十二個財務指標分析股票

㈠ 如何分析10大財務指標

如何分析10大財務指標？怎麼分析10大財務指標？

研究和分析上市公司的經營態勢和發展前景，是股票投資中極為重要的一環。而要對上市公司的經營業績和財務狀況作出判斷，就一定要熟悉和了解常用的財務指標。這些財務指標包括：營業收入、利潤總額、凈利潤、資產總額、凈資產或股東權益、每股收益、每股凈資產、股東權益比率和凈資產收益率。

1．營業收入。營業收入是一家公司在某一時段內通過生產、銷售或提供服務等方式所取得的總收入。如一家電器商店，一年內銷售了各種家用電器共2萬台，平均每台價格2000元，則這家電器商店的營業收入就是4000萬元；一家旅館，全年收住宿費300萬元，這300萬元就是它的營業收入；

一家工廠，每年產銷鋼材200萬噸，每噸價格3000元，則其營業收入就為60億元。

一些初入市的股民往往容易將營業收入與凈收入混為一談，其實營業收入只是一家企業在經營過程中所收的帳款，它未扣除成本消耗及應交的稅收等；而凈收入是一定公司在經營中扣除各項成本開支及稅項後的凈得。一旦企業開始營運，它總能取得一定的收入，所以營業收入總是正數，而凈收入則有可能是負數。

2．利潤總額。利潤總額是一家公司在營業收入中扣除成本消耗及營業稅後的剩餘，這就是人們通常所說的盈利，它與營業收入間的關系為：

利潤總額＝營業收入－成本－營業稅

當利潤總額為負時，企業一年經營下來，其收入還抵不上成本開支及應繳的營業稅，這就是通常所說的企業發生盈虧。

當利潤總額為零時，企業一年的收入正好與支出相等，企業經營不虧不賺，這就是通常所說的盈虧平衡。

當利潤總額大於零時，企業一年的收入大於支出，這就是通常所說的企業盈利。

3．凈利潤。凈利潤是指在利潤總額中按規定交納了所得稅後公司的利潤留成，一般也稱為稅後利潤或凈收入。凈利潤的計算公式為：

凈利潤＝利潤總額（1－所得稅率）

凈利潤是一個企業經營的最終成果，凈利潤多，企業的經營效益就好；凈利潤少，企業的經營效益就差，它是衡量一個企業經營效益的主要指標。

凈利潤的多寡取決於兩個因素，一是利潤總額，其二就是所得稅率。企業的所得稅率都是法定的，所得稅率愈高，凈利潤就愈少。我國現在有兩種所得稅率，一是一般企業33％的所得稅率，即利潤總額中的33％要作為稅收上交國家財政；另外就是對三資企業和部分高科技企業採用的優惠稅率，所得稅率為15％。當企業的經營條件相當時，所得稅率較低企業的經營效益就要好一些。

如上面那家電器商店，一年的營業收入為4000萬元，平均每台家用電器的平均進價為1500元，員工一年的工資100萬元，房屋租賃等開支為400萬元，營業稅率為3％，則這家電器商店一年的總成本為：

總成本＝家用電器的總進價＋員工工資＋房屋租賃費用＝21500＋100＋400＝350 0（萬元）

營業稅＝營業額營業稅率＝40003％＝120（萬元）

則這家電器商店的利潤總額為：

利潤總額＝營業收入－成本－營業稅

＝4000－3500－120＝380（萬元）

當所得稅率為33％時，其凈利潤為：

凈利潤＝利潤總額（1－所得稅率）

＝380（1－33％）＝254．6（萬元）

當所得稅率為15％時，其凈利潤為：

380（1—15％）＝323（萬元）

很明顯，所得稅率低時，企業的盈利就大。對於同一家公司，其稅利潤在享受15％的所得稅率時就比33％的所得稅率要高26．84％。

4．資產總額。資產總額是一家公司進行經營時所能動用的資產總和，它包括公司自有資產與借貸資產。

如一家股份公司，在建設時以每股2元的價格發行股票500萬股，所籌集的1000萬元都用於廠房的建設及生產設備的購置。在正式開始生產時，該企業又向銀行貸款200萬元購買原料。這家股份公司的資產總額就是1200萬元，它包括自己的資產1000萬元與借貸而來的200萬元。

5．凈資產。凈資產是一家公司的自有資本，而對於股份公司來說，凈資產就是股東所擁有的財產，就是現在通常所說的股東權益。凈資產就是資產總額減去公司對外的負債。如上述股份公司，那1000萬元就是其凈資產。

