高凈值人士股票債券配置

1. 高凈值人群的投資偏好有哪些

偏好一：依舊親睞股票、債券及基金
偏好二：投資理念轉變，增加海外資產配置
偏好三：以新經濟為目標的私募股權投資
這三個投資偏好中，最讓人感到意外的是富豪們紛紛加大了海外配資。從原因上看，大多數人是基於風險的考慮。在當前人民幣持續貶值、國內出現資產荒年的情況下，走出國門進行多元化資產配置是規避風險的較好做法。

2. 股票型，指數型，債券型，混合型四種基金怎麼搭配買合理些

股市熊市的時候，多配置債券型、混合型、少配置股票型、指數型；股市牛市時，多配置指數型、股票型；少配置混合型，盡量規避債券型。
回答過題主的問題之後，下面帶大家深入探討一下股市指數的問題！
股市指數的含義是，就是由證券交易所或金融服務機構編制的、表明股票行市變動的一種供參考的數字。
如何能直觀地知曉當前各個股票市場的漲跌情況呢？通過觀察指數就可以。
股票指數的編排原理相對來說還是有點難理解，這里就不展開講了，點擊下方鏈接，教你快速看懂指數：新手小白必備的股市基礎知識大全
一、國內常見的指數有哪些？
會針對股票指數的編制方法以及性質來分類，股票指數大概有這五大類：規模指數、行業指數、主題指數、風格指數和策略指數。
這五個里，規模指數是大家最常見到的，舉例說明，好比我們都懂的「滬深300」指數，是說有300家大型企業股票在滬深市場上有很好的代表性和流動性，且交易活躍的一個整體情況。
當然還有，「上證50 」指數的性質也是規模指數，代表的是上海證券市場代表性好、規模大、流動性好的50 只股票的整體情況。

行業指數代表就是它某個行業的一個整體狀況。舉個例子，「滬深300醫葯」就是典型的行業指數，由滬深300中的17支醫葯衛生行業股票構成，同時也反映出了該行業公司股票的整體表現。
主題的整體情況（如人工智慧、新能源汽車等）是用主題指數作為表示的，以下是相關指數：「科技龍頭」、「新能源車」等。
想了解更多的指數分類，可以通過下載下方的幾個炒股神器來獲取詳細的分析：炒股的九大神器免費領取（附分享碼）
二、股票指數有什麼用？
經過文章前面的介紹，大家可以知道，指數所選的一些股票都具有代表意義，所以，如果我們就可以通過指數比較迅速的獲得市場整體漲跌狀況的信息，從而可以更好的了解市場的熱度，甚至將來的走勢都能夠被預測到。具體則可以點擊下面的鏈接，獲取專業報告，學習分析的思路：最新行業研報免費分享

應答時間：2021-09-24，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

3. 高凈值客戶該如何進行全球資產配置

投資者首先需要明白幾個重要概念：1.哪些資產是投資標的，哪些資產是投機標的，2.不同資產的歷史長期回報率。

首先來說第一個問題。關於投資和投機標的的區別。這個問題有很多專業人士做過非常細致的工作，也有過各種不同的解讀。在這里我援引英國著名經濟學家凱恩斯對投資和投機的區分：

Investment (Keynes called this"enterprise"): the activity of forecasting the prospective yield on the asset over its whole life, assuming that the existing state of affairs will continue indefinitely.

Speculation: the activity of forecasting the psychology of the market, attaching hopes to a favourable change in the conventional basis of valuation.

