㈠ 如何判斷股票未來的成長性,看什麼財務指標
判斷股票未來的成長性,主要看其主營業務的成長,如果主營業務成長同時利潤率不降低的話,那麼這個股票的成長性就非常好。
㈡ 好股票的指標
一、基本面指標
1、凈資產收益率(ROE)
如果只能用一個指標去評判一家公司,我一定用凈資產收益率(ROE)。ROE是綜合評價一家公司盈利能力的最佳指標。ROE越高越好,最低標准也要15%以上。最好的公司,我稱為R15俱樂部成員的公司,需要滿足最近10年平均ROE大於20%,並且每年ROE大於15%。
2、毛利率
毛利率往往代表著一家公司的護城河寬度及壟斷能力,毛利率越高越好,大於50%是最好的。
3、負債率
負債率代表一家公司承受打擊的能力,負債率越低越好,低於50%是最好的。(本博註:不同意負債率越低越好的觀點,投資標的負債率低雖然表明安全性高,但也說明經營效率不是很高,所以說適當的負債率才是最好的。)
4、分紅率
分紅代表一家公司的誠信,尤其在A股,這個指標是判斷是否做假的利器。分紅不是越高越好,30%-50%是一個最佳區域,太高不可持續且說明缺乏成長性。每年股息率能大於一年定期收益是最好的。
5、公司前景
公司所在的行業前景,公司本身的可持續前景,容量,雖只能定性,不能定量,但卻不能缺少。一定得有光明的前景,得有盼頭,沒有盼頭的公司是不是好的投資標的。
二、估值指標
6、市凈率(PB)
市凈率是和ROE聯動的指標,對於一家ROE為10%的公司,我認為其價值就是凈資產,即PB為1。
以此為基礎,合理的PB=(ROE^2)*100;
如果加入分紅指標,合理PB=((ROE^2)*(1-分紅率))*100 ROE*分紅率*10。
例如一個長期ROE為20%的公司,不考慮分紅,他合理PB應該是4倍。
對於好股票,當前PB低於合理PB的一半是最好的投資機會。
長期平均PB也可以作為合理PB的另一個標准,當前PB低於長期平均PB的一半也是判斷一直好股票的重要條件。
7、市盈率(PE)
PE相比PB來說,靈敏度更高,波動更大,但卻更直觀。因為這個特點,不適合周期性股票的估值。
不考慮分紅,合理PE=ROE*100.
考慮分紅,合理PE=ROE*100*(1-分紅率) 分紅率*10。
一家ROE為15%的公司,分紅30%,那麼其合理PE為15*0.7 0.3*10=10.5 3=13.5
好股票的標準是當前PE低於其合理PE的一半。
長期平均PE也可以作為合理PE的另一個標准,當然好股票的標准也是當前PE低於其長期平均PE的一半。
㈢ 何如從財務指標上來判斷一支股票的好壞和成長性
1、在股市中,上市公司的業績主要從以下幾個方面看的:營業收入、凈利潤、資本周轉率、毛利率、市盈率等等。
2、股票是上市公司在資本市場上融資的一種手段和途徑,公司效益好,帶來的回報高,公司的償還能力就高,風險就相對小,但如果公司業績不好,帶來的回報就低,償還能力不高甚至會破產退市等等,股民夠買這樣的股票很可能血本無歸。總之,股票是上市公司的符號,而上市公司才是真正可以帶來收益的主體,好公司業績穩定,投資風險小,就會得到很多資金雄厚的機構的青睞,受市場供求關系的影響,股價就會上升。
㈣ 怎麼判斷一支股票具有成長性
在判別個股的成長性方面,主要有三個指標:一是EPS增長率;二是PEG;三是銷售收入增長率; EPS增長率:一家公司每股收益的變化程度,通常以百分比顯示,一般常用的是預估EPS增長率,或過去幾年平均的EPS增長率.EPS增長率愈高,
㈤ 選擇成長股,看哪些指標
經過幾年的學習、觀察、實戰,對具有中國特色的成長股的選擇做出如下總結:
第一、 最關鍵的是業績的成長,即營業收入及凈利潤的增長需要符合一定的標准。基本判斷條件連續三年營業收入同比增速大於30%,凈利潤大於25%,此條屬於在茫茫股海中篩選出標的第一道關卡。
第二、 凈資產收益率,即ROE要高。凈資產收益率一般要大於20%,較好,太低則不符合成長股標准;
第三、 主營業務的毛利潤率要高。毛利潤率至少保持30%以上,越高越好。
第四、 低負債率。企業的負債率不可以超過50%,超過則為高,輕資產企業在這點上則顯得更低;
第五、 現金流要持續為正。特別是企業的經營現金流持續為正較好,在這里需要強調,看年度的,因為有些企業有季節性的影響,可能第一至第三季度現金流為負,而全年則是顯示為正;
第六、 對於企業估值,成長股建議用市盈率。在這里需要強調一下,低估值投資之路,相對來說是低風險,有一定的保障。但對於成長股,咱們就必須給予略高的市盈率。因為我們預期的業績會高增長,現在的高估值是透支未來的業績。個人認為可以容忍的界限,在大牛市為市盈率80倍。當然,熊市會相對低一些。