6．每股收益。每股收益是股份公司中每一個單位股份所攤得的凈利潤或稅後利潤，其計算公式為：

每股收益＝公司稅後利潤總和/總股本

7．每股凈資產。每股凈資產為每一單位股份所攤得的凈資產，它是每一股股票所擁有的資產凈值，其計算公式為：

每股凈資產＝公司凈資產（股東權益）/總股本

8．股東權益比率。股東權益比率是股東的權益（公司的凈資產）在資產總額中所佔的百分比，其計算公式為：

股東權益比率＝（公司凈資產/資產總額）100％

9．負債比率。負債比率是公司的負債在資產總額中所佔的百分比，其計算公比為：

負債比率＝（公司負債/資產總額）100％

因股東權益與負債之和為公司的資產總額，所以股東權益比率與公司的負債比率之間的關系為：

股東權益比率＋負債比率＝1

10．凈資產收益率。凈資產收益率是單位凈資產在某時段的經營中所取得的凈收益，其計算公式為：

凈資產收益率＝（凈收益/凈資產）100％

凈資產收益率愈高，表明公司的經營能力越強。

若前述股份公司在第一年盈利150萬元，計算該公司的每股收益、每股凈資產、股東權益比率及凈資產收益率。

每股收益＝公司稅後利潤總和/總股本

150/500

＝0．3（元/股）

在年末時，由於該公司獲盈利150萬元，所以其凈資產（股東權益）就比年初增加了 150萬元，是1150萬元，所以：

每股凈資產＝公司凈資產/總股本

＝1150/500

＝2．3（元）

這個數值比發股票時增加了0．3元，主要是由於經營獲利所致。但根據中國證監會最新規定，在年度報告中計算凈資產時，不能將當年的盈利加上，因為這部分凈資產屬於待分配利潤，所以在現在的上市公司年報中，每股凈資產不包含當年所實現利潤這部分。

股東權益比率＝（公司凈資產/資產總額）100％

＝（1150/1350）100％

＝85．18％

在股東權益的計算中也包含上述問題，若不將當年所實現利潤計入，股東權益比例將要小一些。

股東權益比率＝（1000/1200）100％

＝83．33％

凈資產收益率＝（凈收益/凈資產）100％

＝（150/1000）100％

㈡ 股票財務分析的主要指標看哪些

股票財務分析的主要指標看哪些

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1、利潤總額——先看絕對數：它能直接反映企業的「賺錢能力」，它和企業的「每股收益」同樣重要。

2、每股凈資產——不關心我認為能夠賺錢的凈資產才是有效凈資產，否則可以說就是無效資產。

3、凈資產收益率——10%以下免談凈資產收益率高，說明企業盈利能力強。

4、產品毛利率——要高、穩定而且趨升此項指標能夠反映企業產品的定價權。

5、應收賬款——迴避應收賬款多，有兩種情況。一種是可以收回的應收賬款。

6、預收款——越多越好預收款多，說明產品是供不應求，產品是「香餑餑」或者其銷售政策為先款後貨。預收款越多越好，這個指標能反映企業產品的「硬朗度」。

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我只知道我是小散！只知道順勢而為！！

股市就是故事都是逗你玩！！上面這些也只是數字上的游戲！故事裡的事說是就是！

說不是就是不是！！多少好股票都ST啦！！

我小散看股票只看圖！不聽故事！小散能聽到的小道消息永遠是

早都爛的不能在爛的眾所都知的秘密！

㈢ 股票的財務指標主要看哪些

主要看市凈率、市盈率、每股收益以及現金流量表。

1、市凈率
市凈率是指每股股價與每股凈資產的比值。上市公司的市凈率越低通常被認為其抵禦風險能力越強，投資價值越高，一般來說，市凈率超過2被判斷為沒有價值投資。
2、市盈率
市盈率是指每股市價與每股盈利之比。一般，它反映的是投資需要幾年才能回本。比如市盈率為5，表示企業保持當前的狀況，回本需要5年的時間。市盈率越低，投資者能以相對較低的價格買入該股票，較高會被認為股票價值被高估，泡沫比較大。
3、每股收益
每股收益是指稅後總利潤與公司總股本之比。每股收益越高代表企業盈利能力越強，投資者可能得到的分紅越多。
4、現金流量表
現金流量表是反應一定時期內企業經營活動、投資活動和籌資活動對現金及現金等價物所產生影響的財務表報。通過現金流量表，可以間接了解公司的生存能力。

