Ⅰ 股票質押是什麼意思
股票質押是股票質押式回購交易的簡稱,它指的是符合條件的資金融入方以所持有股票等有價證券提供質押,向符合條件的資金融出方融入資金,並約定在未來返還資金,解除質押的交易行為。
從《證券公司股票質押貸款管理辦法》(以下簡稱辦法)規定來看股票質押是什麼意思,細分為以下3點,具體如下:
1、選擇穩健的「績優股」
用於質押貸款的股票原則上應業績優良、流通股本規模適度、流動性較好。對上一年度虧損的,或股票價格波動幅度超過200%的, 或可流通股股份過度集中的,或證券交易所停這一條意味著,倘若證券公司如果想最大限度利用其質押貸款的額度,那麼它會首選已經得到市場認同的、穩健的「績優股」,而非未來的「績優股」。原因是因為股票的風險衡量由銀行來確定,從穩妥的角度出發,股價穩定、業績好、財務健康的上市公司無疑會成為銀行的首選。(剖析主流資金真實目的,發現最佳獲利機會!)從「華爾街」的經驗看,藍籌股的質押率是70%,普通股的質押率是50%。
2、不高於上市公司全部流通股票的10%
一家商業銀行接受的用於質押的一家上市公司股票,不得高於該上市公司全部流通股票的10%。一家證券公司用於質押的一家上市公司股票,不得高於該上市公司全部流通股票的10%,並且不得高於該上市公司已發行股份的5%。 被質押的一家上市公司股票不得高於該上市公司全部流通股票的20%。這一條決定了證券公司的分散投資,避免了只有少數個股受到追捧。
3、股票質押率最高不能超過60%
為什麼說股票質押率最高不能超過60%,因為質押率是貸款本金與質押股票市值之間的比值。這一規定和第2條規定的共同作用意味著流通市值大的股票將比流通市值小的更容易受到券商的青睞。
根據《證券公司股票質押貸款管理辦法》的規定來看,股票質押是什麼意思顯而易見,並不是所有股票都能質押,而是只有已經是穩健的優質股才能進行質押。
Ⅱ 股票質押怎麼操作
作為不久之前進入證券市場的投資者,在一些時候也可以看到自己持有的股票背後的上市公司公告稱要解除質押。那麼究竟質押是怎麼一回事呢?質押要分成什麼類?又會和什麼有關呢?今天就讓我這個進入市場好些年的老股民給大家科普一下,大家只需要看這篇就夠了!開始之前,先點擊下方鏈接獲取一份機構精選牛股:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、股票質押是什麼意思?
股票質押也就是說上市公司的最大控股股東會將他持有的股票當作抵押品,接著找銀行申請貸款亦或是為第三者的貸款提供擔保。股票質押所對應的有一個概念那就是股票質押式回購,簡單地來理解的話也就是符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質押,再找符合條件的資金融出方融入資金,並且也會約定了在未來返還資金、解除質押的交易。
值得我們關注的是,針對股票質押來說,是有上限的,如一家商業銀行接受的用於質押的一家上市公司股票,不應該比該上市公司全部流通股票的10%高。此外質押的股票已經抵押給其他單位了,質押的股票是不能用於股票交易的。質押懸在頭頂的兩把利劍一把是警戒線,另一把是平倉線。通常情況下,警戒線和平倉線分別為160%、140%。要是股票下跌並且觸及了質押平倉線,那麼質押機構會放出低價賣出質押的股票,不能太小看這些影響。還有一點要注意,股票質押會被時間和比例而限制,股票質押貸款的期限由雙方共同來決定的,但最長時間不得超過一年,60%是質押的最高線。
而股權質押實際上是擔保的一種方式,簡而言之就是為擔保債務的履行,債務人或者第三人依法將其股權出質給債權人,債務人不履行債務或者發生當事人約定的實現質權的情形,作為債權人就是有權利優先享受股權。股份質押簡單理解起來就是在出質人所持有的股份上,出質人與質權人協議上有設定限制性物權。當債務人到期後都還沒進行償還債務時,這種情況債券人則能按照約定就股份折價受償,或將該股份出售而就其所得價金優先受償的一種擔保方式。在平日里,就可以看看股市播報,了解股市的最新行情,了解股市的最新資訊,提升自己的文化能力,避免虧損風險。投資者朋友想要了解質押情況的話,推薦【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
二、為什麼會有股票質押?股票質押是好事還是壞事?
