股票債券風控

Ⅰ 購買債券基金要注意什麼

你好，投資債券基金時，投資者需要主要兩個基本要素，即利率敏感程度與信用素質。
債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候，債券價格便下滑。要知道債券價格變化從而債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何，可以用久期作為指標來衡量。久期越長，債券基金的資產凈值對利息的變動越敏感。

債券基金的信用素質取決於其所投資債券的信用等級。投資人至少可以通過以下幾個方面有所了解：基金招募說明書中對所投資債券信用等級的限制；基金投資組合報告中對持有債券信用等級的描述。

投資人還需了解其所投資可轉債以及股票比例。基金持有比較多的可轉債，可以提高收益能力，但也放大了風險。因為可轉債的價格受正股聯動影響，波動要大於普通債券。尤其是集中持有大量轉債的基金，其回報率受股市和可轉債市場的影響可能遠大於債市。

Ⅱ 基金風控工作內容是什麼

基金風控的基本內容是：風險控制，設定相應的風險制度，檢測投資風險，監管交易員嚴格止損執行交易計劃。
基金風控的措施：

1、機制風控。參與新基投資，往往會有三個月的封閉期，這樣，也就為開放式基金的凈值增長提供了一定的封閉運行周期，也為投資者獲得凈值增長的機會，創造了條件；
2、目標風控。即投資者選擇基金產品，要堅持不達目標不罷休的投資思想。尤其是要按照自身設定的投資目標，選擇合適的基金產品類型；
3、補倉風控。對於基本面良好的基金產品，投資者可以利用震盪行情下，基金產品凈值下跌的有利時機，選擇低成本補倉的機會，從而起到攤低購基成本的作用；
4、理念風控。即投資者投資基金產品，需要堅持長期投資、分散投資、價值投資和理性投資，貫徹「不把雞蛋放在同一個籃子里」的理財思想，將閑置資金在銀行（行情 專區）存款、保險（行情 專區）及資本市場之間進行分配，控制股票型基金產品投資比例，選擇屬於自己的激進型、穩健型及保守型基金產品組合；
5、定投風控。即通過採取運用固定渠道、運用固定資金、選擇固定時間，進行固定基金產品的投資模式，起到熨平證券市場波動，降低基金產品投資風險的作用；
6、周期風控。即投資者遵循不同類型基金產品投資運作規律基礎上進行風控：貨幣市場基金主要投資於一年期貨幣市場工具，免申購贖回費，具有較強的流動性；債券型基金與貨幣政策調整有一定的關系；股票型基金與經濟周期密不可分；QDII基金產品需要考慮投資國經濟，尤其是匯率波動；分級基金產品需要把握基金產品的凈值與價格波動價差套利。

Ⅲ 基金的風險控制措施有哪些

基金的風險控制措施有：
1.設立有效的平倉線
若股票投資部分能以一定范圍內的沖擊成本及時平倉，則不會出現賠付。同時，考慮到如果連續出現大盤無流動性跌幅的情況，保本基金在日常運作的時候會有專門人員每日進行測算，保留出足夠的安全空間以防範此類危險。極端情況下，基金公司會以收取的管理費進行貼補。
2.風險監控管理的制度安排和執行
風險控制一般主要由風險監控人員完成。多重監控防火牆的安全設計將有效保證保本投資機制的順利運行。基金公司會設置獨立的動態平衡人員，主要投資比例的調整由動態平衡人員和風險監控人員交叉復核。
3.通過CPPI策略進行風控
CPPI策略基本原理是用債券投資的收益作為可以損失的風險資本，去股票市場賺取更高的收益。比如一個基金的初始資產為10億，如果用9.5億元購買債券，可以獲得0.5億元的到期收益，那麼就可以用剩餘0.5億元購買股票，即使股票完全虧損，基金整體也不會虧損。
由於實際中，股票資產不可能虧損100%，因此保本基金可以對債券收益進行一定比例放大後再投資於股票市場，在市場不發生短期內突然巨幅下跌且流動性極度喪失等極端情況下，嚴格執行CPPI策略基本可以實現「本金安全」保證。
4.根據基金收益情況和凈值進行動態調整
在保本期內，保本基金投資組合中投資於股票資產的比例區間隨著基金前期收益情況和基金凈值水平進行動態調整，從而達到防禦下跌、參與增值的目的。從各年度保本基金的總體收益與同期股票市場比較看到，保本基金錶現出明顯的低風險特徵。