㈣ 財務分析的基本指標有哪些

主要包括如下指標：
一、企業償債能力指標：
（一）反映企業短期償債能力的比率
速動比率=速動資產/流動負債（速度資產=流動資產-存貨；）
現金比率=現金/流動負債
（二）反映企業長期償債能力的比率
資產負債率=負債總額/資產總額
產權比率=負債總額/所有者權益總額；
權益乘數=資產總額/所有者權益總額）
利息保障倍數＝息稅前利潤/利息費用
二、企業資產管理能力指標
存貨周轉率＝銷售成本／存貨
存貨周轉天數＝365／存貨周轉率
應收賬款周轉率=銷售收入／應收賬款
應收賬款周轉天數＝365／應收賬款周轉率
經營周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數
應付賬款周轉率=銷售成本／應付賬款
應付賬款周轉天數＝365／應付賬款周轉率
現金周期＝經營周期－應付賬款周轉天數
流動資產周轉率＝銷售收入／流動資產
固定資產周轉率＝銷售收入／固定資產
總資產周轉 率＝銷售收入／總資產
三、企業盈利能力
（一）與銷售額有關的獲利能力比率：
銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）／銷售收入
銷售凈利率＝凈利潤／銷售收入
（二）與投資額有關的獲利能力比率：
資產報酬率（ROA）=凈利潤（或EBIT）／總資產（註：前者稱為資產凈利率；後者稱為總資產報酬率）
權益報酬率（ROE）=凈利潤／所有者權益總額（註：權益報酬率又稱凈資產收益率）
（三）有關比率之間的關系：
資產報酬率=銷售凈利率／總資產周轉率
權益報酬率=資產報酬率／權益乘數=銷售凈利率／總資產周轉率×權益乘數
四、反映企業現金流量的比率
銷售收現率＝銷售商品、提供勞務收到的現金／銷售收入
資產的經營現金流量回報率＝經營活動產生的現金流量凈額／總資產
每股經營活動現金流量＝經營活動產生的現金流量凈額／發行在外的股票數量
營業利潤的經營活動現金流量＝經營活動產生的現金流量凈額／營業利潤
五、反映企業市場價值的比率
每股收益（EPS）＝凈利潤／發行在外的股票數量
市盈率（PE）＝每股市價／每股收益
每股賬面價值＝股東權益總額／發行在外的股票數量
市凈率＝每股市價／每股賬面價值

㈤ 看財報主要看哪些指標

主要指標三個，附帶指標有幾個。

主要指標

1.凈資產收益率

這是巴菲特選股的第一個指標，體現公司的盈利能力強弱的。

凈資產收益率=凈利潤/凈資產X100%

反復的是股東投入的資產在一定期間獲得的利潤。

如果你把這個比率放在15%以上，能排除掉90%的公司。

2.凈利潤率

凈利潤率反映公司的營業收入中，凈利潤的佔比。

凈利潤率=凈利潤/營業收入X100%

這指標凈資產收益率一樣，可以跨行業對比。

3.毛利率

毛利率是看公司營業成本所佔營業收入比例的高低，這是看公司的產品的希缺性和競爭性的指標。

毛利率=毛利潤/營業收入

毛利潤=營業收入—營業成本

附帶指標：

銷售收現率：反應盈利質量

資產負債率：反應公司負債高低

自由現金流：反應盈利質量

存貨周轉率、應收賬款周轉率，應付賬款周轉率：反應公司的資金使用情況

市盈率、市凈率：反應當前估值

等等。

看財務報表主要看哪些指標？

做為一名從事會計工作多年的老會計，很高興回答您的問題。財務報表是對企業財務狀況和經營成果的書面文件。做為股民來說研究好財務報表，不僅可以了解公司動態、挖掘潛力個股，還可以規避很多潛在的風險，也就是說可以避免踩雷，比如說像康美葯業、神霧環保等個股，在暴雷前財務報表早就可以看到隱藏的風險了。三個報表包括：資產負債表、利潤表、現金流量表。需要注意的是不同行業的財務報表並不完全一樣，比如說金融業和製造業就有很多不同的地方，但總體上還是大同小異的，下面我重點從股民的角度講解一下：

3、現金流量表，這張報表主要是告訴我們，在一段報表期間，公司收流入多少現金，支出去了多少現金，現金流凈額是多少。我們在看這個報表時要結利潤表一起看，看看現金流與凈利潤是否相對匹配。對於成熟公司來說現金流大幅低於凈利潤不是什麼好事，可能是應收賬款、存貨等增加導致的；但對於成長創業類型公司要有一定的寬容度，因為這類公司前期投入較大，一定要區別對待。

總結：看財務報表不要太教條，一定要結合公司財務說明書進行分析，尤其是一些非經常性的增減一定要研究清楚。

財務是反應一家企業經營狀況最直接體現，作為普通投資者來說，我們沒有專業的財務知識，但是有些基本上的知識，我們一定要了解，不然就容易踩到雷。

1. 利潤表 利潤表直接反應了一個公司的賺錢能力，營業收入，凈利潤，以及近幾年的營收增長情況和凈利潤增長情況。

2. 資產負債表，一個公司的存貨，應收帳款，應付帳款，公司負債情況，現金流，這些都在一定程度上反應了一個公司經營的良性程度。

3. 一個公司的現金流，就是一個公司經營的護城河，一個負債過高，業績還持續增加，利潤粉飾很漂亮的公司一定要迴避，容易有雷。

投資有風險，我們能做的就是盡量躲開雷區，只有活著才是希望。

關於這個問題回答如下：

作為一名長期在一線分析企業財務報表的稅務人，對如何分析企業財務報表有以下幾點體會：

2.看財務報表要注意看前後指標數據對比情況。一是各類比率數據對比變化情況，如毛利率前後指標對比變化；二是各類財務報表指標異常數據變化情況，比如銷售費用大幅變化、資本公積數據前後大幅變化、資產減值損失大幅變化等等。

