美國股票和債券歷史收益率對比

『壹』 美債與美股的關系

經濟增長和通脹變化會影響兩者間的關系可以對比一下1950年代和1970年代。在1950年代末，10年期美債收益率從2.5%上升至3.77%，當時標普500也一路走高；而在1970年代，由於通脹上漲，收益率上升，但同時股票卻在下跌。這兩者之間的差別在於，在1950年代，經濟增長復甦，通脹亦並未引起市場的擔憂。而在70年代，美聯儲就沒有壓制住愈演愈烈的通脹，美國經濟陷入滯脹，生產下降和失業率猛增，這令債券收益率上漲，股市承壓。
宏觀經濟的沖擊，比如說重大的金融危機和債務違約資深的投資者可能都會記得美股和美債在80、90年代的大牛市，從1982年起，通脹開始大幅下滑，美聯儲也開始降低聯邦基金利率，令債券收益率大幅下滑。同時，美國經濟從1983年開始強勁反彈。所以這段時間里，股市上行伴隨債券收益率下滑，此時美股和美債是正相關關系。但是，1997年的亞洲金融危機和隨後1998年的的俄羅斯債務違約令情況突然出現變化。一開始，受到避險情緒的影響，美債收益率下跌，股票價格下滑。美聯儲迅速降息，但隨後為了不落後於通脹馬上又再度加息。這令美債收益率持續走高（直接至在2000年2月觸頂），股市在反彈後因經濟仍然強勁而繼續走強。
美聯儲的政策，2008年次貸危機之後，為了刺激經濟復甦，美聯儲開始了降息周期當利率降至零水平之後，由於已經不存在降息空間，美聯儲啟動了一系列的量化寬松政策（購買債券），包括QE1、QE2和QE3，作為公開市場操作的一部分，也就是所謂的「直升機撒錢」。具體操作就是，美聯儲印發更多的貨幣，在公開市場上購買大量美債，從而向市場注入更多的流動性。美聯儲的購債舉動直接推升了美債價格。
另一方面，由於在QE期間，企業的借貸成本非常低，幫助其利潤實現強勁增長，雖然這個時候整體經濟仍然偏弱。有了央行作為後盾，投資者大膽追逐風險，押注股票價格走高。而且，機構投資者也得以極低的保證金購買股票。這些因素共同推動了股市走高。在美聯儲實施寬松貨幣政策期間，美債收益率下跌，股市上漲。

『貳』 美國國債收益率一覽 美國國債收益率的含義

1 、美國 1 個月期國債：債券收益率是 0.147 ，前值是 0.134 ，最高值是 0.147 ，最低值 0.124 ，漲跌是 0.013 ，漲跌幅是 9.70% ；

2 、美國 3 個月期國債：債券收益率是 0.5482 ，前值是 0.538 ，最高值是 0.548 ，最低值 0.543 ，漲跌是 0.01 ，漲跌幅是 1.90% ；

3 、美國 6 個月期國債：債券收益率是 1.037 ，前值是 1.027 ，最高值是 1.037 ，最低值 1.034 ，漲跌是 0.01 ，漲跌幅是 0.97% ；

4 、美國 1 年期國債：債券收益率是 1.6548 ，前值是 1.642 ，最高值是 1.668 ，最低值 1.644 ，漲跌是 0.013 ，漲跌幅是 0.78% ；

5 、美國 2 年期國債：債券收益率是 2.2882 ，前值是 2.328 ，最高值是 2.32 ，最低值 2.28 ，漲跌是 -0.04 ，漲跌幅是 -1.71% ；

6 、美國 3 年期國債：債券收益率是 2.4581 ，前值是 2.497 ，最高值是 2.497 ，最低值 2.453 ，漲跌是 -0.039 ，漲跌幅是 -1.56% ；

7 、美國 5 年期國債：債券收益率是 2.4133 ，前值是 2.447 ，最高值是 2.452 ，最低值 2.412 ，漲跌是 -0.034 ，漲跌幅是 -1.38% ；

8 、美國 7 年期國債：債券收益率是 2.4043 ，前值是 2.438 ，最高值是 2.443 ，最低值 2.403 ，漲跌是 -0.034 ，漲跌幅是 -1.38% ；

9 、美國 10 年期國債：債券收益率是 2.329 ，前值是 2.358 ，最高值是 2.365 ，最低值 2.329 ，漲跌是 -0.029 ，漲跌幅是 -1.24% ；

