證券公司股票質押業務內部控制指引

A. 證券公司融資融券業務試點內部控制指引的修改決定

中國證券監督管理委員會關於修改《證券公司融資融券業務試點內部控制指引》的決定
現決定對《證券公司融資融券業務試點內部控制指引》（證監機構字[2006]124號）作如下修改：
一、將名稱修改為《證券公司融資融券業務內部控制指引》，並對第一條、第二條、第三條、第十條、第十二條中的部分文字作相應修改。
二、將第十三條修改為：「證券公司應當在符合有關規定的基礎上，根據自身營運成本、市場狀況以及客戶資信等因素確定融資融券的利率與費率，並通過營業場所、公司網站或者其他便捷有效方式公示。」
三、將第十四條修改為：「證券公司應當在符合有關規定的基礎上，確定可充抵保證金的證券的種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券的種類、保證金比例和最低維持擔保比例，並通過營業場所、公司網站或者其他便捷有效方式公示。」
本決定自公布之日起施行。
《證券公司融資融券業務試點內部控制指引》根據本決定作相應修改，重新公布。

B. 股票質押式回購風控指引是什麼

一、股票質押式回購交易業務
股票質押式回購交易(簡稱「股票質押回購」)是指符合條件的資金融入方(簡稱「融入方」)以所持有的股票或其他證券質押，向符合條件的資金融出方(簡稱「融出方」)融入資金，並約定在未來返還資金、解除質押的交易。
上海證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司於2013年5月24日聯合發布了《股票質押式回購交易及登記結算業務辦法(試行)》，標志著這一創新業務的正式已具備制度基礎。
2015年3月中國證券業協會發布《證券公司股票質押式回購交易業務風險管理指引(試行)》，《指引》將對券商在風險可測、可控、可承受的前提下開展股票質押式回購交易業務，起到很好的規范作用。
二、股票質押式回購風控指引主要內容
《指引》主要對券商開展此項業務的風險管理體系、融入方准入管理、標的證券管理、業務持續管理和違約處置管理作出了要求；其中，《指引》規定，單一融入方累計融資余額不得超過證券公司凈資本的10%。
在凈資本管理方面，《指引》規定證券公司以自有資金出資的，融出資金余額不得超過其凈資本的200%，證券公司可根據自身風險承受能力確定具體比例；應當及時根據股票質押式回購交易業務開展和市場變化情況，對業務的市場風險、信用風險、流動性風險等各類風險進行壓力測試。
在標的券准入方面，《指引》標的證券出現下列情形之一的，證券公司應當審慎評估質押該標的證券的風險：一是單一標的證券已質押數量占總股本超過50%；二是標的證券所屬上市公司上一年度虧損且本年度仍無法確定能否扭虧；三是標的證券漲幅較高；四是標的證券對應的上市公司存在退市風險；五是標的證券對應的上市公司及其高管、實際控制人正在被有關部門立案調查；六是證券公司認為存在風險較大的其他情形。
證券公司還應當根據融入方、標的證券的不同情況，設置差異化的履約保障比例；應當制定融入方持續管理制度。
《指引》要求，證券公司應當建立標的證券管理制度，明確標的證券篩選標准或准入條件、質押率上限、具體項目標的證券質押率確定機制、標的證券集中度管理機制等，並明確調整機制，定期或者不定期對其適用性進行評估和更新。

C. 誰能解釋一下這些融資融券的問題

涉及到融資融券，估計很多人要麼就是不太懂，要麼就是完全不碰。今天這篇文章，包括了我多年炒股的經驗，一定要認真看第二點！
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一、融資融券是怎麼回事？
涉及到融資融券，第一步我們要知道杠桿。例如，你原本僅有10塊錢，想入手標價20元的物品，而我們缺少10塊，需要從別人那借，這借來的10塊就是杠桿，融資融券就是加杠桿的一種辦法。融資，換句話說就是證券公司借錢給股民買股票，到期將本金和利息一同還了就行，融券，換句話說就是股民把股票借來賣，到期後立即返還股票給付相應的利息。
放大事物是融資融券的功能之一，盈利時的利潤會增長幾倍，虧了也可以虧損放大不少。所以融資融券蘊含著特別高的風險，假若操作不當很大概率會產生很大的虧損，普通人操作會比較難，這對投資者是有較高的投資水平的，能夠把合適的買賣機會牢牢拽在手心，普通人達到這種水平有點難，那這個神器就特別好用，通過大數據技術分析就能夠知道何時是最佳的買賣時機了，點擊鏈接就能夠使用啦：AI智能識別買賣機會，一分鍾上手！