股票質押實質上就是是上市公司平時所歸用到的一種融資手段。一般在財務狀況不佳、公司經營不善的情況下,那麼,就像一些股比例較大的大股東就偏向於這種融資方式。當然,股票質押也有風險,要是股票下跌並且觸及了質押平倉線,且大股東未補倉或回購,就有股價下跌甚至崩盤的可能性。所以,作為一名好的投資者,一定時刻注意公司的質押行為可能帶來的不良影響。
1、股權質押公告會對上市公司的股價在短期內產生負面的影響,因為股權質押釋放了一種公司現金流不充裕的信號,市場預期被降低。
2、咱們從以長時間來看,要是上市公司股東進行質股票押,對股價的作用傾向於偏好。
股票質押會在一定程度上影響股價的走向,但是,不是只有一個因素在影響股價,必須聯系多種的技術指標朝更深刻的方向分析。如果實在沒法判斷,可以直接進入這個診股平台,輸入股票代碼,可以幫你判斷解禁股的情況如何,值不值得買:【免費】測一測你的股票當前估值位置?
三、怎麼辦理股票質押?
依照物權法規定,不簽訂質押合同就不能進行股權質押。之後需要去工商局辦理一個股權出質設立登記,給相應的文件就好。講到這里,大家對股票質押的相關內容是不是都明白了呢?希望朋友們都有收獲哦,祝您投資之路暢通無阻!
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Ⅲ 股票質押手續如何辦理
辦理股權質押手續分以下幾種情況:
(一)以有限責任公司的股份出質的,首先要適用公司法股份轉讓的有關規定,如向本公司股東以外的人設定質權,必須經全體股東的過半數同意;有限責任公司的股東以其股份出質的,應向質權人轉移股東出資證明書的佔有。質押合同自股份出質記載於股東名冊之日起生效。
(二)以股份有限公司的股份出質的,首先要適用公司法有關股份轉讓的規定,公司法中有關不得轉讓股份的規定也同樣適用於質押。質押合同生效時間區分上市公司和非上市公司做了不同規定:以上市公司的股份出質的,質押合同自股份出質向證券登記機構辦理出質登記之日起生效;以非上市股份有限公司的股份出質的,質押合同自股份出質記載於股東名冊之日起生效。
【法律依據】
《民法典》第四百四十三條規定,以基金份額、股權出質的,質權自辦理出質登記時設立。基金份額、股權出質後,不得轉讓,但是出質人與質權人協商同意的除外。出質人轉讓基金份額、股權所得的價款,應當向質權人提前清償債務或者提存。
Ⅳ 股票質押是什麼意思呢
股票質押是股票質押式回購交易的簡稱,股票質押是將合格資金投入當事人持有的股票質押,一般質押給銀行或債券商。銀行或債券商將資金提供給股票質押方,雙方約定將來由投資者返還資金並取消質押。因此,股權質押主要用於解決上市公司的資金周轉問題。
【法律依據】
《證券公司股票質押貸款管理辦法》第二條
本辦法所稱股票質押貸款,是指證券公司以自營的股票、證券投資基金券和上市公司可轉換債券作質押,從商業銀行獲得資金的一種貸款方式。
Ⅳ 證券質押的實施細則
第一條 為規范證券質押登記行為,維護質押雙方的合法權益,根據《證券法》、《公司法》、《物權法》、《擔保法》、 《證券登記結算管理辦法》等法律、行政法規和部門規章的規定,以及中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱「本公司」)《證券登記規則》等有關業務規則,制定本細則。
第二條 本細則適用於登記在本公司開立的證券賬戶中的股票、債券和基金(限於證券交易所場內登記的份額)等證券的質押登記業務。
證券公司按照中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會和中國證券監督管理委員會(以下簡稱「中國證監會」)頒布的《證券公司股票質押貸款管理辦法》以自營證券質押的,適用該辦法及本公司相關業務規定。
債券質押式回購、交收擔保品業務等涉及的證券質押按本公司相關業務規定辦理。