總之，分析企業財務報表是一項專業性很強的工作，不僅需要扎實的財稅理論知識，還要有豐富的財稅工作實踐經驗和長期財務報表分析經驗。

如何看懂財務報表是一個很復雜的問題，裡面涉及到很多內容。想了很久，還是決定班門弄斧回答一下這個問題。
1、從行業入手：
我是實在看不下去了，才來糾正很多人的觀點。如果你拿到一家公司的財務報表，直接就開始算比率、趨勢或者勾稽關系的話，說明你還是一個財務報表分析者的門外漢。一家公司不可能單獨撐起一個行業，也不可能脫離上下游而單獨存在。所以，分析一個公司的財務報表時，首先應該從這個企業所在的行業，或者企業某一板塊的業務所在的行業入手。
行業分析是投行和事務所最經常幹得事情。通過查閱新聞、相關政策以及從國泰安、萬德等資料庫搜到的數據，可以對一個行業有一個大致的了解。摸清一個行業是一件說簡單簡單，說難也難的事情。你可以用一周的時間摸清楚一個行業。你也可以用一個月或者一年甚至十年的時間去摸清楚一個行業。這就不再這個行業進行贅述了。
行業分析首先需要了解一個行業處於一個怎樣的 生命周期階段 ，這也就是很多人所說的一個行業是朝陽行業還是夕陽行業。（如果處於一個夕陽行業的企業，收入增長率達到40%，那麼問題就來了。營業收入可能出現問題或者企業可能出現舞弊、關聯方交易等等。這些問題只有通過行業分析才能了解到）其次，分析這個行業近些年 相關政策 。國家出台了哪些與這些行業相關的政策，對這個行業的發展有什麼影響。然後，從 橫向和縱向 去分析一個行業，分析它的上下遊行業的發展，這個行業內的競爭格局，對這個行業產生替代效應的行業，行業內的龍頭企業，潛在競爭者等等。
最後，也是比較關鍵的一步，分析這個行 業內不同企業的各種關鍵的比率 ，比如償債能力、盈利能力、營運能力、市場價格等等。
2、從不同的維度分析這家企業：
首先 分析一家企業的 償債能力 ，償債能力又分為 短期償債能力 和 長期償債能力 。
短期償債能力指標包括營運資本、流動比率、速動比率、現金比率、現金流量比率等等。
值得注意的一點時很多表外因素會影響企業的短期償債能力 。比如與擔保有關的或有負債，這就需要去看財務報表附註，所以不僅僅要看財務報表上的數據，高手往往會更加註重財務報表附註。
長期償債能力指標就狠多了：資產負債率、產權比率、權益乘數、長期資本負債率。
其次 分析一家企業的 營運能力 ，主要的指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、營運資本周轉率、總資產周轉率等等。
非常值得提醒的一點就是，單純的算出這家企業的這些指標，一點用都沒有。關鍵在於比較。如果這家企業的應收賬款周轉率比行業內的其他企業都要高，那麼就需要考慮很多問題了，這家企業信用賒銷政策、銷售收入的構成以及企業有沒有虛增收入等等因素。所以，再次提醒把企業的指標在行業內部比較才會有意義。
然後 是 盈利能力 ，包括銷售凈利率、總資產凈利率、權益凈利率等等。
再次 是一家企業的 成長性 ，比較著名的指標是托賓Q，但是這個指標一般在學術上用的比較多。實際操作上可以看一下這家企業的可持續增長率、市盈率、市凈率和市銷率。
最後，就是 肢解這幾企業的三大報表 以及附註，詳細觀察企業的各個重要的科目，以及有沒有什麼對應的事項對其有影響。

近兩年，一大批公司被爆財務造假，雷是一個接一個。於是，越來越多的人開始重視對企業財報的解讀，就算不求帶來多少投資增益，但求不再踩雷。

與此同時，伴隨著監管的加強，財報披露更加規范化，財報的可讀價值也隨之提升。

財報是了解企業最直接有效的方法之一.

一份完整的財報，動不動就幾十頁，對財務指標有選擇的查閱也是可以的。

至於題主說主要看哪些指標，不同的出發點、不同的角度，側重點自然會有些許不同。

我列舉幾個我認為相對重要的財務科目供參考。

......

查看報表之前，我們首先得看一下 「會計師意見」

凡是會計師事務所不願意發表「標准無保留意見」的，對於這樣的財報，你就得持保留意見 。要是嫌麻煩的話，可以直接排除這家公司。

......