二、融資融券有什麼技巧？
1. 利用融資效應可將收益提高。
比方說你現有的資金是100萬元，你覺得XX股票有前途，就可以使用你手裡的資金買入股票，之後可以聯系券商，將你買入的股票，抵押給他們，再去融資買入該股，如果股價提高，就能取得額外部分的收益了。
簡單來講，倘若XX股票上升了5%，原先可以賺5萬元，但通過融資融券操作，你就可以賺到更多，當然如果我們無法做出正確的判斷，虧損也就會更多。
2. 如果你投資的方向是穩健價值型的，中長期更看重後市，接著向券商融入資金。
將你做價值投資長線所持有的股票抵押出去，也就做到了融入資金，進場變得更加容易，不需要追加資金，拿出一部分利息支付給券商就可以，就能獲取更豐富戰果。
3. 用融券功能，下跌也有辦法盈利。
學姐來給大家簡單舉個例子，比如說，某股現價位於20元。通過很多剖析，有極大的可能性，這只股在未來一段時間內下跌到十元附近。接著你就可以向證券公司融券，然後向券商借1千股該股，用20元的價格去市場上售賣出去，可以收到兩萬元資金，只要股價一下跌到10左右，那麼你就可以以每股10元的價格，將該股再次買入，買入1千股，之後再返還給證券公司，花費費用1萬元。
那麼這中間的前後操作，中間的價格差就是盈利部分。肯定還要付出部分融券費用。通過使用這種操作後，如果未來股價不僅沒有下跌反而上漲了，那麼合約到期後，就要花費更多的資金，買回證券還給證券公司，因此會出現虧損的局面。
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D. 如何辦理上市公司的股權質押

辦理上市公司的股權質押的方式：當事人就質押等相關事項協商一致，訂立書面質押合同。雙方共同前往公司登記機關申請質押登記。且股權出質後，不得轉讓，但是出質人與質權人協商同意的除外。
在生活中相信大家都有聽過，有的人因為急需資金做應急而做過汽車、房屋質押等手續。然而，「質押」這一東西在股市裡也有，那麼咱們首先在今天認識一下「股權質押」的有關內容吧。將知識面拓寬一下！
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一、什麼是「股權質押」？
1.股權質押的意思
股權質押是一種擔保方式，就是給債務的履行承擔擔保責任，債務人（公司）或第三法按照法律將其股權佔比出質給債權人（銀行等），如果是出現了債務人不履行債務，再或者是發生了當事人約定的實現質權的情形時，債務人是可以享受股權優先受償的。這里的「股權」既包括有限責任公司的股東出資，而且包括了這些股份有限公司的上市或者是沒有上市的股票。
2.公司進行股權質押的原因
公司進行股權質押，這種情況也就說明了，這個公司可能出現了資金周轉困難，公司財務維持不了正常經營的狀態，急需資金補充現金流。
一般來說，這是股權質押的情況：
像某公司因為這段時間需要2000萬資金，用股票質押來融資，假設由銀行出借資金給他，如果是五折的折扣率，那麼實際到手的資金是1000萬。為了防止他無法償還銀行本金，銀行為此設置了預警線和平倉線，防止自己的利益出現損失，一般兩者多為140-160%或130-150%。
此外，公司進行股權質押是有上限的，一般情況下股票質押的質押率在5折至6折之間，多數5折，期限多半在半年至2年，這最後的質押率水平，我們要憑據公司資質來確定才行。這方面真的值得我們注意一下，要是股權被凍結了是不能進行質押的。

3.哪裡可以查看股權質押的相關內容？
可以到上市公司的官網或者是某些金融終端去查一查。股市裡要重點關注的就是公司股權質押信息，除此之外還是要留意其他的重要信息。以下有一份投資日歷建議朋友們收藏起來，裡面涵蓋了這些消息:公司除權除息、新股申購以及停牌復牌等具體信息：專屬滬深兩市的投資日歷，掌握最新一手資訊
二、股權質押是好事還是壞事？對股票有影響嗎？
股權質押就是一種融資的工具，不僅能夠用力彌補現金流，還能夠改善企業的經營狀態。
但是，它會有平倉或爆倉以及為保持股權而喪失控制權這樣的風險。
對股票的影響到底是好還是不好，還是要按照實際情況來。
1、利好股票的情況
假如說公司進行股權質押來獲得流動資金，這樣都是為了經營主業亦或是開展新項目，則可視為利好，畢竟有利於開疆擴土。還有，若是說質押的都是流通的股票，這表達的意思就是市場上該股的股票數量已經有所減少，需求量的變化基本是沒有很大的改變，那麼就是拉升該股所需的資金量減少，處在市場風口，相對來說還是容易開啟行情。
2、利空股票的情況
如果上市公司僅為了償還短期債務以及無關公司發展大計的支出，反而就體現出了這個公司財務的窘況，投資者會減少對該公司的預期和好感度。另外，如果股權進行高質押，倘若導致股票下跌，甚至到達了預警線，證券公司萬一出售質押股票，容易引發不好的反饋，影響市場對該股的做多情緒，最終可能會引發股價的下跌。
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E. 證券公司內部控制指引的內部控制