第三條 本公司採取證券質押登記申報制度,對質押登記申請人提供的申請材料進行形式審核,質押登記申請人應當保證其所提供的質押合同等申請材料真實、准確、完整、合法,以及證券質押行為、內容、程序符合法律、行政法規和部門規章等有關規定。
第四條 質押雙方向本公司申請辦理證券質押登記,應提交以下材料:
(一) 證券質押登記申請,申請中應列明出質人姓名(全稱)、出質人證券賬戶號碼、質權人姓名(全稱)、質押合同編號、擬質押證券簡稱、證券代碼、證券數量等內容;
(二) 經公證的質押合同原件(應對質押合同的真實性和合法性進行公證);
(三) 質押雙方有效身份證明文件及復印件(境內法人需提供營業執照及復印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復印件、法定代表人授權委託書、經辦人有效身份證明文件及復印件;境外法人需提供經認證或公證的有效商業登記證明文件、董事會或者執行董事授權委託書、授權人有權授權的證明文件、授權人有效身份證明文件復印件、經辦人有效身份證明文件及復印件;境內自然人需提供中華人民共和國居民身份證及復印件,委託他人代辦的還需提供經公證的委託代辦書、代辦人身份證及復印件;境外自然人需提供經認證或公證的境外所在國家或者地區護照或者身份證明,有境外其他國家、地區永久居留簽證的中國護照,香港和澳門特區居民身份證,台灣同胞台胞證等,委託他人代辦的還需提供經認證或公證的委託代辦書、代辦人身份證及復印件);
(四) 出質人證券賬戶卡原件及復印件;
(五) 質押股份為國有股東持有的,出質人應當取得省級以上國有資產管理部門出具的質押備案表;
(六) 本公司要求提供的其他材料。
第五條 本公司對質押雙方提交的質押登記申請材料審核通過後,根據受理日日終對證券持有數據的核查結果進行質押登記,並於下一交易日向質權人出具證券質押登記證明。質押登記的生效日以證券質押登記證明上載明的質押登記日為准。
第六條 證券質押登記不設具體期限,解除質押登記,需由質權人申請辦理。
第七條 質權人向本公司申請解除質押登記,除需提交本細則第四條第(三)項中質權人、經辦人的相關材料外,還需提交以下材料:
(一)解除證券質押登記申請,申請中應列明出質人姓名(全稱)、出質人證券賬戶號碼、質權人姓名(全稱)、質押合同編號、擬解除質押證券簡稱、證券代碼、證券數量等內容;
(二)證券質押登記證明原件(原件遺失的,須提供在中國證監會指定的信息披露報刊之一上刊登的遺失作廢聲明);
(三)部分解除質押登記的,還需提供經公證的質押變更協議原件或本公司認可的其他有效文件;
(四)本公司要求提供的其他材料。
第八條 本公司對質權人提交的解除質押登記申請材料審核通過後,於受理日日終解除質押登記,並於下一交易日向質權人出具解除證券質押登記通知。質押登記解除的生效日以解除證券質押登記通知上載明的質押登記解除日為准。
部分解除質押登記的,本公司同時向質權人出具剩餘質物的質押登記證明。
第九條 對於質物已在證券公司託管的,本公司於辦理完質押登記或解除質押登記的下一個交易日開市前,將質押登記或解除質押登記數據發送證券公司。
第十條 同一交易日對同一筆證券由證券公司受理司法凍結並向本公司申報成功的,本公司不辦理該筆證券的質押登記。
同一交易日對同一筆證券本公司先受理質押登記,再受理司法凍結的,本公司先辦理質押登記,再對該筆已質押證券辦理司法凍結;本公司先受理司法凍結的,不再受理該筆證券的質押登記。
第十一條 證券一經質押登記,在解除質押登記前不得重復設置質押。
第十二條 對於已被司法凍結、已作回購質押或已提交本公司作為交收擔保品的證券,不得再申請辦理質押登記。
第十三條 證券質押登記期間產生的孳息,本公司一並予以質押登記。
第十四條 證券質押登記期間發生配股(即向原股東配售股份)時,配股權仍由出質人行使。獲配股份是否質押, 由質押雙方另行約定。
第十五條 質押當事人因主合同變更需要重新辦理質押登記的,應當按本細則第七條的規定解除原質押登記後,重新向本公司申請辦理質押登記手續;已做質押登記的證券被司法凍結的,需由原司法機關解除司法凍結後,本公司方可為其辦理重新質押登記手續。