財務三大表：利潤表、資產負債表、現金流量表。

在這三大表中，我認為以下科目至少還是應該看一下

利潤表：

1、毛利率： 毛利潤的大小往往代表著公司產品的市場競爭力；

2、費用率： 如果你看到一家公司毛利潤不錯、但費用率過高，最終其實它也就賺不了幾個錢了；

資產負債表：

1、貨幣資金 ：這是觀測企業的一個現金流情況，具體要結合行業來定基調。

2、應收賬款 ：如果有一家公司賬面上壓根就沒有幾個錢，卻仍然存在大量的「應收賬款」，就很有可能存在一些貓膩

現金流量表：

經營/投資/籌資產生的現金流量凈額，這三項應當結合起來看，來對這個公司處於什麼樣的階段、狀態進行分析。

比如，假如一家企業， 經營、投資凈額都是正向 ，但與此同時，籌資項凈額也是正向，那你就應該思考：既然 這個企業通過經營賺著錢了，同時又沒有進行大規模對外投資 ，那 為什麼還是籌集資金呢 ？借錢是要利息的，難不成花利息借錢回來觀賞？

財報的內容很廣，如果說只能挑選少數幾個科目去看的話，那我會選擇以上幾個。但 要更加全面的了解一家公司，更多的不僅僅是看某一個財務指標的表現，而是應該用多個財務指標進行相互驗證 ，如果有邏輯不通之處，就說明這份財報可能存在一些隱性的貓膩。

財報是排除企業用的，所以首先看資產負債表。

有如下列異常的就直接放棄了：

1、應收賬款佔比太大的

賺的是「假錢」，賬面利潤很好看，但是付出的是商品或服務，收回來一堆白條，既說明在產業鏈中處於弱勢地位，也可能說明企業經營激進風險很大，還有可能是企業向渠道壓貨故意造成虛假繁榮。凡以上種種，基本就排除了。想當年四川長虹就是被40多億的應收賬款一下擊倒的。

2、大存大貸

賬面上有很多錢，但是又向銀行借了很多錢，不合常理。事出反常必有妖，一般直接排除掉。

3、數據異常

周轉率、存貨、在建工程等數據跟同行業相比，存在明顯差異。此時要謹慎，財務原則最重要的是匹配，凡是不匹配的，要問個為什麼？假如搞不清楚為什麼會這樣，直接排除掉好了。

資產負債表優秀而堅實的企業，可以繼續看下一步。

比如看利潤率如何？一般來說利潤率過於低下的企業不投，生意模式太苦，賺錢艱難。

比如主營業務增長如何？一個業務沒有增長甚至下降的企業不投，逆水行舟不進則退，我們只與能不斷成長和創造價值的企業為伍。

比如需要不斷更新設備的、折舊攤銷極大的不投。我們要的是不竭的現金流，不是一堆機器設備。

凈資產收益率過低的不投，比如我們可以要求roe常年維持在15以上。拉長時間看，你投資於一家企業的收益跟企業的長期凈資產收益率持平。

主要觀測指標就是以上這些吧，不過要強調一下的是，看財務數據不能呆板的只看財務，實際上各行各業都有其特點，呈現出來的財務特徵也各不相同，要從企業經營特點出發，再對照同行業的競爭對手來衡量，才能得出正確的結論。

財報各種數據都有，不同的人看財務報告的數據不同，以招商銀行股票為例，

有季報，中報，年報

主要是前面幾個作參考。

財務數據只是一個方面，還有其它一些數據，大盤走勢， 社會 新聞相關報道，大數據等。

由於不同的行業，其財務指標的核心要素不一樣，所以，很難一概而論。

個人就針對一些普遍性的核心指標簡單說明一下。

首先：營業收入。這個指標在一定程度上甚至比凈利潤要重要。營收的增減，增速，體現的是該公司產品的市場拓展和佔有情況。有了營收，才有利潤的可能性。

其次：扣非凈利潤。為啥不是凈利潤呢，因為目前很多上市公司常年拿政府補助或者其他一些非經常項目的損益來調節利潤。扣非凈利潤更能體現該公司實際經營業務的盈利水平。

再者：經營現金流。該指標往往不被重視，實際上該指標能在很大程度上反應該公司業務經營的好壞情況，有沒有真金白金的流入，很關鍵，很多公司營收增長，但是現金流惡化，很可能就是假賬、壞賬，這就是地雷。

最後：毛利率、凈利率、凈資產收益率水平。毛利率水平體現的是該公司產品的護城河高度，毛利率越高，往往說明該公司產品的附加值越高；凈利率水平則是該公司扣除各種成本後的實際利潤率水平，有些公司毛利很高，但是凈利率很低，這說明公司內部的運轉成本太高了；凈資產收益率，ROE，該指標被巴菲特極為推崇，也確實非常重要，ROE能連續超過20%持續五年以上的公司，在A股非常少。但是該指標有一個很關鍵的地方，要考慮公司的負債率水平，一般來說，負債率高，就會提升該公司的ROE水平。所以要二者結合來看，能夠在低負債率的情況下實現高ROE，才是真的牛！