從上面的援引中你可以看到，在凱恩斯看來，投資和投機最主要的區別在於主體需要預測的對象，是內在回報(yield)，還是市場情緒(psychology)。

Source: Jeremy Siegel: Stocks for the long run, Case Shiller US Home price, Dimson,E, Marsh, P and Stauton, M: Triumph of the optimists, Princeton University Press, 2002

上圖比較了20世界後半葉美國和英國的資產回報（扣除通脹後的真實年回報）。你可以看到，兩國中，都是股票的回報最好，而其他三個資產類型（債券，現金，房地產）的回報基本上都差不多。

一個聰明的投資者，應該時刻想著如何對自己的資產進行配置。有很多研究表明，在資產配置層面上做的投資決策，對於投資者的回報造成的影響，遠遠大於在選擇股票或者債券層面上的決策對投資者回報造成的影響。

4. 如何制定高凈值客戶資產配置方案

本文就以上市公司大股東，高管和職業經理人，企業主為例，來談談高凈值人群家庭資產配置的一些建議。

先來說說高凈值人群資產配置的三大隱患：第一，企業資產（股權）占個人資產56%以上的企業主，若未實現企業資產和家庭資產完全隔離。一旦企業有風險，勢必影響家庭的生活品質；第二，家庭資產中房地產等固定資產佔比超過60%的家庭，流動性風險大，變現能力差。一旦需要現金時，需要變賣房產，但變賣房產時若遇低谷時就會有較大損失；第三，以上市公司股權質押來融資，負債率高。股權融資，股價會打折不說，一旦股價下滑，被強行平倉也會造成巨大損失。這三大隱患都要引起高度重視，在適當的時候必須先作出相應的調整。

圍繞幸福人生的資產配置模型如下：

一，壓艙石的資產配置

主要指現金或者現金等價物資產，比如國債，黃金，高現金價值的大額保單等。追求本金絕對安全的回報，隨時可以無折扣變現的資產，與企業經營風險徹底隔離。哪怕企業破產倒閉，也不會影響個人和家庭生活。壓艙石資產的主要用途和功能是：保證家庭10年以上基本生活需要的現金流；可以有尊嚴和高品質的養老規劃；可以有財富與幸福代代傳承的規劃，打破富不過三代的魔咒。

簡單的做法可以是在現金流最充沛的時候，或者公司股價高位的時候，套現一部分現金，作為家庭的壓艙石資產（大額保單是最好的壓艙石資產），解決家庭的品質生活（比如，大額現金或者高現價的年金保險），退休養老（比如，大額養老年金保險），基本的財富傳承規劃（比如，高額終身壽險和家族信託）。

二，進攻型的資產配置

主要指股票，基金，投資連接保險，企業債，股權投資等。主要用途和功能是實現財富的保值和增值。這個就要把握好機會，看準時機，在承受一定風險下追求較高的收益。

三，博弈型的資產配置

這屬於高風險投資，追求的也是高回報。一旦投資失敗，也會造成巨大的虧損。比如，天使投資，藝術品，收藏品，期貨，外匯等等。

最後，來說說資產配置的難點和挑戰。首先，投資是反人性的，要懂得貪婪與恐懼。在別人貪婪的時候感到恐懼，在別人恐懼的時候敢去貪婪。其次，擇時無效，可能會錯過漲幅最大的那些日子。最後，要面對無法預知的未來，畢竟「黑天鵝」和「灰犀牛」會並存。

「專業的事情交給專業人士去做！」，面對不同的行業，每個人只有在自己熟悉的領域長期耕耘後，才能有專業的能力和認知。同樣的道理，資產配置也是相對專業的事情。

5. 高凈值家庭如何做好理財規劃方案

高凈值家庭如何做好理財規劃方案

當前適用於高凈值家庭投資理財的方式日益多元化：境外投資、私募股權、股票基金、債權、互聯網P2P理財、房地產投資等，而哪些方式應該成為最主要的資產配置?如何做好整體規劃?下面是我為大家帶來的關於高凈值家庭如何做好理財規劃方案的知識，歡迎閱讀。

1、設定理財目標

理財目標分為短期、中期和長期。短期目標一般指5年以內，中期目標指5-20年，長期目標指20年以上。短期目標一般包括買車、改善住房、近期旅遊支出等。中期目標的典型代表就是子女教育，長期目標的典型代表就是退休計劃。

2、分析家庭財務現狀

分為兩部分：一是您未來的收入和支出，二是您現在所擁有的資產和負債。一般來說，家庭資產包括流動性資產(現金、活期存款等)、投資性資產(股票、債券、基金等)、使用性資產(車、房屋等)。家庭負債則包括日常賬單等短期負債和購房貸款、購車貸款等長期負債。通過對財務狀況的分析，您需要得出兩個數據：

