股票交易價格債券價格與利率的關系

1. 股票價格與市場利率的關系！！！

關系是反方向的。市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增橋銷空加。

對股票市場及股票價格產生影響的種種因素中最敏銳者莫過於金融因素。在金融因素中，利率水準的變動對股市行情的影響又最為直接和迅速。一般來說，利率下降時，股票的價格就上漲；利率上升時，股票的價格就會下跌。利率的升降與股價的變化呈反向運動的原因：

1，生產規模：利率的上升，不僅會增加公司的借款成本，而且還會使公司難以獲得必需的資金，這樣，公司就不得不削減生產規模，而生產規模的敏瞎縮小又勢必會減少公司的未來利潤。因此，股票價格就會下降。反之，股票價格就會上漲。

2，折現率：利率上升時，投資者據以評估股票價值所在的折現率也會上升，股票價值因此會下降，從而，也會使股票價格相應下降；反之，利率下降時，股票價格就會上升。

3，股票需求：市場利率上升時，一部分資金從投向股市轉向到銀行儲蓄和購買債券，從而會減少市場上的股票需求，使股票價格出現下跌。反之，利率下降時，儲蓄的獲利能力降低，一部分資金就可能回到股市中來，從而擴大對股票的需求，使股票價格上漲。

(1)股票交易價格債券價格與利率的關系擴展閱讀：

對利率的升降走向進行預測，斗和在中國應側重注意以下幾個因素的變化情況：

1，貸款利率的變化情況。由於貸款的資金是由銀行存款來供應的，因此，根據貸款利率的下調可以推測出存款利率必將出現下降。

2，市場的景氣動向。如果市場過旺，物價上漲，國家就有可能採取措施來提高利率水準，以吸引居民存款的方式來減輕市場壓力。相反的，如果市場疲軟，國家就有可能以降低利率水準的方法來推動市場。

3，資金市場的銀根松緊狀況和國際金融市場的利率水準。國際金融市場的利率水準往往也能影響到國內利率水準的升降和股市行情的漲跌。

在一個開放的市場體系中是沒有國界的，如果海外利率水準低，一方面對國內的利率水準產生影響，另一方面，也會引致海外資金進入國內股市，拉動股票價格上揚。反之，如果海外的利率水準上升，則會發生與上述相反的情形

2. 簡述利率變化與證券(股票、債券)價格之間的關系

利率的高低與股價具有密切的關系。一般來說，利率上升，股價下降，利率下降，股價上升。利率與股價之間具有反比關系。

當銀行利率提高以後，會使得上市公司的借貸成本增加，從而使上市公司的利息支出增加，而經營利潤會相應地減少，上市公司的獲利能力也會下降。而股價是上市公司獲利能力的反映，所以股價也會下降。

利率的提高也會使投資者對股票的評價改變。這是因為當利率上升以後，上市公司的獲利能力下降，從而使得上市公司的每股盈餘也下降，在股價不變的情況下，市盈率提高了，從而使得股票的投資價值下降，所以股價下降。

利率的提高會使社會上的閑散資金存人銀行，從而形成通貨緊縮，社會上投機性的資金減少，會造成股市資金來源短缺，這樣，高股價將難以得到支持，從而使得股價下降；反之，利率的下降將會使得股價上升。

3. 請問債券價格和利率的關系

利率與債券價格的關系有三種情況。
第一種情況是長期債券，其價格隨利率的高低按相反方向漲落。 [1] 例如，一種面值為1000元的債券，息票率為9‰，償還期限為30年，如果市場利率也為9‰，那麼，債券價格與其面值剛好相等。但如果市場利率提高為14%，則這一債券的價格只有650元。
第二種情況是國庫券價格受利率變化影響較小，因為，這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。
第三種情況是，短期利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。例如，一年到期的債券，即使利率提高2%，也只使債券價格下跌2%。
利率，這里大體分兩種，一個是債券的票面利率，另一種是市場利率。先說結論：
債券的票面利率越高，賣的價格越貴，因為獲得的利息收入高，這個應該好理解，總結一下就是，同等條件下，債券的票面利率越高，債券的價格越高，二者呈同向變化。
市場收益率越高，債券的價格越低，總結一下就是，同等條件下，債券的價格跟市場收益率呈反向變化。針對這一條，解釋如下：
債券是固定收益產品，就是說，未來的現金流是確定的，就是按照票面利率定期付息，最後一次性歸還本金。對於未來固定的現金流，要想計算今天的價格，就要把這一系列現金流折現，我舉個例子，一個三年期債券，面值100，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期後一次性歸還本金。所以未來三年的現金流就是10、10、110（本金加最後一次利息）。
要想計算現在債券的價格，就要看現在的市場利率，當市場利率為9%時，債券價格=10/(1+9%)+10/(1+9%)^2+110/(1+9%)^3=102.53元；
假如市場利率突然變為8%，即市場利率下降1個百分點，則債券價格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+110/(1+8%)^3=105.15元。
可見，隨著利率的下降，債券的價格是上升的，債券價格跟市場收益率呈反向變化。