各位大牛看財報主要看哪些？

我之前做集團總裁助理工作，每個月、每半年或每年都會給集團老總寫數據分析報告，不光要分析財務數據、還要看運營數據。這些數據是過去發生的事項的結果表現，會從中暴露一些問題，也能找到一些規律，今天分享一下自己的經驗。

一、先看指標完成情況。這包括半年和全年公司各項指標完成情況。

指標完成數據是公司各項管理、運營工作落實情況的結果體現。包括：利潤、主營業務收入、毛利、成本費用、存貨、應收賬款、應付賬款、現金流等相關數據。主要通過各指標與去年同期對比、近3年數據變化、各項指標之間的數據對比關系等。有縱向數據對比，也有橫向數據對比。通過一系列的數據變化，找到問題所在。比如：利潤未完成企業目標，較去年下降10%，存貨較去年同期增加20%，庫銷比比去年增加了20%，意味著公司產品研發、銷售及資金周轉等方面以後就會有很大壓力。

二、利潤表

這是一個企業非常重要的因素。沒有盈利能力的企業是無法生存的。如果企業的營業利潤率一直保持比較高的水平，那就說明企業持續保持賺錢的能力，是值得投資的。

三、現金流量表

這個其實比利潤更重要。很多企業賬面利潤是正值，卻沒有現金，這樣的企業是支撐不了多久的。企業只要資金鏈一斷裂，也就是說沒錢了，那就沒法保證企業的正常運營。無法投資做產品研發、無法保證渠道建設，那企業也就無法再生存。只要企業有錢，那就有東山再起的機會，如果一個企業利潤值再好看，就是沒錢很快就會倒下。

四、資產負債表

一個企業的資產存在狀況、負債情況都會體現一個企業是否是良性經營。比如：如果企業存貨量過大，占據資產量大，對企業資金運營造成很大影響。降低價格處理庫存，直接影響企業利潤率。庫存積壓會導致企業資金周轉不靈。企業銀行存款中貸款數額大，與企業主營業務收入不匹配，那這個企業也非常危險。

一個企業是否良性 健康 發展，主要就是看企業各項指標數據的變化，看它們的增長率，尤其是利潤增長率、主營業務增長率、凈資產增長率、市場佔有率增長率、存貨周轉率、應收賬款率等。這都是基本的企業運營數據，保證企業能正常運轉。而企業新產品研發投入等指標數據可以體現企業家的格局以及企業未來發展的潛力。

㈥ 選股的主要幾個財務指標學會受益匪淺

在股票市場中，相信很多投資者都會用一些基本面和技術面分析來分析市場行情的趨勢。在市場中，用技術面分析的投資者相對來說較多一些，用基本面分析的投資者很少，因為基本面分析需要對財務有一定的基礎。還有很多投資者根本就不會看財務數據。但市場上投資者需要結合技術面和基本面一起使用，才能知道上市公司的業績和未來的方向。這樣才能走的更遠，下面就來跟大家分享一下相關方面的知識。

1、市盈率：市盈率是在市場中比較常用的基本面分析方法。用市盈率的估值高低來評價公司的股價值。市盈率=每股市價/每股盈利。一般在市場中，認為市盈率比例在25-35之間是屬於正常的，過低說明被低估，風險較小。過高說明被高估，市場風險較大。
2、每股凈資產：每股凈資產是可以反映公司股票權益的價值，是公司的經營成果和業績展示。一般在市場中，每股凈資產高於可以算為正常或者一般。低於2以下，說明公司的經營有問題，業績得到不提升，一般是公司的凈資產值越高越好。
3、市凈率：市凈率=每股股價/每股凈資產。一般市凈率越低的股票，風險性越小，安全邊際越高，市凈率越高，風險越大。在市場不好的情況下，投資者可以選擇市凈率低的股票來進行操作。
4、每股未分配利潤：是指公司的剩餘資金比較充分，可以用於公司的其他投資，但並不是越高越好。
5、現金流指標：現金流分為自由現金流和經營現金流。兩者在市場中的作用分別不同，自由現金流失公司可以自由的分配資金，經營現金流是公司的收支情況登記。
以上基本面分析財務指標在市場中，投資者需要結合的運用，注意市場大行情的趨勢環境和市場有沒有比較大的波動引起短期公司凈值增加或者減少的情況。