第七、 行業屬於輕資產優佳,因為重資產的業務模式意味著需要在前期投入較大的現金流,而回報的現金流則比較少;這點如軟體信息企業這類比較輕資產,獲得投資者的青睞;
第八、 行業屬於新興行業。新興行業意味著朝陽行業,當然有一個限定條件,就是國家在政策的扶持上不可以過度。比如,政府近些年對光伏產業的過度扶持、補貼導致行業競爭加劇,整體利潤率不高。
第九、 行業地位,競爭力要強。個人在選股的時候,基本只專注於細分行業的龍頭。細分行業的龍頭市場戰有率高,這在一定程度上保證了其提供了持續的現金流,有助於企業未來的發展。我長期跟蹤的康得新基本上已屬於壟斷行業的地位了。
第十、 技術壁壘。技術壁壘的重要性,其實就是我們常說的護城河,是否能獨一無二。這樣的企業,需要你用智慧的眼光去發掘。
第十一、 公司的管理層必須要有高瞻遠矚。這點可以拿康得新做比較,記得我曾經寫過康得新是最會講故事的企業。讓我們簡單看一下公司近幾年的發展歷程。上市之初,康得新以預塗膜為主營業務,後來擴展光學膜也成為主營業務之一,而當下類似車膜、3D眼鏡膜這一類業務均不斷的擴展,。我們可以看到,康得新的管理層利用其優秀的現金流資源,不斷擴張,尋找新的盈利點。如果你去仔細的讀其IPO招股說明書的目標內容,你會發現,公司的管理層每一年的目標都提到其公司發展的情況是如何,未來朝哪個方向發展,不僅僅做好總結,還展望未來,思路非常清晰。我們都知道,A股喜歡講故事,但有的故事講著講著就成了泡沫,而康得新不僅故事講得好,還有效轉化成業績。此外,其在營銷渠道上,快速打開國際市場,方式上也採用了互聯網+的概念,市場喜歡什麼,需要什麼,就給你什麼。這樣的企業管理層,非常讓人折服,深信其企業的發展能力。
最後,需要強調一點,實戰中滿足以上稱述全部條件的上市公司數為0,而且指標是死的,公司數據是活的,所以最靠譜的就是每年去同行業的競爭公司咨詢——你們認為目前的最大競爭對手是誰,如果問10個人有7個人以上說到一家公司,說明這家公司是實力公司,如果每年提到這家公司的人數在增加,說明這家公司是成長性公司。
㈥ 哪些財務指標能夠用來反映股票的成長性
但看成長性,可以關注一下一些財務指標,從同比增長率和相對年初增長率兩個方面看:
同比增長率
每股經營活動產生的現金流量凈額
營業總收入同比增長率
營業收入同比增長率
營業利潤
利潤總額
歸屬母公司股東的凈利潤(%)
歸屬母公司股東的凈利潤-扣除非經常損益
經營活動產生的現金流量凈額
凈資產收益率
相對年初增長率:
每股凈資產
資產總計
歸屬母公司的股東權益
也可以參考以下指標體系:
主營收入增長率
主營利潤增長率
營業利潤增長率
利潤總額增長率
凈利潤增長率
營業費用增長率
管理費用增長率
財務費用增長率
三項費用增長率
總資產增長率
固定資產增長率
凈資產增長率
㈦ 股票成長性看什麼指標
在判別個股的成長性方面,主要有三個指標:一是EPS增長率,二是PEG,三是銷售收入增長率,這是檢驗個股有無成長性的試金石,也是一般機構衡量個股成長性方面的三大核心指標。
EPS增長率:一家公司每股收益的變化程度,通常以百分比顯示,一般常用的是預估EPS增長率,或過去幾年平均的EPS增長率。EPS增長率愈高,公司的未來獲利成長愈樂觀,使用方法有:該公司的EPS增長率和整個市場的比較;和同一行業其他公司的比較;和公司本身歷史EPS增長率的比較;以 EPS增長率和銷售收入增長率的比較,衡量公司未來的成長潛力。一般而言,EPS增長應伴隨著營收的成長,否則可能只是因為削減成本或一次性收益等無法持續的因素造成。
PEG:預估市盈率除以預估EPS增長率的比值,即成為合理成長價格,合理PEG應小於1。由於用單一的EPS增長率作為投資決策的風險較高,將成長率和市盈率一起考慮,消除只以市盈率高低作為判斷標準的缺點,適用在具有高成長性的公司,如高科技股因未來成長性高,PE絕對值也高,會使投資者望之卻步,若以PEG作為判斷指針,則高市盈率、高成長率的個股也會成為投資標的。使用時,可將目標公司的PEG與整個市場、同一行業其他公司相比較,來衡量在某一時點投資的可能風險和報酬。
銷售收入增長率:一家公司某一段時間銷售收入的變化程度,一般常用的是預估銷售收入增長率,或過去幾年平均的銷售收入增長率。通常銷售收入增長率愈高,代表公司產品銷售量增加、市場佔有率擴大,未來成長也愈樂觀,如寶肽股份預期今年的銷售收入增長率為80%,而同期同行業平均25%,今年預測EPS為0.80元,則EPS增長率為135%,說明該股EPS的增長,是與銷售收入的增大密不可分,成長性具有堅實的基礎.