Ⅳ 怎麼選出好的債券基金四步選出好基金

去年股票債券冰火兩重天的行情，讓很多朋友感受到了債券基金的吸引力。很多優質的債基，在2018年取得了10%以上的預期收益率，而同期股票基金大都跌了20%以上，在股市行情向下時，選擇債券基金避險還是不錯的。那麼，投資者要怎麼選出好的債券基金？下面就來簡單聊一聊。

怎麼選出好的債券基金？
一、看基金類別
債券基金根據投資品種不同，分為純債基金、一級債基、二級債基、可轉債基金。純債基金只投資債券，一級債基會參與打新股或者買可轉債，二級債基金有部分比例投資股票，可轉債基金專門投資可轉債，這四類基金的風險從左到右逐漸提高。
如果只想投資債券的話，直接選擇純債基金就好，不用去選其它雜七雜八的品種。
二、看基金公司
挑選債基可以看看基金公司的團隊投資經驗是否豐富、基金業績如何、基金公司風控體系如何，這一點直接選名氣大、規模大的基金公司即可，或者選擇有銀行背景的基金公司，這類公司投資債券市場優勢比較大。
三、看基金經理
大部分債券基金都是靠基金經理來擇券的，很多時候基金經理的投資能力直接決定債券基金的預期收益表現，所以我們要考察基金經理以往的管理經驗和業績。
四、看基金規模和業績
業績是判斷一隻債基的重要指標，我們可以通過第三方銷售平台查詢。在查看歷史業績的時候，我們應該關注不同時間段的表現。
在基金規模上，建議選擇規模較大的債券基金，這類基金持有債券標的較多，可以分散債券投資風險，避免單一債券踩雷造成凈值大幅波動。
好了，關於怎麼選出好的債券基金就說到這里，希望對大家有所幫助。溫馨提示，基金有風險，投資需謹慎。

Ⅳ 理財魔方產品背後的全天候策略對投資股票、商品、債券三類資產的極限安全是如何風控的嗎

這個我知道，我之前咨詢過理財魔方的投顧，理財魔方平台上產品的資產配置模型考慮控制風險的目標是最大回撤，尤其是極端環境下的最大回撤， 所以他們資產配置比例是以最極端的環境下，以確保整個組合的最大回撤的安全為目標，它並不是簡單的以對沖工具去進行對沖，而是利用資產之間的內在的相關性進行了對沖。理財魔方上產品的全天候策略是利用不同市場的股票、債券、商品等八大類資產構建組合的。因為不同市場的股票，它的漲跌並不是一致的，所以視同於不同的資產。這樣不同的資產之間的漲跌互相對沖以後，就能通過不同市場、不同類別的對沖，獲得一個比較平穩的波動，但是它不會對沖掉各類資產的內在收益，所以可以獲取一個長周期的收益具體不妨網路一下了解更多。

Ⅵ 風險控制的方式有哪些其順序是什麼

風險控制是指風險管理者採取各種措施和方法，消滅或減少風險事件發生的各種可能性，或風險控制者減少風險事件發生時造成的損失。風險控制的四種基本方法是：風險迴避、損失控制、風險轉移和風險保留。

溫馨提示：以上內容，僅供參考。
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Ⅶ 購買股票有風險嗎

購買股票肯定有風險。

1.任何投資都有風險，只是風險大小而已；

2.股票也有風險，風險比債券要大一些；

3.投資股票一定要用閑錢，因為股市非常殘酷，普通人虧錢的概率非常大。

大家到證券公司開戶的時候，會看見這樣一句話：投資有風險，入市需謹慎。這是證券公司提醒投資者風險的一種辦法，專業的投資機構都不能夠保證股票投資一定會賺錢，所以購買股票肯定會有風險。

不同的投資者購買股票不一樣，風險也不一樣，相對而言，購買銀行股，消費股風險相對較小，購買科技股，題材股風險比較大，不同投資者根據自己的風險接受能力，買賣適合自己的股票。