10 、美國 20 年期國債：債券收益率是 2.6108 ，前值是 2.631 ，最高值是 2.642 ，最低值 2.611 ，漲跌是 -0.02 ，漲跌幅是 -0.77% ；

11 、美國 30 年期國債：債券收益率是 2.461 ，前值是 2.48 ，最高值是 2.491 ，最低值 2.461 ，漲跌是 -0.019 ，漲跌幅是 -0.78% 。

此 數值收集於 2022 年 3 月 31 日。 以上就是美國國債收益率一覽相關內容。

美國國債收益率是什麼

美國經濟提高的速度，和通貨膨脹的發展，都是會對美國國債券利率造成直接的影響，尤其是代表美國經濟主要指數 GDP 對國債的具體回報率有著最直接的影響，換句話說，美國 GDP 指數提升之後，美國國債券的利率便會顯著增長。通貨膨脹也是影響美國國債券利率的關鍵因素， CPI 是通貨膨脹的主要指標，美國國債收益率與這一指標的走向也基本相似，當 CPI 到達一個高點時，美國國債券的回報率也會很大的提高。

美聯儲的行為也會影響到美國債券收益率。 2021 年 3 月份美國債券收益率大幅飆升的關鍵原因之一取決於當時市場的擔憂。隨著美國經濟逐漸好轉，通貨膨脹將迅速上升，這將促進美聯儲提前收緊現行貨幣政策，導致利率上升。

此外，從美國國債的需求看來，如果美聯儲減少每月 800 億的國債購買規模，這意味著美聯儲對美國國債的購買要求可能會降低。如果美國國債同時累計為籌集政府部門開支而增加國債供給，可能會給市場提供更高的債券帶來壓力，進而增加美國國債價格的壓力，在某種程度上促進美國國債收益率的提高。本文主要寫的是美國國債收益率一覽有關知識點，內容僅作參考。

『叄』 美股暴跌波及全球，對美國房產長期收益有直接影響么

可以看到，美國房地產的收益表現介於美股和美債之間，年化收益率約為9.1%，標准差為7.6%。同時，35年以來美國房地產指數的最大回撤僅為16.86%，而美股的最大回撤高達近40%。

可以說，美國的房產是穩健投資的絕佳選擇。因此，投資了美國地產項目的投資人，對於這次的美股大調整完全不用慌。

『肆』 股債收益率比在哪看

股債收益率比在哪看？

查詢方法：

中國股市：可以使用瀏覽器google版本 92.0.4515.131打開CSMAR國泰安資料庫中進行查詢，查找單個股票的代碼或名稱，選擇時間范圍，便可以查詢到歷史的股債收益率數據，可能需要付費購買並下載相關數據。

美國股市：可以使用瀏覽器google版本 92.0.4515.131登陸Yahoo Finance，查找單個股票的代碼或名稱，選擇時間范圍，便可以查詢到歷史的股債收益率數據。也可以通過編程，以雅虎網站提供的查詢介面，設計代碼自動獲取數據。


什麼是股債收益比？

股債收益比代表的是投資股票的分紅收益，是投資債券收益的多少倍，它度量的是股票資產相較於債券資產的長期配置價值。

股債收益比=股票的股息率/債券的到期收益率

它基於這么一種情形假設:我們可以把股票當成是一種特殊的債券，即永續債券，它每年付息，但永不還本。每年的股息率就是股票付給投資者的利息。

對於長期配置型資金，它會考慮買入股票這只永續債券的利息收益高，還是買入債券的利息收益高，哪個高就買哪個。

對於股票資產，我們選上證50指數，因為它是A股市場的核心寬基指數中股息率最高的，股息分紅穩定，也不存在違約風險。債券方面，我們仍然選擇十年國債到期收益率(簡稱」十債YTM")。

一般來說，股息率應該是要小於債券到期收益率的，因為上市公司的盈利是會增長的，對應公司分紅自然也會增長。倘若股價不漲，股息率會逐年提高，而股價漲了，又獲得了股價上漲帶來的收益。

而反觀債券利息，在債券發行的那一刻就已經確定了，不可增長。所以，當股息率大於債券到期收益率，也即股債收益比大於1時，此時股票資產的長期配置價值是明顯高於債券資產的。