利和股票股利。上市公司可根據情況選擇其中一種形式進行分紅，也可以兩種形式同時用。
股票摘帽：股票摘帽指上市公司原來連續兩年虧損或者重大事項被ST了，現達到了下述證券交易所摘帽的條件，去除股票名稱前面的ST了，就是股票摘帽 。
1．年報必須盈利；
2．最後一個會計年度的股東權益為正值，即每股凈資產為正值，每股凈資產必須超過1元；
3．最新年報表明公司主營業務正常運營，扣除非經常性損益後的凈利潤為正值；
4．最後一個會計年度的財務報告沒有被會計師事務所出具無法表示意見或否定意見的審計報告；
5．沒有重大會計差錯和虛假陳述，未在證監會責令整改期限內；
6．沒有重大事件導致公司生產經營受嚴重影響的情況、主要銀行賬號未被凍結、沒有被解散或破產等交易所認定的情形。
❼ 可轉債評級有哪幾個等級aa-、aa
債券評級共有3個等級，而3個等級之下又有9個級別。具體為：
1.A級：
（1）AAA級為最高級。還債能力極強，違約風險極低。
（2）AA級為高級。還債能力很強，違約風險很低。
（3）A級為上中級。還債能力較強，違約風險較低。
2.B級：
（1）BBB級為中級。還債能力一般，違約風險一般。
（2）BB級為中下級。還債能力較弱，違約風險較高。
（3）B級為投機級。還債能力較大的依賴於經濟環境，違約風險很高。
3.C級：
（1）CCC級為完全投機級。還債能力極度的依賴於經濟環境，違約風險極高。
（2）CC級為最大投機級。基本不能保證償還債務。
（3）C級為最低級。不能保證償還債務。
【拓展資料】
轉債和發債的區別：
1.可轉換債券是債券的一種，它可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。發債是指公司依照法定程序發行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。
2.發債須在一定期限內按照約定的條件還本付息，還本付息完成，發債結束；可轉換發債若轉換為股票，則其發債特徵喪失，形成股票特徵。
3.一般發債是指發行人依照法定程序，向投資者發行的約定在一年以上期限內還本付息有價證券的行為。可轉換公司債發行是指發行人依照法定程序，向投資者發行的在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的發債的行為。
4.可轉換債券是債券的一種，可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。本質上講，可轉換債券是在發行發債的基礎上，附加了一份期權，允許購買人在規定的時間范圍內將其購買的債券轉換成指定公司的股票。
5.債券是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者(債券購買者)即債權人。
可轉債，債權+股權融資，在將來可以轉換成公司的股票，因此發行利率較低，現在年利率通常在0.8-1.2%，沒有被轉換的債券到期需要還本付息；
發債，債權融資，公司發行的普通債，到期只能還本付息，通常利率高於同期銀行存款和國債利率。
❽ 中特發債股票代碼
00267。「中特轉債」網上中簽率為0.0166%。
【拓展資料】
中信股份(00267)發布公告，該集團附屬公司中信特鋼(000708.SZ)公開發行50億元可轉換公司債券原股東優先配售和網上申購已於2022年2月25日(T日)結束。
中特轉債本次發行50億元，發行價格為100元/張，共計5000萬張，原股東優先配售日及網上發行日期為2022年2月25日(T日)。原股東共優先配售中特轉債共約3149.34萬張，總計約31.49億元，占本次發行總量的62.99%。
本次發行最終確定的網上向社會公眾投資者發行的中特轉債總計約為18.51億元(1850.66萬張)，占本次發行總量的37.01%，網上中簽率為0.0165737615%。
中特轉債發行規模50億元，債項與主體評級為AAA/AAA級；轉股價25.00元；各年票息的算術平均值為1.07元，到期補償利率6％，屬於新發行轉債一般水平。按2022年2月22日6年期AAA級中債企業到期收益率3.43％的貼現率計算，債底為92.06元，純債價值較高。
中特發債規模較大，債底保護較高，平價低於面值，市場有可能給予24％的溢價，預計上市價格為115元左右。那麼，中特發債什麼時候上市呢？據推測，中特發債很有可能會在3月下旬上市。
本次發行的原股東優先配售日及繳款日為2022年2月25日（T日），所有原股東（含限售股股東）的優先認購均通過上交所交易系統進行。認購時間為2022年2月25日（T日）9：30-11：30，13：00-15：00。配售代碼為「080708」，配售簡稱為「中特配債」。
❾ 可轉債A+和AA-有什麼區別嗎
區別：轉債A+和AA-的信用等級是不一樣的，A+是評級最低，AA-比A+評級高一級。評級是從AAA到A+依次遞減，評級越高越排前面。主要是對公司的還債能力進行評級，公司越大，盈利越穩定，評級越高，壞帳的可能性越小；公司越小，盈利越不穩定，評級越低，公司壞帳的可能性越大。評級機構對可轉債有五個評級，:1.AAA、2.AA+、3.AA、4.AA-、5.A+。 國金傭金寶是推出的證券行業首批「1+1+1」互聯網證券服務產品，提供便捷的證券交易、證券理財、投顧服務等。【歡迎點擊了解更多】
可轉債一般指可轉換債券，是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。可轉債實行T+0交易，具體的買賣操作與股票類似，其委託、交易、託管、轉託管、行情揭示、交易時間參照A股辦理可轉換債券。購買時輸入轉債的代碼、價格、數量等，最後確認即可。可轉債具有一定的要素，比如轉換比例或轉換價格;贖回條款與回售條款;有效期限和轉換期限;股票利率或股息率;轉換價格修正條款等。轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格，轉換價格=可轉換債券面值/轉換比例。可轉債投資具有一定的優點，比如可轉債當期收益較普通股紅利高;可轉換債券屬於次等信用債券，比股票有優先償還的要求權;最後就是可轉債讓投資者獲得了最低收益權，即便當它失去轉換意義後，它仍然會有固定的利息收入。
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