第十六條 質押合同被依法確認無效或者被撤銷的,質押當事人應當申請辦理解除質押登記。
第十七條 質權人在提交本細則第四條第(三)項中質權人、經辦人的相關材料以及本公司出具的證券質押登記證明後,可以向本公司申請查詢質物的數量和狀態。
第十八條 質權人行使質權處置質物的,應當遵守證券交易及轉讓的相關規定。
第十九條 質押登記申請人應按照本公司規定的收費項目和標准繳納質押登記費(見附件)。
第二十條 本細則要求提供的材料以中文文本為准,凡用外文書寫的,應當附有經公證的中文譯本。
第二十一條 本細則由本公司負責解釋。
第二十二條 本細則自發布之日起實施。
Ⅵ 股票如何抵押貸款
可以通過以下流程辦理:提交和審核資料、進行貸款評估、簽訂合同、辦理出質等級
、獲得貸款並償還本息
貸款機構在審核資料真實性後,需要對借款人的信貸風險和財務承受能力進行審核分析,根據同意授信的管理辦法,根據借款人的還款能力來確定是否貸款給借款人,以及抵押貸款的額度。
拓展資料
股票質押貸款(英文名稱:Stock collateral loans)是指證券公司以自營的股票、證券投資基金券和上市公司可轉換債券作質押,從商業銀行獲得資金的一種貸款方式。股票質押率由貸款人依據被質押的股票質量及借款人的財務和資信狀況與借款人商定,但股票質押率最高不能超過60%。質押率上限的調整由中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會決定。
銀行為符合條件的證券公司提供股票質押貸款。借款人以自營證券作質押擔保,質押物為按規定可用於質押的流通A股、證券投資基金券及上市公司可轉換債券。
依法設立並經中國證券監督管理委員會批准可經營證券自營業務的證券公司可以向銀行當地分行申請股票質押貸款。借款人應具備的具體條件包括:
(一)資產具有充足的流動性,且具備還本付息能力;
(二)其自營業務符合中國證券監督管理委員會規定的有關風險控制比率;
(三)已按中國證券監督管理委員會規定提取足額的交易風險准備金;
(四)已按中國證券監督管理委員會規定定期披露資產負債表、凈資本計算表、利潤表及利潤分配表等信息;
(五)最近一年經營中未出現中國證券監督管理委員會認定的重大違規違紀行為或特別風險事項,任高級管理人員與主要業務人員無中國證券監督管理委員會認定的重大不良記錄;
(六)客戶交易結算資金經中國證券監督管理委員會認定已實現有效獨立存管,未挪用客戶交易結算資金;
(七)經營穩健,與我行合作良好;
(八)貸款人要求的其他條件。
質押率的計算公式:
質押率=(貸款本金/質押股票市值)×100%
質押股票市值=質押股票數量×前七個交易日股票平均收盤價。
Ⅶ 股票質押是什麼意思如何辦理質押業務
股票質押本質上來說就是抵押貸款,如果公司大股東缺錢了又不能或者不想賣出股票,這時候他們就可以把持有的股票作為抵押擔保品,向證券公司、銀行、信託等機構借錢,到期後償還全部借款並支付相應利息,這部分質押的股票就可以解凍了,你可以選擇再次質押或是賣出,都是沒有問題的。辦理股票質押業務需要注意的幾點主要有:Ⅷ 券商拿著質押的股票怎麼處理股票質押影響股價嗎
有些對股票質押業務不太了解的人或許會認為,辦理了股票質押之後,對方就有權處理這些股票。比如你在證券公司辦理股票質押後,券商可以轉讓給別人,賣出後套現,或是拿這些去做融券等業務。實際上,除非你在質押違約前委託證券公司處理,或是你在違約後沒有能力贖回這些股票,否則證券公司是無權私自處置你的股票的。Ⅸ 如何辦理上市公司的股權質押
辦理上市公司的股權質押的方式:當事人就質押等相關事項協商一致,訂立書面質押合同。雙方共同前往公司登記機關申請質押登記。且股權出質後,不得轉讓,但是出質人與質權人協商同意的除外。
在生活中相信大家都有聽過,有的人因為急需資金做應急而做過汽車、房屋質押等手續。然而,「質押」這一東西在股市裡也有,那麼咱們首先在今天認識一下「股權質押」的有關內容吧。將知識面拓寬一下!