㈧ 做股票最重要是看什麼指標
關於股票入門基礎知識有很多,我們可以從最基本的「什麼是股票」開始,到了解一些經常使用的看盤和分析工具。簡單地說,
1、弄懂什麼是股票以及股票交易的場所和方法。這些基礎知識又包括,股票的發行、交易場所、股票賬戶的開戶,以及如何在網上交易買賣股票等。
2、簡單的看盤。比如什麼是K線?什麼是移動平均線?什麼是成交量?什麼是趨勢?
3、簡單的技術分析方法。股票的技術分析方法有許多,其中最基本的有三種,
A、股價相關的K線分析。K線分析主要是以K線形態為基礎,K線形態有很多,分為頂部反轉形態、底部反轉形態,上升趨勢持續形態、下降趨勢持續形態,再就是整理形態,比如楔形整理、箱型整理、三角整理等等。
B、與交易量相關的成交量,成交量分析主要有三樣,按籌碼為單位的成交量、以金額(元)為單位的成交金額,還有是以換手率作為描述的成交情況。成交量也有形態,比如堆量、地量和天量、縮量、增量等等。
C、趨勢分析方法。趨勢分析是股票分析的重要部分,關於趨勢分析的技術工具有均線系統、布林線、趨勢線等等。
D、常用技術指標的簡單分析。這部分內容主要是MACD指標,DIM、KDJ指標等。
4、另外,基本的財務分析指數應該也是必不可少的,要了解一些基本的財務知識,學會看懂財務報表,知道一些關鍵的財務指標的意義。比如最基本的市盈率、市凈率、每股收益等。
㈨ 成長性好的股票有什麼特徵
成長性好的股票要從公司的盈利能力、償債能力、流動性、速動性等一些財務指標來看了,具體可以參考《財務管理》。
股價不是越低越好,要看它的總體走勢,尋找到支撐線和壓力線,如5日、10日均線等。還要看一些指標,如MACD等。
1:市盈率不能太高,一般選在30以下,40市盈率的股票股價就太高了。
2:負債不能太多,一般選擇負債額小於三年盈利的公司。
3:具有特殊盈利條件的公司。注意三種成長性會給你帶來驚喜的公司:壟斷,發展迎合未來趨勢,經營者優秀。
新手的話有時間可以用個牛股寶手機行情軟體去看看,裡面許多的資料足夠分析大盤與個股,也可以通過裡面相關知識來建立自己的一套成熟的炒股知識經驗。祝你投資愉快!
㈩ 如何判斷一支股票的成長性的好壞
股票的成長性可從以下幾方面考慮:
一、看上市公司所屬行業
中長線投資應選擇朝陽行業建倉,這樣才能充分分享朝陽行業高速成長所帶來的豐厚收益。對所屬行業有壟斷性,科技附加含量高,市場進入有封閉性壁壘的上市公司,應尤其加以關注。
二、看市盈率高低
一般而言,選股時市盈率越低越好。但對於朝陽行業,由於對未來業績的高預期使其市盈率普遍偏高。若目光放長遠些,該高市盈率會隨業績的迅速提高而大幅降低,則當前市盈率並不為高。因此,對朝陽行業的市盈率高低可適當放寬。
三、看連續幾年每股收益的情況
看其業績是遞增還是滑坡,每股收益高速增長的公司是成長性上佳的公司,值得中長線關注。
四、主營業務情況
主營是否突出,利潤是否主要來源於主營業務,而非出讓資產或股權收益等偶然所得。偶然所得帶來的業績大幅增長,是不持久的,不值得中長線持有。
五、凈資產收益率
凈資產收益率的高低直接關繫到公司的配股資格。一般而言,凈資產收益率越高,公司經營狀況越良好。
六、流通盤大小
一般來說,流通盤小的公司高速成長的可能性大,高比例送配的可能性也大,股東因此獲得較多收益。值得強調的是,中長線投資一定要立足成長性,而非績優。應關注未來業績,而非現在業績。選定了某隻個股後,並不見得一定要立即購買。
中長線看好的是中長線上漲,入市時間把握不好,則可能在短期高點買入,結果淪為套牢一族,經過漫長的套牢期方才解套。中長線買人時機應結合大勢和個股走勢綜合判定。
這些可以慢慢去領悟,炒股最重要的是掌握好一定的經驗與技巧,這樣才能保持在股市中盈利,新手在把握不準的情況下不防用個牛股寶手機炒股去跟著裡面的牛人去操作,這樣要穩妥得多,希望可以幫助到您,祝投資愉快!