第二十六條 證券公司經紀業務內部控制應重點防範挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產、非法融入融出資金以及結算風險等。
第二十七條 證券公司應加強經紀業務整體規劃，加強營業網點布局、規模、選址以及軟、硬體技術標准（含升級）等的統一規劃和集中管理；應制定統一完善的經紀業務標准化服務規程、操作規范和相關管理制度。
第二十八條 證券公司應制定標准化的開戶文本格式，制定統一的開戶程序，要求所屬證券營業部按照程序認真審核客戶資料的真實性和完整性，關注客戶資金來源的合法性。
第二十九條 證券公司應建立對錄入證券交易系統的客戶資料等內容的復核和保密機制；應妥善保管客戶開戶、交易及其他資料，杜絕非法修改客戶資料；應完善客戶查詢、咨詢和投訴處理等制度，確保客戶能夠及時獲知其賬戶、資金、交易、清算等方面的完整信息。
第三十條 證券公司應當要求所屬證券營業部與客戶簽定代理交易協議，協議中除載明雙方權利義務和風險提示外，還應列示營業部可從事的合法業務范圍及證券公司授權的業務內容，向客戶明示證券公司禁止營業部從事的業務內容。
第三十一條 證券公司應針對賬戶管理、資金存取及劃轉、委託與撤單、清算交割、指定交易及轉託管、查詢及咨詢等業務環節存在的風險，制定操作程序和具體控制措施。
第三十二條 證券公司對開戶、資金存取及劃轉、接受委託、清算交割等重要崗位應適當分離，客戶資金與自有資金嚴格分開運作、分開管理。
第三十三條 證券公司應在證券營業部採用統一的櫃面交易系統，並加強對櫃面交易系統的風險評估，嚴防通過修改櫃面交易系統的功能及數據從事違法違規活動；證券公司應採取嚴密的系統安全措施，嚴格的授權進入及記錄制度，並開啟系統的審計留痕功能。
第三十四條 證券公司應當實行法人集中清算制度及客戶交易結算資金集中管理制度，保證客戶交易結算資金的安全，防範結算風險。
第三十五條 證券公司應建立對託管證券等的登記程序與獨立監控機制，嚴防發生挪用客戶託管的證券等進行抵押、回購或賣空交易及其他損害客戶利益的行為。
第三十六條 證券公司應通過身份認證、證件審核、密碼管理、指令記錄等措施，加強對交易清算系統的管理，確保交易清算系統的安全。
第三十七條 證券公司應建立健全經紀業務的實時監控系統。證券公司的監督檢查部門或其他獨立部門負責對證券營業部資金劃轉、證券轉移、交易活動進行實時監控，並對異常資金流轉、異常證券轉移、異常交易及違規行為實時預警。
第三十八條 證券公司應定期、不定期地對證券營業部交易系統、財務系統和清算系統進行檢查，加強交易信息與財務信息、清算信息的核對，確保相關信息與證券交易所、登記結算證券公司、商業銀行等提供的信息相符。
第三十九條 證券公司應建立交易數據安全備份制度，對交易數據採取多介質備份與異地備份相結合的數據備份方式，確保交易數據的安全完整。
第四十條 證券公司網上交易系統應採取有效的身份認證及訪問控制措施，網上交易系統應詳細記錄客戶的網上交易和查詢過程。加強交易方身份識別，並對訪問許可權進行控制，確保交易的安全、可靠。
第四十一條 證券公司網上交易系統應採用防火牆、入侵檢測等措施保障網路安全，採用高強加密等有效技術手段，防止客戶數據被竊取、篡改。
第四十二條 證券公司對於網路中斷、委託中斷、客戶數據丟失、銀證轉賬故障、交易伺服器故障以及出現供電中斷、火災、搶劫等緊急情況，應制定和定期修訂災難恢復和應急處理預案，建立應急演習機制，確保及時有效地處理各種故障和危機。
第四十三條 證券公司應建立投資者教育與信息溝通機制，向投資者充分揭示投資風險，加強與投資者信息溝通。
第四十四條 證券公司應建立交易清算差錯的處理程序和審批制度，建立重大交易差錯的報告制度，明確交易清算差錯的糾紛處理，防止出現隱瞞不報、擅自處理差錯等情況。差錯處理應留審計痕跡。
第四十五條證券公司應建立由相對獨立人員對重點客戶進行定期回訪的制度。
第四十六條 證券公司應加強自營業務投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密等的管理，重點防範規模失控、決策失誤、超越授權、變相自營、賬外自營、操縱市場、內幕交易等的風險。
第四十七條 證券公司應建立健全自營決策機構和決策程序，加強對自營業務的投資策略、規模、品種、結構、期限等的決策管理。
第四十八條 證券公司應通過合理的預警機制、嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調度、規范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，控制自營業務運作風險。
第四十九條 證券公司應建立健全自營業務的授權體系，確保自營部門及員工在授權范圍內行使相應的職責。