1)在未來的時間里，您預期的收入和支出，以及收入和支出之間的結余或者不足;

2)您現在的可投資資產。

結合前面兩部分的分析，您需要粗略算出，為了實現您所設定的目標，大約需要一個什麼樣的收益率水平。

3、確定家庭整體風險承受能力

現在各大銀行都有針對理財客戶的風險承受能力測試，可以去測一下，也可以在網上搜索評估表，進行評估測試。了解自己的風險偏好和風險承受能力，以便自己選擇合適對應的投資理財方式。抗風險承受能力分為一下等級：

風險承受能力極低保守型低風險

風險承受能力較低謹慎型低風險、中低風險

風險承受能力一般穩健型低風險、中低風險、中風險

風險承受能力較高積極型低風險、中低風險、中風險、中高風險

風險承受能力很高激進型低風險、中低風險、中風險、中高風險、高風險

而一些投資理財方式也有風險等級的標定，所以明確了家庭的風險承受能力，就可以合理地選擇合適的投資理財產品。

4、確定家庭資產投資配置方案

考慮三個方面因素：1)變現能力，2)持有期間的現金流入，3)風險與收益。

1)變現能力。所謂變現能力即資本在投資期間，提現所帶來的收益會波動大小，一種投資理財的方式提現時收益波動越小，變現能力越強。主要投資品種的變現能力按照從大到小的順序依次為：活期存款-P2P理財-貨幣基金-到期時間較近的債券-平衡型基金-大盤股基金、指數基金-成長型等風格風格較為激進的類型基金。

2)持有期間的現金流入。大多數債券都會在持有期間按年、半年或季度收到利息，部分股票也會在持有期間收到股息(在中國股票，分紅型的股票還不多)，P2P理財也是按月付息。持有期間的現金流入是完成目標支出的重要組成部分。

3)風險與收益。對於高凈值人士或家庭來說，實現短期目標和中期目標的能力都是綽綽有餘的，只需合理配置好變現能力較強的對應資產品種既可。風險與收益的考量主要對實現長期目標有比較明顯的影響。

按照發達國家成熟市場的規律，短期目標主要匹配一些貨幣基金、到期時間較近的國債和企業債券等變現能力較強的投資品種，在中國，可以另外配置一些P2P理財產品，固定年化收益10%左右，固定期限一到三個月，亦可提前贖回。中期目標主要匹配中期債券、大盤藍籌股、平衡性基金、指數基金等風險和收益比較適中的`投資品種，長期目標主要匹配指數基金、成長型等風格較為基金的類型基金等。

實際操作時，您可以根據上面所提的變現能力、持有期間的現金流入、風險與收益三方面的考慮，以成熟市場的配置通行策略為基礎，結合您自己的情況進行調整，確定您的資產配置方案。

5、選擇、購買投資品種

對於長期投資來說，具體產品和投資時間的選擇，並不是很重要。為了降低選取到極端的產品和在極端的時間進入市場，建議採取分散投資的原則，在品種選擇和時間選擇上都採取分散投資，並且對於上漲過快的股票減少配置，在市場快速上漲的時期減緩建倉的速度。

對於短期和中期的資產配置來說，因為在選擇資產類別時已經確定了中低風險的類別作為配置對象，建議您避開過熱和過冷的產品即可。

以上只是簡單方法。每個人可以結合自己的知識結構、能獲得的專業支持選擇最合適的方法。但這個簡單方法也是可以直接操作的。按照市場有效性原則，簡單方法選出的產品並和仔細選出的產品最終收益都是差不多的。

6、定期檢查和按策略調整

後期檢查時，主要觀察以下幾個方面：

1)理財目標是否發生變化

2)市場趨勢是否發生改變

3)投資收益是否達到預期要求

4)當初投資的產品是否有新的變化

5)是否有新的替代產品值得選擇