㈦ 通過財務指標可以判定股票好壞嗎哪些財務指標可以判定股票好壞

財務指標是幫助投資者判斷股票的好壞的重要標准，投資者選股前需要對一家公司的財務報表仔細閱讀，然後決定是否投資這家公司。常用的財務指標有以下幾項：
1、市盈率
市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率，通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標。
2、市凈率
市凈率指的是每股股價與每股凈資產的比率。 市凈率可用於股票投資分析，一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低。
3、毛利率
毛利率是毛利與銷售收入(或營業收入)的百分比，其中毛利是收入和與收入相對應的營業成本之間的差額。毛利率反映的是一個商品經過生產轉換內部系統以後增值的那一部分。也就是說，增值的越多毛利自然就越多。
4、凈利率
凈利率是指經營所得的凈利潤占銷貨凈額的百分比，或占投入資本額的百分比。這種百分比能綜合反映一個企業或一個行業的經營效率。
5、凈資產收益率
凈資產收益率，簡稱ROE，是凈利潤與平均股東權益的百分比，是公司稅後利潤除以凈資產得到的百分比率，該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。該指標體現了自有資本獲得凈收益的能力。
6、負債率
資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。該指標是評價公司負債水平的綜合指標。如果資產負債比率達到100%或超過100%說明公司已經沒有凈資產或資不抵債。
7、現金流
在現代企業的發展過程中，決定企業興衰存亡的是現金流，最能反映企業本質的是現金流，在眾多價值評價指標中基於現金流的評價是最具權威性的。
當然，判斷一致股票的好壞並不是完全靠財務指標就可以決定的，財務指標就像一個人的各項指標，看一家公司和看一個人是一樣的，需要綜合全面判斷，需要長時間了解，不是幾個指標就幾分鍾就可以找出好股票。
綜上所述，選股票不僅是一個財務的問題，光看主要財務指標不一定看出股票好壞，還需要花時間和精力更深入更全面的的研究公司。

㈧ 看股票主要看哪幾個財務數據

1、凈利潤。凈資產收益率、毛利率反映了上市公司的盈利能力。
2、應收賬款。如果企業的應收賬款較多，那麼現金流質量就會受到影響，應該迴避這種情況。應收賬款過多主要有兩種情況，一種是可以收回的應收賬款。另一種情況就是產品銷售不暢，這樣就先貸後款。
3、預收款。預收款——越多越好預收款多，說明產品是供不應求。
4、資產負債率。反映了上市公司財務風險的大小。
5、在進行財務報表分析中。我們要注意將各項財務指標進行橫向比較於縱向比較，橫向比較是指與同行進行比較，橫向比較時大多股票只要在同行之間比較才有意義;縱向比較是指與歷史時期進行比較。
拓展資料
股票分類
普通股
普通股是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份，代表滿足所有債權償付要求及優先股東的收益權與求償權要求後對企業盈利和剩餘財產的索取權。普通股構成公司資本的基礎，是股票的一種基本形式。現上海和深圳證券交易所上進行交易的股票都是普通股。
優先股
優先股相對於普通股。優先股在利潤分紅及剩餘財產分配的權利方面優先於普通股。
後配股
後配股是在利益或利息分紅及剩餘財產分配時比普通股處於劣勢的股票，一般是在普通股分配之後，對剩餘利益進行再分配。如果公司的盈利巨大，後配股的發行數量又很有限，則購買後配股的股東可以取得很高的收益。發行後配股，一般所籌措的資金不能立即產生收益，投資者的范圍又受限制，因此利用率不高。
垃圾股
經營虧損或違規的公司的股票。
績優股
公司經營很好，業績很好，每股收益0.8元以上，市盈率10－15倍以內。
藍籌股
股票市場上，那些在其所屬行業內佔有重要支配性地位、業績優良，成交活躍、紅利優厚的大公司股票稱為藍籌股。