第五十條 證券公司自營業務的研究策劃、投資決策、交易執行、交易記錄、資金清算和風險監控等職能應相對分離; 重要投資要有詳細研究報告、風險評估及決策記錄。
第五十一條 證券公司應加強自營賬戶的集中管理和訪問許可權控制，自營賬戶應由獨立於自營業務的部門統一管理，建立自營賬戶審批和稽核制度；採取措施防止變相自營、賬外自營、出借賬戶等風險；防止自營業務與受託投資管理業務混合操作。
第五十二條 證券公司應建立完善的交易記錄制度，加強電子交易數據的保存和備份管理，確保自營交易清算數據的安全、真實和完整，並確保自營部門和會計核算部門對自營浮動盈虧進行恰當的記錄和報告。
第五十三條 證券公司應建立獨立的實時監控系統，證券公司的監督檢查部門或其他獨立監控部門負責對證券持倉、盈虧狀況、風險狀況和交易活動進行有效監控並定期對自營業務進行壓力測試，確保自營業務各項風險指標符合監管指標的要求並控制在證券公司承受范圍內。
第五十四條 證券公司應加強對參與投資決策和交易活動人員的監察，通過定期述職和簽訂承諾書等方式提高其自律意識，防止利用內幕消息為自已及他人謀取不當利益。
第五十五條證券公司應確保自營資金來源的合法性。 第五十六條 證券公司應重點防範因管理不善、權責不明、未勤勉盡責等原因導致的法律風險、財務風險及道德風險。
第五十七條 證券公司應建立投資銀行項目管理制度，完善各類投資銀行項目的業務流程、作業標准和風險控制措施，加強項目的承攬立項、盡職調查、改制輔導、文件製作、內部審核、發行上市和保薦回訪等環節的管理，加強項目核算和內部考核，完善項目工作底稿和檔案管理制度。
第五十八條 證券公司應建立科學、規范、統一的發行人質量評價體系，應在盡職調查的基礎上，在項目實施的不同階段分別進行立項評價、過程評價和綜合評價，提高投資銀行項目的整體質量水平。
第五十九條 證券公司應建立盡職調查的工作流程，加強投資銀行業務人員的盡職調查管理，貫徹勤勉盡責、誠實信用的原則，明確業務人員對盡職調查報告所承擔的責任，並按照有關業務標准、道德規范要求，對業務人員盡職調查情況進行檢查。
第六十條 證券公司應加強投資銀行項目的內核工作和質量控制，證券公司投資銀行業務風險（質量）控制與投資銀行業務運作應適當分離，客戶回訪應主要由投資銀行風險（質量）控制部門完成。
第六十一條 證券公司應加強證券發行中的定價和配售等關鍵環節的決策管理，建立完善的承銷風險評估與處理機制，通過事先評估、制定風險處置預案、建立獎懲機制等措施，有效控制包銷風險。
證券公司應建立對分銷商分銷能力的評估監測制度。
第六十二條 證券公司應加強投資銀行項目協議的管理，明確不同類別協議的簽署許可權；在承接投資銀行項目時，應與客戶簽訂相關業務協議，對各自的權利、義務及其他相關事項作出約定。
第六十三條 證券公司應加強投資銀行項目的集中管理和控制，對投資銀行項目實施合理的項目進度跟蹤、項目投入產出核算和項目利潤分配等措施。
第六十四條 證券公司應建立與投資銀行項目相關的中介機構評價機制，加強同律師事務所、會計師事務所、評估機構等中介機構的協調配合。
第六十五條 證券公司應當杜絕虛假承銷行為。
第六十六條 證券公司應重點防範規模失控、決策失誤、越權操作、賬外經營、挪用客戶資產和其他損害客戶利益的行為以及保本保底所導致的風險。
第六十七條 證券公司應由受託投資管理部門統一管理受託投資管理業務。受託投資管理業務應與自營業務嚴格分離，獨立決策、獨立運作。
第六十八條 證券公司應針對業務受理、投資運作、資金清算、財務核算等環節制定規范的業務流程、操作規范和控制措施，有效防範各類風險。
第六十九條 證券公司應對委託人的資信狀況、收益預期、風險承受能力、投資偏好等進行了解，並關注委託人資金來源的合法性。
第七十條證券公司應當根據法律、法規和中國證監會的規定，制定規范的受託投資管理合同，公平對待委託人。
受託投資管理合同中不得有承諾收益條款。
第七十一條 證券公司應與委託人簽訂受託投資管理合同，嚴格合同審批程序。證券公司應在合同約定的許可權內管理受託資產，嚴格控制風險。
第七十二條 證券公司應封閉運作、專戶管理受託資產，確保客戶資金與自有資金的分戶管理、獨立運作，確保受託資產的安全、完整。
證券公司應創造條件積極引入有資質的銀行作為託管人託管受託資產。
第七十三條 證券公司應建立規范的風險預警機制，由獨立的監督檢查部門或風險控制部門監控受託投資管理業務的運作狀況，進行定期或不定期的檢查、評價。
第七十四條 證券公司應加強受託投資管理業務的合同、交易、投訴處理等檔案資料的集中管理，確保對浮動盈虧進行恰當的記錄，並向委託人及時提供受託資產估值和風險狀況的信息。
證券公司應當制定明確、詳細的受託投資管理業務信息披露制度，保證委託人的知情權。合同到期後，編制的結算報告應由委託人進行確認，必要時由中介機構或託管人審核。