4. 資產價格(債券和股票價格)和利率之間的關系是什麼

資產價格和利率成反比關系，利率越高，無風險的銀行利息收益越高，資金從金融市場流向銀行，資產價格就會下跌；利率越低，利率跑不贏通脹的時候，資金就會從銀行流向金融市場，資產價格就會上漲。

5. 債市，股市和銀行利率的關系

利率越高，債券價格越低

市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系

當利率上升時，人們對未來的預期較好，期待得到更高的利息收入，從而更加青睞於短期債券的投資，即商業銀行會得到更多的投資，更多的收益。另一方面，長期債券，以及基於長期投資的行業，如保險、基金將獲得較少的投資，利空消息。

另一方面，當利率上升到一定程度時，貨幣供應量不能滿足社會發展的需要，央行就會擴大銀根，增加貨幣供應量，從而使利率下調。這時，理性投資人會更加青睞於長期投資，如長期債券，基金，保險行業。那麼，短期債券的投資會減少，商業銀行獲得的投資也會減少，利潤也會隨之下降。

價值決定價格！

債券的價值就是債券的票面利率（以及本金）。由於債券市場有持續性（每年國家和企業均在市場上大量發行債券），因此，投資者可以認為在任何時間段均可以買到國債，基於以上情況，投資者在選擇債券的時候主要考慮當前債券的實際收益率是否符合市場認可的價值。

例如：近期國家加息了，由於以前發行的（固定利息）債券利率不調整，為使市場認可某以前發行的債券品種的交易價格，該債券只有通過調整收益率的辦法（即交易價格發生變化）來適應市場的價值定位。

（比如：2年前發行的七年期國債和當年發行的五年期國債，他們到期日基本相同，而到期時國家是按照面值來支付債券本金的，由於2年前發行的七年期國債票面利率較低，因此它只能通過價格下跌來彌補其實際的收益率，使新投資者購買這兩種品種獲得的實際回報率基本一致）。

結論：當利率上漲時，一般固息債的價格會明顯下跌。

當然也有例外：浮息債，由於債券的利率隨市場變化而變化，因此，加息時浮息債就不一定會下跌。再如：某企業發行的企業債，企業倒閉了，該債券的價值都將變為「零」，不管市場此時是否降息。

債券的價格由三個主要變數決定：

1. 債券的期值，可根據票面金額、票面利率和期限計算；

2. 債券的待償期限，從債券發行日或交易日至債券到期日止；

3. 市場收益率或稱市場利率，應該是與該種債券風險相同的其他金融資產的市場利率。

債券的交易價格與市場利率呈反方向變動，若市場利率上升，債券價格下降；反之，市場利率下降，債券價格上升。

在解釋兩者的關系之前，我們須了解投資者如何從債券投資中獲利。例如當投資者購買一份10年的美國政府債券，他等同於借出金錢予美國政府達10年之久。在今後10年裡，美國政府會定期依票面息率(coupon) 支付利息予投資者，並於支付最後一期利息時償還票面價值(par value) 。當債券投資者一直持有債券至到期日，期間可獲定期利息，到期時亦可收回票面價值的現金。如果投資者在債券到期之前沽貨，便可按當時的債券價格獲利(如價格上升)。

債券價格主要受市場的供求影響。一般而言，當利率預期下降時，債券價格上升，這是因為有更多投資者會選擇用手頭上現金購買債券去收取固定的票面息率。在這種情況下，投資者便可賺息賺價。因此，當投資者預期利率的中長期走勢是下降的，可考慮增加債券基金的投資。

一般而言,經濟發展的速度與市場利率的相互影響，如下:

如美國經濟增長快速，則市埸利率向上，可為經紀降溫；

如美國經濟增長穩定，則維持現行利率；

如美國經濟增長放鍰/衰退，則市埸利率降低，可刺激投資，發展經濟。

此外，中長期債券孳息率的走勢通常可反映市埸對利率走勢的預期。當債息低於目前利率，便可反映債券市埸預期利率不會上升，甚至可能會下跌。根據歷史給我們的經驗，債券孳息率會較聯邦基金利率先行一步。例如於2000年中，債券孳息率先下跌，而聯邦基金利率於2001年1月才開始下跌；於2003年中，債券孳息回升，而聯邦基金利率於2004年中逐步上升。當債券孳息率如2000年時開始下跌，聯邦基金利率便有可能會跟隨。

6. 利率與證券價格的關系是什麼

相反變化
利率越高,人們傾向於儲蓄,證券市場的資金量減少,引起證券價格下跌.利率上升,會使上市企業經營成本上升,利潤下降,也會影響證券的價格