㈨ 股票投資的24個關鍵財務指標的內容介紹

1.價值與風險。企業的價值與風險總是並存，投資者在股票投資分析中需要對上市公司的資產結構進行分析，這樣才能夠知道企業的資產與負債之間的關系，以及資產結構是否與企業經營發展相吻合，是否存在資產的結構性風險，是否值得冒險買入該公司的股票。反映企業價值與風險的關鍵財務指標有資產負債率、流動比率與速動比率、市凈率、Altman Z 指數等。
2.運營效率。運營效率的關鍵財務指標是反映經營者利用企業各項資產的效率，以及公司的整體管理能力。它包括資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等指標。
3.盈利能力。企業的盈利能力是對股價產生影響的最直接的指標，也是股票市場中備受關注的內容，但是企業的盈利能力的大小和真實性是無法從單一的財務報表中得到結果，而是要對其盈利的實質進行分析，通過對市銷率、市盈率、營業利潤率和毛利率、凈資產收益率、每股收益、本利比與獲利率、股利保障系數等關鍵財務指標的有效分析，才能夠對一些弄虛作假的行為進行了揭露。
4.盈利的質量。企業的盈利是否真實可靠，股價是炒作還是真實的表現，通過企業相關的現金流關鍵財務比率指標就是檢測它們的掃描儀。這些指標包括現金流量結構比率、每股經營現金凈流量、銷售收現比率、凈利潤現金含量比率、自由現金流量等指標。
5.前景與評估。在關鍵財務指標分析中，對企業的成長性和股價的合理性進行評價是股票價值投資的關鍵，企業的成長性越好，股價的上漲動力越足，同時投資者獲得企業發展所帶來的紅利也會越多。這部分指標包括營業收入增長率、凈利潤增長率、市盈率相對盈利增長比率，以及評估股票未來增長的現金流量折現值等。 大商股份（600694）應收賬款周轉率分析
前面我們已經對大商股份進行了初步的分析，現在我們再通過應收賬款周轉率等指標對該公司做進一步深入的評估。
報告期 營業收入 應收賬款凈額 應收賬款周轉率
2011年 3040378萬元 243876648 151.11
2010年 2434345萬元 158517576 213.54
2009年 2116315萬元 69477513 470.88
2008年 1884966萬元 20410041 1014.05
2007年 1496876萬元 16767088 849.82
2006年 1066354萬元 18461068 583.80
2005年 857656萬元 18070419 417.38
表2-9 大商股份的營業收入、應收賬款凈額及應收賬款周轉率
根據上表製作應收賬款周轉率的折線圖，如圖2-10所示。

圖2-10
在這七年裡，從收賬款周轉率的走勢看，大商股份的該項指標出現了一個較大的轉折，轉折點是從2009年的該項指標突然出現了大幅度下滑。那麼，是什麼因素導致該項指標的大幅變化呢？是企業出現了大量應收賬款還是營業收入大幅下降？為了查找原因，我們分別對應收賬款和營業收入進行對比，如圖2-11。

圖2-11
從圖中可以得知，這兩項數據基本都大於零，說明營業收入和應收賬款都處於增長中，但其增長的幅度出現反向的變化，在2009年前，當應收賬款加速上漲時，營業收入卻出現增速放緩。在2010年以後，應收賬款增發放緩，營業收入增長率卻在增大。2009年是一個轉折期，大商股份的銷售收入增長率出現大幅下滑，而應收賬款增長率大幅上升，這就是造成應收賬款周轉率快速下滑的原因，是應收賬款快速增加和營業收入增速放緩的雙重作用。
在這種雙重壓力下，企業的經營和創收一定會受到影響，我們來看看下圖2-12的凈利潤的變化情況。

圖2-12
顯然，在2009年，企業出現了嚴重虧損，不過從圖中可以看出公司很快就從2009年的低谷中走了出來。
大商股份是怎樣來扭轉種局面的呢？首先要找到引起經營效率和盈利能力下降的原因。影響公司收益下降的主要原因是銷售增幅下降，這從圖2-11中可以看出，公司的銷售增幅從原來25%上方下跌到10%左右；公司的銷售毛利率也發現了問題，當年該指標下降了4.83%，而銷售費用卻大增62.43%，這主要是由於公司在前期購置和建設新店過多，擴張較快，導致管理沒跟上，裝修、推廣和人工費用等都相應增加。企業的存量老店經營增長速度也出現放緩，大量店鋪持平甚至下降，這也與公司過快的擴展政策有關系。
找到原因後，公司首先就要擴大銷售，恢復老店的增速，加快已建新店的投入運營。其次要放緩擴張速度，鞏固現有店面經營管理。圖2-11也反映出2010年和2011年企業的營業收入增長速度在恢復。該圖也同時可以顯示大商股份加強了信用政策，提高銷售收現率，增加現金流量，以降低企業流動風險。
圖2-13是銷售收現比率的變化情況。圖中顯示自2010年以後，銷售收現比率上升，關於銷售收現比率可以參考後文中的該項指標內容。

圖2-13
企業實行了更加嚴厲的信用政策可能與其較積極的財務政策相關。企業為了盡快從2009年的陰影中走出來，採取更加積極的經營策略，增加負債率，加大財務杠桿作用。2008年度，大商股份的資產負債率和流動比率分別是66.14%和0.687，2010年的這兩項指標為73.17%和0.794。從這兩組數據的變化中，我們可以認為，公司增加了資產負債率，加大了流動性，這也說明了企業加大銷售收現力度的原因，增加負債率，防範流動性風險，提高銷售收現比率也是必然的措施。
公司實行一系措施後，其效果還是明顯的，各項指標都出現了好轉，營業收入、凈利潤恢復增長，而且更可貴的是經營活動產生的現金流量凈額也出現了快速增長，2010年企業的該項指標增長幅度為41%，2011年更是達到57.3%，這說明企業在加大銷售力度的同時也注意到收入的質量。
通過對大商股份的分析，我們對該公司有了一個更加深刻的了解，公司經歷了2009年的陣痛後在快速恢復，從價值投資角度看，該股具備恢復性成長投資機會。