第七十五條 證券公司應當根據自身的管理能力及風險控制水平，合理控制受託投資管理業務規模。 第七十六條 證券公司應重點防範傳播虛假信息、誤導投資者、無資格執業、違規執業、以及利益沖突等的風險。
第七十七條 證券公司應加強研究咨詢業務的統一管理，完善研究咨詢業務規范和人員管理制度，制定適當的執業迴避、信息披露和隔離牆等制度，防止利益沖突。
第七十八條 證券公司應加強對客戶的了解，及時為客戶提供有針對性的證券投資咨詢服務，與客戶保持暢通的溝通渠道，及時妥善處理客戶咨詢和投訴。
第七十九條 證券公司應通過部門設置、人員管理、信息管理等方面的隔離措施，建立健全研究咨詢部門與投資銀行、自營等部門之間的隔離牆制度；對跨隔離牆的人員、業務應有完整記錄，並採取靜默期等措施；對跨越隔離牆的業務、人員應實行重點監控。
第八十條 證券公司應加強對各營業場所工作室（包括網上工作室）和集會性投資咨詢活動的集中管理和風險控制，確保向公眾提供證券投資咨詢服務人員具備證券投資咨詢人員執業資格，確保相關活動已履行報備手續，確保證券公司所轄營業場所沒有非法投資咨詢活動。
第八十一條 證券公司應當加強證券投資咨詢執業人員的管理和執業資格（證書）的管理，確保不存在人員兼職和掛靠，對執業人員發生變動的應及時辦理變更（包括離開咨詢崗位）手續。
第八十二條 證券公司應當建立健全研究咨詢業務檔案和客戶服務檔案，包括客戶服務記錄、對公眾薦股記錄、研究報告及公開發表的研究咨詢文章等，履行相關資料的備案義務。 第八十三條 證券公司對業務創新應重點防範違法違規、規模失控、決策失誤等風險。
第八十四條 證券公司業務創新應當堅持合法合規、審慎經營的原則，加強集中管理和風險控制。
第八十五條 證券公司應建立完整的業務創新工作程序，嚴格內部審批程序，對可行性研究、產品或業務設計、風險管理、運作與實施方案等作出明確的要求，並經董事會批准。
第八十六條 證券公司應在可行性研究的基礎上，及時與中國證監會溝通，履行創新業務的報備（報批）程序。
第八十七條 證券公司應對創新業務設計科學合理的流程，制定風險控制措施及相應財務核算、資金管理辦法。
第八十八條 證券公司應注重業務創新的過程式控制制，及時糾正偏離目標行為。 第八十九條 證券公司應重點防範分支機構越權經營、預算失控以及道德風險。
第九十條 證券公司應建立切實可行的分支機構管理制度，加強對分支機構的印章、證照、合同、資金等的管理，及時掌握分支機構業務狀況。
第九十一條 證券公司對分支機構的授權應當合理、明確，確保分支機構嚴格在授權范圍內經營，並制定防止越權經營的措施。
第九十二條 證券公司應明確分支機構業務發展目標和管理目標，加強分支機構的資金、費用、利潤的預算管理和考核；證券公司對分支機構業績的考核標准應當全面。
第九十三條 證券公司應當通過現場檢查和非現場檢查等手段，加強對分支機構的監督檢查。
第九十四條 證券公司應要求分支機構向客戶公布自身及證券公司的投訴電話、傳真、電子信箱和其他相關信息，確保投訴得到及時處理。
第九十五條 證券公司應要求分支機構建立重大事件報告制度以及突發事件應急機制。 第九十六條 證券公司應建立健全財務管理制度和資金計劃控制制度，明確界定預算編制與執行的責任，建立適當的資金管理績效考核標准和評價制度。
第九十七條 證券公司客戶資金與自有資金應嚴格分開，強化資金的集中管理。
證券公司應由專門部門統一進行證券公司自有資金的計劃、籌集、分配、使用，加強對自有資金運用風險、效益的監控與考核。
證券公司應集中負債管理許可權，強化負債風險、成本、規模的控制。
第九十八條 證券公司應將客戶債券和自有債券分開管理，加強自有債券回購業務的集中化管理和回購資金的計劃管理，嚴格控制自有債券回購業務規模，嚴防挪用客戶債券從事回購業務。
第九十九條 證券公司應制定明確的財務制度及資金管理流程，嚴格執行資金調撥、資金運用的審批程序，加強資金籌集的規模、結構、方式的計劃管理；禁止分支機構從事資金拆借、借貸、擔保以及自營債券回購。
第一百條 證券公司應制定並嚴格執行費用管理辦法，加強費用的預算控制，明確費用標准，嚴格備用金借款管理和費用報銷審批程序。
第一百零一條 證券公司應有專門部門負責證券公司客戶交易結算資金的結算和頭寸管理工作，防範挪用客戶交易結算資金等風險。
第一百零二條 證券公司應加強銀行賬戶管理。分支機構除根據授權在經批準的當地銀行賬戶保留必要的資金外，其餘資金應當及時劃轉證券公司總部。
證券公司應嚴格控制業務部門、分支機構之間直接橫向資金往來。
第一百零三條 證券公司應加強資金風險監測，嚴格控制流動性風險，特別防範營業部違規受託理財、證券回購和為客戶融資所帶來的風險。