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一、什麼是「股權質押」?
1.股權質押的意思
股權質押是一種擔保方式,就是給債務的履行承擔擔保責任,債務人(公司)或第三法按照法律將其股權佔比出質給債權人(銀行等),如果是出現了債務人不履行債務,再或者是發生了當事人約定的實現質權的情形時,債務人是可以享受股權優先受償的。這里的「股權」既包括有限責任公司的股東出資,而且包括了這些股份有限公司的上市或者是沒有上市的股票。
2.公司進行股權質押的原因
公司進行股權質押,這種情況也就說明了,這個公司可能出現了資金周轉困難,公司財務維持不了正常經營的狀態,急需資金補充現金流。
一般來說,這是股權質押的情況:
像某公司因為這段時間需要2000萬資金,用股票質押來融資,假設由銀行出借資金給他,如果是五折的折扣率,那麼實際到手的資金是1000萬。為了防止他無法償還銀行本金,銀行為此設置了預警線和平倉線,防止自己的利益出現損失,一般兩者多為140-160%或130-150%。
此外,公司進行股權質押是有上限的,一般情況下股票質押的質押率在5折至6折之間,多數5折,期限多半在半年至2年,這最後的質押率水平,我們要憑據公司資質來確定才行。這方面真的值得我們注意一下,要是股權被凍結了是不能進行質押的。
3.哪裡可以查看股權質押的相關內容?
可以到上市公司的官網或者是某些金融終端去查一查。股市裡要重點關注的就是公司股權質押信息,除此之外還是要留意其他的重要信息。以下有一份投資日歷建議朋友們收藏起來,裡面涵蓋了這些消息:公司除權除息、新股申購以及停牌復牌等具體信息:專屬滬深兩市的投資日歷,掌握最新一手資訊
二、股權質押是好事還是壞事?對股票有影響嗎?
股權質押就是一種融資的工具,不僅能夠用力彌補現金流,還能夠改善企業的經營狀態。
但是,它會有平倉或爆倉以及為保持股權而喪失控制權這樣的風險。
對股票的影響到底是好還是不好,還是要按照實際情況來。
1、利好股票的情況
假如說公司進行股權質押來獲得流動資金,這樣都是為了經營主業亦或是開展新項目,則可視為利好,畢竟有利於開疆擴土。還有,若是說質押的都是流通的股票,這表達的意思就是市場上該股的股票數量已經有所減少,需求量的變化基本是沒有很大的改變,那麼就是拉升該股所需的資金量減少,處在市場風口,相對來說還是容易開啟行情。
2、利空股票的情況
如果上市公司僅為了償還短期債務以及無關公司發展大計的支出,反而就體現出了這個公司財務的窘況,投資者會減少對該公司的預期和好感度。另外,如果股權進行高質押,倘若導致股票下跌,甚至到達了預警線,證券公司萬一出售質押股票,容易引發不好的反饋,影響市場對該股的做多情緒,最終可能會引發股價的下跌。
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Ⅹ 券商可以代辦場外質押
不可以。
場內股票質押與場外股票質押的最大不同是其交易結構及業務流程的不同。場外直接由質權人向中證登申報,而場內則須委託證券公司向交易所申報,再向中登逐級電子申報。場內質押最快的甚至一周可完成,而場外的最快也要將近兩個月。
場內及場外股票質押業務所依據的業務指南及辦法也不同。以深市股質業務為例,場內質押業務須遵循深交所發布的《股票質押式回購交易及登記結算業務辦法(試行)》 ,該管理辦法細致規定了業務協議內容、交易要素。清算交收與質押登記、違規處置與異常情況處理、風險管理等方面的內容,是對場內質押業務的綜合管理性辦法。場外質押業務則依據《中國結算深圳分公司證券質押業務指南》,主要規定了質押登記、解質押登記、處置過戶等業務辦理流程,法規屬性為業務規程,是對場外質押業務的實務操作指南。