三、新手投資股市要注意什麼

如果你是一個投資菜鳥，進入股市第一件事就是減少資金投入，賬戶里放1,2萬塊錢就夠了，開始階段肯定會虧錢，用最小的代價獲取股市經驗，這是非常劃算的買賣。

股市投資風險控制最重要，任何時候都要考慮股票是否安全，只有把風險控制好之後，我們才可以在股市賺取更多錢。

Ⅷ 債券交易規則說明

債券交易員的日常工作，大部分是花費在場外交易的溝通協調上，與對手方協調各種交易要素，比如債券凈價、數量、席位號/交易員號、約定號等等。下面由我為你分享債券交易規則說明的相關內容，希望對大家有所幫助。

債券交易規則實用說明

相比較股票交易而言，債券交易規則實在是過於繁瑣，除了交易所(上交所、深交所)市場，還有個特立獨行的銀行間市場，債券品種又是如此繁多，常聽到的有利率債(國債、金融債、地方債、央票)、信用債(企業債、公司債、短融中票)等，如果按不同的登記結算結構區分，又有中債登(國債、企業債等)、中證登(公司債、私募債等)、上清所(短融、中票、PPN等)，實在是太扼殺腦細胞了。

債券交易員的日常工作，大部分是花費在場外交易的溝通協調上，與對手方協調各種交易要素，比如債券凈價、數量、席位號/交易員號、約定號等等，同時還要時刻注意資金的頭寸、債券出入庫，甚至還要與風控部門進行可投禁投的磋商等，方方面面都要去兼顧，如果沒有一個清晰的思路和事務輕重緩急處理能力真是疲於應付。工作時間除了在QQ上與人鍵盤飛舞，就是給別人打電話協調，以及拿著指令走流程找主管簽字蓋章，交易時段完全停不下來，大腦快速切換，有種運算過快頭頂冒煙的感覺。

為了給大家直觀感受，先貼出幾條有代表性的交易指令，包括大宗交易(上交所、深交所)、固收平台(上交所)、銀行間。其中大宗交易填報席位號，固收平台填固收交易員號，而銀行間則填前台名稱/交易員姓名。範例如下(敲定要素後開始蓋章走流程)：

136066 15西王01 上交所固收(天風證券Z17605賣給中信證券Z06304) 數量10,000手 凈價99.892約定號661

112231 14金貴債 深交所大宗(國泰君安002800賣給招商財富390439)數量220,000張 凈價103 約定號299001

1180170 11新光債 銀行間交易([中信建投證券 劉德華]賣給[中信建投基金澤熙二期 張學友]) 數量20,000手 凈價101.0245

交易層面，令人頭皮發麻的擔保交收(凈額結算)、非擔保交收(實時逐筆全額結算RTGS)、T+0/T+1總是令人無法迴避，稍不注意就有可能導致最終交易失敗。筆者通過1年多的實際操作和總結歸納，並結合同事們的口口相傳經驗，給小夥伴們整理出來了私藏的精髓篇，供參考：

1、上交所場外(大宗、固收平台)公司債等都是擔保交收的;深交所大宗(公司債、私募債等)買入必須用可取資金(即非擔保交收，實時逐筆全額結算RTGS)，賣出需要提前一天出庫

2、私募債(如118開頭)要用全價發報價，其他公司債是按凈價發報價

3、上交所數量單位一般用手，深交所用張

4、上交所大宗價格精確到小數點後2位，上交所固收和深交所大宗保留小數點後3位，銀行間保留小數點後4位

5、大宗交易價格變化幅度不得超過前收盤價30%，固收交易不得超過10%

6、大宗交易約定號6位數字，固收平台約定號3位數字，約定號首位不能為0

7、上交所回購價格允許最大浮動10%，深交所回購100%

8、固收交易9-15點，上交所大宗交易15-15:30，深交所大宗9-15:30(50萬起)

9、銀行間13:30開市，劃款(後台)要在17點之前完成

10、銀行間買券方來勾單，深交所實時逐筆全額結算由買券方勾單

11、轉託管：銀行間到交易所約1周，交易所到銀行間一般1天

12、因歷史原因，銀行間開戶要45-60天，耗時很長

13、當日出入庫可自由回轉，但個別落地券商可能會有限制(擔心清算失敗)

Ⅸ 債券的風險管理人員和信用評估人員的職責有什麼區別和聯系

債券風控，主要是交易債券的機構或者投資人對債券發行人經營情況、自身持有債券價格以及債券持有部位等進行風險控制的人員。
信用評估，主要是對債券發行人的信用等級進行評估的人員。
風控人員在購買以及持有債券的過程中，會重點考慮信用評估機構對債券的評級。