第一百零四條 證券公司應建立大額資金籌集和使用的事前風險收益評估制度，重大資金的籌集、分配與運用以及對外擔保、資產抵押、對外投資、重大資產購置等應進行集體決策。
第一百零五條 證券公司應定期對業務部門及分支機構的現金庫存管理狀況、資金結算情況、銀行存款和內部往來、大額款項及資金使用效益進行跟蹤檢查或抽查。
第一百零六條 證券公司應實時監控資金余額及其變動情況，建立預警和異常情況的處理機制。
第一百零七條 證券公司應當合理分配利潤，確保足額提取公積金和風險准備金，增強可持續發展能力。 第一百零八條 證券公司應按照相關會計准則和會計制度的規定，結合實際情況，建立健全證券公司的會計核算辦法，加強會計基礎工作，提高會計信息質量。
證券公司應確保分支機構會計核算的一致性。
第一百零九條 證券公司會計核算應合規、及時、准確、完整，變更會計政策應經董事會批准，確保會計政策的一貫性。
第一百一十條 證券公司應強化會計監督職能，加強會計事前、事中和事後監督，加強對負債項目的管理、大額支出的跟蹤考核、重大表外項目（如擔保、抵押、託管證券、未決訴訟、賠償事項等）的風險管理以及資產質量的監控。
第一百一十一條 證券公司應強化資產登記保管工作，採用實物盤點、賬實核對、財產保險等措施，確保證券公司及客戶資產的安全完整。
第一百一十二條 證券公司應完善會計信息報告體系，確保提供及時、可靠的財務信息。
第一百一十三條 證券公司應制定完善的會計檔案管理和交接制度。
第一百一十四條 證券公司應建立信息系統的管理制度、操作流程、崗位手冊和風險控制制度，加強信息技術人員、設備、軟體、數據、機房安全、病毒防範、防黑客攻擊、技術資料、操作安全、事故防範與處理、系統網路等的管理。
第一百一十五條 證券公司應設立專門的信息技術部門，統一歸口管理信息技術工作，加強對立項、設計、開發、測試、運行與維護等環節的管理，並定期對信息系統的可靠性和安全性進行檢查。
證券公司信息系統的立項審批與開發、運行與維護、開發測試與日常運轉之間應適當分離。
第一百一十六條 證券公司應嚴格系統進入控制以及信息系統的許可權、密碼管理，許可權的審批、設置、變動以及密碼的使用、修改應有嚴格的控制措施並保留完備的記錄。
用戶許可權設置應當遵循許可權最小化原則。
第一百一十七條 證券公司應保證信息系統日誌的完備性，確保所有重大修改被完整地記錄，確保開啟審計留痕功能。
證券公司信息系統日誌應至少保存15年。
第一百一十八條 證券公司應建立可靠完備的災難備份計劃和應急處理機制；數據和重要資料做到異地備份，條件允許應建設異地計算機災難備份中心；制定詳細的信息系統安全應急方案並定期修訂、演練。
第一百一十九條 證券公司應建立系統安全和病毒防範制度，實時監控信息系統的安全，嚴防黑客或病毒入侵系統。
第一百二十條證券公司與交易結算相關的技術系統應符合中國證監會、證券交易所及登記結算公司相關技術規范的要求。 第一百二十一條 證券公司應當高度重視聘用人員的誠信記錄，確保其具有與業務崗位要求相適應的專業能力和道德水準。
證券公司應當要求聘用人員以恰當形式進行誠信承諾。
第一百二十二條 證券公司應建立職能管理部門和派出人員的工作聯絡機制，強化對分支機構負責人及電腦、財務等關鍵崗位人員的垂直管理。
第一百二十三條 證券公司關鍵崗位人員應當實行定期或不定期的輪換和強制休假制度。
第一百二十四條 證券公司關鍵崗位人員任期屆滿、工作調動或離職，應當進行任期經濟責任審計及專項審計。證券公司對高級管理人員、分支機構負責人的相關稽核審計報告應當向中國證監會及派出機構備案。
第一百二十五條 證券公司應當培育良好的內部控制文化，建立健全員工持續教育制度，加強對員工的法規及業務培訓，確保所有從業人員及時獲得充分的法律法規、內部控制和行為規范的最新文件和資料，確保員工書面承諾收到相關資料並理解其內容。
第一百二十六條 證券公司應當加強業務人員的從業資格管理，上崗人員應當符合相關資格管理的規定。
第一百二十七條 證券公司應當建立合理有效的激勵約束機制，建立嚴格的責任追究制度。
證券公司對員工的績效考核、評價制度應當達到鼓勵員工守法經營的目的。
第一百二十八條 證券公司應當制定嚴謹、公開、合理的人事選拔制度，任免程序中應明確規定任免決定權的歸屬。人事任免應有完備的決策記錄。第一百二十九條證券公司應建立高級管理人員、分支機構負責人及其他關鍵崗位人員的年度述職報告及定期談話制度。
第一百三十條 證券公司應加強對高級管理人員、分支機構負責人及其他關鍵崗位人員的檔案（包括外事檔案）管理。
第一百三十一條 證券公司高級管理人員離職，證券公司應當向中國證監會及注冊地派出機構和主要辦事機構在地派出機構及時報告，並對離職原因作出說明。
分支機構負責人及其他關鍵崗位人員離職，證券公司應當向主要辦事機構所在地中國證監會派出機構及時報告，並對離職原因作出說明 。

F. 股票質押具體怎麼操作 有做過的嗎

1、貸款人
資本充足率等監管指標符合中國銀行業監督管理委員會的有關規定；
內控機制健全，制定和實施了統一授信制度；
制定了與辦理股票質押貸款業務相關的風險控制措施和業務操作流程；
有專職部門和人員負責經營和管理股票質押貸款業務；(五)有專門的業務管理信息系統，能同步了解股票市場行情以及上市公司有關重要信息，具備對分類股票分析、研究和確定質押率的能力；
中國銀行業監督管理委員會認為應具備的其他條件。
2、借款人
資產具有充足的流動性，且具備還本付息能力；
其自營業務符合中國證券監督管理委員會規定的有關風險控制比率；
已按中國證券監督管理委員會規定提取足額的交易風險准備金；
已按中國證券監督管理委員會規定定期披露資產負債表、凈資本計算表、利潤表及利潤分配表等信息；
最近一年經營中未出現中國證券監督管理委員會認定的重大違規違紀行為或特別風險事項，任高級管理人員和主要業務人員無中國證券監督管理委員會認定的重大不良記錄；
客戶交易結算資金經中國證券監督管理委員會認定已實現有效獨立存管，未挪用客戶交易結算資金；
貸款人要求的其他條件。
股票質押貸款期限由借貸雙方協商確定，但最長為一年。借款合同到期後，不得展期，新發生的質押貸款按本辦法規定重新審查辦理。借款人提前還款，須經貸款人同意。
股票質押貸款利率水平及計結息方式按照中國人民銀行利率管理規定執行。用於質押貸款的股票應業績優良、流通股本規模適度、流動性較好。
3、貸款人不得接受以下幾種股票作為質物：
上一年度虧損的上市公司股票；
前六個月內股票價格的波動幅度(最高價/最低價)超過200%的股票；
可流通股股份過度集中的股票；
證券交易所停牌或除牌的股票；
證券交易所特別處理的股票；
證券公司持有一家上市公司已發行股份的5%以上的，該證券公司不得以該種股票質押；但是，證券公司因包銷購入售後剩餘股票而持有5%以上股份的，不受此限!

G. 中國人民銀行、中國證券監督管理委員會關於印發《證券公司股票質押貸款管理辦法》的通知

第一章總則第一條為規范股票質押貸款業務的開展，維護借貸雙方的合法權益，防範金融風險，促進我國資本市場的穩健發展，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國擔保法》和《貸款通則》的有關規定，特製定本辦法。第二條本辦法所指的股票質押貸款，是指證券公司以自營的股票和證券投資基金券作質押，向商業銀行獲得資金的一種貸款方式。第三條本辦法所指的質押物，是指在證券交易所上市流通的、綜合類證券公司自營的人民幣普通股票（A股）和證券投資基金券（以下統稱股票）。第四條本辦法所指借款人為依照《中華人民共和國證券法》設立的綜合類證券公司總公司貸款人為國有獨資商業銀行及其授權分行、其他商業銀行總行。證券登記結算機構為本辦法所指質押物的法定登記機構。第五條股票質押貸款業務的歸口管理機關為中國人民銀行總行。商業銀行開辦股票質押貸款業務須經中國人民銀行總行批准。第六條借款人通過股票質押貸款所得資金的用途，必須符合《中華人民共和國證券法》的有關規定。第二章貸款人、借款人第七條申請開辦股票質押貸款業務的貸款人，應具備以下條件：
（一）有健全的內控機制，制定和實施了統一授信制度；
（二）有專職部門和人員負責經營和管理股票質押貸款業務；
（三）有專門的業務管理信息系統，能同步了解股票市場行情，以及上市公司有關重要信息；
（四）中國人民銀行認為應具備的其他條件。第八條借款人應具備以下條件：
（一）資產具有充足的流動性；
（二）其自營業務符合中國證監會規定的有關風險控制比率；
（三）已按中國證監會規定提取足額的交易風險准備金；
（四）在近一年內經營中未出現重大的違規違紀行為，現任高級管理人員和主要業務人員無任何重大不良記錄；
（五）上一年度公司經營正常，未發生經營性虧損；
（六）未挪用客戶交易結算資金。第三章貸款的期限、利率、質押率第九條股票質押貸款期限最長為6個月。貸款合同到期後，不得展期，新發生的質押貸款按本辦法規定重新審查辦理。借款人提前還款，須經貸款人同意。第十條股票質押貸款利率參照中國人民銀行規定的金融機構同期同檔次商業貸款利率確定，並可適當浮動，最高上浮幅度為30％，最低下浮幅度為10％。第十一條用於質押貸款的股票原則上應業績優良、流通股本規模適度、流動性較好。貸款人不得接受以下幾種股票作為質押物：
（一）上一年度虧損的上市公司股票；
（二）前6個月內股票價格的波動幅度（最高價／最低價）超過200％的股票；
（三）可流通股股份過度集中的股票；
（四）證券交易所停牌或除牌的股票；
（五）證券交易所特別處理的股票；
（六）證券公司持有一家上市公司已發生股份的5％以上的，該證券公司不得以該種股票質押；但是，證券公司因包銷購入售後剩餘股票而持有5％以上股份的，不受此限。第十二條股票質押率由貸款人依據被質押的股票質量及借款人的財務和資信狀況與借款人商定，但股票質押率最高不能超過60％。質押率上限的調整由中國人民銀行決定。
質押率的計算公式：
質押率＝貸款本金／質押股票市值
質押股票市值＝質押股票數量×前七個交易日股票平均收盤價。第四章貸款程序第十三條借款人申請質押貸款時，必須向貸款人提供以下材料：
（一）企業法人營業執照、法人代碼證、法定代表人證明文件；
（二）中國人民銀行頒發的貸款卡（證）；
（三）經會計（審計）師事務所審計的上一年度的財務報告及上月的資產負債表、損益表和現金流量表；
（四）用作質物的權利證明文件；
（五）用作質物的股票上市公司的基本情況；
（六）貸款人需要的其他資料。第十四條貸款人收到借款人的借款申請後，對借款人的借款用途、資信狀況、償還能力、資料的真實性，以及用作質物的股票的基本情況進行調查核實，並及時對借款人給予答復。第十五條貸款人在貸款前，應審慎分析借款人信貸風險和財務承擔能力，根據統一授信管理辦法，核定借款人的借款限額。

H. 江海證券三大業務暫停半年，它犯了什麼錯

I. 急急急！請問新三板上市企業的股權質押需要去哪裡辦理的流程怎樣質押需要什麼材料在線等回復

中國證券業協會日前向各家證券公司下發了《證券公司開展非上市公司股權質押式回購交易業務指引（試行）》的徵求意見稿，包括在新三板等場外市場掛牌的非上市公司的股權有望被納入證券公司股票質押式回購的標的券范圍。業內人士認為，開展非上市公司股權質押融資業務，在為中小微企業解決融資難的同時，也將進一步提升新三板等場外市場的估值水平和流動性，並進一步助推券商融資類業務的再擴張，提升證券公司經營業績。股權質押是證券公司去年6月上線的創新業務，自開閘以來發展迅猛。數據顯示，包括股票質押式回購業務、融資融券等在內的類貸款業務已然成為券商業務增長的最重要砝碼。其中，19家上市券商上半年凈利息收入對券商新增收入的貢獻度近兩成。
在現實生活中，應該大家都有聽到過因為急需資金應急而做過汽車、房屋質押等手續。其實，股市當中也擁有「質押」這一東西，那麼「股權質押」都包含了哪些內容呢？咱們今天就對其做個了解。讓知識面得到拓展！
還沒有了解之前，知道很多投資者希望買到牛股，那就先來領一些福利吧--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，這種良機不容錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！
一、什麼是「股權質押」？
1.股權質押的意思
股權質押屬於擔保方式的一種，就是給履行債務進行保證，債務人（公司）或則是第三人據法合法將其股權出質給債權人（銀行等），債務人不履行債務或者發生當事人約定的實現質權的情形，債務人是可以享受股權優先受償的。這里的「股權」既包括有限責任公司的股東出資，而且也包括了股份有限公司的上市股票或者非上市股票。
2.公司進行股權質押的原因
當一個公司決定進行股權質押，這種情況一般就說明了這個公司的資金周轉困難，公司財務維持不了正常經營的狀態，特別需要資金來補充現金流。
出現這樣的情況之後，就需要進行股權質押了：
如果說企業最近需要2000萬的資金，拿股票質押來進行融資，假設由銀行出借資金給他，假如採用的是折扣率五折，那麼拿到手的是1000萬。避免出現無法償還銀行本金的情況，平倉線和預警線就是銀行為這個設置的，保證不會損失自己的利益，一般兩者多為140-160%或130-150%。
此外，公司進行股權質押是有上限的，大多數股票質押時的質押率會打五到六折，普遍5折，期限基本上是半年至2年，公司的資質可以來決定質押率的水平。我們需要在這方面留個心眼，股權能不能進行質押還是要看股權是否被凍結。

3.哪裡可以查看股權質押的相關內容？
比如可以到上市公司的官網、某些金融終端等等查詢。在股市裡最要注意的就是公司股權質押信息，其他重要的信息也是要多注意的。建議各位去點擊下面的鏈接可以獲得一份投資日歷，裡面含有公司除權除息、有新股申購、還有停牌復牌等具體信息：專屬滬深兩市的投資日歷，掌握最新一手資訊
二、股權質押是好事還是壞事？對股票有影響嗎？
股權質押相當於是一種融資工具，當可以拿來補償現金流，還可以拿來改善企業的經營現狀。
不過，我認為它還是會有著平倉或爆倉以及為保持股權從而喪失控制權的風險。
對股票的影響是趨於有利方面還是有弊方面的問題，還是要根據現實情況入手分析。
1、利好股票的情況
公司進行股權質押來獲得流動資金也都為了經營主業或者是開展新項目的情況的話，這都是利好的事情，畢竟能夠開疆擴土。還有，若是說質押的都是流通的股票，即市場上所存的該股的股票數量都減少了，需求量的情況，基本是無變化的，拉升該股所需要的資金量隨之變少，那處在市場風口的話就比較容易開啟行情。
2、利空股票的情況
如果說上市公司也只是想要償還短期債務以及無關公司發展大計的支出，這反而體現公司財務的窘況，投資者對該公司的預期和好感度會下降。再有，萬一股權進行高質押，倘若真的發生了股票下跌的情況，並且跌破到預警線，證券公司萬一出售質押股票，容易產生不好的反應，影響市場對該股的做多情緒，最終可能會產生股價的下降。
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應答時間：2021-09-24，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看